Szerintem vedd le a longos szemüveget. Nem lesz itt már semmilyen rally. Egy túlhúzott, túlárazott piac utolsó eufóriájának a végén vagyunk. Még egy kicsit rángatózhat, aztán zutty.
Nem kell túlgondolni a dolgot. Az amcsiknak eddig csak a termőföld kellett, most már minden. Trump naivan őszinte és bevallotta, hogy ez amcsi - ruszki háború a természeti kincsekért.
Ha valaki figyelte, most Ukrajna rare earth materialokért cserébe kap katonai segítséget, ott pedig lítium is van, arra gondoltam, hogy nem-e ezért esik ez nektek. Nem tudom, hogy ott olcsóbb-e a kitermelés, vagy hogyan működik a dolog.
Épp azon tűnődtem mennyi US treasury lehet Kínánál. Aztán mi lenne, ha szívatásból eladná az összeset... És ad egyféle választ ez a cikk lent. Viszont az is felmerül, hogy mi lenne háború esetén. Gondolom várhatnak rá elég sokat, hogy majd az USA fizeti a kamatot és tőkét, miközben lövik egymás hajóit a Csendes-óceánon. Az orosz pénzek is parkolnak most. "The most immediate effect would be an increase in interest rates on Treasuries since selling so many at once would artificially depress their prices in the bond market; thus increasing their yields. If the Fed were not to react at all to such an event, it is estimated that it would increase long-term Treasury yields by 30 to 60 basis points." Ez mennyire lehet valós szám (30 - 60bp)? Bár gondolom a FED megvenne mindent azonnal. Jól számolom a nullákat? 5,800 bn USD volt a FED balance sheeten és most még 4,300bn USD körül van. Kínának 768.6bn USD volt novemberben az összes US treasury-je. Tehát majd a dupláját adta el a FED 2022 áőorilis óta. Így akkora veszélyt nem jelent, hogy hirtelen a piacra dobnak minden USA kötvényt, mint azt én elsőre gondoltam volna...
A LAC-t nagyon vonzóan értékelik, tekintettel a lítium-karbonát tervezett éves termelésére. Hiszek a lítium árának hosszú távú emelkedő trendjében, különösen akkor, ha 2030 után jelentős kínálati rés alakul ki. A LAC évi 160 000 tonna lítium-karbonát-termeléssel olcsónak tűnik, még akkor is, ha az azonnali árak nem mozdulnak el a mai szintről. A befektetők 36,9%-os CAGR-t érhetnek el 2033-ig. Ez természetesen konzervatív becslés, nem számol azzal, ha a lítium ára jelentősen növekszik, mert akkor a megtérülés is jelentősen növekedhet. Ha a termelés csúszik, akkor annak nyílván negatív hatása lesz.
Illetve jobban végig gondolva, mivel ez JPY-ben van, így ha a jen erősödik akkor a NAV csökken az ETF-ben, az index (FTSE US Treasury 0-3 Months Index - Japanese Investment Trust) USD-ben tartott eszközei egyre kevesebbet érnek...
Váltottam az elmúlt időszakban egy nagyobb összeget JPY-re. Most azon gondolkodom, hogy ameddig nem szeretném visszaváltani, mibe tudom fektetni. Jó lenne ha IB-n tudnám megvenni. Illetve több ETF is játszik, mert nem magyar lakcímem van, így a londoni IB-hez tartozom. Gondoltam keresek valami japán rövid bond ETF-et, lassan annak is kellene fizetni egy pici kamatot. hosszú kötvény ETF-ben semmiképpen nem gondolkodom, mivel várható még kamat emelés ebben az évben. "BoJ staff have estimated a range for the neutral real policy rate of between -1% and 0.5%. Assuming inflation is 2% gives a nominal policy rate between 1% and 2.5%. While such a range is large, the lower bound provides a good guide as to where rates could reach this year. Markets expect one more 25 basis point rate hike in 2025 and while this is not an unrealistic scenario, there are risks that the BoJ is more hawkish than markets currently expect."
Financial Forecasts
cimu topic folytatasa. Minden fenti temaba vago hozzaszolast szivesen latunk.