• Megjelenítés

PORTFOLIO FORUM

Topikok szűrése
Új téma hozzáadása
Minden topik
Gazdaság
Befektetés
Állampapír
Deviza
Vállalatok
Autók
Energia
Ingatlan
Adózás
Nyugdíj
Közélet
Budapest
Európai Unió
Hitelek

_kt_

Regisztráció: 2024-08-16 14:49:11

Hozzászólások száma: 148

Utolsó hozzászólás: 2025-03-11 16:19


Tapasztalat: 3
Aktivitás: 4
Népszerűség: 5


utolsó 20 hozzászólás

ENEFI - THE BEST ma, 16:19
#29018
Milyen haszonkulcsokkal érdemes szerinted számolni az alappillér esetén szerinted?
Őrmester részvényesek ide vasárnap, 14:44
#9835
ATL 18 forint volt split utáni árfolyamon, onnan évi 25%-ot emelkedett a mai árfolyamig.
Őrmester részvényesek ide péntek, 09:04
#9787
Amelyik 5-600-on vissza akarja vásárolni! Mit nem lehet érteni ezen?
TavoXM ki hallott róla? csütörtök, 15:32
#6
Ezt itt hagyom, segédanyag azoknak akiket érdekelnek a TavoXM-hez hasonló szolgáltatók.
https://www.youtube.com/watch?v=teXBL__f8hs&t=290s
OTP részvényesek ide! kedd, 15:25
#1294277
Most eladják a részvényeket amikkel fedezték a warrantot, kifizetik belőle a warrant hitel részét, és ami megmarad pénz (a maradványérték), azon az értéken fog még a 6-i kivezetésig forogni.
4IG Nyrt reszvenyesek. 2025. 03. 03. 15:00
#61127
Pusztán a mutatói alapján a Delta jó cég lenne, jobb mint a Gloster vagy a VVT, viszont a megrendeléseinek nagy része az állami megbízás, és nem tudom megítélni hogy mennyi politikai kockázat van ezekben, mennyire lehet hosszú távon ezekre számítani, illetve ha pusztán piacról kellene megélnie az milyen hatással lenne a nyereségességére. Ha ezekről a kérdésekről vannak gondolataid, azt szívesen elolvasom ha a Delta topicban megírod, hogy ne itt offoljunk.
4IG Nyrt reszvenyesek. 2025. 03. 03. 12:31
#61059

Köszi, szívesen beszállok a cégek gazdasági-pénzügyi helyzetéről való diskurzusba, de úgy vettem észre hogy nem mindenki ért egyet az ilyen perspekívával, különösen ha nem támasztja alá az ő véleményét. Pedig szerintem könnyebb különböző nézeteket úgy ütköztetni, ha az ember várakozásait pénzügyi mutatók formájában fogalmazza meg. Pl a te számításaidból lejön az a szemlélet, hogy a jelenlegi számviteli értékcsökkenést magasabbnak gondolod mint ami gazdaságilag indokolt, így az EBITDA jobban tükrözi a cég értékét mint az EBIT vagy az FCF. Ezt teljesen meg tudom érteni, és így világos számomra hogy miért tartod jó befektetésnek, holott nem értek egyet vele és ezért pozícióm sincs benne.
.
Az olyan tézisekkel nehezebb vitatkozni, ahol a "jönnek a védelmi beruházások" nézetet nem követi semmilyen gondolatmenet arról, hogy ez mit jelent a 4iG szempontjából: milyen árbevételt vár tőle, milyen marzsokkal számol, mekkora további beruházásokat igényel a kiszolgálása és hogyan fogja finanszírozni ezeket. Ezek nélkül pedig nem tudom megmondani hogy az elmúlt 3 hónap duplázása ezt már beárazta, túlárazta, avagy még csak a Vodafone már létező pénztermelési képességét tükrözi. A te kommentjeidből tiszta, hogy a már létező pénztermelést nézed, és az alapján is még olcsónak találod a részvényt, az egész védelmi biznisz pedig majd hab a tortán.
.Az Appeninnben és Akkoban nincs pozícióm, az ingatlanos cégeket csak felszínesen követem így nem tudok megalapozott véleményt mondani róluk.
4IG Nyrt reszvenyesek. 2025. 03. 03. 10:59
#61031

