herlas

Regisztráció: 2005-11-23 10:38:01

Hozzászólások száma: 2 473

Utolsó hozzászólás: 2024-07-01 12:40


Tapasztalat: 4
Aktivitás: 4
Népszerűség: 5

Kedvenc topikok db Utolsó hozzászólás

1 269 822
2024. 06. 18. 06:28
157 672
2024. 06. 17. 17:24
371 359
2024. 06. 17. 19:27
247 867
2024. 06. 17. 17:28
8 068
2024. 06. 07. 17:52
172 687
2024. 06. 17. 20:36
2 823
2024. 05. 13. 13:40
24 718
2022. 10. 28. 21:20
5 636
2024. 05. 23. 20:01
11 629
2023. 12. 08. 17:13
8 367
2024. 06. 14. 12:58
21 014
2024. 06. 18. 07:43
5 665
2024. 06. 13. 13:28
73 299
2024. 06. 18. 07:46
1 833
2024. 06. 17. 15:02
17 793
2024. 06. 17. 17:06
6 848
2024. 06. 17. 22:22
107 958
2024. 06. 11. 20:02

utolsó 20 hozzászólás

Mennyit ér az OTP? hétfő, 12:40
Csak a példa kedvéért nekem megvannak a 95-96-ban vett OTP részvényeim és nem voltam OTP dolgozó. Ahogy a portfóliómban voltak Globus, Synergon, Rába, Nyilasi alap stb. pocsékul teljesítő értékpapírok is. 
De az OTP esetében is most csak az az érdekes, hogy a jövőben hogy fog teljesíteni. Amíg 20% feletti a ROE, addig különösebben nem aggódom. (Bár Káncz Csaba 4 napos bejegyzését olvasva a Luminor kapcsán az orosz szálról talán mégis kellene?  Csak a linket másolom be, én nem tudom eldönteni, mennyire hiteles:  https://www.facebook.com/kancz.geopolitika )
  
