Topiknyitó: user01 2021. 08. 24. 16:56

NAP Nyrt.  

Új cég jön a tőzsdére:
https://bet.hu/newkibdata/128599130/NAP_InfoDok_jovahagyas.pdf
Rendezés:
Hozzászólások oldalanként:
palotai3
palotai3 ma, 18:45
#468
Nem lufi ez? (De.)
Sehmet
Sehmet ma, 17:00
#467
Ha áttöri az 5k-t lefelé, akkor valóban szabadulni kell tőle. De majd lesz másik. :)
VaLaci73 ma, 16:48
Előzmény: #465  Donqatto
#466
R5505
Donqatto
Donqatto ma, 16:42
Előzmény: #464  Sehmet
#465
Mennyi most? 
Sehmet
Sehmet ma, 16:36
#464
Ennek most akkor annyi? :)
Donqatto
Donqatto ma, 14:07
#463
Amúgy 6000 volt támasz valamelyik nap, most 5500 jövőhéten az 5000
Donqatto
Donqatto ma, 13:25
Előzmény: #461  bevandorlo
#462
Támaszról hogy lehetne beszélni egy 5 napos részvénynél? Ami itt esetleg támasz az a 3000 és az 1200 XD
bevandorlo ma, 13:24
#461
5500 támasz szerintem lehet bepróbálkozok kevés vétellel .
mat93 ma, 11:04
#460
De azt jelenti kell ha nagy tulajdonos ad el és nem volt jelentés.
Kiskaplar ma, 10:05
Előzmény: #451  Csakegyolvaso
#459
A BÉT a közkézhányadot az 5%-nál kisebb tulajdonosokra számolja (őket számítja bele). Van három nagytulajdonos, ők 98,5%-át birtokolják a cégnek, így a maradék 1,5% a közkézhányad. Persze, hogy belőlük ki adott el és mennyit, azt nem lehet tudni, viszont biztos, hogy valaki eladott, különben nem lenne kereskedés a részvénnyel.
mat93 ma, 09:12
#458
Szerintem ez ép jó hír. Mivel szerintem nem véletlenül emelnek tőkét ilyen gyorsan. Tuti már megállapodtak 1-2 napelem park megvételébe.
Euroman ma, 09:08
#457
pumpás szajerjozsi még mindig a fedélzeten
Sehmet
Sehmet ma, 09:06
Előzmény: #455  user01
#456
Azért ez ennél összetettebb.
user01
user01 ma, 09:04
Előzmény: #454  mat93
#455

