Szerintem állampapírral meg hasonló kb tökbiztos befektetéssel nem őrzöd meg a reálértéket. Főleg ha mellé rakom, hogy mások gazdagodnak a kockázatossal, így lemaradsz. Közepes kockázat nélkül garantált a lecsúszás. Ez az én matekom.
Ezt a logikát nem értem bocs. Elmagyaráznád? 1. -es pontot értem. Inflácó felzabál. Veszteség, ok. 2- 3 ast nem értem miért lenne gond, ha csak nem veszed alapvetésnek a 3 -as pontot , hogy "kötelező mindenkinek " extrémen gazdagodni. Miért lenne gond, hogy valaki nem részesül a száguldó tőzsdékből és "csak "megőrzi a pénze erejét vagy kicsit gazdagodik reál értékben, cserében nem vállal extrém kockázatot és nyugdtan alszik. Ez miért lenne gond?
Janos, a dronos cegek chartjait lesz kedved elemezni? RCAT fordulos, de hetfo este jelent. PDYN nagyon esik, altalaban par nap kesessel koveti RCAT-ot UMAC (Trump Jr.) fordulos, de szerintem kamu az egesz ceg. Amugy az idei legnagyobb nyerom volt, boven lekorozve az SMCI triplazasomat.
SMCI: delisting felelmek vannak, nem igazan ertem miert, ha egyszer tisztazva lettek.
First, fears are mounting that the artificial intelligence server maker might be delisted from the Nasdaq for failing to file financial accounts. CEO Charles Liang said he was “confident” shares won’t get delisted from the stock exchange when he spoke to reporters at the Reuters NEXT event in New York on Tuesday. Last week, the company was granted an extension to file its delayed annual and quarterly reports by Feb. 25, avoiding the immediate threat of delisting. Liang said these reports would be filed by the new deadline.
5)SMCI Az auditor gyanusnak talalta a Q3 jelentest, es lemondott, az arfolyam beomlott. A vizsgalobizottsag viszont nem talalt disznosagot, a tozsdefelugyelet uj hataridot adott, es kezd javulni az esely hogy kimasznak ebbol a kaoszbol. . Kozben a jelentes kimondottan jo: 6Mrd$ Q3 arbevetel oriasi novekedes a tavaly Q3 2.1Mrd-hoz kepest, es a profit is 28-->65 cent/sh ugrott. Ha itt csak stabilizalodna, mar az EPS=2.50$, PE=12 most . A kilatasok javuloak, es ha megjonnek a Blackwell chipek es a vizhuteses SMCI technologia mukodik, akkor 2025 evben 15-->27Mrd arbevetel felfutas es EPS=2.50-3,00 $/sh profit osszejohet. Es az egy PE=20 mellett jo 100% rally potencial. . SMCI nagy vetel lesz akkor, ha sikerul a korrekcio veget jol elkapni; a chart azt sugallja, valahol 20-30$ sav lehetne az idealis vetel, ha lemenne a mostani korrekcio addig, meg egyszer. . https://imgur.com/a/tsYjWvC . 6)DELL Lassabban, de szolidan, ugy 10% tempoban emelkedik az arbevetel, profit 23-24-25 evekben 7.13-->7.85-->9.50$/sh varhato.a mostani 120$ arfolyamnal PE=14 korul, olcso. Del penzugyileg stabil, 96Mrd arbevtelnel 25Mrd adossag vab A kategoria. Jo petencial az AI vilagban. . Summary. az idei jo semicond ev utan is, van legalabb 3-4 olyan vezeto semicond/computer ceg, amit a jovo evre is lehet a portfoliokba ajanlani. Erdemes lesz a napokban a tobbi szektort is atnezni: Bank, Energia, stb.
