lazac85

Regisztráció:
2008-10-28 23:19
Hozzászólások száma:
626
Utolsó hozzászólás:
2017-08-25 14:33
Pontok:
Tapasztalati: 3
Aktivitási: 1
Népszerűségi: 4

utolsó 20 hozzászólása

Dátum
2017-08-25 14:33:49
mutat
Mennyit ér az OTP? #5157
Elég jól összefoglaltad, egy két kiegészítést tennék/azért vitatkoznék . 1) A kamatszintet elfelejteni súlyos hiba, nem kicsi hanem végzetes, szerintem is vissza kéne adni a diplomáját. 2) Ha már szeretünk új tényezőket bevonni az elemzésbe akkor van még egy amit kifelejtettünk, mégpedig az osztalék. A 16000-es árfolyam csak akarat kérdése. Csányi pedig már pedzegette, hogy nem tudják hova tenni a profitot, tartalékban nem hozza az elvárt hozamot, felvásárolni láthatólag nem tudnak annyit olyan áron mint szeretnék. 3)4-5%-os kamatnál a marzsok se itt lesznek, tehát a mezei véletlenszerű iparág részvényeihez képest nem diszkonton kéne forogni, hiszen jobban van védve az egyik legnagyobb veszélyforrástól, a kamatemelkedéstől. 4)Elfelejti a cikk, hogy volt egy világméretű pénzügyi válság, az elmúlt 80 évben a legnagyobb, ami ugye a bankoktól indult, ennek következtében volt az elmúlt 10 évben egy irracionális félelem a bankrészvények felé. Az irracionális félelem egy idő után elmúlik ez törvényszerű, a visszatérés a normalitáshoz pedig ebben az esetben az értékeltségi mutatók válság előtti szintre történő emelkedésével jár. Az elmúlt 10 év átlaga kuka, értelmetlen. Kb olyan, mintha a szénbányász részvényeket viszonyítanád az elmúlt 50 év átlagához képest. 5)A cikk azt is elfelejti, hogy mire való a P/BV, miért kezdtük el használni a válság alatt. (Előtte azért szerettük a bankokra is a P/E-t nézni) Mégpedig hogy szeretnénk értékelni értelmezhető profittal nem rendelkező vagy akár veszteséges cégeket is (pl.: bankok a válság közepén ). A rosszul menedzselt céget nem igazán lehet P/E alapon értékelni de a jól menedzseltet viszont érdemes a profit alapján megítélni. Mondok rá példát. Tanácsadó cég stabil ügyfélkörrel, 100 fő alkalmazotti létszám, saját tőke 1 Mrd Ft, eszközök 1 Mrd Ft ami egy iroda az Árpád hídnál. Tegyük fel, hogy évi 1 Mrd Ft a profit. Melyik mutató alapján értékelnénk? Tegyük fel hogy a profit -100 millió. Na és ebben a helyzetben? Konklúzió: A cikk hemzseg a kisebb nagyobb hibáktól ezért a végkövetkeztetést is érdemes szkeptikusan szemlélni. Bár valóban nem szokott jó jel lenni ha úgy kell keresgélni a mutatószámok között, azért a P/E-t vizsgálni nem hülyeség hiszen a játékot mégis csak profitra játsszák.
2017-08-15 10:50:08
mutat
MOLly tulajok topikja #195915
Az ne zavarjon, hogy másfél éve egy kiszámítható csatornában halad a javuló fundamentumoknak köszönhetően. Gonosz játékbarlang.
2017-05-09 10:36:41
mutat
MOLly tulajok topikja #191578
Ez a kormány sohasem fogja eladni. Rábát se adják el,hiába nyereséggel tehetnék, ezt se fogják. Nem szeretnek hatalmat kiadni a kezükből.
2017-02-28 10:07:39
mutat
MOLly tulajok topikja #188569
Ja hogy előretekintő jóvan megvan
2017-02-28 10:06:50
mutat
MOLly tulajok topikja #188568
Valaki okos mondja már meg nekem hogy a 2872 EPS-ből hogy lesz a portfolio cikkében majdnem 9es a P/E.
Elhiszem hogy én vagyok a hülye de tényleg.
2017-02-28 02:32:44
mutat
MOLly tulajok topikja #188536
Semmi váratlan.
EPS=2872 Ft
EBITDA=HUF 605 bn
FCF=USD 937 mn

Normalizálódó marginok javuló olajár mellett (mondjuk ezt tudtuk). Csökkenő eladósodottság.

