motorGP
3
1
4
2010. november 15. | 10:28
#1

GSPARK  

Ma piaczárás után fog jelenteni a GSPARK.

MA hozza nyílvánosságra Q3 számokat.



Lehet hogy érdemes itt 800-on belevenni mert holnap 850-en nyit.

Vélemény?
Rendezés
Hozzászólások oldalanként
csütörtök, 08:51
előzmény: #3133  retektoni
#3135
Az tényleg jó beszálló lenne.
csütörtök, 08:51
előzmény: #3133  retektoni
#3134
Várjuk akkor 3400 ig
csütörtök, 08:48
előzmény: #3132  maveryck
#3133
Nincs mit. En is tervezem meg a vetelt de csak 3400 kornyeken vagy alatta.
csütörtök, 08:44
előzmény: #3131  retektoni
#3132
Ez jó, köszi!
csütörtök, 08:42
előzmény: #3130  maveryck
#3131
Megállt a Graphisoft Park árfolyama, pedig a fejlesztések elkészülte után most lehet csak igazán a tovább emelkedő bevételekre számítani. Ezzel együtt az osztalék mértéke is növekedhet, amely szintén évek óta stabilan nő. Habár az osztalékhozam a Parknál nem nevezhető magasnak, a kiszámíthatóság mindenképpen pozitívum a cégnél. Fundamentális alapon ezek alapján még mindig hiszünk a Parkban, ezért vételi ötletet fogalmazunk meg a részvényre. Jó emlékeink lehetnek a Parkról Utoljára 2016-ban fogalmaztunk meg kereskedési ötleteket a Graphisoft Parkra, amelyek végül 50 és 30 százalékos pluszban kerültek lezárásra, amikor 3400 forint alá esett az árfolyam. A 3200 forintos mélypont után azonban újra egy enyhe emelkedő trend indult meg, és a fundamentális tényezők alapján még mindig lehet potenciál a papírban, emiatt a jelenlegi szinteken a több mint 10 százalékkal magasabb fair érték miatt (4000 forint) vételi ötletet fogalmazunk meg. A korábbi kereskedési ötlet óta már majdnem egy év eltelt, azóta pedig a részvény teljesítménye meglehetősen semleges képet mutat, miközben a fundamentumok erősödtek. Határozottan látszik a bérleti díjbevételek növekedése, amelyek a mindenkori csúcsokon vannak, valamint az egy részvényre jutó nettó eszközérték is - az új ingatlanoknak köszönhetően - emelkedett. Magas diszkont Ennek ellenére az árfolyam nem követi ezt a trendet, ezzel jelentősebb diszkontot eredményezve az egy részvényre jutó nettó eszközértékhez képest, valamint a célárakhoz képest is. A Graphisoft Parkra egyébként a Wood elemzője fogalmazott meg frissen célárat (3734 Ft), amely 6 százalékkal magasabb a jelenlegi árfolyamnál, a saját fair érték becslésünk pedig a márciusi frissítés alapján 3965 forint. Az irodapiacon és Közép-Kelet-Európában is aktív ingatlanfejlesztők között így meglehetősen magas diszkonttal forognak a részvények. Figyelembe véve a Park historikus diszkontját, valamint a területi adottságból adódó korlátozott fejlesztési lehetőségeket, inkább 0,7 körüli P/NAV mutató lenne indokolt. Az első negyedév jól indult Az egyéb bevételekkel nem számolva új csúcsra emelkedtek a bérleti díjakból származó bevételek, a működési költségek pedig a tavalyihoz képest némileg alacsonyabb szinten maradhatnak, mivel az új fejlesztésekhez kapcsolódó egyszeri pluszköltségekkel már nem kell számolni. Az adózott eredmény 9,6 százalékkal 1,3 millió euróra növekedett 2018 első negyedévéhez képest, és az elő negyedévi eredmény alig marad el a tavalyi harmadik negyedéves csúcs profittól is. Az évkezdés tehát jól kezdődik, és az előrejelzések alapján év végére 6-7 százalékos profitbővülés is jöhet. Enyhe negatívum, amely miatt a telkek értéke csökkent is, hogy az északi volt gázgyári területen tovább csúszik a kármentesítési munkálatok befejezése, emiatt a területen nem lehet beruházásokat végezni. Összességében azonban nőtt a nettó eszközérték, mivel a meglévő ingatlanok értéknövekedése ellensúlyozni tudta a telkek értékének csökkenését, így a 2018 év végi 18,9 euró után 19 euróra emelkedett az egy részvényre jutó nettó eszközérték. Kis mértékben változott a fair érték is Ugyan modellünkben a főbb számok változtatását nem tartjuk indokoltnak az első