herlas

Regisztráció:
2005-11-23 10:38:01
Hozzászólások száma:
1 768
Utolsó hozzászólás:
2018-10-18 13:22
Pontok:
Tapasztalati: 5
Aktivitási: 4
Népszerűségi: 5

Legkedveltebb témái:

utolsó 20 hozzászólása

Dátum
2018-10-18 13:22:47
mutat
OTP részvényesek ide! #1056366
Egyelőre átvilágításról beszélnek csupán. Szerbiában a Komercijalna Bank privatizációja is képben van, mindkettő aligha lehetséges. Az jó, ha van választási lehetőség, árban, versenyben és minőségben jelentős különbségek lehetnek.
http://www.bankar.me/2018/10/18/otp-u-dubinskoj-analizi-societe-generalea-u-srbiji/
2018-10-17 17:00:39
mutat
Mennyit ér az OTP? #5696
Utólag úgy tűnik, ezúttal nem vásárolt 10.000 alatt. Vagy komolyabb korrekciónak gondolják a mostani esést és tényleg lejjebb mennek a vételekkel, vagy már túl közel van a negyedéves jelentés és addig inkább nem kereskednek. Szerbiában időközben kiírták a tanácsadói pályázatot a Kombankra:
http://www.bankar.me/2018/10/15/krece-privatizacija-komercijalne-banke/
2018-10-13 17:47:34
mutat
Mennyit ér az OTP? #5694
Szlovéniában megkezdődött a harmadik legnagyobb bank, az Abanka privatizációs folyamata. Feltételezem az OTP minimum átvilágítja ezt is.
https://svetkapitala.delo.si/aktualno/sdh-objavil-vabilo-za-nakup-100-odstotnega-deleza-abanke-6661
Szerbiában viszont mintha nem történne semmi a Komercijalna beígért eladása körül.
2018-10-12 09:13:01
mutat
Ebroker #1453
Másnál van árfolyamközlés az ebrokeren? Nálam zárva állapot minden papírnál.
2018-10-02 17:04:35
mutat
Mennyit ér az OTP? #5690
Miért tűnik alacsonynak a P/E mutató és miért magasnak a P/BV az OTP-nél? Azt nem tudom, a piac illetve az elemzők hogyan áraznak, de saját megközelítésem szerint a rendkívüli tételeket mindig igyekszem kiszűrni. Az OTP esetében a céltartalék képzés illetve az ebből fakadó visszaírások mostanában rendkívülinek tűnnek annyiban, hogy például a féléves számokban mindössze 3,35Md kockázati költség került elszámolásra, ami hosszabb távon bizonyára tarthatatlan. Pár évig persze még fennállhat a jelenlegi helyzet (vagy szándékosan eldugott tételek ezek, vagy a rendszerből adódtak, ez most mindegy), de tartósabban nem. Elfogynak az értékesíthető régi rossz hitelek, lanyhul a konjunktúra, kevesebb EU-s pénz érkezik, az emelkedő hitelkamatot már nehezebb fizetik az adósok, stb., bármi lehet. 
Hogy mekkora lehet a reális kockázati költség, (0,5-1%, azaz 50-100Md?), az egyéni megítélés kérdése, de a most kimutatott nyereséget mindenképpen lefelé kell korrigálni, ami után máris magasabb P/E-t kapunk. 
Ami a kimutatott saját tőkét illeti, ezt viszont növelni kell az „eldugott nyereséggel”, hiszen ez csöpögtetve ugyan, de a kimutatott profiton keresztül idővel átkerül a saját tőkébe. A korrigált P/BV emiatt 1-2 tizeddel alacsonyabb lesz a hivatalosnál. Az összegeket Csányiék nyilván mindenki másnál jobban ismerhetik.   
Rápillantva az OTP utolsó 5 évének féléves működési eredmény számaira, viszonylagos stabilitást, egy szolíd hullámvölgyet látunk (217,190,164,166,191 Md), ellenben a kimutatott profit sokat nőtt (-147veszt,+40,+106,+133,+154). Vagyis annyi történt, hogy a megtermelt működési eredményből egyre több, mostanra már kb. 80% ottmarad a részvényeseknél, annak köszönhetően, hogy mind az adóelvonás (bankadó és társasági adó), mind a kockázati költség lényegesen lecsökkent. Csányi 6500-as árfolyamú első bevásárlásakor lényegében ezt látta előre és vette meg jókor.   
Amikor most vásárol, a fenti hajtóerőkre már nem számíthat, sőt a tartalékolás idővel nőhet. Viszont a működési eredmény a volumenek növelésével, akvizíciókkal, a kamatrés tágulásával pár évig emelkedhet annyit, hogy egy évi 10%-os, esetleg 15%-os profitnövekedést alátámasszon.