A jövőbéli fejlődésre nézve ez konkrétan azt jelenti, hogy minél drágábbak a napelemek, annál kevesebb/kisebb napelemes fejlesztést tud a cég venni egységnyi pénzből.
Donqatto
Donqatto kedd, 19:55
Előzmény: #452  Researcher
#453
Vagy örökre 
Researcher
Researcher kedd, 19:53
Előzmény: #447  Kiskaplar
#452
 szépen növelték a közkezet és nem is akármilyen áron !  De hát , én nem akarok az árral menni minden áron ! 8-10K Huf /rv. közöttiek vajon mennyi időre fektették be ide a pénzüket ? Ha nem csinálnak speka felrántást ( na akkor kell nekik kiszállniuk ) akkor bizony pár évre itt lesznek részvényesek ! 
Csakegyolvaso
Csakegyolvaso kedd, 18:02
Előzmény: #447  Kiskaplar
#451
Amugy a kozkez az kinel van a legelejen amikor bevezetik a papirt a BET-re?Kinek a dolga a piacra szorni mert ugy latom az tortenik hoyg valaki a piacra szorja csak ne mertem ha kozkez akkor hogy lehet mar alapbol nala.
Donqatto
Donqatto kedd, 16:38
Előzmény: #448  sztanil
#450
Én 1200 körül láttam volna fantáziát benne, de ott ugye nem nagyon lehetett bevásárolni XD
sztanil kedd, 16:37
Előzmény: #447  Kiskaplar
#448
Tegnap vettem egy kaparós sorsjegyet 500Ft-ért és 1000Ft-ot nyertem vele. Ha ennyi adrenalin nem lenne elég, akkor elmennék a kaszinóba és azt az ezrest felraknám a pirosra. De ebbe a papírba egy fillért nem raknék.
Kiskaplar kedd, 16:29
#447
Jó napot mindenkinek! Egy kicsit beleástam magam a cég számaiba és csináltam egy kis számítást.
A nyilvános számai nagyon szerények, nincsenek se IFRS, se konszolidált számok, tavalyi évben alakult maga a cég, az akvizíciók is ideiek, a kiegészítő mellékletek kb. szobadísznek használhatóak. Olyan furcsaságok is vannak, hogy a tavalyi év végi számokhoz képest az idei féléves egyedi számokban többel nőtt a cash állomány mint az EBITDA és közben tőkeemelés nem volt, ugyanis nagyon megnőtt a rövid lejáratú kötelezettségek állománya és akkor még kamatot meg tőkét nem fizetett a hitelintézetnek. De, hogy az a rövid lej. állomány növekedés mit takar, az sajnos nem derül ki.   Ennek ellenére ami van, abból az alábbi kép rajzolódik ki. Jelenleg van 15 MW-nyi naperőműve. Ezek EBITDA kapacitása, kb. 600-650 M Ft-ra tehető (arányosítva a féléves számokkal és az általam tudott benchmarkokkal) és erre jön rá még a tőzsdei lét költsége (még ilyen kis méretben is legalább 30 M Ft, de mivel kapnak támogatás a BÉT-től a bevezetésre, ezért most nagyvonalúan eltekintek ettől). A rajtuk lévő nettó hitelt kb. 4 Mrd Ft-ra becsülöm a leányvállalatok hosszú lejáratú kötelezettségei alapján (hogy miért csak becslem, lásd többek között a rövid lej. kötelezettségek körüli bizonytalanságot). Innen már csak az mindenkinek a saját ízlése szerinti EV/EBITDA szorzót kell belőni. Amúgy, egy olyan cég, amely már csak kész erőművek akvizíciójával foglalkozik (ahol az elérhető hozam igen alacsony, hisz a kockázat is alacsony) és még erre jönnek rá a tőzsdei lét költségei, úgyhogy én nem tartom egy vonzó papírnak, de lehet, hogy az ESG hype miatt mégis lehet majd rajta keresni. Árazás: Az alapszcenárióban nekem 10-es az EV/EBITDA szorzója (Pannergy is 9-10 közötti értéken megy, a szintén nagy megújulós portfolióval rendelkező ALTEO 5-6 közötti értékéről ne is beszéljünk). Természetesen a mostani 6-7-8000 Ft-os árak semmilyen módszertannal nem igazolhatóak. A magas árak oka valószínűsíthetően az, hogy a közkézhányad 1,5% úgy, hogy még itt is vannak/lehetnek olyan tulajdonosok, akik nem biztos, hogy rögtön eladtak. A közkézhányad darabszáma: 40.000 db. A bevezetés óta eltelt kevesebb mint egy hétben 57.000 db részvény cserélt gazdát, azaz a közkézhányadnak kb. a másfélszerese fordult meg 4 nap alatt. Ez igen durva érték, ez azt mutatja a számomra, hogy a rövid távú befektetők haraptak rá a papírra. 


EBITDA kapacitás                          625 M Ft
EBITDA szorzó                            10  
Cégérték (EV)                      6 250 M Ft
nettó hitel                     (4 000) M Ft
kapitalizáció (EV- nettó hitel)                      2 250 M Ft
részvények száma               2 650 000 db
Fair érték                          850 rv/db

Természetesen, ha változtatom az EBITDA szorzót, akkor nagyon más számok jönnek ki. Ha felemelem 13-ra (szerintem nagyon magasra és nem látom, hogy a jövőbeli növekedés ez indokolná), akkor 1558 Ft jön. Ha meg felemelem 30-ra, akkor 5.569 Ft jön ki. Ha leviszem 9-esre, akkor meg 614 Ft.
Sehmet
Sehmet kedd, 14:33
Előzmény: #445  LOP-PUS
#446
Akkor pechem van, de elég diverzifikált a portfolióm. És van legalább egy kis adrenalinlöket, mert úgyis csak punnydás az egész BÉT mostanában. :)
LOP-PUS kedd, 14:25
Előzmény: #440  Sehmet
#445
Van benne fantázia, csak mi van akkor, ha 5.500-ről lefele indul meg és nem felfelé?
Sehmet
Sehmet kedd, 14:23
#444
Ennél aki megmondja, hogy mi lesz akár egy-óra múlva is, az mehet Delphoiba is "dolgozni". :)
Researcher
Researcher kedd, 13:56
#443
véleményém szerint  3500-3800 közé vissza fog menni , majd onnan fel   4,8- 5k-s sávban fog mozogni ! Nagyon hirtelen "túlcsordult " a papír . Látszik , hogy közgazdászok és volt  broki tulajok kezében van a cég !
Csakegyolvaso
Csakegyolvaso kedd, 13:52
#442
Nekem nagyon eroltetetnek tunik ez a szint sztem nap vegen 5k alatt lesz mar.
Sehmet
Sehmet kedd, 13:39
#441
És még hol a napvége! Addig még benne van egy kör legalább. :)

Topik gazda

user01
user01
2 5 5

aktív fórumozók


friss hírek További hírek