PORTFOLIO FORUM

Már tavaly sem volt igaz, de idén már igencsak rosszul számol az , aki az OTP-vel kapcsolatban csak a Magyarországi fejleményekkel (makroszintű és az anyabank üzleti eredményességét latolgatva) számol.

Jövőre - ha Orbánék nem térne észre- az anyabank teljesitménye (hitelkihelyezése) továbbra is visszaesik, a leánybankoktól összejöhet az éves adózott eredmény akár kétharmada is.

Számolgatva:

Orosz leánytól akár 80 milliárd, az ukrán-bolgár párostól pedig lehetséges lehet 30 milliárd.

Ezt lassan felfogják majd az elemzők is és igy jövőre az OTP megitélésénél már nem fog egy magyarországi makroszintű kockázat (ami úgy néz ki hogy sajnos tartós lesz,)a konkurens térségi bankokhoz viszonyitva 40-50%-os diszkontot okozni.

Mert sajnos most az OTP értékelése reálisan 3500Ft, miközben lengyel-cseh társai részvényei - ugyanilyen nyereségességi mutatókkal- dupla annyit érnek.

Magyarország tragédiája, hogy:

- egy pénzügyi szakember (aki pedig a számokra esküdött fel) vitte felelőtlen, megalapozatlan kiköltekezésbe,

- utána egy tanárnak tanult (akinek hivatása szerint őszintének kellett volna lennie)ember bizonyitotta be, hogy a politikusok szavahihetősége a nullával egyenlő,

- most már esélyünk sincs, mert egy zugügyvédet kaptunk, aki -miközben saját maga is bevallja, hogy nem ért a gazdasághoz- csalhatattlanságát hirdetve tovább folytatja elődei (kivéve Bajnai-Oszkó) áldatlan ámokfutását.

Ilyen körülmények között örüljunk annak, hogy a piac látszólag ezt a 3500ft-ot megadja. De igazából a forgalomból (ami a normális egytizede) is látszik, hogy az amerikai shortosokon kivűl itt már alig van külföldi befektető-spekuláns.

Ezt az árat a beragadt magyar befektetők reményei tartják fenn.

Ha egy szebb közeljövővel áltatom magam, akkor egy IMF megállapodásban bízva reménykedem abban, hogy akik (napi 30-70 milliárdos forgalommal) elbúcsúztak az OTP-től, azok utána visszatérnek. (A tripla bóvli minősitésünk is javulhat utána.) Ez a vételi erő (a short zárásokkal erősítve) megdobhatja majd az árfolyamot akár 5000ft fölé is.

Rendezés:

Hozzászólások oldalanként:

20 40 60 80 100

első
-10
1
2
3
4
5
6
7
+10
utolsó

Vara hétfő, 08:34

#8685

„Trump szándékosan 20%-os zuhanást okoz a tőzsdén ebben a hónapban… És ez gazdaggá tehet téged”. A felvétel azt is állította, hogy ez a lépés „a készpénzt az államkötvények felé tereli, ami arra kényszeríti a Fedet, hogy májusban csökkentse a kamatokat… Emellett gyengíti a dollárt és csökkenti a jelzáloghitelek kamatait. Ez egy merész sakklépés, de működik.”
https://forbes.hu/hirek/trump-video-piacbefolyasolas-tozsde-osszeomlas/

Jocek vasárnap, 22:02

#8684

Trend emelkedő 200 napos 20 810 nél.
https://tvc-screenshots.investing.com/tvc_283875468d022cddf230b6e2d322669b.png
https://tvc-screenshots.investing.com/tvc_04f02f6ed3036539af510ababf14ff55.png

Marika113 2025. 04. 03. 09:09

Előzmény: #8682 Macus

#8683

nyugalom.

