Én csak gimibe jártam, de 10 évvel később is 30 évet adtak az olajnak. Nem csoda, hiszen ugyanabból a könyvből tanultuk, mint amiből a bátyád is tanulta. :-)
Kb 1 hónapja az eurós részvények topikban írtam egy hozzászólást az egészséges és beteg részvényekről a P/E értékeltség kapcsán. Abban a Rheinmetallt hasonlítom össze VOW3-al. Konkrét számokat írtam le. Keresd vissza, nézd meg az írás idején az árfolyamukat és nézd meg most! Rögtön érteni fogod, hogy a P/E önmagában miért nem jelent semmit.
Lehetetlen megjósolni a rövidtávú mozgásokat. Csak kidobott pénz, ha valóban erre építik a stratégiát. Viszont az opciók ára a jelentések előtt megdrágul a volatilitás növekedésével. Jelentés után a vola összeomlik jellemzően, a mozgás irányától függetlenül. Ezt meg lehet játszani opciós stratégiákkal.
én nem mondtam, hogy elfogy az olaj, csak hogy a US shale túl van a radikális növekedésen, vagy elő kell venni az argentin shalet, vagy a deepwatert. ha lesz kereslet. de a dolgok jelenlegi állása szerint hamarabb fogy el a kereslet az olajra, mint az olaj maga.
Mivel sokat volt emlegetve a Rig, tegnap este ránéztem marketscreener várakozásokra és számoltam DCFfel egy fair értéket. Ha hozza a 2025-re várt eredményt és utána 5 éven keresztül évi 18% eredménynövekedést akkor a 2025-ös fair értéke 7.22. Sok fanráziát nem látok benne viszont annál több kockázatot.
Nem arra panaszkodtak, hogy nem megy most nekik, hanem hogy teljesen megváltozott a kereskedés és értékelés. Én például mindig figyeltem a cég jövedelmezőségét, számomra értelmezhetetlen a 100 feletti P/E, nem beszélve a csillagokba emelt veszteséges cégekről. Másik oldalon meg a 4 P/E vel rendelkezők meg még mélyebbre vannak tiporva a sárba. Azt is tudom, hogy a tőzsde a jövőt árazza.....de ennyire? Hiszen a jövő megjósolhatatlan. :-)
Az olaj elfogyásról csak annyit, hogy a bátyám 1968-ban érettségizett a geológiai szakközépiskolában és már azt tanították nekik, hogy 30 éven belül elfogy a föld olajkészlete. Ja, biztosan. Szerintem a mi életünkben nem kell foglalkozni ezzel.
Nem igazán ismerősöm, csak ott volt ezen a rendezvényen, ami nem is a befektetésről szól, csak szóba került ez is. Úgy gondolom, ki van neki jelölve több részvény és ha ezekből valami nagyon megindul, kap valami értesítést. De az is lehet, hogy valamilyen csoportban van beregisztrálva és egymás figyelmeztetik. Az egyik barátom miatt ültem be közéjük, nem is nagyon ismertem a többieket, csak látásból.
Jut eszembe, twitteren követek egy faszit, Alessio Urbani, egy sávjci tréder. Csináltak valami platformot, ahol az opciós ügyleteket elemezgetik, elég jól meg tudják jósolni a rövidtávú mozgásokat, pl a gyorsjelentések előtt. Aszem havi 140 euró az előfizetés rájuk, nekem ennyim nincs erre, viszont arra gondoltam, ezt biztos utánuk lehetne csinálni, szivesen összeállnék emberekkel, csinálni egy saját változatot erre. A módszerük többé kevésbé nyilvános egyébként, és sztem igazából real time adat sem kell hozzá.
A US shale nagyon gázosodik, a gáz meg szart se ér, lassan fizetni kell azért, hogy elvigyék. Könnyen lehet, hogy a US shale termelés korábban megszokott évi 1-1.5mbpd termelésnövekedése véget ért, szóval fog kelleni a RIG, ha fog kelleni az olaj.
