Kiegészíteném annyival, hogy amíg az Irán-proxy szervezetek kontra Izrael háborúzást bárki is beleérti az amerika és Irán közötti békekötés körébe, addig nem lesz békekötés. Mindig fog lőni vagy a Hezbollah, vagy izrael, vagy a huthik. És mindig egymásra fognak mutogatni, hogy azt toroltam meg, hogy a másik mit csinált tegnap. A vak is hallja, hogy ez a téma nem tartozhat bele két másik szuverén állam közötti béketárgyalásba. Viszont az irániak erre hivatkozással bármikor be tudnak durcizni és tudják emelni a tétet. És ezt gyakorolják is nap mint nap. Amerika meg nem mondhatja azt kerek perec, hogy figyelj, mi most ketten béketárgyalunk, mások ebbe nem tartoznak bele, tetszik vagy nem, mert Irán azt fogja neki mondani, hogy nem tetszik, jó, akkor hagyjuk is a fenébe. Ez a béketárgyalás viszont jelenleg sokkal sürgősebb és fontosabb lehet merikának, mint Iránnak. Irán diktálja és srófolja felfele a feltételeket, amerika meg nem nagyon tud ellene tenni.
Még teljesen a gyakorlatban sincs és papíron sincs, de elméletben van és előtervezetben is amit aláírtak 17én. Azonban nem stabil a helyzet Hromuz, a harcok atomprogram és a szankciók rendezéséhez kellene a további egyeztetés Svájcba a felek el sem mentek. Irán a libanoni támadások okán garanciákat követel Izrael persze önfejü most a farok csóválja a kutyát vagy most látjuk hogy melyik is a farok és melyik a kuyta. A blokád feloldva elvileg, de a gyakorlatban a február előtti hajózási szint eléréséhez még hónapok kellenek. A biztosítók a felfokozódott bizonytalanság miatt még magas díjakat számolnak, a hajózási társaságok még óvatosak. Izrael nem írt alá semmit ez elég erős bizonytalansági tényező. Több mint 100 milliárd dolláros összeg van zárolva iráni pénz különböző helyeken. Ezt nagyon próbálják nem jóvátételi pénzként kezelni Trump főleg kerülné a politikai blamát. Elvileg irán a zárolás alól feloldva megkapná ha jól viselkedik és nem nyúl bele a szoros foglamába, atomprogramot rendezi stb. Plusz összegekkel megszórva egy befektetési alapként működne a teljes összeg, amiből idővel Irán gyárakat kikötőket olaj infrastruktúrát épít ezzel is arra spekulálva a pénz azonnal elapad amint rosszalkodni kezd vagy nem az elvárt feltételeket teljesíti. Politikai köpönyeg forgatás a zárolt pénzek és a nemzetközi pénzek összemosása és befektetési alapként tálalása, ami valójában inkább jóvátétel Irán számára de annak véletlenül sem nevezik. Amíg csorog a pénz van esély a békére mert a pénz az úr.
Bitcoin treasury: A Strategy megépítette az örökmozgót, és arra számít(ott), hogy most tényleg örökre fog mozogni.
A BTC árfolyama az első pár évében óvatosan, darabosan emelkedett, lassan elkezdett fizetőeszközként funkcionálni. A terjedésével egyre ismertebb lett, és egyre határozottabban emelkedett az árfolyam. 2013-14 körül jelentek meg az első írások arról, hogy ebbe kell rakni minden vagyonod. Ez a narratíva, az árfolyam emelkedéssel alátámasztva gyakorlatilag megölte a fizetőeszközséget. 12 éve annak, hogy utoljára vásároltam BTC-vel olyan dolgot, amire szükségem volt. És nem is találkoztam olyan emberrel, aki váltságdíjon és másik fizetőeszköz kifizetésén kívül másra használta volna. A treasuryk megjelenése és implicit market corneringje volt az utolsó szög a koporsóban. (A deflációs modell pedig az első, a folyamatosan szűkülő kínálat árfolyamemelő hatása egyúttal forgalomcsökkentő hatással bír, ki akar 10000 BTC-t elkölteni egy pizzára ha holnap 9000-ért is megveheti?)
Az ETH nagyon erősen (>1) korrelált eszköz a BTC-hez. De a BTC-vel szemben az ETH rendelkezik természetes kereslettel. A BTC fizetőeszköznek volt szánva, és minél többen fizetnek vele, annál nagyobb természetes kereslet. Az Ethereum nem fizetési platformnak volt szánva, hanem pénzügyi számítógép platformnak, amin az elvégzett számításokért ETH-val lehet fizetni. Ez a természetes kereslet, és ez a felhasználása a pillanatnyi árfolyamtól függetlenül egyre bővül. Persze itt is lehet arról beszélni, hogy a futtatott számítások nagy része a lufifújásnak a része, és a lufi kipukkanással ez is összeomlik, de csak egyetlen olyan felhasználást kell találni, ami hasznos a világban hosszú távon, és az a felhasználás gas igénye alsó küszöböt fog jelenteni az árfolyam számára. Ha ez helyes gondolatmenet, az azt jelenti, hogy a korreláció egyszer fel fog bomlani.