Macus 2025. 04. 03. 09:05

Előzmény: #8681 nemoland

#8682

ezzel a vámos szórakozással kicsit szkeptikus vagyok az év végi 30k ban, habár a profitunkat nem nagyon kéne hogy érintse.

nemoland 2025. 04. 03. 07:10

Előzmény: #8677 Macus

#8681

....ha picit matekolunk...
a korábbi 19500 - as értékre alapozva az osztalékfizetés (964) után marad benn + 4000 huf/rv - ettől 25000 most kb - a 2025-ös év végére - ha nem lesz nagy dráma - +4000 huf/rv-vel valahol 28-30000 huf körül kell lennie. (a 2025 Q1-ből már látszódni fog)
Ha a felvásárlást nézzük, akkor az srv-vel együtt benn marad kb. 1600 mrd huf - legyen 4 mrd euro + az idei eredményből max. 3 mrd azaz 2025 végére max 7 mrd-ig vehet bankot vagy bankcsoportot......(nem számolva egy esetleges hitelfelvételt)
ha onnan nézzük az értékeltsége 25000/rv értéknél 19 mrd euro az otp-nek...tehát 2025 végére méretéhez képest akár egy kb. 40%-os bank(csoportot) is meg tudna venni.....a kérdés mi lesz kapható kb. 7 mrd euro-ért....... :o)

Marika113 2025. 04. 02. 13:40

Előzmény: #8679 Macus

#8680

Nem.

Macus 2025. 04. 02. 13:14

Előzmény: #8678 Marika113

#8679

Esetleg valahol volt már említve lehetséges célpont?

Marika113 2025. 04. 02. 12:36

Előzmény: #8677 Macus

#8678

Alpha az Unicredit azt felejtsd el.

Macus 2025. 04. 02. 12:32

Előzmény: #8675 Marika113

#8677

Görög bankkal ki tudnék egyezni, viszont az nem lenne jó hogy veszünk egy kicsit , akkor már inkább egy nagyobb bankot kéne venni ami a top ban benne van. Egy Alpha bank harmadik és minimum 6 mrd eur lenne. Az hááááát 6*400=2400 mrd forint. Éppenséggel beleférne a keretbe. Most nézem, hogy elszámolhattam valamit, mert éppenséggel beleférnek a görög bankok a keretbe és tűrhető profit rátájuk is van. Szóval ha erősítene a papi 600 millió eur vagy 240 mrd forint profitot hozott az alpha pl..... árat tekintve 10% a megtérülés. Ezzel az 1100 mrd profitról szintet lépne 1300 fölé !

Marika113 2025. 04. 02. 12:10

Előzmény: #8675 Marika113

#8676

Közép-Kelet Európában, Balkánon, amit tudott már megvett.

Marika113 2025. 04. 02. 12:10

Előzmény: #8674 Macus

#8675

Vagy görög vagy egy nagyobb ország nagyobb bankjára. Abban a régióban, amiben mozog az OTP nem tud mit venni. Vannak országok ahol nem szívesen látják az OTP-t vagy az OTP nem akar pl. Lengyelországban bankot venni. Osztalék lesz egy 1000-es + lesz srv.

Macus 2025. 04. 02. 11:58

Előzmény: #8673 Marika113

#8674

Hát akkor a papi görög bankra gyűjt.... arra viszont még nincs pénz szóval akkor az idei kgy is a semmiről fog szólni, nem lesz osztiemelés illetve srv se..... :(gyűlik a pénz és egy szót nem fog szólni hogy mire gyűjt.

Marika113 2025. 04. 02. 11:47

Előzmény: #8672 Macus

#8673

Nincs lepattanó. Leírtam már mi van. Málta, Isztánok. Béke esetén Ukrajna és Oroszország. Ha van cash akkor Görögország.