2018-08-29 09:37:25
mutat
PANNERGY #144605
Egy teljes kút árát elkölti a cég valamire, aminek a megtérüléséről nem lehet tudni semmit. Ebből 750M Ft saját pénz, amiből lehetne akár osztalékot is fizetni vagy részvényt visszavásárolni. Lehet hogy a projekt tényleg jó lesz, de ehhez teljes bizalom kell(ene) a menedzsmentben. 
2018-08-08 16:29:48
mutat
2018-08-03 15:46:15
mutat
MOLly tulajok topikja #215329
A csatorna tetejét szintén negyedszerre érintené (már ha eljut odáig), ami esélyt ad arra, hogy kis korrekció után ezúttal talán azt is át tudja törni.
2018-08-02 23:52:12
mutat
MOLly tulajok topikja #215206
Júliusban a finomítói árrés csökkenő tendenciája végre megtört, persze kérdés, mindez tartósabb folyamat kezdetét jelenti-e.
https://molgroup.info/hu/befektetoi-kapcsolatok/penzugyi-jelentesek/kulso-kornyezet
2018-08-02 23:37:53
mutat
Mennyit ér az OTP? #5601
Szerbiában a korábbi hírek szerint az állam idén privatizálni akarja a Komercijalna Bankot (12% piaci részesedés). Elképzelhető, hogy az OTP inkább ezt szeretné megvenni, nem a SocGen leányt, talán mert mindkettőre nem is kapná meg az engedélyt. 
A bolgár vétel mindenképpen jó húzásnak tűnik: önmagában is nyereséges, de emellett csomó költségmegtakarításra lesz mód a párhuzamosságok felszámolásával. Persze az árazás sem mindegy, no meg a romániai példából kiindulva csak az a biztos, amire rákerül az utolsó jóváhagyó pecsét is.
2018-08-02 09:12:04
mutat
OTP részvényesek ide! #1051839
A SanPaolo állítólagos eladó csomagja albán, moldáv, ukrán és román bankokat tartalmaz. Ha sikerül megvenni, azzal együtt már meg lehet a gazdaságos piaci részesedés Albániában.
2018-07-17 11:02:01
mutat
PANNERGY #144244
Itt van egy kép is a korábbi kútról és sok technológiai részlet:
http://gyori-geotermia.hu/technologia/
2018-07-17 10:57:54
mutat
PANNERGY #144241
Nekem ilyesmi rémlik: a kút három különböző átmérőjű szakaszra osztható, az átmérő lefelé haladva csökken. Most kezdték el a legmélyebben fekvő, legkisebb átmérőjű szakasz fúrását, ami levisz a vízadó rétegig.
2018-07-11 15:44:30
mutat
PLOTINUS #6006
Az is opció volt korábban, hogy a tőzsdei jelenlét önmagában is ér valamit, például egy tőzsdére lépést tervező másik vállalatnak. Ahogy az Alterán keresztül a Wallis tőzsdére kerül, lásd mai 13,37-es hír. Ezt az új leányt talán eladják majd, a Plotinus pedig átnevezve mégis marad a tőzsdén.
2018-07-11 00:00:58
mutat
2018-06-12 21:44:05
mutat
PANNERGY #143807
A következő termelési jelentéstől - a hőértékesítést illetően - a meleg miatt sok jót nem lehet várni. Hacsak benne  nem lesz a győri fúrás sikeres megtörténte vagy valamelyik régi ingatlan eladása. De ezek külön közleményt érdemelnének.
2018-06-07 12:12:23
mutat
OTP részvényesek ide! #1049960
A mai rés (persze ha egyáltalán nyitva marad) pont 11300-ra mérne, ahová a kis körbe Te is várod.
(Ha esetleg nem mérési, hanem még csak szökési rés lenne, akkor durván 13100-as célár adódik egy nagyobb ralli végén - de ez még nagyon korai most. Elliottban a 4-5 hullám lehetne, ahol 9510 volt a 4. pont.)
2018-06-06 18:12:01
mutat
PANNERGY #143782
Az áramtermelésen lehet inkább a hangsúly, Budapest elég messze van. Hasonló lehet a Turawell elkészült erőművéhez, csak egy léptékkel nagyobb.
https://www.portfolio.hu/short/kozep-europaban-is-kulonleges-eromuvet-adtak-at-magyarorszagon.261645.html
2018-06-01 14:05:30
mutat
PANNERGY #143737
Inkább lefelé haladjunk. 2500m alá.
2018-05-30 09:54:09
mutat
OTP részvényesek ide! #1049633
MSCI átsúlyozás elvileg holnap, 31-én záróban (záróig) esedékes, jól tudom?

friss hírek

AZ OLDAL TETEJÉRE