RIG - A forgalom alapján 2025. április 11-e körül már nagy volt a forgalom és ez valószínűleg a lefelé tartó trendet megfordította. A rövid eső trendet törte. Az OBV alapján már felhalmozzák. Én tegnap megvettem az első adagot. https://www.tradingview.com/x/vJfxOIFM/
Most már egyértelmű, hogy a palaolaj dominanciájának korszaka lassan a végéhez közeledik. Azok a fúrócégek, amelyek az Egyesült Államokat a világ vezető olajtermelőjévé tették, most azt mondják, hogy lassítaniuk kell az alacsony nyersolajárak miatt, és hogy az amerikai olajboom valószínűleg elérte a csúcspontját. Néhány legnagyobb termelő, köztük a Diamondback Energy, a közelmúltban közölte a befektetőkkel, hogy csökkentik a kiadásaikat idén, és fúrótornyok kivonását tervezik. A jelenlegi – még mindig optimista – előrejelzések szerint az Egyesült Államok nyersolaj-termelése 2025-ben enyhe növekedést tapasztalhat, részben a tengeri mezők növekedésének köszönhetően, mielőtt jövőre 1,1%-kal, napi 13,33 millió hordóra csökkenne, az S&P Global Commodity Insights szerint. Ez lenne az első éves összevetésű csökkenés körülbelül egy évtizede, a koronavírus-járványt leszámítva. A palaolaj-kitermelés vége lehet a legnagyobb következményekkel járó változás a globális olajpiacokon egy generáció óta. A palaolaj ára egyértelműen elérte a platót, és úgy tűnik, 2024 lesz a csúcspont. Mégis, a befektetői hangulat ritkán volt rosszabb. Én nem osztom ezt a véleményt. Az inflációval korrigálva a West Texas Intermediate (WTI) ára áprilisban a globális pénzügyi válság mélypontja alatt, és a 2016. februári mélyponttal volt összhangban. 2002 óta a reál olajárak csak egyszer voltak jelentősen alacsonyabbak – 2020 áprilisában, a koronavírus-válság mélypontján. Ezek a szintek gyakran jelentettek fontos fordulópontokat az elmúlt két évtizedben, ahol az árak jellemzően visszanyerték stabil állapotukat, majd felfelé mozdultak el.
Alacsony globális készletek: Az olajpiac fordulópont előtt Ráadásul az OECD-országok olajkészletei több mint két évtizede a legalacsonyabb szinten vannak. Ha ezen a piacon bárhol is van többlet, az szokatlanul jól leplezett. Valószínűbb, hogy a hiány csendben, de kitartóan fennáll. A piac a legrosszabb forgatókönyvet árazza az olajpiacon, amihez a körülmények drámai romlására lenne szükség. Ezt a szélsőséges pesszimizmust nagymértékben eltúlzottnak tartom, ami rendkívül vonzóvá teszi az olajat. Úgy tűnik azonban, nem vagyok egyedül azzal a véleményemmel, hogy az olajpiacnak van potenciálja: Végül is az a tény, hogy az OPEC+, amely jelenleg az amerikaiaktól próbálja megszerezni a piaci részesedését, nem bővítette termelését, elég volt az olajárak közelmúltbeli emelkedéséhez.
Transocean Ltd. (RIG): A milliárdos Paul Singer részvényválasztásai között szerepel, hatalmas potenciállal. Elliott Management részesedése: 44,51 millió dollár. Átlagos emelkedési potenciál május 8-án: 73,91%.
Az Alibaba szilárd 2025-ös pénzügyi eredményeket ért el, a bevétel 6%-kal nőtt, elérve a 996,3 milliárd RMB-t (137,3 milliárd dollár). A főbb mutatók közé tartozik az alapvető e-kereskedelmi (Taobao/Tmall) ügyfélkezelési bevételek 12%-os növekedése, a felhőalapú intelligencia bevételeinek 18%-os növekedése, valamint a mesterséges intelligenciával kapcsolatos termékek háromszámjegyű növekedése a hetedik egymást követő negyedévben. DCF értékelési módszertan
Alap szabad pénzáram: 15 milliárd dollár (normalizált éves szabad pénzáram)
Növekedési feltételezések: 8% kezdeti csökkenés 2,5%-ra a végső növekedés
Terminál növekedés: 2,5% (a hosszú távú GDP-várakozásokkal összhangban)
Értékelési eredmények
Vállalati érték: 229,7 milliárd dollár
Saját tőke értéke: 254,7 milliárd dollár (beleértve a 25 milliárd dolláros nettó készpénzt)
Részvényenkénti méltányos érték: 107,09 USD
Jelenlegi prémium: 14,6%-os túlértékelés
Befektetési kockázatok
Az USA és Kína közötti kereskedelmi feszültségek, a vámok potenciálisan 3,4-4,2%-ra csökkenthetik Kína 2025-ös GDP-növekedését
Szabályozási nyomás nehezedik a kínai technológiai vállalatokra
Verseny a felhő/AI piacokon
Devizaátváltási kitettség
Befektetési pozitívumok
Erős AI/felhő lendület bővülő piaci részesedéssel
Domináns e-kereskedelmi pozíció Kínában
Erős készpénztermelő képesség
Ésszerű értékelési szorzók a növekedéshez képest
Lényeg: Míg az Alibaba erős működési lendületet mutat, különösen a mesterséges intelligencia és a felhőszolgáltatások területén, a jelenlegi részvényárfolyam teljes mértékben tükrözi a rövid távú növekedési kilátásokat a makrogazdasági nehézségek és a geopolitikai kockázatok fényében.
Az látszik, hogy az akkumulátor gyárak 2024-ben veszteségesek voltak. 2025 eddigi része sem jobb. Az áraknak emelkedniük kellene, mert a bevételi oldal nagyon olvad, a kiadás még emelkedett. Ha nem lesz változás, akkor egyes gyáraknál és bányáknál a nagyobb hitelállomány miatt nehéz helyzetbe kerülhetnek.
Az is lehet, hogy úgy kellene tekinteni, mintha a LAC teteje 12 USD lett volna és az aljról a 61,8%-os fibot kell felszámolni. Ebben az esetben 6,64-7,79 USD lenne a célár.
ALB https://www.tradingview.com/x/w9iP8lO3/ LAC - itt a LAC észak és dél részre szétválása miatt nem lehet az ALB EW hullámait rendesen adaptálni, mert a piros 3. és 4. pont a beszakadás miatt nem egyértelmű. Tehát a kék 3. pont lehet akár a piros 5. pont is, és akkor az esés elérte a mélypontot, így a kék 4. pont már az új long piac 1. emelkedő pontja is lehet. Két verziót szemléltetek, amelyek azzal kalkulálnak, hogy még lesz mélyebb esés, egy 5. pont. Az új emelkedési szakaszokban piros 1-2-3-4-5 szakaszok 16,65 USD-t ér el a 61,8%-os fibonál. A másik kékkel A-B-C szakasz célára is 11,05 USD a 38,2%-os fibo a "B" pont. A LAC szétválása miatt a fibo szinteket sem lehet megbízhatóan alkalmazni, mert a LAC szétválása után olyan, mintha kettő darab 12-12 USD árazású cég maradt volna, viszont a charton ez nincs leképezve (figyelembe véve). https://www.tradingview.com/x/WK2K3PR1/