Macus 2025. 04. 02. 11:35

Előzmény: #8671 Marika113

#8672

Közben néztem egy alpha bankot pl, ott 5-6 mrd eur között van a market cap. Az sok..... 5 határesetben beleférne. De az is csak határeset, ha annál drágábbat akarnánk még egy év spórolás. Lenne 6 mrd tőke meg a ráadás. Na azzal már lehetne gurítani valamit. Bár őszintén szólva nem egy ekkora felvásárlással kezdenék most. Inkább összeszedném a lepattanókat. Aztán amikor 1500 mrd profit megvan egy év alatt vagy 1600 inkább 4 mrd EUR na akkor kéne nagyot venni. Jó ez a profit magyar viszonylatban, de ha valami nagyot tervezne a papi ahhoz talán kevés. Inkább az isztánokban kéne rámenni a lepattanóra ott tuti lenne eladó, nem is drága és több is. pár bank felvásárlása akár 200 mrd többlet profitot is hozhatna.

Marika113 2025. 04. 02. 11:18

Előzmény: #8669 Macus

#8671

P/E sok görög banknál 6-os, 6 környéki szóval jó vétel LENNE, de oda gyűjtögetni kell.

Marika113 2025. 04. 02. 11:17

Előzmény: #8669 Macus

#8670

Megfelelő méretű görög bank jó lenne, csak ahhoz nincs pénze az OTP-nek sajnos :( Ez már más Görögország ám.

Macus 2025. 04. 02. 11:02

Előzmény: #8668 Marika113

#8669

Jó de görög bank.... szóval ez olyan hogy szeretnék én munkahelyet váltani, de ha nincs olyan ami jó lehet , akkor ott vagyok ahol a part szakad. Szóval ha nincs eladó értelmes bank akkor eleve kár ezen gondolkozni. Továbbá azért egyben egy 2000 mrd tranzakció nem kis falat lenne. Illetve ahogy mondod még ennél is több pénz (mennyi is pontosan?) Tekintve 2000 mrd a tőkénk közel fele így minimális elvárásom lenne a profit is akkora arányban nőjjön. Szóval ha egy ilyet meglépne a papi akkor alsó hangon több száz milliárdos profit a várakozásom egy ilyen tranzakciótól. Minimum egy milliárd vagy aközeli eurós profit.
Amúgy belépni egy görög piacra pl , jó ötlet egyáltalán?

Marika113 2025. 04. 02. 10:42

Előzmény: #8667 Macus

#8668

Luminort felejtsd el. Az a 2000 milliárd Görög bankra is kevés pl. az nem akkora pénz, csak magyar viszonyokban.

Macus 2025. 04. 02. 10:30

Előzmény: #8666 Marika113

#8667

Ezt én értem..... de tavaly is ezt mondták, közben meg beugrott 1100 mrd profit és Q1 ben ismét 250 mrd a zsebben. Cirka 2000 mrd két év alatt, meg a többi mondjuk kötvénykibocsátásból, vagy felhalmozódott eredmény. Máltai bank filléres tétel 200 mrd HA sikerül ! Luminor 1000 mrd mondjuk HA összejön, de erre lassan nulla esélyt látok. Isztánokban még csak pletyka sincs, de ha lenne is vétel egy máltai bank áránál nem kerülne többe. Szóval hacsaknem akarja hármasával venni a bankokat a papi (már ha lenne eladó bank) akkor bizony legalább ezer mrd felhalmozódott tőke várja a sorsát. Egy combos SRV jó lehetne 500 mrd ért napi 20% forgalomból nem 10%.

Marika113 2025. 04. 02. 10:20

Előzmény: #8665 Macus

#8666

1000 ft környéki oszti lesz, bankvásárlásra tartalékolnak. Ott van Málta, Ukrajnában, Isztánokban a későbbiekben Oroszországban is bármi lehet...

Macus 2025. 04. 02. 10:04

#8665

Fiúk lányok, nektek van valami várakozás a közgyüli előterjesztésekről? Magáról a közgyűlésről ? Szerintem a legégetőbb dolog a tőke felhasználása lenne, erről beszélhetne a papi. Bár hát sajnos kissé szkeptikus vagyok ezzel kapcsolatban. Jó lenne bízok benne, de az sincs kizárva hogy ködösítenek majd mint mindig