Topiknyitó: Tibi0002 2015. 04. 29. 12:41

Value Investing  

Minden létező gondolatra van már fórum, erre a kb. 80 éves stratégiára pedig még nincs... a value investor a részvényt annak tekinti, ami valójában: üzletrésznek. Eszerint értékeli azt, és diszkontáron vásárol belőle.
Rendezés:
Hozzászólások oldalanként:
Tibi0002 2018. 04. 24. 16:50
Előzmény: #3159  kiegyezo
#3160
Szinte mind mást mutat. Az egyik a 12 havi gördülőt számolja, a másik pedig előretekintőt. Az egyik beleszámol rendkívüli tételeket, a másik nem. Nekem a google finance 17-est mutat rá. 
kiegyezo 2018. 04. 24. 16:46
Előzmény: #3157  carcassonne
#3159
A Morningstar is ilyesmi erteket mond a KHC-nal. Az investing viszont cask 3.x-es EPS-t jelez.???
carcassonne 2018. 04. 24. 16:31
Előzmény: #3155  McDee
#3158
Hagen Dazs fagylalt, cornflakes, meg ilyesmiket árul. nem tudom ebben mekkora fantázia van, szerintem pl. egy pepsi-nek 100 X jobb brandjei vannak, mint pl a lays chips.
carcassonne 2018. 04. 24. 16:29
Előzmény: #3155  McDee
#3157
most az élelmiszeripar-t büntetik. nem tudom miért. régebben a hagyományos kiskereskedelem volt ilyen.
KHC esetében a 8 feletti eps ami tetszik. legalábbis a marketwatch-on ez van fenn, nem tudom milyen gyakran aktualizálják, frissítik az adatokat.
fatihszultan 2018. 04. 23. 17:49
#3156
KHC-t követi valaki? Buffet ennél feljebb vásárolt.
McDee 2018. 04. 21. 17:13
#3155
Szó volt GIS-ről. Készítettem egyfajta áttekintést róla.
- Az elmúlt 5 év havi bontásban látható az árfolyamcharton
- A második ábra folyamatos kék görbéje a 12 havi gördülő EPS-t mutatja. A kék pont az aktuális negyedéves eredmény, míg a lila háromszög a várakozáskonszenzus
- A harmadik ábra a 12 havi gördülő PE-t mutatja
- A legalsó pedig a negyedévente fizetett osztalékot (kék vonal) és az osztalékhozamot ábrázolja (lila vonal)
http://www.filedropper.com/gis
pomperj 2018. 04. 21. 09:04
Előzmény: #3134  pomperj
#3154

GE tema ujra.
A #3133 egy hettel ezelotti megfontolasok a TA varakozas szerint alakulnak: valami alj formalodik a charton, egyelore wave (3) aljnak nezem az Aprilis eleji 12.8 support. Innen felpattanas lehet.
.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20180414v00nlvmrk.jpeg
GE tegnap  Q1-re 16 centet jelentett, es megerositette a 1.00-1.07 savot a 2018 eves varhato profitra. Most GE PE=15 szintnel jar. Felpattant +4%-ot, de hagyott egy gap-et. Ez trading opp. -nak nez ki.
Amikor a gap-et bezarja 14.06-nal, az jo entry point lehet. Es a stoploss is igen kicsi, A target 17-21 sav, megiscsak 20-30% potencial egy igen jo hiru value cegben.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20180421v00ny910u.jpeg
pomperj 2018. 04. 20. 08:56
Előzmény: #3152  Tibi0002
#3153

