• Megjelenítés

PORTFOLIO FORUM

Topikok szűrése
Új téma hozzáadása
Minden topik
Gazdaság
Befektetés
Állampapír
Deviza
Vállalatok
Autók
Energia
Ingatlan
Adózás
Nyugdíj
Közélet
Budapest
Európai Unió
Hitelek
HARDCORETERROR

HARDCORETERROR

Regisztráció: 2016-05-24 09:57:53

Hozzászólások száma: 16 658

Utolsó hozzászólás: 2026-07-23 09:13


Tapasztalat: 3
Aktivitás: 5
Népszerűség: 4

Kedvenc topikok db Utolsó hozzászólás

MOLly tulajok topikja
403 949
szerda, 09:12
APPENINN
24 603
2022. 03. 28. 20:00
OTTone
98 921
2026. 06. 08. 05:14
Richter topik
178 011
szerda, 08:13
OTP részvényesek ide!
1 332 338
szerda, 09:16
a topicozó utolsó hozzászólásai:
1 481
2023. 10. 21. 08:02
BIF tulajdonosok topikja
7 339
csütörtök, 19:35
AutoWallis Nyrt+topic
34 858
kedd, 20:05
Est média szekta
92 922
2019. 10. 05. 13:04
MKB Bank
1 052
2023. 08. 28. 15:09
OPUS Global Nyrt.
231 515
2026. 04. 15. 22:34
ENEFI - THE BEST
31 083
kedd, 19:37
OTP Elemzések/Várakozások
8
2019. 07. 18. 10:07
Futuraqua mert a víz a jövő!
2 905
2023. 03. 13. 21:27
Kisbüfik nyílt topicja - itt mindenki mindenről IS írhat :)
3 033
2023. 05. 11. 19:14
NUTEX RALI INDULT
14 608
2024. 12. 13. 16:11
NEW OPUS GLOBAL
185 230
szerda, 09:02
OPUS es 4IG elemzesek
6 908
kedd, 19:57
NUTEX részvényesek topikja
46 603
2024. 05. 02. 13:34
Set Szekta és trú ÚRRRRAKKKK fenklubja
39 325
2026. 06. 01. 06:40
CIGPANNONIA kitartók
39 703
kedd, 19:30
Delta Nyrt
123 250
szerda, 09:12
Futuraqua nyrt. részvényesek topicja
13 843
2022. 03. 25. 08:49
Kulcs-Soft Believer
268
2020. 10. 12. 22:53
Globalis SzOpus Nyrt.
28 994
2024. 04. 30. 12:43
HóStrucc Kisrészvényes Homokozója
924
2020. 12. 27. 05:15
Appeninn real
71 394
szerda, 07:57
Backtest és ami mögötte van
10 520
2026. 06. 09. 16:37
4IG Nyrt reszvenyesek.
99 197
szerda, 09:07
Mennyit ér az OTP?
9 196
2026. 05. 21. 08:24
Gloster Infokommunikációs Nyrt.
2 642
2026. 06. 15. 09:21
Tréder Topik :o)
227 513
szerda, 08:13
Előrejelzések, diagramok - csak profiknak!
246
2021. 07. 23. 20:20
O3PNRS - O3 Partners Nyrt. (OXO Technologies - OXOTECH)
887
2026. 05. 19. 20:43
ELLI(o)TT KLUB
27 029
2024. 01. 02. 20:10
Levesből kitiltottak-Forradalmi Tanács
245
2025. 09. 23. 14:29
EU-SOLAR Nyrt.
65
2026. 03. 31. 17:17
Futuraqua NYRT reálisan
3 842
2026. 07. 05. 16:54
Állampapír
6 518
2026. 01. 25. 13:38
OTP Trollmentes topik
11 629
2023. 12. 08. 17:13
Magyar Állampapír tulajok
44 899
szerda, 09:08
Tippmix sport
203
2026. 06. 15. 23:52
OTP Szakmai topic
3 492
2026. 07. 14. 08:22
Kulio's F.I.R.E. portfolio (Financial Independence Retire Early)
1 470
2026. 07. 08. 09:17
Mtelekom
263 287
szerda, 09:07
DUNAHOUSE részvény
6 484
kedd, 19:32
Állami Nyomda
23 027
szerda, 08:59
Lakás/Ingatlan árak topik
267 269
kedd, 21:03
MOL topik
4 102
2026. 07. 08. 12:21
4IG részvény
88 280
kedd, 19:12
Waberers
17 625
kedd, 20:00
BUX index, BUX határidő, BÉT!
105 375
kedd, 18:42

Kitiltások, felfüggesztések

Moderáció:
Kitiltás a "leves" topikból

A moderálás a "leves" topik #6947 sorszámú hozzászólása alapján történt.