Az en olvasatomban ezeknek az olajos fuzioknak, felvasarladoknak van 1olyan mellekize, hogy megveszik a biztos olajkeszleteket kilora, jol tervezheto kltsggel a bizonytalan kutatas fejlesztes (furas) kivaltasara. Rossz hir a rignek ;-)
Aki 30 éve csinálja és most panaszkodik, az csak kaszinózott idáig. Sok gambler van , aki azt gondolja magáról, hogy tréder. A kereskedés rólad szól nem a piacról. Ahogy változik az egyén, úgy változik a profit. Semmi köze a piacnak hozzá. A vagyonos értékelésed is sántít picit. Nem tudhatod, ki mekkora vagyont mozgat a piacon. Az autó, az óra, a ruha, az utazgatás nem vagyon. A vagyon az, amit nem költesz ezekre, tehát láthatatlan.
Exxon megvette Pioneert. Lezartak az akviziciot, XOM-nak lett jo nagy reszesedese a Permian (kelet Texas) olaj-gaz mezoben. , PXD proved reserves 2.3Mrd BOE, es fizetett erte 60Mrd$-t, szoval a foldben levo, bizonyitott olajert 60/2.3=26$-t fizettek hordonkent. A profitabilitasi mutato PE=10.5. Net profit marzs 35%. PXD termelese napi 750.000 hordo olaj egyenertek a vetel idejen, ennek fele olaj es fele NG. Ezekkel a mutatokkal Exonnak megerte megvenni PXD-t. Akkor ezt lehet hasznalni relativ ertekelesi mutatonak: ha XOM jo uzletet csinalt ilyen arakon, akkor nekunk is megeri ilyen mutatokkal az olajosokat venni.
A hétvégén voltam egy társaságban, ahol előkerült a tőzsde is. Érdekes volt, hogy aki 30 éve csinálja, azok panaszkodnak, hogy ez eddigi tapasztalatokat ki lehet dobni, mert nagyon megváltozott a kereskedés.Akik meg a covid után próbáltak szerencsét, azok nem annyira panaszkodtak, sőt. Nem részletezték, hogy ki miben forgatja a pénzét, de le lehetett szűrni, hogy az újabbak a rallykba ugrálnak be, nem figyelve semmilyen elemzést. Egy fiatal programozónak van is egy olyan programja, ami figyelmezteti, ha valami berobban és azonnal beleszáll, van, hogy csak 2-3 órára. Én azért úgy gondolom, ezt nem óriási vagyonokkal teszi, csak játékpénzzel. Próbáltam őt ránézésre egy kicsit kielemezni, ócska autóval jött, de guccsis felsőben és az órája is elég egyedinek tűnt. Azt mondta, a szüleivel lakik, de nagyon sokat csavarog a világban a batyujával.
Pár hónapja beraktam egy linket és idéztem belőle, most nem találom: rekord magas volt akkor a kisbüfik long pozija. Friss adat szerintem hasonló lehet.
Nem lehetséges, ha az olaj esni fog (számomra felfoghatatlan és hihetetlen... irónia off), hogy az esetleg pozitívan hat majd az inflációra és az infla csökkenése a kamatcsökkentési várakozásokat fogja növelni és a dollárt gyengíteni, ami pedig majd újra meghajtja az USA piacokat. Csak egy gondolat, habár most én is további korrekciót várok. Korrekciót, nem összeomlást!
Persze ,hogy szervezve van. Ezért mondom ,hogy nem lehet a kamatok emelkedéséből egyértelműen levezetni a piacok esését. A nagyok pontosan látják hova vagyunk mi kicsik beállva (long vagy short), és úgy mozgatják meg az árakat, hogy az nekünk fájjon. Ezért írtam ,hogy a kisbefektetők gyakran a rossz oldalon állnak. Egyébként megnéztem a 10 éves US kötvények kamatát: 1966-tól egészen 2002-ig magasabb volt a mostaninál. Megnéztem ezen idő alatt SP500 alakulását is. Amikor volt 1-1 meredekebb kamatemelkedés akkor átmenetileg visszaesett, de egy idő múlva még a továbbemelkedő kamat ellenére is a korábbi szintje felé emelkedett az SP500. Erre írtam, hogy a piac hozzászokott a magasabb kamatokhoz és egy kis csúszással immunissá vált rá.
Financial Forecasts
cimu topic folytatasa. Minden fenti temaba vago hozzaszolast szivesen latunk.