Az az igazság hogy még mindig nem teljesen értem a számaid. Tehát veszed a pénzeszközök állományváltozását, ez tiszta. A befektetéseket hogy számolod? Mert ha a "Ingatlanok, gépek és berendezések beszerzése" és "Immateriális javak beszerzése" sorokat vetted, annak valamekkora része maintenance CAPEX, a meglévő eszközök karbantartása, nem növekedési beruházás. Szerintem nem ér egyszerre kihagyni a CAPEX teljes egészét és az értékcsökkenést is. És akkor a leányvállalat megszerzése sort nem is számoltad bele a 2023-as számokba? Mert azt jobban érteném, de úgy meg nem az jön ki hogy nagyobb a 2024-es pénztermelés.
.
Az EBITDA-nál a per részvény számítás szerintem csalóka ennél a cégnél mivel a nagy részét (95%-át) nem részvényesi tőke termelte, annak a költségét viszont nem számolod bele. Az EV/EBITDA szorzó például használhatóbb, mivel a tőkestruktúrát is figyelembe veszi. És persze értékcsökkenés/maintenance CAPEX sincs figyelembe véve, tehát értékelésre nem annyira hasznos szám, inkább a hitelképesség vizsgálatára jó.
4IG Nyrt reszvenyesek. 2025. 03. 03. 00:36
#60999

Hogyan számolod a cash termelést? Egyszerű cash flow statement alapú számítás alapján: 2023 OCF 187mrd volt, 92mrd CAPEX, az 95mrd FCF-et ad ki. 2024 OCF 249mrd, CAPEX 143mrd, 106mrd FCF.
Masterplast 2025. 02. 28. 13:48
#14350
Én azt találom érdekesnek ebben a tőkebevonásban, hogy TD+ÁB 50%-ról 43%-ra hígul ezzel, viszont van egy kitétel hogy 33% alá nem mehet a részesedésük, ami egyrészt korlátozza hogy mennyit adhatnak el, másrészt viszont azt is jelenti hogy a mostanin felül már csak 25%-nyi hígításra van lehetőség 2036-ig, ami kevesebb mint amennyit az elmúlt 3 évben csináltak.
Masterplast 2025. 02. 28. 11:24
#14337
2022-ben megtették. 2025-ben ennyiért lehet.
Alteo Nyrt. 2025. 02. 28. 11:23
#10300
Én is írtam többször is emailt de nem lett eredménye. Sell-side elemzéseket nem nagyon szoktam olvasni, felszínesnek találom őket.
Alteo Nyrt. 2025. 02. 28. 10:25
#10292
462000 (ezer?) forint, nekem nem tűnik kevésnek.
Alteo Nyrt. 2025. 02. 28. 10:23
#10290

Nem az a legfurcsább azért ebben a dokumentumban. És még csak nem is az hogy ALTEAO Nyrt-t hivatkozik forrásnak. EPS, BVPS, EBIT%, P/E, P/BVPS mind hibásak. Évről évre, megbízhatóan. Mindig szekunder szégyen önt el amikor megnyitok egy Kalliwoda elemzést.
Masterplast 2025. 02. 27. 23:52
#14331
Minuszoló nem szereti ha az emberek pénzügyi jelentéseket olvasnak.
NUTEX mindenkinek 2025. 02. 27. 17:50
#4602
Ha az eddigi teljesítményéből kiindulva extrapolálunk, akkor nagyjából az 1930-as évekre várható.
NUTEX mindenkinek 2025. 02. 27. 17:44
#4601
Megjött a hír!
ÉPDUFERR Nyrt. 2025. 02. 27. 16:49
#3746
Mekkora EBITDA-t vártok ezekből 2024H2-ben és 2025Q1-ben?
ÉPDUFERR Nyrt. 2025. 02. 25. 18:32
#3719
Ha kicseréled a Napot Glosterre, akkor meg is van a Whiteless Rock üzleti modellje: keress gyengélkedő középvállalkozásokat, húzd be a Széchenyi alap pénzét, told be őket az Xtendre és öntsd rá a részvényeket a kisbefektetőkre.
ÉPDUFERR Nyrt. 2025. 02. 25. 15:42
#3713
Így végre azok is befektethetnek akik nem engedhetik meg maguknak hogy több száz forintot kiadjanak egy részvényért.

legfrissebb topikok Összes topik

friss hírek További hírek

Partnereink Bankmonitor Avis Opten Budai Egészségközpont MHC Mobility