A moderátor indoklása:
soha semmit nem adtál hozzá ehhez a topikhoz, csak rontottál
szerintem ezt máshol is meg tudod tenni, nem az én topikomban

felfüggesztés(ek):

Moderáció:
Felfüggesztés a teljes fórumból - 2019-07-02 19:18-ig (3 nap, 0 óra, 0 perc)
A moderátor indoklása:
foglalkozz inkább a topik témájával
Moderáció:
Felfüggesztés a teljes fórumból - 2019-08-15 21:10-ig (3 nap, 0 óra, 0 perc)
A moderátor indoklása:
személyeskedés

utolsó 20 hozzászólás

MOLly tulajok topikja ma, 09:13
#404160
2 forintjával írod a reált, wtf? :D
OTP részvényesek ide! ma, 09:09
#1332566
r46100
OTP részvényesek ide! kedd, 13:16
#1332228
ERSTE:
Beszéljünk még róla (Luminor+ OTP)
KOMMENTÁRMiró JózsefVezető elemző| 2026. július 21.   12:50
Valljuk meg, hatalmas meglepetés, hogy az OTP végül megvette a Luminort. Ezt a lépést kb. két évvel ezelőtt vártuk, s mostanra teljesen letettünk róla. Valószínűleg az eladók végül engedtek az árból, amiben jelentős szerepet játszhat két fontos tényező. Egyrészt a nettó kamatmarzsok csökkentek az elmúlt években, másrészt a magas költséghányaddal működő bank digitalizálása is komoly költséggel jár. Így a tőkemegtérülés tavaly 8,6, idén az első félévben pedig már 7,5 százalékra csökkent. Ugyanakkor jelenleg az elvárt tőkemegtérülés 8,6 százalék. Tehát, ha az első negyedéves, évesített megtérülést vesszük (ami nem teljesen korrekt), akkor indokolt is lehet cirka 10-15 százalékos diszkont a saját tőkéhez képest, amely 1,84 milliárd euró volt március végén. A norvég eladó, a DNB bank közleménye is azt támasztja alá, hogy a könyv szerinti érték alatt vásárolt az OTP. Méghozzá nem is kevéssel. Ugyanis a DNB bank 1 milliárd koronás (90 millió eurós) leírást tervez a könyveiben a Luminor részesedés kapcsán, amelyet tőke módszerrel konszolidál, s 370 millió eurós könyv szerinti értéken tartott nyilván. Ez pedig azt sugallja, hogy a közel 20 százalékos részesedésért 280 millió eurót kap a norvég bank, ami 1,4 milliárd eurós, 0,76xBV vételárat feltételez. Ez pedig nagyobb diszkont, mint amit fentebb számoltunk. A könyv szerinti és a vételár közötti különbözet (~400 millió euró, azaz cirka 140 milliárd forint), pedig nem készpénz jellegű, de pozitív eredményhatással bír a tranzakció lezárását követően, amelyre talán jövő ilyenkor számíthatunk.Ami pedig az eredményhatást illeti. A jelenlegi állapotban mintegy 5 százalékkal növelné az OTP eredményét a Luminor konszolidációja. Ugyanakkor jelenleg egy nagyon alacsony költséghatékonyságú bankról beszélünk, ahol a költségek a bevételek több mint 60 százalékára (most már inkább 70) rúgnak. Persze ebben benne van a digitális átallás költsége is. Azaz idővel a költségszint közelíthet az OTP-nél megszokott 40 százalék közelébe, amely „ceteris paribus” 50-60 százalékkal is növelheti a Luminor bank eredményét, s ezzel komolyabb (de 10% alatti) profit kontribútorrá válhat a balti bank.Szóval a lépés sokkal pozitívabb, mint első ránézésre tűnt, de azért csodákat nem szabad várni tőle. Összességében örülhetünk annak, hogy az akvizíciós sorozat hosszabb szünet után folytatódik. Azaz az OTP nem csak organikus növekedési sztori, hanem maradt a tranzakciós növekedés is. A kettő együtt pedig általában gyors profitbővülést jelent az álmoskönyvek szerint hosszútávon (néha rövidtávon is).
OTP részvényesek ide! kedd, 10:07
#1332175