Egyedüli negatívum szvsz, hogy a készletek mai ütemben való csökkenése nem fenntartható hosszú távon, többet kéne kutatni vagy vásárolni(én utóbbira szavaznék ha lehet) bár már ezt is pedzegették korábban is.

Mai kamatkörnyezeteben furcsa lenne ha nem felfelé menne.
2016-02-25 22:26:58
mutat
PANNERGY #119265
Szerintem azt akarja mondani, hogy a mifűnek fizetett kompenzáció átalakul, emiatt nőhet a profit.
2016-02-24 13:28:43
mutat
MOLly tulajok topikja #168518
Attól még, hogy te a saját könyveidben 0 értéken tartod nyilván a MOL részvényeidet attól még az értékük nem lesz 0. Max az asszonynak hazudsz. Ha feltűnt volna az elmúlt években sem volt egyenlő a piaci érték a könyv szerinti értékkel.
2016-02-24 13:12:58
mutat
MOLly tulajok topikja #168510
Ha van akinek már a matematika sem elég logikus azzal nem tudok mit kezdeni :(
2016-02-24 13:03:28
mutat
MOLly tulajok topikja #168505
Evidenciákat írtam le. Mi nem tetszik?
2016-02-24 12:16:27
mutat
MOLly tulajok topikja #168494
Semmi különösebb jelentősége nincs annak, hogy mennyit írnak le. A cég értékét max növeli a nagyobb leírás, hiszen kevesebb társasági adót fizet, így növeli a cash flowt és végső soron semmi más nem érdekes hiszen az összes értékpapírt a jövőben várható cash flow jelenértékével megegyezően értékelünk.
2016-02-20 19:43:47
mutat
PANNERGY #119086
Igen egyedül te vagy a gonosz, a többiek max viccesek. A te szándékod viszont aljas.
2016-02-15 13:48:18
mutat
MOLly tulajok topikja #167520
Tavaly vettem :) de még akarok benne ülni pár évet. Más papírral én is voltam ekkora mínuszokban, ha akkor nem adta el az ember szvsz most nincs már értelme én higítanék amikor csak lehet, persze ki hogy bírja idegekkel.
2016-02-15 12:57:36
mutat
MOLly tulajok topikja #167508
Azért vagyunk páran pluszban csak nem szólunk hozzá, a fórumot elárasztják a napizók nagy okosságai, fundamentumokról nem sok szó esik :(

Szvsz ez az év pont jó lesz hosszútávú beülésre, leírások megvoltak, készletátértékelésen sok mínusz már nem nagyon tud összejönni és befejeződtek a nagy downstream projektek is, tehát elvileg minden adott. Ja meg hát a felminősítésnek is lehet egy pici hatása, már ha lesz.
2016-02-13 13:44:18
mutat
PANNERGY #118401
"Az elkészült Győri Geotermikus Rendszerrel átadható éves hőmennyiség 1100-1200 terajoule."

link

Ehhez képest kell nézni a 30%-al kisebb vízhozamot. Szvsz az okos pénz ezt már rég beárazta, sőt.
2016-02-10 14:53:20
mutat
PANNERGY #118273
Ez alatt a fa alatt már jó sok törött gerincű majom van :D
2016-02-06 17:35:29
mutat
Rába és a láma #77585
Pl milyen értéken szerepeltetik a győri telket a könyvekben? Azért ez egy elég sokmilliárdos probléma.
2016-01-03 14:28:44
mutat
PANNERGY #116988
Ne izgulj venni fogja magát a cég, csak kell egy olyan év amikor nem ruháznak be sok-milliárdot, azért ezt nem olyan nehéz összehozni, nekem pl minden évben sikerül :D
2015-12-18 14:06:54
mutat
PANNERGY #116593
Azt is mondtad 250 lesz, úgyhogy adjál nekem 250-ért.
2015-12-08 21:55:29
mutat

friss hírek

AZ OLDAL TETEJÉRE