Real estate: Az emberek szeretik elfelejteni, hogy az ingatlan ára nem egy mágikusan növekvő dolog. Az ingatlan fogyasztási célú kiadás, a fogyasztás mértékét pedig a bérleti árak tükrözik. Ha az ingatlanok értéknövekedése meghaladja a bérleti díjak növekedését, akkor lehet lufifújásról beszélni. Az elmúlt 10 évben Magyarországon 120%-ot emelkedtek a bérleti díjak és 400%-ot a lakásárak.
P/S: Nagyon szeretem James Grantet, de a P/S a lehető legrosszabb metrika az ilyesmihez. Az elmúlt 46 évben az 1 forint árbevételen elérhető profit mértéke jelentősen nőtt, és az 1 forint árbevételhez szükséges tőke mennyisége jelentősen csökkent. 1980-ban a világ legnagyobb cége (IBM) 26.2 milliárd dollár árbevételen 3.56 milliárd dollár profitot ért el. Ma a világ legnagyobb cége (NVIDIA) 216 milliárd dollár árbevételen 120 milliárd dollár profitot realizál.
Hastings Technology Metals Ltd (ASX:HAS) The trading halt is necessary as the Company expects to make an announcement to the market in relation to the capital raising referred to above.The Company wishes the trading halt to last until as such time it makes an announcement to the market concerning the proposed acquisition or Monday 22 June 2026, whichever is the earlier.
$HACK Hacksaw AB Online B2B slot provider 30%+ constant currency growth. Forward PE 10 alatt EV /EBITDA 10 alatt 5,8% dividend. Management elég start up style. Ez egy red flag. 50-60 sek között venném.
Én is biztos vagyok hogy nem lesz, de forgalom generáló tényező a jövőben, ami egy papírnak plusz tényező. A mostani le lesz tudva azzal hogy a pénteki zárás előtt 1-2 percel lesz egy 1-2 milliós átkötés szerű rész. Umacnál most sok új tényező játszik, ami alapján számomra egyértelmű hogy az irány észak lesz. Kérdés hogy a rés töltésre kerül előtte, vagy nem. Két apróság:
Az aktív alapoknak (pl. egy hagyományos növekedési alap) valóban igaz hogy ők maguk döntik el, tartanak-e UMAC-ot, vagy teljesen kihagyják.
A passzív alapoknak (ETF-eknek) (mint az iShares Russell 2000 ETF - IWM) viszont szigorú, algoritmikus kötelezettségük van. Nekik másodpercre pontosan le kell követniük az indexet a tőzsdezárás pillanatában, különben megbuknak a transzparenciateszteken. Tehát fizikai vételi erő lesz a piacon jövő pénteken, de ez nem feltétlenül jelent áremelkedést.
Umac, index beker téma. Sokszor átéltem már ezt a vágy vezérelt témát, és sose volt rally Russell bekerülés miatt. Sose. Miért? Mert az alapok nem kötelesek ugyanannyit venni, mint amennyi a Russellben van, saját jogon eldönthetik. Akik akartak, általában már vettek, nem tegnap jött a hír emailben, hogy Johnny vegyél gyorsan 1 millió részvényt, mert hétfőn indexkövetünk! A hátránya viszont az, hogy akár bármi ok nélkül is eshet, ha ah indexet adják. Sok beszédnek sok az alja, a lényeg, hogy ettől nem lesz rally szerintem
Ezust zarta hatrahagyott rest. Az arany is szerintem, de az investigen meg mutat egy kicsit. Szoval mehet mindegyik ATH-ra szerintem a jovo hettol kezdve, amikor megnyugodtak, hogy beke van es valoszinuleg nem kell majd kamatot emelni.
Ez igaz az elmult 10-15 evben szinte vegig. Ahogy ertem 2008 utan esz nelkul szortak a penzt, M&A es kutatasra. Most nagyon visszafogottak, mindenki rengeteg casht termel. Viszont nem nonek sokan. Pl NEM is most vissza fog esni a kitermelesben a kovetkezo 2 evben. De en arra szamitok, hogy belemennek a KSM-be. Eleg kezenfekvo lenne. Es remelem megveszik a Tudor Gold-ot is mar akkor. Igy tudjak biztositani a piacvezeto meretet. AEM jol bevasarolta magat Finnorszagban. Barrick probalja szetvalasztani az amerikai es afrikai assat-eket. Ezeket neztem mostanaban. Es akit en neztem mindenki alul ertekelt.