ERSTE:
Az OTP tegnap piaczárás után jelentette be, hogy megállapodást írt alá a balti országokban — Litvániában, Lettországban és Észtországban — működő Luminor Bank anyavállalata, a Luminor Holding 100%-ának megvásárlásáról. Az eladók a Blackstone által kezelt magántőkealapok konzorciuma, valamint a DNB Bank. A tranzakció lezárása még hatósági jóváhagyásokhoz kötött.
Vélemény: A Luminor Bank saját tőkéje 1,84 milliárd euró, miközben ROE-ja az elmúlt években a korábbi 11–12% körüli szintről mintegy 8%-ra csökkent (2026 első negyedévében 7,5%). Bár a vételárat nem hozták nyilvánosságra, ezek a számok könyv szerinti érték körüli vagy annál alacsonyabb értékeltségre utalnak, amelyet az OTP a mérlegében rendelkezésre álló puffer alapján várhatóan könnyen finanszírozni tud. A Luminor 2025-ben 157,7 millió euró nettó profitot ért el, ami az OTP csoport tavalyi nyereségének nagyjából 5%-a. A bank jelenleg csak mérsékelt növekedési potenciált kínál, miközben a digitális transzformáció költségei nyomást gyakorolnak a jövedelmezőségre — remélhetőleg csak átmenetileg.
AutoWallis Nyrt+topic 2026. 06. 16. 11:04
#34836
bizalomépítő..
Richter topik 2026. 06. 10. 08:23
#177611
OTP részvényesek ide! 2026. 06. 08. 10:50
#1327333
r40320, ütleg
CIGPANNONIA kitartók 2026. 06. 04. 09:17
#39630
r340, 36 milla, jobb mint az eddigi döglődés
CIGPANNONIA kitartók 2026. 06. 02. 08:58
#39623
MOLly tulajok topikja 2026. 05. 22. 16:32
#401061
OTP részvényesek ide! 2026. 05. 15. 09:56
#1325417
ERSTE
OTP: Egyszeri tételek torzították az első negyedévet, de az alapfolyamatok stabilak maradtak
Az Erste elemzője május 15-én tette közzé az OTP első negyedéves eredményéről szóló értékelését. Az elemzés főbb megállapításai:
Az OTP 2026 első negyedévében 177 milliárd forintos nettó eredményt ért el, ami 6%-os éves visszaesést jelent, ugyanakkor mintegy 5%-kal meghaladta a piaci várakozásokat. A saját tőke arányos megtérülés (ROE) 12,8% volt. A számokat jelentősen torzították az első negyedévben egy összegben elszámolt egyszeri tételek: ezek időarányos kiszűrésével a korrigált nettó eredmény 324 milliárd forint lett volna, ami 23,5%-os ROE-nek felel meg, azaz az alapjövedelmezőség kifejezetten erős maradt.Az egyszeri tételek közül a legnagyobb tételt a magyarországi speciális bankadó(k) jelentette (-171 milliárd forint adózás után, bruttó 35 és 162,5 milliárd forint), míg Bulgáriában és Szlovéniában további -15 milliárd forintnyi szabályozói költség jelentkezett. Ezek döntően az első negyedévben kerültek elszámolásra, emiatt a riportált profit mesterségesen alacsonyabb szinten alakult.A működés egyik legfontosabb hajtóereje továbbra is a nettó kamateredmény volt, amely 527 milliárd forintra emelkedett, negyedéves alapon 4%-kal, éves alapon pedig 13%-kal nőtt, enyhén felülmúlva az elemzői várakozásokat. A növekedést egyrészt a hitelállomány bővülése, másrészt a kamatmarzs emelkedése támogatta: a nettó kamatmarzs 4,59%-ra nőtt az előző negyedévi 4,48%-ról és a 2025-ös 4,34%-ról. A marzsbővülés több piacon is megfigyelhető volt, különösen Bulgáriában, Horvátországban, Szlovéniában, Oroszországban és Üzbegisztánban, míg Magyarországon a már korábban megugró szintről emelkedett tovább.A díj- és jutalékbevételek 138 milliárd forintot értek el, ami 1%-os éves csökkenést jelentett, és elmaradt a várakozásoktól. A