OTP részvényesek ide! 2024. 06. 19. 09:35

A lenti cikket figyelembe véve a rugalmasság. Buffett emellett nagyon hangsúlyozza, hogy az árfolyam is számít, túlértékelt áron ő már nem venne. ((Régi a cikk, nekem behozta, de inkább idézek belőle.)) "Miközben a nyereség-arányos visszajuttatás az évek során láthatóan stabil volt, addig az alkalmazott módszerekben jelentős változásokat figyelhettünk meg. A 80-as évek elejéig a részvényesi visszajuttatások kevesebb mint 10%-a történt saját részvény vásárlás formájában. Most ez az arány 50-60% között van. Mi ennek az oka? Az elsődleges magyarázat a rugalmasság lehet. Az osztalékok esetében ugyanis igen fájó, ha azok csökkentéséről dönt egy cég, ezért a vállalatok vonakodnak is ettől. 2004-2008 között az 500 millió dollár feletti árbevétellel rendelkező amerikai tőzsdei társaságok mindössze 5%-a csökkentette osztalékát, és szinte minden esetben azért került erre sor, mert a cég pénzügyi válságba jutott. A vállalatok ezért igen óvatosan emelik csak az osztalékokat, a fenntarthatóság ugyanis kiemelten fontos. A részvény visszavásárlások ezzel szemben rugalmasságot biztosítanak a cégnek, és nem utolsósorban a befektetők is jól járnak, ha az árfolyamnyereség kedvezőbben adózik, mint az osztalékjövedelem." 
https://www.portfolio.hu/bank/20110512/sajat-reszveny-vagy-osztalek-mi-alapjan-dontenek-a-vallalatok-148980
Egyébként utaltak is rá, hogy ha kifogy a 60Md-os keret és nem kell akvizícióra a pénz, akkor jöhet a következő hasonló csomag. 
A 2000Ft-os osztalék "hír" csupán a concordos elemző magánvéleménye volt, semmi komoly.
OTP részvényesek ide! 2024. 06. 18. 22:26
Lehet hogy így akartad írni, de a saját részvény visszavásárlás (minden mást változatlannak tekintve) rontja a tőkemegfelelést, vagyis a CET1-es mutatót. Valószínűleg ezért is kell hozzá MNB engedély. Az osztalékfizetés egyébként ugyanúgy rontja, ami nem is csoda, hiszen mindkettő a részvényesi visszajuttatás egy-egy formája, általuk csökken a bank tőkéje. 
Magyar Állampapír tulajok 2024. 06. 02. 13:03
Köszönöm. Az 1M-s webkincstári érték akkor talán csak egy korábbi szabályozás "maradványa".
Magyar Állampapír tulajok 2024. 06. 02. 09:57
Abban tudna valaki segíteni, hogy az állampénztári fiókokban készpénzfelvétel esetén milyen összeg fölött szükséges az előzetes bejelentés, amikor csak az ezt követő 2. munkanapon fizetik ki?  A webkincstárban 1M fölötti összeget lehet rögzíteni, a GYIK között viszont 3M Ft szerepel.
OTP részvényesek ide! 2024. 05. 23. 09:07
Elvileg holnaptól mehetnének a "CET1-es" vásárlások, legalábbis ha tényleg az osztalék pontos összegének kiszámíthatósága miatt volt a mostani szünet.
Mennyit ér az OTP? 2024. 05. 20. 23:20
Átnézve a darabszámokat, lehet hogy mégis el kell fogadnom az OTP számítását a könyvértékről. A sima MRP Szervezetnél 12,088M db részvény volt a Q1 végén, ezeket valamikor tényleg megvette a bank és ingyen (?) juttatja az MRP részére, alapvetően adóoptimalizációs megfontolásból, hogy az MRP-n keresztül ösztönözze és jutalmazza a dolgozókat. 
A két KMRP szervezet (ezekről minden adat nyilvános) további 2*6,73 millió darab részvényt birtokol, 10 éves futamidőre alakultak, az MNB kötvénykibocsátásból finanszírozták a részvények megvételét az OTP-től (ICES visszahíváskor). A tulajdonosi struktúrában valószínűleg a belföldi intézmények soron szerepelnek. 
Mennyit ér az OTP? 2024. 05. 20. 17:25
A másik topikban szóba került, hogy nem stimmel egészen az, amit az OTP a jelentésekben egy részvényre jutó könyvértéknek kihoz. Az OTP 16611Ft-ot közöl,  miközben a 4439Md-os saját tőke osztva 280m részvényszámmal 15853Ft lenne,  ha levonunk 1453e saját részvényt, akkor is csak 15936Ft adódik.
Az eltérés nagy részét megmagyarázza, ha 12,088m db MRP-s részvényt is levonunk, akkor 16659Ft jön ki (48Ft differencia megmarad). IFRS szerint az MRP-ket konszolidálni kell (58. oldal az utolsó jelentésen), vagyis a náluk lévő részvények "sajátnak" számítanak.
Szerintem amikor befektetőként P/BV értékelni akarjuk a bankot, nem tekinthetünk el az MRP-s részvényektől, amik a munkavállalók tulajdonában vannak, övék az osztalék stb. 