3)ASML A semicond litografia gyartorendszerek szallitoja, vezeto europai ceg ebben a mufajban. Az arbevetele a semicons ciklusok szerint hullamzik, 23-24 evekben 22-30Mrd felfuto arbevetel, a profit pedig 23-23-25 evekre 15-21-21$/sh varakozas. Szoval mar tart a semic ond gyartorendszerekben a ciklus gyengulo szakasza, a rendelesallomany a 4Mrd--> 2.6Mrd esett. A net marzs itt 30%, szoval a 28Mrd idei arbevetelhez 8-9Mrd profit tartozik igy is. De, Talan mar nincs messze a jo ASLM es LRCX veteli alkalom. . https://imgur.com/a/E312GmE . 4)Intel A semicond hajdani kiralya most nagyon nehez idoszakon probal atkuzdeni. A profit, ami 2020-21 evben meg 5$/sh folott volt, most iden mar eltunt, es kis vesztesegbe (-0.15$/sh) varhato. Gelsinger CEO tavozott, a menekulo projekt ami nagy USA gyartokapacitasrol szolt nos haldoklik, 2 helyettese iranyit ideiglenesen, es nem biztos hogy ez rossz dontes most. A jovo evre legfeljebb az arbevetel stagnalasat lehet varni negyedeves 12-13Mrd$ szinten, profit aligha lesz sok. Egyelore nincs miert belevenni. . folyt. kov.
Semicond temak. 1)NVDA Tovabb duborog az arbevetel, Q3/Q3 35/18, sozval +94% egy ev alatt. Evesen 2024/2025 varakozas 128/182Mrd arbevetel. Es a negyedeves profit felfutas: 61 68 81 (86) cent/sh iden, es jovore EPS=2.95 -->4.20$/sh varhato. AZ arfolyam 134, szoval PE=135/4,20=31 eloremutato, szoval van benne a mostani PE=40 maradas eseten ujabb +33% arfolyam rally a jovo evben is. A kritikus ehhez a Blackwell platform, amivel 2025ben jonnek ki,. A management "staggering"-nek nevezte a megrendelesek volumenet. NVDA jo valasztasnak nez ki 2025-re is; de csak akkor ha a belepes kimondottan jol utemezett lesz. . https://imgur.com/a/q82hJkp . 2)TSM Tovabbra is dominalja a piacat, es nem latszik semmi veszely hogy ez megvaltozhat belathato idoben. A 2023-24-25 profit felfutas EPS= 5.80$-->7.00 -->9.00$/sh korul lesz, PE=21, es a profit-marzs 40%, szoval az idei 90Mrd arbevetel utan 36Mrd a profit, jovore a 110Mrd utan mar 44Mrd lesz. Penzugyileg A+, stabilitasa kiemelkedo, ok gyartanak minden Ai chipet, es ha a trend 5 evet kitart majd akkor elkepeszto jo novekedessel, eves 15-20% arbevtel felfutassal konnyen duplazhat 2028-ra. . https://imgur.com/a/D0pkPfa . Folyt. kov. ASML, INTC, SMCI, DELL
Régebben a tőzsde egy kiemelt üzlet volt, ahol tapasztalt rókák forgatták pénzüket. Most gyakorlatilag egy webshop, aminek az a specialitása, hogy visszaküldheted a megvett részvényt és visszaadják a pénzt. Nem reklamációval, hanem licittel. Ki ad érte többet (kevesebbet) alapon.