visszaesés fő oka az orosz működés hozzájárulásának mintegy 20%-os zsugorodása volt. Ezzel szemben az egyéb nem kamatjellegű bevételek pozitív meglepetést okoztak: ezek 89 milliárd forintra emelkedtek, 5%-kal meghaladva az egy évvel korábbi szintet. A növekedést elsősorban a magyar piacon elszámolt mintegy 20 milliárd forintos negyedéves hatás magyarázza, amely a támogatott lakáshitelek valós értékének átértékeléséből és a kapcsolódó fedezeti ügyletekből származott.A működési költségek 13%-kal nőttek éves alapon, ami jelentősen meghaladta az elemzők által várt mintegy 3%-os emelkedést, és így negatív irányba befolyásolta az eredményt. Ugyanakkor a kockázati költségek kifejezetten kedvezően alakultak: összesen -15 milliárd forintot tettek ki, ami lényegesen jobb a várakozásoknál. A bank mintegy +20 milliárd forintnyi visszaírást könyvelt el orosz államkötvényekkel kapcsolatban, emellett a hitelkockázati költségek is alacsonyak maradtak. A portfólió minősége javult, a nem teljesítő hitelek aránya 3,4%-ra csökkent az előző negyedévi 3,5%-ról.A hitelállomány dinamikája továbbra is erős: árfolyamszűrt alapon 3%-os negyedéves növekedés volt megfigyelhető a teljesítő állományban. Különösen a jelzáloghitelezés teljesített kiemelkedően, 6%-os növekedéssel negyedéves alapon, amelyet döntően a magyarországi Otthon Start támogatott lakáshitel-program hajtott. Magyarországon a jelzáloghitel-állomány 10%-kal bővült egyetlen negyedév alatt. Az ügyfélbetétek szintén 3%-kal emelkedtek, elsősorban a lakossági források növekedésének köszönhetően, Magyarországon ezen belül 9%-os volt a bővülés.A tőkehelyzet némileg romlott, de a várakozásokkal összhangban: a Tier 1 mutató 17,6%-ra csökkent a 2025-ös 18,1%-ról. Az esés mögött elsősorban szabályozói változások (-31 bázispont), valamint a kockázattal súlyozott eszközök 4%-os negyedéves növekedése állt, miközben az első negyedévi profit alacsonyabb volt az egyszeri tételek miatt.A menedzsment megerősítette a 2026-os kilátásokat: a hitelállomány növekedése árfolyamszűrt, organikus alapon elérheti a 2025-ös mintegy 15%-os szintet, a nettó kamatmarzs a tavalyi 4,34% körül alakulhat, a költség/bevétel arány valamelyest emelkedhet a 41,7%-ról, a kockázati profil stabil maradhat, miközben a ROE várhatóan elmarad a 2025-ös 21,6%-tól az alacsonyabb tőkeáttétel miatt.Az Erste elemzője összességében úgy látja, hogy az első negyedéves eredményeket erősen torzították az időben előrehozott különadók, ugyanakkor a korrigált számok alapján az OTP továbbra is kiemelkedő jövedelmezőséget és erős működési trendeket mutat. A nettó kamateredmény bővülése, a hiteldinamika és a magas kamatmarzs különösen pozitív fejlemények, míg a magasabb költségnövekedés negatív tényezőként jelentkezett. Az eredmény enyhén felülmúlta a várakozásokat, de összességében a piaci megítélés szempontjából a hatás semlegesnek tekinthető.
OTP részvényesek ide! 2026. 05. 14. 08:37
#1325234
OTP részvényesek ide! 2026. 05. 13. 14:09
#1325157
ERSTE:
Az Erste szektorelemzője május 5-én tette közzé az OTP első negyedéves eredményére vonatkozó várakozását. Az elemzés főbb megállapításai:
Az OTP várhatóan május 15-én, péntek reggel teszi közzé 2026-os első negyedéves eredményét.Az Erste erős működési eredményre számít az OTP-től, melyet ismét erősen befolyásol a jövedelemadó sor. Az elemző 162,6 milliárd forintos adózott eredménnyel számol, ami 14%-os éves visszaesést jelent, annak ellenére, hogy az adózás előtti nyereség 8%-kal emelkedhetett éves szinten. Az eltérést a nagyon magas jövedelemadók okozzák, amelyek várhatóan 31%-kal emelkednek éves szinten. Ez a bankokra kivetett, a rendes bankadó melletti magyarországi extraprofitadó jelentős emelkedését tükrözi, és amelynek hatása az első negyedévre koncentrálódik. (Az év elején kerül elszámolásra az extraprofitadó teljes összege, melynek összege a következő negyedévekben 30%-kal csökkenthető.)Az összbevétel nagyjából az előző negyedévi szinten stagnálhatott, de éves szinten 8%-kal növekedhetett, elsősorban az erős nettó kamatbevételnek (+3% negyedév/negyedév, és +13% év/év) köszönhetően. A hitelállomány növekedése és a nettó kamatmarzs bővülése is várhatóan támogató lesz – elősorban Magyarországon (az Otthon Start Program folytatódó lendületével), de Üzbegisztánban és Bulgáriában is. A díjak és jutalékok várhatóan szezonálisan gyengébbek lesznek (negyedév/negyedév), de még mindig kissé meghaladják a tavalyi első negyedéves szintet. Az egyéb nem kamatjellegű bevételek várhatóan továbbra is támogatóak lesznek (+10% negyedév/negyedév és mérsékelt csökkenés éves szinten).A kiadások éves szinten 12%-kal emelkedhettek, azonban negyedév/negyedév alapon jelentősen csökkenhettek, ami a negyedik negyedévi szezonalitás és egyszeri tételek utáni normalizálódásnak köszönhető. A kockázati költségek várhatóan alacsonyak maradtak, amit a kedvező hiteltrendek és az orosz kötvényportfólióval kapcsolatos korábbi céltartalékok feloldása is segíthetett.Az Erste elemzője összességében arra számít, hogy a befektetők az adózás okozta torzításon túltekintve az üzleti folyamatok (nettó kamat eredmény, hitelnövekedés, nettó kamatmarzs) folyamatos erősségére és a támogató kockázati dinamikára összpontosítanak.
Mtelekom 2026. 05. 13. 10:49
#261927
ERSTE
Erősen kezdte az évet az MTel
Az Erste elemzője május 13-án tette közzé a Magyar Telekom első negyedéves eredményéről szóló értékelését. Az elemzés főbb megállapításai:
Az összbevétel 1,5%-kal, 238,1 milliárd forintra csökkent, ami enyhén elmaradt mind a piaci konszenzustól, mind a Erste előrejelzésétől. A főbb negatív tényezők a csökkenő IT-bevételek, a VidaNet dekonszolidációs hatása, valamint a mobilkészülék-értékesítések visszaesése voltak a harmadik fél részére történő exportértékesítések leépítése miatt.A gyengébb bevételi sorok ellenére az EBITDA, az EBIT és a nettó eredmény is a vártnál nagyobb mértékben nőtt, mivel a jövedelmezőséget javította a kedvezőbb bevételi mix eltolódása a magasabb marzsú területek felé. Ezek a pozitív változások az erőteljes távközlési szolgáltatási növekedésből, valamint az IT-üzletág javuló marzs hozzájárulásából fakadnak, annak ellenére, hogy az értékesítési volumenek csökkentek.Az EBITDA 3,8%-kal, 109,2 milliárd forintra emelkedett, meghaladva az Erste 108 milliárd forintos várakozását. Az üzemi eredmény 6,3%-kal növekedett és elérte a 74,3 milliárd forintot, szemben az elemző által várt 71,0 milliárd forinttal. A nettó eredmény 8,9%-kal történelmi csúcsra, 59,0 milliárd forintra emelkedett, míg az Erste 55,6 milliárdra számított.Július elejétől az MTel inflációkövető díjkorrekciót alkalmaz; a díjemelés mértéke 4,4%, összhangban a hivatalos 2025-ös