Vagyis a valós könyvérték durván 4%-kal alacsonyabb, 15936Ft körüli érték Q1 végén, a valós P/BV mutató pedig 4%-kal magasabb. (Összehasonlításnál is azonos elvek szerint képzett mutatóknak van értelme.)
Mennyit ér az OTP? 2024. 05. 17. 11:50
Feltették a telefonkonferencia leiratát:
https://www.otpbank.hu/portal/hu/IR_Prezentaciok ;
Túl sok újdonság nincs benne, három érdekesebb megjegyzés röviden: 
A Luminor megvétele leginkább a vételártól függ, elég olcsó-e az elvárt megtérüléshez. 
Nagy a verseny a tőkemegfelelés (Tier 1) növelésében, nem lehet nagyon kilógni a bankok közül, akkor sem, ha már-már indokolatlanul magasak az (európai) elvárások. 
A támogatott hiteleknél tavaly kimutatott 80Md átértékelési többlet idén várhatóan nem ismétlődik meg.
OTP részvényesek ide! 2024. 05. 17. 09:32
Csak tipp, de mivel az osztalékfizetéshez kiszámították a pontos összeget (a saját részvény állomány levonásával), ezért május 23-ig már nem akarnak változtatni az állományon. 
Akko fórum 2024. 05. 16. 16:43
Nem akarom újra nyitni a vitát a fundamentumokról, sokan sokféleképpen értékeljük a céget. Mindenkinek javaslom az éves jelentés olvasgatását. 
Akko fórum 2024. 05. 16. 15:45
Tudom hogy nem egyszerű megcsinálni, de Buffett ilyen cégekre gondolhatott, amikor ezt a tanácsot adta: 
"Ha éppen egy olyan csónakban ülne, amelyikbe folyamatosan víz szivárog a lékeken keresztül, feltehetően hatékonyabb, ha a lékek tömködése helyett átül egy másik csónakba."
Mennyit ér az OTP? 2024. 05. 16. 09:21
https://vecer.com/slovenija/zakaj-bi-nlb-kupila-addiko-bank-10356853
A szlovén NLB 400M EUR-s nyilvános ajánlatott tett az Addiko bankra, amit az OTP is nézegetett korábban. Viszonylag sok kicsi bankból áll, sok munka lenne mindent egybegyúrni. Lép-e bármit az OTP?
Richter topik 2024. 05. 15. 17:14
Szerintem a dollár gyengülése miatt van, jelentős része a profitnak a dollárban elszámolt Vraylar royalti.
https://stooq.com/q/?s=usdhuf&c=5m&t=c&a=lg&b=0
OTP részvényesek ide! 2024. 05. 13. 14:28
Én sem vagyok előfizető, de valamiért először behozta a cikket, most meg már nem, érdekes. Nem matekoztam végig, de nagyságrendileg kijön, ha a visszavásárlást könyvértéken (vagy alatta) hajtják végre. A megemelkedő osztalék csak az egyik tétel, a nagyobb rész ott képződik, hogy a kinnlévő részvények darabszáma csökken. Pld 280m db helyett 276m db lenne, ott van 1,45% különbség, ami részvényenként 
16000*0,0145=232Ft. Ennyivel ér többet minden részvény, ha a bank egészének értéke nem változik.
OTP részvényesek ide! 2024. 05. 13. 13:13
Az általad CET1-esnek hívott 60Md-os részvény visszavásárlási program az osztalékfizetéshez hasonlítható juttatás a részvényesek felé. Nincs vele semmi extra cél, a megvett részvényeket bevonják, a többi részvényesre a vállalati vagyonból, az éves nyereségből több fog jutni, mivel csökken a részvények száma.
https://www.portfolio.hu/bank/20110512/sajat-reszveny-vagy-osztalek-mi-alapjan-dontenek-a-vallalatok-148980
Az OTP esetében 150Md osztalék mellett 60Md SRV fut, vagyis részvényenként valójában 750Ft lesz az idei "osztalék". Nem cél az árfolyam feltornászása, mert akkor kevesebb részvényt tudnak megvenni ugyanannyi pénzből. 
(A Magyar Telekomnál és a Richternél is hasonló elvek mentén folyt, folyik részvény visszavásárlás.)
Alteo Nyrt. 2024. 05. 13. 09:16
3 790,005483 800,00   694
3 780,008613 810,001 500
3 770,00  663 820,00   934
3 760,00892       3 840,00   135
3 750,002 891 
3 850,00  459
KBC Equitas 2024. 05. 09. 16:07
Ez azért érthetetlen és elfogadhatatlan gyakorlat, mert az április 24-i fordulónap, vagyis két hét óta forintra tudni lehet, hogy melyik ügyfél melyik számláján milyen összeget kell jóváírni.  Két hét volt rá. 
A Telekom pikkel a KBC-re és nem utal időben?
KBC Equitas 2024. 05. 09. 15:28
Nálam a kereskedés/kötvények menüpontban a magyar államkötvények almenüben listázva vannak a készleten lévő papírok, megadva a mennyiség is (összesen 5 féle vehető per pillanat) . Az általad leírt kétféle kötvény nincs a listában.
KBC Equitas 2024. 05. 09. 15:21
Az mégis hogy lehetséges, hogy a május 8-án esedékes Magyar Telekom osztalék 9-én délután még nincs jóváírva az ügyfélszámlán?  Mire számítsunk?