Én azt olvastam, hogy 1929 előtt is ugyan ez volt a helyzet. A cipőpucoló is tőzsdézett. Bevezették az elektronikus tőzsdei hozzáférést, így már nem kellett bemenni és személyesen megvenni a részvényt, hanem akár a sarki fűszerestől is meg lehetett indítani egy tranzakciót. Akkor tömegek szabadultak be a tőzsdére és megérzés alapján spekuláltak. Ezért az ár és érték köszönő viszonyban sem volt egymással. Most ugyan ez történik, csak hatványozottan. Már nem kell hívni a brókert, minden megy automatikusan. Ahogy a lottót is feladhatod egy pittyentéssel a telefonodon. Sok sok startup meg már pontosan erre specializálódott, hogy ezt még könnyebbé tegye. Így alakult át a befektetés spekulációvá a spekuláció meg szerencsejátékká. Arról nem beszélve, hogy amit a SEC-nek kellene felügyelni, az már lehetetlen kategória., A piacbefolyásolás nem mindennapos, hanem minden másodperces. Még öt éve muskot megbírságolták, mert a twitteren keresztül manipulálta az árfolyamot. Most ezt a leendő amerikai elnök csinálja és szó nélkül elmennek mellette. A wall street farkasát most újra forgathatnák, egy az egyben ez meny most, teljesen legálisan. A celebek a közösségi médián keresztül adják a tanácsokat, manipulálják az árfolyamot. Eddig ez a hitelminősítők feladata volt, azok döntötték el kit akarnak kiemelni , vagy sárba döngölni.
Itt igazából csak az a kérdés szerintem, hogy honnan, hová vándorol a pénz. Most nagyon úgy néz ki, hogy a rengeteg kinyomtatott pénz és felvett hitel a tőzsdén kötött ki és nem a reálgazdaságban. A következő év nagy talánya, hogy a tőzsdéből kivándorol-e a pénz, és hogy hová? 1. Sima (dolláros) állampapírba, ami kapcsán a dodó erősödik, a tőzsde és a reálgazdaság meg esik/döglődik? 2. Vagy a tőzsdéről a reálgazdaságba vándorol a pénz, amitől az a csoda történhet, hogy a reálgazdaság látványosan növekszik, a tőzsde viszont esik? Ismerve a kapzsi, sok pénzzel rendelkező befektetőket, gondolom az első verzó lesz...
Pedig ez a tőzsde szerintem már nem az a
tőzsde, hanem egy divat, ahol sokan nyomkodják a gombot ész nélkül és olyan
árazások vannak, amelyek már felettébb megmosolyogtatók. A Tesla pl. már 1,442 billió dollár, azaz 534,3 ezer milliárd forintot ér, ami a BÉT
kapitalizációjának harminckétszerese. Meg a Reddit közösségi weboldal is ér
közel 12 ezer milliárd forintot (30,31 milliárd USD) a piac szerint, ami több,
mint az OTP+MOL+RICHTER+TELEKOM piaci értéke együttvéve.
Persze, ha onnan nézzük, hogy 10 meg 100 milliárd dollárok parkolnak
közismerten értéktelen mémcoinokban, akkor ez sem meglepő.
1. Ha zero kockazazban ulok, akkor az infla/penznyontatas hamar felzabal. 2. Ha alacsony kockazatban, akkor kicsit lassabban, de elmegy mellettem a tomeg. 3. Nem latok mas lehetosegetmint kockaztatni (tozsde), viszont ott minden kanyart kb be kell venni, es egy kisodrodas jutalma az instant lemaradas.
Egyetértek. Bennem az Ukrán háború oka fogalmazódott meg, ahol mutatni kell az ellenségnek mi mennyire erősek vagyunk. Normális időkben ezen hírek harmadára már nem ATH lenne, hanem a Maci talpát nézegetnénk...de lehet ez a Tőzsde már nem az a Tőzsde...csak ezt nem mondta el még senki...azért legyünk óvatosak, az autóipar mindenhol lefelé mutató kockázatokkal terhelt, de sokkal nagyobb gond a politikai stabilítás hiánya - ez akár előjele is lehet, hogy a hatalmas (Titanic) óceánjáró már fordulni készül ... csak hát mérete miatt ez kissé lassabban meg mint egy csónaké ...addig még úgy tűnhet megyünk előre (új ATH), az orra folyamatosan emelkedik csak azt nem látja senki, hogy a hátulját már a hullámok verik ....egyszer aztán átbillen ...
“Mehrere deutsche Unternehmen haben in letzter Zeit umfangreiche Entlassungen angekündigt:
Volkswagen: Bis zu 30.000 Stellen könnten laut Betriebsrat gefährdet sein.