GE holnap jelent, A value-invesztorok ezt lesik majd.
.
GE  a Dow leggyengebb tagja, mar 2 eve. Egy eve 10 cent volt a Q1 profit, most a varakozas 12 cent. De 2018 egeszere a management varakozasa meg mindig 1.00-1.07 volt es maradt, A nagy bankok 87-88 cent korulre varjak GE profitjat. De JPM mindossze 0.50-re taksalja az FCF -et, es sokkal gyengebb eredemenyt var.
Ma GE nem erdemel PE=20 korul, inkabb talan 15 lehet jo, de egyesek cask  13-ra becsulik a ceg mai minoseget. Innen nezve GE realis ara lehet 21 is, meg 7 is. 
.
Szoval, GE "battleground" a bull es a bear csapat kozott,  nagyon elteroek a velemenyek, es  nagy meglepetes lehet valamenyik oldalon. Tegnap viszont emelkedett, 14 szinten zart, eppen a feluton. 
Clint
Clint 2018. 04. 17. 18:19
Előzmény: #3150  Tibi0002
#3151
Köszönöm! 
Tibi0002 2018. 04. 17. 18:12
#3150
Clint-nek írom a véleményem, de nem a Konzumba, hogy ne ott borzoljam a kedélyeket. Tehát a link: https://www.portfolio.hu/vallalatok/itt-az-elso-elemzes-most-vegre-megtudjuk-mennyit-er-a-konzum.281816.html
"Ehhez a célárhoz több disclaimert is csatol az MKB"
A véleményem a disclaimer 5 pontjával egyezik, szóval a változások, a friss alapítások, a növekedés, stb. miatt kívülről kutakodva csak nagy hibasávval adható bármilyen következtetés. 
A cikk a p/bv-re épít, amit én is figyeltem egy időben. A cikk megengedően, én szigorúan kezeltem annak idején. Ha pusztán p/bv alapján vásárolgatnánk papírokat, ahhoz Graham a 0.8-as érték alatti szemezgetést javasolja, Walter Schloss igyekezett 0.5 alatt venni. Hozzá kell tenni, hogy az emberek a saját értékrendjük alapján válogatnak, szóval a Konzum vásárlója nyilván nem ilyen árszintekre vár.
Recesszióra közepesen érzékenyek a szállodások. A Danubius hotels, ha jól emlékszem, P/B alapján szintén 0.5 alá esett, és 2011-2012. körül még lehetett azon a szinten venni. Lehet, hogy a közeljövőben nem lesz recesszió, és akkor ez sem fog számítani.
Ha recesszió történne, nincs mese, az árfolyam megy a mélybe. Most határozatlan ideig tart a bull piac, kitörő lelkesedéssel, minden emelkedik.  2008. körül egy komplett BÉT-es kisbefektető generációt tarolt le a trendforduló.
Pozitív körülményként megemlíthető a választások kimenetele, de azt ápr 8-a után, illetve a közvéleménykutatásokra alapozva már tavaly beárazta a piac.
Hogy növeljük a "nesze semmi fogd meg jól" feelinget: igen, jóval az mkb fair ára fölé is mehet az árfolyam. Elvégre bull piacon vagyunk és a politikai környezet is támogató.
Tibi0002 2018. 04. 16. 16:39
Előzmény: #3125  Tibi0002
#3149
Megvettem őket most. 
Tibi0002 2018. 04. 15. 18:59
Előzmény: #3147  felcsorgok
#3148
XOM-et én is szívesen vennék, de kicsit félek a kor változásaitól - pedig tudom, hogy nem ennyire gyorsan történnek az események. Ráadásul az Exxonnak olyan szellemi és anyagi ereje van, hogy biztosan tudja tartani a lépést a korral. :)
felcsorgok
felcsorgok 2018. 04. 15. 12:27
Előzmény: #3140  pomperj
#3147
Köszi! Hellyel közel követem a Time Warner-es akvizíciót, és jelenleg nagyon az az érzésem, hogy DOJ el fogja kaszálni az egyesülést. 
Fura lehet, de igazából ami miatt akarok venni belőle az  független az akvizíció kimenetelétől. Egyszerűen egy defenzív, óriás vállalatot szeretnék birtokolni, ami egy válság esetén se fogja mondjuk értékének 80-90%-át elveszteni, plusz kiváló folyamatos pénzbeáramlást biztosít emellett. Ezért is vettem pl. XOM-ot nem is olyan rég. 
MetalHeart
MetalHeart 2018. 04. 15. 11:56
Előzmény: #3145  MetalHeart
#3146
cerikkel = certikkel
MetalHeart
MetalHeart 2018. 04. 15. 11:56
Előzmény: #3144  McDee
#3145
magyarán te a bróker/bank ellen fogadsz, miközben az spreadet, részvény árfolyamot befolyásolják saját kereskedéssel, mint ahogy pl. erste csinálja a cerikkel... ?
McDee 2018. 04. 15. 11:39
Előzmény: #3143  Tibi0002
#3144
Az ellenérdekű fél az esetek túlnyomó (majdnem kizárólagos) többségében az árjegyző (Market Maker), aki(k) biztosítja('k) a likviditást. Nyilván lefedezik a mutatványt. Amennyiben nem kielégítő a likviditás, nagy a volatilitás (pl. nyitás utáni 30-60 perc), úgy széthúzza('k) a bid-ask spread-et. Persze több MM versenyzik egyidejűleg, ezért aztán nem biztos, hogy a látott bid/ask árak kőbevésettek.
Esetünkben a bid/ask, open interest, napi volume rendre 2.66/2.73, 5726,  31. Egész nap volt 31 db forgalom (ami nem rossz és OI is egészen kiváló), ezt nem retail trader-ek csinálták az ügylet mindkét oldalán. 
Tibi0002 2018. 04. 15. 11:22
Előzmény: #3139  McDee
#3143
az első bekezdésedre folytatnám még egy kérdéssel. az ellenérdekű fél miért köt velem üzletet? 3300$ értékű részvénycsomagra kapok (vagy nem) 270$ prémiumot. Az ellenérdekű fél ezt miért fizeti ki? Azt sejtem, hogy valamit bebiztosít ezzel magának.
McDee 2018. 04. 15. 11:15
Előzmény: #3141  McDee
#3142
Most Látom: TWX-ben 28Mrd goodwill van + 7 Mrd jelenlegi prémium MCap fölött = 35 Mrd. 
McDee 2018. 04. 15. 11:02
Előzmény: #3140  pomperj
#3141
Nem lehetséges, hogy éppen az akvizíció kedvező kimenetele helyezi (már most is) nyomás alá az árfolyamot?
Amennyire tudom tisztán cash tranzakció lesz 105.7/részvény szinten, ami 9,3%-kal magasabb a prompt árfolyamnál. EV=97, Mcap=75. Ha jól számolom a teljes átvételi költség EV+MCap*9.3%=104Mrd körül van. Mindenesetre 82Mrd körüli összeget kell effektíve előteremteni. Akár részvényhígítás, akár hitelfelvétel kerül képbe, az megterheli a mérleget és az árfolyamot. Van 50Mrd cash, de ez már a közelmúlt hitelfelvételének köszönhető.
Rosszul okoskodok?

Topik gazda

Tibi0002
2 5 5

aktív fórumozók


friss hírek További hírek

  • BÉT
  • Indexek
  • Deviza
      • Forgalom
      • Nyertesek
      • Vesztesek