Topiknyitó: berlini 2012. 07. 28. 16:45

Mennyit ér az OTP?  

Már tavaly sem volt igaz, de idén már igencsak rosszul számol az , aki az OTP-vel kapcsolatban csak a Magyarországi fejleményekkel (makroszintű és az anyabank üzleti eredményességét latolgatva) számol.

Jövőre - ha Orbánék nem térne észre- az anyabank teljesitménye (hitelkihelyezése) továbbra is visszaesik, a leánybankoktól összejöhet az éves adózott eredmény akár kétharmada is.

Számolgatva:

Orosz leánytól akár 80 milliárd, az ukrán-bolgár párostól pedig lehetséges lehet 30 milliárd.

Ezt lassan felfogják majd az elemzők is és igy jövőre az OTP megitélésénél már nem fog egy magyarországi makroszintű kockázat (ami úgy néz ki hogy sajnos tartós lesz,)a konkurens térségi bankokhoz viszonyitva 40-50%-os diszkontot okozni.

Mert sajnos most az OTP értékelése reálisan 3500Ft, miközben lengyel-cseh társai részvényei - ugyanilyen nyereségességi mutatókkal- dupla annyit érnek.

Magyarország tragédiája, hogy:

- egy pénzügyi szakember (aki pedig a számokra esküdött fel) vitte felelőtlen, megalapozatlan kiköltekezésbe,

- utána egy tanárnak tanult (akinek hivatása szerint őszintének kellett volna lennie)ember bizonyitotta be, hogy a politikusok szavahihetősége a nullával egyenlő,

- most már esélyünk sincs, mert egy zugügyvédet kaptunk, aki -miközben saját maga is bevallja, hogy nem ért a gazdasághoz- csalhatattlanságát hirdetve tovább folytatja elődei (kivéve Bajnai-Oszkó) áldatlan ámokfutását.

Ilyen körülmények között örüljunk annak, hogy a piac látszólag ezt a 3500ft-ot megadja. De igazából a forgalomból (ami a normális egytizede) is látszik, hogy az amerikai shortosokon kivűl itt már alig van külföldi befektető-spekuláns.

Ezt az árat a beragadt magyar befektetők reményei tartják fenn.