Bosch: Plant den Abbau von rund 3.500 Stellen im indirekten Bereich bis 2027. Zusätzlich sollen 560 Stellen in der Werkzeugsparte bis Ende 2026 abgebaut werden.
SAP: Kündigte den Abbau von 9.000 bis 10.000 Stellen weltweit an. Davon werden etwa 3.500 Mitarbeiter in Deutschland freiwillig ausscheiden.
ZF: Der Automobilzulieferer plant einen Stellenabbau von bis zu 14.000 Mitarbeitern in Deutschland.
Schaeffler: Will europaweit 4.700 Stellen streichen, davon 2.800 in Deutschland.
Miele: Plant, bis 2028 rund 1.300 Stellen in Deutschland abzubauen.
Audi: Wird die Produktion im Werk Brüssel Ende Februar 2025 einstellen, was 3.000 Angestellte betrifft.
Ez amit felvázoltál egy optimista verzió sok feltételezéssel. Nézzük akkor a tényeket: Németországban a hűvösebb idő miatt csúcson van az áram ára, sok német vállalat már leállt vagy le fog állni. A német gazdasági felmérések szerint a cégek 38%-a leépítéseket tervez. Az EKB azért csökkent kamatot, mert fokozódik a recesszió kockázata. Erről beszélt Lagarde is csütörtökön. Ezek alapján a mélypont még nincs itt.
Egy kicsit maskepp latom az Europai kilatasokat. . Igen, Europa latszik a globalis vilag Beteg emberenek. Osszeomlott a Nemet es a Francia kormany. Amerikanak 170Mrd$ az eves trade deficitja Europaval szemben, es Trump erre akar 10-20% vamot. Itt van az agressziv Putyin-Russa, tart az ukran haboru es nem lesz vege egy nap alatt. Kina nyomul, mert az EU maradt az egyetlen komoly fizetokepes export piac, ha az USA kiesik nekik. . Es megis. A februari nemet valasztason a CDU nyerni fog, Merz lep elo kancellarnak. Minden nemet azt varja, hogy Merz nagy elenkitesbe kezd, es a nemet 65% eladosodottsag mellett nincs is penzugyi akadalya, hogy beontson rengeteg elenkitest. Pl. "infrastruktura" helyreallitas, AI es elektronika tamogatas, autoipari tamogatas, es meg sokminden eszebe juthat. . AZ EU majd megigeri Trumpnak, hogy onnan vesz LNG-t, (ugysincs sok mas) sot onnan vesz olajat is, es megemeli a katonai kiadasokat is. Ez a sok penz mind Amerikaba megy, es Trump majd szepen elfelejti a vamokat kivetni. . Az ECB a multgeti 4. kamat-vagassal eppen ezt kesziti elo: mar elore leertekeli a Dollarral szemben az EUR-t, es igy az europai exportoroknek nem fog annyira fajni az egesz akcio, sot nohet a profitjuk. . AZ ECB szerint 2%nal van az inflacio, szoval stabil a helyzet. Es szerintuk 2025ben 1.0-1.5% GDP novekedes varghato, ami sokkal jobb mint iden van. Az Europai tozsdeken kituno veteli alkalmak vannak, olcsok plane NY-hoz kepest, es inkabb a nemet DAX-ban, mint a francia CAC-ban, ahol a 100% GDP eladosodottsag sokkal kevesbe tesz lehetove komoly elenkitest. Es mashol se nagyon. . Ha meg fel even belul megis vege az Ukran haborunak? Na, abbol ukran ujjaepites, EU recovery lehet a folytatas, es csak a nemeteknek lesz penze ra. Jol gondolod, en is azt sejtem valoban, hogy EU-ban mostanaban a ciklus aljan vagyunk. Buy.
Financial Forecasts
cimu topic folytatasa. Minden fenti temaba vago hozzaszolast szivesen latunk.