inflációs rátával.A menedzsment a 2026-os előrejelzést az alábbiak szerint módosította: Az árbevétel-előrejelzés változatlan maradt (alacsony egyszámjegyű növekedés), míg az EBITDA AL várakozásukat alacsony egyszámjegyű növekedésről közepes egyszámjegyű növekedésre emelték. A korrigált nettó eredményre vonatkozó előrejelzést is megemelték: a korábbi közepes egyszámjegyű növekedés helyett mintegy 10%-os növekedést várnak. A szabad cash flow (FCF) előrejelzés változatlan maradt, legalább 200 milliárd forintra számítanak.Az Erste az első negyedéves eredményt és a frissített előrejelzést pozitív meglepetésként értékelte, míg az inflációkövető díjkorrekció bejelentése várható volt.
MOLly tulajok topikja 2026. 05. 08. 10:12
#400083
ERSTE:
A MOL 2026 első negyedéves eredménye elmaradt a várakozásoktól
Az Erste szektorelemzője május 8-án tette közzé a MOL első negyedéves eredményéről szóló értékelését. Az elemzés főbb megállapításai:
A MOL ma 205,1 milliárd forintos első negyedéves tisztított CCS EBITDA-t tett közzé, ami jóval elmarad a 228 milliárd forintos piaci várakozásoktól.A főbb szegmensek közül a feldolgozás-kereskedelem üzletág teljesített a leggyengébben, amit működési, ár- és volumenhatások okoztak. A Dunai Finomító AV3-as üzeme nem működött, mivel tavaly októberben tűz ütött ki. A Barátság kőolajvezetéken történő kőolajszállítás 2026. január 27-én megszakadt. A petrolkémiai szegmens továbbra is veszteséges maradt - 63 millió dollár EBITDA veszteség jelentkezett az első negyedévben -, a márciusi nafta árak emelkedése miatt. A feldolgozott kőolaj mennyisége 1,97 millió tonnára csökkent, ami 34%-os visszaesést jelent az előző év azonos időszakához képest (2025. első negyedév: 2,98 millió tonna), főként a Dunai Finomító alacsonyabb kihasználtsága és a tengeri kőolajokra való átállás miatt.A kutatás-szénhidrogén bányászat szegmens EBITDA-ja 114 milliárd forint volt, ami kismértékben meghaladta a konszenzust. A divízió a dráguló kőolajárnak (77,7 dollár/hordó) köszönhetően növelte nyereségét, miközben a földgáz realizált értékesítés ára is megugrott (72,0 dollár/boe). A vállalat napi termelése 95,5 ezer kőolaj egyenértékest tett ki, ami elmaradt az Erste 100 ezres becslésétől.A fogyasztói szolgáltatások szegmens eredménye szintén meghaladta a konszenzust. Az üzemanyag-marzsok csökkenése negatívan járult hozzá az eredményhez, mivel a közép-kelet-európai kormányok márciusban ár vagy árrés plafont vezettek be szinte az összes piacon.A nem-üzemanyag jellegű értékesítésből származó EBITDA éves szinten 7 millió dollárral nőtt.A földgáz szegmens szintén erős eredményt ért el. A 30,3 milliárd forint tiszta EBITDA a határon átnyúló forgalom növekedésének és a deviza árfolyam mozgásoknak köszönhető. A körforgásos gazdaság szegmens pozitív amortizáció és kamatfizetés előtti nyereséget produkált, főként szezonális okok miatt.A MOL első negyedéve összességében csalódást okozott. Annak ellenére, hogy a piac eleve gyengébb downstream (feldolgozás-kereskedelem) teljesítményt várt, a vállalat még az alacsony becslésekhez képest is rosszabb eredményt ért el. A kilátások szerencsére kedvezőbbek, mivel áprilisban újraindult az orosz nyersolaj szállítás a Barátság kőolajvezetéken, a magas szénhidrogén árak pedig növelik a bányászatból származó profitot. Remélhetőleg a közép-kelet-európai kormányok kevésbé avatkoznak be az üzemanyag piaci működésbe az év hátralévő időszakában. Az Erste elemzője úgy véli, hogy a legfontosabb hajtóerő a vállalat részvényei számára a tulajdonosi struktúra változása lehet, amely révén a MOL visszakaphatja a MOL Új Európa Alapítványtól az 5,2%-os saját részvénycsomagját.
