PORTFOLIO FORUM

Topikok szűrése

Új téma hozzáadása

Minden topik

Gazdaság

Befektetés

Befektetési alapok

Állampapír

Deviza

Tőzsde

BÉT

Külföldi tőzsde

Nyersanyagok

Vállalatok

Autók

Energia

Ingatlan

Adózás

Nyugdíj

Közélet

Budapest

Európai Unió

Hitelek

Topiknyitó: user01 2021. 08. 24. 16:56

NAP Nyrt.

Új cég jön a tőzsdére:
https://bet.hu/newkibdata/128599130/NAP_InfoDok_jovahagyas.pdf

Rendezés:

Hozzászólások oldalanként:

20 40 60 80 100

első
-10
1
2
3
4
5
6
7
+10
utolsó

palotai3 ma, 18:45

#468

Nem lufi ez? (De.)

Sehmet ma, 17:00

#467

Ha áttöri az 5k-t lefelé, akkor valóban szabadulni kell tőle. De majd lesz másik. :)

VaLaci73 ma, 16:48

Előzmény: #465 Donqatto

#466

R5505

Donqatto ma, 16:42

Előzmény: #464 Sehmet

#465

Mennyi most?

Sehmet ma, 16:36

#464

Ennek most akkor annyi? :)

Donqatto ma, 14:07

#463

Amúgy 6000 volt támasz valamelyik nap, most 5500 jövőhéten az 5000

Donqatto ma, 13:25

Előzmény: #461 bevandorlo

#462

Támaszról hogy lehetne beszélni egy 5 napos részvénynél? Ami itt esetleg támasz az a 3000 és az 1200 XD

bevandorlo ma, 13:24

#461

5500 támasz szerintem lehet bepróbálkozok kevés vétellel .

mat93 ma, 11:04

#460

De azt jelenti kell ha nagy tulajdonos ad el és nem volt jelentés.

Kiskaplar ma, 10:05

Előzmény: #451 Csakegyolvaso

#459

A BÉT a közkézhányadot az 5%-nál kisebb tulajdonosokra számolja (őket számítja bele). Van három nagytulajdonos, ők 98,5%-át birtokolják a cégnek, így a maradék 1,5% a közkézhányad. Persze, hogy belőlük ki adott el és mennyit, azt nem lehet tudni, viszont biztos, hogy valaki eladott, különben nem lenne kereskedés a részvénnyel.

mat93 ma, 09:12

#458

Szerintem ez ép jó hír. Mivel szerintem nem véletlenül emelnek tőkét ilyen gyorsan. Tuti már megállapodtak 1-2 napelem park megvételébe.

Euroman ma, 09:08

#457

pumpás szajerjozsi még mindig a fedélzeten

Sehmet ma, 09:06

Előzmény: #455 user01

#456

Azért ez ennél összetettebb.

user01 ma, 09:04

Előzmény: #454 mat93

#455

A jövőbéli fejlődésre nézve ez konkrétan azt jelenti, hogy minél drágábbak a napelemek, annál kevesebb/kisebb napelemes fejlesztést tud a cég venni egységnyi pénzből.

mat93 ma, 08:36

#454

Lesújtott a napelemekre is az energiaválság: újabb napelemár-robbanás jöhet - Portfolio.hu

Donqatto kedd, 19:55

Előzmény: #452 Researcher

#453

Vagy örökre

Researcher kedd, 19:53

Előzmény: #447 Kiskaplar

#452

szépen növelték a közkezet és nem is akármilyen áron ! De hát , én nem akarok az árral menni minden áron ! 8-10K Huf /rv. közöttiek vajon mennyi időre fektették be ide a pénzüket ? Ha nem csinálnak speka felrántást ( na akkor kell nekik kiszállniuk ) akkor bizony pár évre itt lesznek részvényesek !

Csakegyolvaso kedd, 18:02

Előzmény: #447 Kiskaplar

#451

Amugy a kozkez az kinel van a legelejen amikor bevezetik a papirt a BET-re?Kinek a dolga a piacra szorni mert ugy latom az tortenik hoyg valaki a piacra szorja csak ne mertem ha kozkez akkor hogy lehet mar alapbol nala.

Donqatto kedd, 16:38

Előzmény: #448 sztanil

#450

Én 1200 körül láttam volna fantáziát benne, de ott ugye nem nagyon lehetett bevásárolni XD

KopejkabÃ¡ kedd, 16:38

Előzmény: #448 sztanil

#449

https://www.portfolio.hu/befektetes/20211025/harom-nap-alatt-mar-kozel-nyolcszorosara-nott-egy-magyar-reszveny-arfolyama-506914

sztanil kedd, 16:37

Előzmény: #447 Kiskaplar

#448

Tegnap vettem egy kaparós sorsjegyet 500Ft-ért és 1000Ft-ot nyertem vele. Ha ennyi adrenalin nem lenne elég, akkor elmennék a kaszinóba és azt az ezrest felraknám a pirosra. De ebbe a papírba egy fillért nem raknék.