Ha egy szebb közeljövővel áltatom magam, akkor egy IMF megállapodásban bízva reménykedem abban, hogy akik (napi 30-70 milliárdos forgalommal) elbúcsúztak az OTP-től, azok utána visszatérnek. (A tripla bóvli minősitésünk is javulhat utána.) Ez a vételi erő (a short zárásokkal erősítve) megdobhatja majd az árfolyamot akár 5000ft fölé is.
Rendezés:
Hozzászólások oldalanként:
egy_kezdo péntek, 00:33
Előzmény: #6882  egy_kezdo
#6883
Bevétel ok
működési eredmény ok
céltartalékolás: TÚLTOLVA, évekig lesz mit visszaírnia a faktoringnak.
Előrejelzés: sajnos egyelőre egy nagy semmi, ez lehetne akár negatívum is a piacnak....
BVPS alapján a kereskedési sáv 9000-18000-re változott, szóval hajrá kinek le kinek fel a Q4 jelentés ebben nem segít, lehet trédelni, amíg egy normális előrejelzést ki nem adnak...  
egy_kezdo csütörtök, 23:04
Előzmény: #6872  egy_kezdo
#6882
Q4 vonatkozásában a következőket várjuk:
bevétel 300+-10 milliárd
költség 165+-5 milliárd
működési eredmény 145+-10 milliárd
céltartalék 25+-15 milliárd
adó 12+-2 milliárd
korrekciós tételek 8+3-? M
számviteli eredmény 100 M céltartalékolás miatti sáv -15+10 milliárd
A 100 milliárd körüli adózott számviteli eredmény könnyedén teljesíthető. Viszont mindent a céltartalékolás összege dönt el. Hogy van-e rá szükség? Nincs. Hogy lesz-e? Lesz. Hogy minek? Azért hogy a következő években legyen mit visszaírni, ugyanis a koronavírus okán jelentős hitelbedőlések a moratórium után nem várhatók. Ami egy kellemetlen véletlen, hogy majdnem minden OTP gyorsjelentés idejére esik egy veszélyhelyzet vagy országos lezárás és hasonló, amin a jól értesült bennfentes algoritmus irányító röhögve degeszre keresi magát, szomorú, de ez ügyben a felügyelet évtizedek óta lapít (Pisti-Józsit pedig hetente megbüntetik). Civilizált országban ez megengedhetetlen...
-
Amit érdemes észrevenni, hogy az árfolyamba minden negatívum beépült: országkockázat, lezárások, moratórium, eu-s szabadságharc stb-stb. Ami negatívum még nincs benne: USA piac a túlárazottság okán összeomlik és a pozíciók fedezésére tőkét visznek át a spekulánsok, a vakcinák hosszútávon csődöt mondanak, új vírus új világjárvány alakul ki, világháború vagy lokális háborúk keletkeznek, meteor vagy földönkívüliek stb-stb...
-
Biztos van aki azt is észrevette, hogy a Q4 lesz a 12 havi gördülő profit (T12M eps) mélypontja 280+-20 milliárd körül és Q2 jelentésre ez már 400 milliárd fölött lesz ahogyan az árfolyam is új ATH-n. Röviden ennyi, hamarosan kiderül a Q4, de ennek túl sok jelentősége nincs, annál inkább az előrejelzéseknek (ha továbbra is tartják 2021-re az 50 bázispontos céltartalékolási tervet, akkor az elemzőknek felfelé kell módosítaniuk a célárakat.)
Sok sikert mindenkinek!  
Trend_energy
Trend_energy 2021. 02. 12. 13:18
Előzmény: #6875  gyula1971
#6881

PF_modi1fasz_anyjatbsszameg9 2020. 11. 12. 01:09
Törölt hozzászólás
#6880
PF_modi1fasz_anyjatbsszameg9 2020. 11. 12. 01:09
Törölt hozzászólás
#6879
asus20 2020. 11. 08. 15:39
Előzmény: #6877  gyula1971
#6878
Hát igen nagyban függ tőle.Ez kicsit itt elment rossz irányba szerintem. Otp-nek most erőt kell mutatnia viszont, és lehet  ez egy javadalmazás is ha magas az árfolyam a kieső osztalék  helyett...Raiffeisennel megy kb. most párhuzamban kicsit erősebb.Benne van idén is a 12.000 szerintem, de valószínűbb a jövőre emelkedik meg jobban.USA persze mindig ott van benne mint tényező elindul le vége a dalnak.Én kicsit ettől tartok november végén...
gyula1971
gyula1971 2020. 11. 08. 14:19
Előzmény: #6876  asus20
#6877