negyedéves eredmények alapján, a devizaárfolyamok változása miatt az euróban meghatározott egy részvényre jutó eszközérték forintban kifejezve emelkedett. Amennyiben hosszabb távon fennmarad a forintgyengülés, akkor még a várható osztalék mértékére is befolyással lehet forintban számolva. A korábbi modellünk alapján csak a devizaárfolyamok hatásait nézve 325-ös EURHUF árfolyammal jelenleg 4034 forintos fair érték adódik, a márciusban meghatározott 3965 forinttal szemben. Természetesen ez még nem egy év végi átlagár, de egy fokozatos további leértékelődés esetén a 320 feletti árfolyam mindenképpen 4000 forint körüli fair értéket feltételez. A bevételek alakulásában egyébként nem várunk jelentős változást, ahogy az az első negyedéves bevételek alapján sem okozott meglepetést. A stabil bérlői kör miatt pedig a kihasználtságban nem várunk változást, továbbra is szinte a teljes irodaterület bérbe van adva. Összegezve az elmúlt időszakban kissé kikerült a fókuszból a részvény, meglehetősen alacsony forgalom mellett folyik a kereskedés, és új fejlesztés jelenleg nem várható. Egy további bővítés bejelentése talán egy újabb jó sztorit szolgáltathatna, és ezzel újra megnőhetne a részvény iránti érdeklődés, mint ahogy az 2017-ben történt. Most viszont pontosabban látszik, hogy az új ingatlanok a jelenlegi kihasználtság mellett mekkora pénztermelő képességgel rendelkeznek. Bizakodásra ad okot a technikai kép Közel egy éve tart az enyhe emelkedő trend a Graphisoft Park részvényénél. Tavaly júniusban tartózkodott a papír 3200 forintnál, azóta pedig egészen 3700 forintig emelkedett az árfolyam. Az osztalékfizetés után viszont az emelkedő trendvonal környékére esett vissza az árfolyam 3550 és 3600 forint közé. Az emelkedő trendvonal mellett 50 forinttal lejjebb a 200 napos mozgóátlag is támaszként szolgálhat. A szintek megtartása esetén jó lehetőség nyílik az újbóli emelkedésre. Felfelé az egy éve tartó emelkedő trendcsatornára figyelhetünk először, amelynek felső szára 3700 forint felett található. A részvény mozgása meglehetősen lassú, ebből kifolyólag e szint elérése is több hetes cél lehet. Pozitív fejlemény lenne a csatornából való kitörés, amely a korábbi csúcsok felé lökhetné az árfolyamot. A fordulatot erősítheti az MACD lassan kialakuló vételi jelzése is. A Graphisoft Park napi grafikonja (2019.05.22. 16:00) A heti grafikon alapján is fontos szinteknél tartózkodik a részvény, újra az 50 hetes mozgóátlag fölé került az árfolyam, amelyet már többször is sikeresen visszatesztelt, a 3500 forint körüli szintek tartották az árfolyamot. Most is ugyanígy a támasz közeléből várjuk a fordulatot az árfolyamban. A Graphisoft Park heti grafikonja (2019.05.22. 16:00) Nézzük a stratégiát! Az előző negyedéves gyorsjelentés után 2 százalékos pluszban is volt a részvény, most azonban újra visszaesett 3550 közelébe, így kedvező belépési szintet azonosíthatunk a stratégia pedig a következő:
  • Vétel 3550-3600 közötti szinten (az alacsonyabb likviditás miatt előfordulhat akár 20-40 forintos különbség is a vételi és az eladási ajánlatok között)
  • A célszintünket 4000 forintnál határozzuk meg, amelyet a fair érték becslésünk alapján állapítottunk meg, az ingatlanok értékét a jövőbeli cash flow termelést figyelembe véve.
  • A veszteségvágó megbízást 3400 forintra tesszük, amellyel így kicsivel magasabb, mint 2:1-es hozam kockázat arányt kapunk. A szint alatt már jelentősen romlana a technikai kép, sőt a trendcsatorna alsó szárának letörése sem festene túl jól.
  • Mivel túl vagyunk az osztalékfizetésen, ezért legalább a szelvényvágás miatt már nem kerülhet veszélybe a stop-loss szint.
csütörtök, 08:24
előzmény: #3129  maveryck
#3130
május 15. | 10:46
#3128
Na meg is érkezett az osztalék. Ma dőzsi lesz. Kolbászt is teszek a paprikáskrumpliba.
május 03. | 09:48
előzmény: #3124  kvantitativ