Kiskaplar kedd, 16:29

#447

Jó napot mindenkinek! Egy kicsit beleástam magam a cég számaiba és csináltam egy kis számítást.
A nyilvános számai nagyon szerények, nincsenek se IFRS, se konszolidált számok, tavalyi évben alakult maga a cég, az akvizíciók is ideiek, a kiegészítő mellékletek kb. szobadísznek használhatóak. Olyan furcsaságok is vannak, hogy a tavalyi év végi számokhoz képest az idei féléves egyedi számokban többel nőtt a cash állomány mint az EBITDA és közben tőkeemelés nem volt, ugyanis nagyon megnőtt a rövid lejáratú kötelezettségek állománya és akkor még kamatot meg tőkét nem fizetett a hitelintézetnek. De, hogy az a rövid lej. állomány növekedés mit takar, az sajnos nem derül ki. Ennek ellenére ami van, abból az alábbi kép rajzolódik ki. Jelenleg van 15 MW-nyi naperőműve. Ezek EBITDA kapacitása, kb. 600-650 M Ft-ra tehető (arányosítva a féléves számokkal és az általam tudott benchmarkokkal) és erre jön rá még a tőzsdei lét költsége (még ilyen kis méretben is legalább 30 M Ft, de mivel kapnak támogatás a BÉT-től a bevezetésre, ezért most nagyvonalúan eltekintek ettől). A rajtuk lévő nettó hitelt kb. 4 Mrd Ft-ra becsülöm a leányvállalatok hosszú lejáratú kötelezettségei alapján (hogy miért csak becslem, lásd többek között a rövid lej. kötelezettségek körüli bizonytalanságot). Innen már csak az mindenkinek a saját ízlése szerinti EV/EBITDA szorzót kell belőni. Amúgy, egy olyan cég, amely már csak kész erőművek akvizíciójával foglalkozik (ahol az elérhető hozam igen alacsony, hisz a kockázat is alacsony) és még erre jönnek rá a tőzsdei lét költségei, úgyhogy én nem tartom egy vonzó papírnak, de lehet, hogy az ESG hype miatt mégis lehet majd rajta keresni. Árazás: Az alapszcenárióban nekem 10-es az EV/EBITDA szorzója (Pannergy is 9-10 közötti értéken megy, a szintén nagy megújulós portfolióval rendelkező ALTEO 5-6 közötti értékéről ne is beszéljünk). Természetesen a mostani 6-7-8000 Ft-os árak semmilyen módszertannal nem igazolhatóak. A magas árak oka valószínűsíthetően az, hogy a közkézhányad 1,5% úgy, hogy még itt is vannak/lehetnek olyan tulajdonosok, akik nem biztos, hogy rögtön eladtak. A közkézhányad darabszáma: 40.000 db. A bevezetés óta eltelt kevesebb mint egy hétben 57.000 db részvény cserélt gazdát, azaz a közkézhányadnak kb. a másfélszerese fordult meg 4 nap alatt. Ez igen durva érték, ez azt mutatja a számomra, hogy a rövid távú befektetők haraptak rá a papírra.


EBITDA kapacitás	625	M Ft
EBITDA szorzó	10
Cégérték (EV)	6 250	M Ft
nettó hitel	(4 000)	M Ft
kapitalizáció (EV- nettó hitel)	2 250	M Ft
részvények száma	2 650 000	db
Fair érték	850	rv/db

Természetesen, ha változtatom az EBITDA szorzót, akkor nagyon más számok jönnek ki. Ha felemelem 13-ra (szerintem nagyon magasra és nem látom, hogy a jövőbeli növekedés ez indokolná), akkor 1558 Ft jön. Ha meg felemelem 30-ra, akkor 5.569 Ft jön ki. Ha leviszem 9-esre, akkor meg 614 Ft.

Sehmet kedd, 14:33

Előzmény: #445 LOP-PUS

#446

Akkor pechem van, de elég diverzifikált a portfolióm. És van legalább egy kis adrenalinlöket, mert úgyis csak punnydás az egész BÉT mostanában. :)

LOP-PUS kedd, 14:25

Előzmény: #440 Sehmet

#445

Van benne fantázia, csak mi van akkor, ha 5.500-ről lefele indul meg és nem felfelé?

Sehmet kedd, 14:23

#444

Ennél aki megmondja, hogy mi lesz akár egy-óra múlva is, az mehet Delphoiba is "dolgozni". :)

Researcher kedd, 13:56

#443

véleményém szerint 3500-3800 közé vissza fog menni , majd onnan fel 4,8- 5k-s sávban fog mozogni ! Nagyon hirtelen "túlcsordult " a papír . Látszik , hogy közgazdászok és volt broki tulajok kezében van a cég !