1)Bitcoin Treasury tema Az egesz arra a feltetelezesre epul, hogy a bitcoin arfolyama, miutan a mennyisege fix (kb. 21m) es az egesz vilagon egyte ttobben fogjak hasznalni fizetesre, tehat allandoan emelkedni fog. Es felepitettek egy leveraged mukodesi modellt erre szamitva, orokke gyujteni fogjak a bitcoint, sot erre hiteleket vettek fel vagy bondokat adtak el, es azon az emelkedesben bitcoint vettek. Csakhogy az utolso 8 honapban esett Bitcoin arfolyama, 126k-->65k$ szintre. . Bloomberg azt irja, a tresury cegek vagyona 132Mrd$-rol 70Mrd$-ra esett vissza. Es most mar egyetlen dontesuk maradt: Vagy eladjak az egyetlen eszkozuket a bitcoint, hogy abbol fizessek a mukodesi koltsegeket, fizessek a hiteleik kamatat es torleszteseit, vagy nos, default jon az adossagaik nemfizetese miatt. Igen am, de ha eladnak bitcoint, akkor lefele nyomjak az arfolyamot is: sajat maguk alatt vagjak a fat. Raadasul vannak preferalt reszvenyeik, amikre osztalekot is kellene fizetni. MSTR 11.5%-ot igert. . Az egesz mukodesi modell osszeomlott. Mert ha esik a BTC arfolyama, nem sok akar abba belevenni, hacsak nem azt kepzeli hogy megtalalta az aljat. A bitcoin arfolyama ugy 10millio-szorosra nott; ugyhogy emellett nem egy nagy szam -50% eses. Igazabol meg mindig a csucs arfolyamnal jar. . Csakhogy maga a novekedes remenye hozta letra a bitcoin Treasury ceg otletet, de ami most felgyorsitja a bukast. Az megerosito masik teny, hogy a tobbi kripto meg ennel is nagyobbat esett, peldaul ETH 4800-->1700 XRP 3600-->1100 Cardano 3.00 -->0.16 . 2)Gold Ketezer eve is, a mult szazadban is, egy oltozet jo ferfiruha 1 uncia Arany aron megveheto volt. Most 1 Arany 4500$, most is lehet ezert egy jo minosegu oltonyt venni erte. Talan kettot is. . 1900-1940 kozott a Yale egyetemen szerzett diploma osszes koltsege 1000 Arany volt. Mostanaban az eves tandij es college koltsege kb. 250-300k$, szoval 1000 Aranybol most is telik ra. . Az Arany ara most relative eleg magas, csucs korul van. . 3)Real Estate nem vitasan az USA real estate arak az utolso osszeomlas, 2009 ota kb. 2-3x mertekben emelkedtek. Californiaban mar 800k$ az atlagos haz ara; ez olyam magas, hogy emiatt mar kifele vandorlas indult a fiatalok koreben a sokkal olcsobb (de sokkal vacakabb munkaju, klimaju, infrastrukturaju) helyekre. . Mo-on hasonlo a helyzet. 2009ben 0.4mFt/m2 volt egy jo Budapesti helyen a jobb minosegu lakasok ara, most 2-3mFt/m2, szoval 5-7x mertekben nottek az arak. Ezek is csucson vannak. . 4)Meddig tart a rotacio? Mindenki latja, hogy allando a tozsden a szektorok kozotti rotacio. A ket szelsoseg az Energia es az AI/Semicond. Jun.16-an a DOW emelkedett 500 pontot, az NDX esett 500 pontot. Egy nappal elotte viszont NDX emelkedett 900 pontot. Jun.18-an, tegnap, az NDX emelkedett 730 pontot, a DOW viszont stagnalt. . A piac az utolso honapban legalabb 10-szer megunnepelte a haboru veget. Epp tegnap ujabb nagy unnep volt. Alighanem hamarosan jon a kijozanodas: ket teljesen megbizhatatlan kozott (es Trump a jobban !) letrejott egy zero tartalmu szandeknyilatkozat, ezzel 60 napra odebbtolva a valos problemakat. Lehet kezdeni az aggodast. Augusztus vege, az szokasosan amugy is a tozsde elgyengulesenek idoszaka. . A Grant Observer azt irja, hogy a tozsdei atlagos P/S=3.66. 1980-ban P/S=0.4 volt. A 46 eves bull piac alatt az ertekeltseeg 3.6/0.4 = 9x mertekben nott. Nem az arfolyam. A relativ ertekeltseg 9x. A spekulacios hullam a tozsdeken is csucson van. .
Financial Forecasts
cimu topic folytatasa. Minden fenti temaba vago hozzaszolast szivesen latunk.