MOLly tulajok topikja 2026. 05. 04. 10:14
#399806
ERSTE:
Az Erste 4.260 forintra emelte a MOL célárát
Az Erste szektorelemzője április 30-án tette közzé legfrissebb olaj és gáz szektorelemzését, melynek a MOL-ra vonatkozó főbb megállapításai a következők:
Az Erste a MOL ajánlását „Csökkentésről” „Tartásra” módosította, a célárat pedig 4.260 forintra emelte az eddigi 2.715 forintról. Az olaj- és gázipari környezet javulása, valamint a tulajdonosi struktúra esetleges átalakítása két kulcsfontosságú tényező, amelyek pozitívan hathatnak a részvényre az Erste elemzője szerint.A piaci környezet fellendíti a MOL eredményességét. Az Erste úgy gondolja, hogy a jelenlegi gazdasági környezet tovább javítja a MOL eredményeit. Az olaj- és gázárak emelkedtek, a finomítói árrések javultak, míg a petrolkémiai termékek előállításán elérhető nyereség a közel-keleti válság miatt az elmúlt két év mélypontjáról felfelé mozdult el. A Dunai Finomító AV3-as üzemének javítását a MOL várhatóan 2026 októberére fejezi be, és az Erste elemzője arra számít, hogy az új magyar kormány május után eltörli az árplafon szabályozást.Az új kormány célja a tulajdon visszaszerzése. Az a szándékuk, hogy átalakíták a MOL tulajdonosi szerkezetét, és visszaszerezzék a 25%-os, korábban állami tulajdonban lévő részvénycsomagot a három most irányító közalapítványtól. Ez azt jelenti, hogy a MOL is visszakaphatja a MOL Új Európa Alapítványnak adományozott 5,2%-os saját részvénycsomagját. Az Erste elemzője úgy véli, hogy ez átláthatóbb tulajdonosi szerkezetet eredményezne, és a befektetők üdvözölnék, ha a saját részvények visszakerülnének a vállalathoz, hiszen gyakorlatilag ellenérték nélkül adták át őket 2021-ben. A befektetők a közgyűlésen már jóváhagyott 300 forintos osztalékot kapnák meg, várhatóan a tulajdonosi szerkezet átalakítása után, legvalószínűbben 2026 harmadik negyedévében.A NIS tranzakció késik, de a MOL továbbra is a legesélyesebb vevő. Úgy tűnik, hogy a szerb vezető, Vucsics és az orosz tulajdonosok kevésbé hajlandóak eladni a NIS irányító részesedését a MOL-nak a magyarországi választási eredmények után, de az Erste elemzője nem lát más hosszú távú megoldást a NIS problémáira, mint hogy a MOL-nak értékesítsék a szerb vállalat irányító részesedését. A magyar társaság stabil tulajdonos lenne, és számos szinergia valósulhatna meg a két csoport között. Amennyiben az amerikai szankciók ismét életbe lépnek, úgy a MOL tűnik az egyetlen komoly jelöltnek a szerb olaj- és gázipari vállalat megvásárlására.
NEW OPUS GLOBAL 2026. 04. 28. 09:46
#183680
én 62m-et látok, ami manapság opus szinten már tétel és hol a nap vége
jó lenne tapadni a 300-ra
NEW OPUS GLOBAL 2026. 04. 28. 09:21
#183669
294, komoly, mit rendeznek itt
4IG Nyrt reszvenyesek. 2026. 04. 01. 09:11
#89817
a nyöszörgők milyen csendben vannak most :D
4IG Nyrt reszvenyesek. 2026. 03. 30. 15:04
#89488
r2320

legfrissebb topikok Összes topik

friss hírek További hírek

Partnereink Bankmonitor Avis Opten Budai Egészségközpont MHC Mobility