#3125
Az hétfő...
május 02. | 16:54
előzmény: #3123  1702
#3124
May 6, 2019 az utolsó nap amikor még osztalékkal forog a papír. Most rakták fel. Ez már itt van közel jövő héten.https://bet.hu/newkibdata/128218546/GSPARK_Osztalek_20190502.pdf
április 29. | 20:57
előzmény: #3121  Cline
#3123
Bocs, de nem voltam. Talán más valaki.
április 29. | 13:10
előzmény: #3120  1702
#3121
Sziasztok. Volt bármi érdekes a közgyűlésen/épület bejáráson? 
április 07. | 20:17
előzmény: #3119  Bekes
#3120
Mennyivel? :))
április 07. | 19:26
előzmény: #3118  Bekes
#3119
Hamarosan 4000 felett leszünk:
https://invst.ly/ahe23
április 04. | 22:28
előzmény: #3117  lukskypoker
#3118
Gratulálok luk! 
https://invst.ly/agsak
április 04. | 21:05
előzmény: #3115  1702
#3117
T+180 nap.... Haverom tegnap este fel is hívott, hogy ez most komolyan hogyan. Mondtam neki, hogy ez csak "ajánlás".:-) Érzik már az MNB-nél is, hogy elszaladt a kutyus ingatlan vonalon. Baj lehet.
Fél év várakozás azonban nekem (sem) nem fér bele.
Vissza is vettem már pl némi BIF-et az eladások után.
Innen viszont 3800-4000 vonalon exit a pakk felével, ha úgy alakul idén.
Úgyhogy részemről a vázolt 4K-t meg is vettem!
április 04. | 20:53
előzmény: #3115  1702
#3116
Elképzelhető, hiszen az ingatlanalapokkal szemben likvidebb lesz.
április 04. | 20:43
előzmény: #3114  lukskypoker
#3115
Szerintem technikailag sima lenne az út 4K-ig. Ha az ingatlanalapok most belóbált korlátozása ismertebbé válik, akkor el tudom képzelni, hogy onnan páran inkább átpároltnak SZIT-es irányába, ami hozhat némi extra keresletet ide.
április 04. | 20:29
előzmény: #3110  lukskypoker
#3114
3660 
Vki megrajzolta 1 éves csúcs záróra. 9 db....
Amekkora matekozás volt a könyvben a hetekben, nem is vagyok meglepve.
"Ebbű" mi lesz??:-)))
április 04. | 14:07
előzmény: #3112  maveryck
#3113
"Mi várható a Graphisoft Parktól 2019-ben?Várakozásainkkal összhangban jól alakult a Graphisoft Park 2018-as éve, és továbbra is optimisták vagyunk a cégre vonatkozóan. A vállalat 2018 második felére befejezte az új épületek építését a déli területen, amelyekbe a bérlők be is költöztek. A jövőre nézve így már szinte teljes kihasználtság mellett működhet a Park, amelynek fair értékét a jelenlegi költség és bevételszintekhez igazítva 3965 forintra emeljük, a korábbi 3880 forintról."
https://www.kbcequitas.hu/elemzesek/mi-varhato-a-parktol-2019-ben-20190328
március 31. | 15:10
előzmény: #3111  maveryck
#3112
március 28. | 14:21
előzmény: #3110  lukskypoker
#3111
Úgy legyen!
március 28. | 14:14
előzmény: #3108  lukskypoker
#3110
Lássuk a medvét!:-)
r: 3610
Az elmúlt napok ide-oda kötözgetései után talán megindul az árfolyam.
március 23. | 20:02
előzmény: #2961  maveryck
#3109
5 Ft-ot tévedtem november 11-i hozzászólásomban (lásd. #2961).
március 22. | 20:56
előzmény: #3089  lukskypoker
#3108
Csodás befejezése egy csodás hétnek! 
Mondhatnám keretes szerkezetbe foglalták ezt az 5 napot.
Immáron hivatalosan 126 HUF az osztalék javaslat, ami minden várakozást felül múló.
Div. hist.:
2017-ben 78 HUF
2018-ban 93 HUF
2019-ben 126 HUF (javaslat)
Impozáns, akárcsak a cég fejlődése és teljesítménye. 
Ezért vagyunk itt (IS)! :-)))
március 22. | 18:53
előzmény: #3106  AIDA64
#3107
Nem rossz, jövőre 150ft lehet
március 22. | 18:22
#3106
126 ft
március 22. | 16:27
előzmény: #3104  kokopeti
#3105
A gyenge forint nekünk jó.
március 22. | 13:25
előzmény: #3102  Bekes
#3104
megy ez, megyeget
március 17. | 21:27
előzmény: #3099  maveryck
#3102
Lassan de biztosan veszik:
Fényes jövő előtt áll:
https://invst.ly/aazca
március 06. | 16:43
előzmény: #3100  1702
#3101
Wood egy évi "kemény munkája" meghozta gyümölcsét...
Reálisan nézve 3600 felett már nem olcsó. Minőségért meg a BÉT-en az elmúlt években nem nagyon fizetnek.

Topik gazda

motorGP
3 1 4

aktív fórumozók

friss hírek

AZ OLDAL TETEJÉRE