Ez függ a járványügyi intézkedések gazdaságra gyakorolt hatásáról, meg milyen lépéseket hoznak még.
február végére a következő jelentésnél ott lehet 12 K-nál.
asus20 2020. 11. 07. 18:06
Előzmény: #6875  gyula1971
#6876
Szerinted mikorra lehet ott?Szerintem amúgy simán 13000 is benne van csak a táv nem látszik.
gyula1971
gyula1971 2020. 11. 07. 17:48
Előzmény: #6874  KB58
#6875
Jelenlegi fair érték 12 K szerintem.
KB58 2020. 11. 06. 21:18
Előzmény: #6873  wgaspar
#6874
Ez jó kérdés és remélhetőleg egy_kezdo olyan megalapozott és korrekt választ ad, amilyeneket szokott.
wgaspar 2020. 11. 06. 20:55
Előzmény: #6872  egy_kezdo
#6873
Milyen árfolyamot vársz ezek után? Hogy látod?
egy_kezdo 2020. 11. 05. 21:23
Előzmény: #6871  Clint
#6872
Q3 vonatkozásában a következőket várjuk:
bevétel 295+-10 milliárd
költség 155+-5 milliárd
működési eredmény 140+-10 milliárd
céltartalék 19+-5 milliárd
adó 15+-2 milliárd
korrekciós tételek ??
számviteli eredmény 105+-10 milliárd
-
Egy szó mint száz, a 100-110 milliárd körüli számviteli eredmény könnyedén teljesíthető. Egy óriási érv van ezen eredmény publikálása ellen: a magyar politika éppen tegnap kezdett bele 3-4 hónapra tervezve a második veszélyhelyzetbe és rendkívüli jogrendbe, miközben a vakcina még nincs a polcokon. A 100-al kezdődő profitszám lehet sokaknak szúrná a szemét, ezért megtörténhet, hogy a pc okán ismét lefele, ezen szint alá húzz majd a menedzsment ceruzája.
-
A másik lényeges dolog, hogy a héten kiderült, miszerint az angolszász algoritmuskezelőknél a cég teljesítménye csak harmadlagos árazási-kereskedési szempont. Elsődleges a globális USA körülményeknek a feltörekvő/külső piacokra vonatkozó kihatásának és hasonló nyavalyáknak az árazása, másodlagos a bankszektor és régiós + országkockázat és ezután jön a profit ami hosszútávon végül is alakítja az árfolyamszinteket és sávokat, csak előtte középtávon lekereskedik az elsődleges és másodlagos nyavalyákat... 
Clint
Clint 2020. 10. 29. 14:32
Előzmény: #6869  egy_kezdo
#6871
Jövő hét pénteken negyedéves jelentés. Mit vársz?
basszaakurvaanyjatapfmod7 2020. 10. 14. 09:57
Törölt hozzászólás
#6870
basszaakurvaanyjatapfmodi-5 2020. 10. 08. 08:33
Törölt hozzászólás
#6868
Clint
Clint 2020. 10. 07. 17:34
Előzmény: #6849  egy_kezdo
#6867
 Ha valaki igazán képben van, hogy mennyit ér sz otp, akkor az Csányi Sándor. Valószínűleg már nagyságrendileg tudja q3-t is. Szerinte minimum 30 % kal többet ér a jelenlegi árfolyamnál. 13.000 +
Nagyon jó q3 t várok, valószínűleg további  céltartalékolással sem kozmetikázzák lefelé az eredményt.
apfmodibudoskurvaanyjaattttt 2020. 09. 25. 15:52
Törölt hozzászólás
#6866
gyula1971
gyula1971 2020. 09. 25. 11:23
Előzmény: #6863  stolz
#6865
Nem ragadtam be, kistoppolódtam utoljára 10670 ft-nál,de most már 8K szinteket várnak a másik topicban.
apfmodibudoskurvaanyjaatttt 2020. 09. 23. 16:55
Törölt hozzászólás
#6864
stolz
stolz 2020. 09. 21. 22:04
Előzmény: #6861  gyula1971
#6863
Én szóltam. ;)
Foxtrader 2020. 09. 21. 18:33
Előzmény: #6861  gyula1971
#6862
Hidd el én sem, Orbán elintézte, ő az a típus aki utólagos törvényalkotással vesz semmibe érvényes szerződéseket. 
Szívesen cserélnék veled e-mail címet, emlékszem korábban autós képed volt. ztmanolin@gmail.com - amikor időd engedi írhatsz, elég egy Szevasz is.
gyula1971
gyula1971 2020. 09. 21. 17:47
Előzmény: #6860  Foxtrader
#6861
Nem gondoltam volna, hogy idén még egyszer 10K alá benéz azért.

Topik gazda

berlini
berlini
4 4 4

aktív fórumozók


friss hírek További hírek