McDee

Regisztráció:
2010-09-24 20:06:54
Hozzászólások száma:
1 301
Utolsó hozzászólás:
2019-03-20 13:10
Pontok:
Tapasztalati: 3
Aktivitási: 4
Népszerűségi: 5

Legkedveltebb témái:

utolsó 20 hozzászólása

Dátum
2019-03-20 13:10:07
mutat
Value Investing #3512
Úgy tűnik, ezzel melléfogtam. Még jó, hogy elővigyázatosságból csak a pozícióm felének megfelelő mennyiséget shortoltam. Így aztán 0.85 deltával -0.5 áll szemben. Akár még örülhetnék is, hogy ezen a pozíción összességében pozitív változás állt be. Eléggé keserédes örömködés lenne.
2019-03-16 08:17:00
mutat
Value Investing #3509
Még mindig GIS earnings izgatja neuronjaimat. Készítettem egy aktualizáló kiegészítést korábbi bejegyzésemhez.
https://bit.ly/2Tyw9CN
2019-03-15 06:15:46
mutat
Value Investing #3499
GIS-ben PE (non GAAP 15 körüli) értékét és EPS, ill. árbevétel dinamikáját látom problémásnak.
Szabályrendszerem szerint valójában ki kellene szállnom ebből a pozícióból. Pusztán a put prémiumok által generált szintetikus dividend és BEP leszorító hatás, valamint a pozíció alacsonyabb árfolyamon realizált kisebb kockázata  miatt tartom. Azt gondolom, hogy a mostani árfolyamszinten kielégítő mértékű regular income érhető el.
2019-03-09 10:29:25
mutat
Value Investing #3497
General Mills pozíciómról készítettem összefoglalót elsősorban magamnak későbbre emlékeztetőül, de akit érdekel, itt megtalálja:
 
https://bit.ly/2Tyw9CN
2019-03-02 07:02:48
mutat
Top picks #2103
Miközben a könyv szerinti érték 400 Mio $ körül van.
2019-03-02 06:55:26
mutat
Top picks #2102
Találtam ezen kívül az elmúlt egy év során 73 rendbeli insider értékesítést 154Mio $ értékben és 0 vételt.
2019-03-02 06:44:02
mutat
Top picks #2101
Én azt látom, hogy az időszaki részvényhígítás eredményezte az egy részvényre eső kedvezőbb veszteséget. Ha kiszűrjük a hígítás hatását, akkor éppen a konszenzus körül lyukadunk ki. 
  • Net Loss: GAAP net loss of $122.8 million, compared to a GAAP net loss of $62.6 million in the second quarter of fiscal 2018; Non-GAAP net loss of $40.4 million, compared to a non-GAAP net loss of $23.2 million in the second quarter of fiscal 2018

Itt van aztán még "kedvencem" a stock based compensation. Ezt is tolják rendesen. 2009-óta üzemelnek. Lassan ideje lenne jobb számokat felmutatni, de legalább trendváltást.
2019-03-01 07:17:48
mutat
Value Investing #3495
Természetesen put opcióról van szó
2019-03-01 05:33:42
mutat
Value Investing #3494
Most jut eszembe - és erről talán még nem volt itt szó -, csak olyan stock-ra  szabad kiírni opciót, amit egyébként is szívesen látnál a portfóliódban és megvennéd akár a kiíráskori áron is.
Az opció kiírása viszont lehetőséget ad arra, hogy a jelenleginél olcsóbban kapd meg ugyanazt sz eszközt. Amíg várakozol az árfolyam csökkenésre, fizetséget (prémium) kapsz érte (és ez megismételhető).
Kétélű kard, hogy a margin (letéti igény) mindössze a BEP vagy strike kb. 25-30%-a, mert ez könnyedén túlvállalásra csábít (ez nem olyan, mint részvénynél, nem hitelre kell megvenni a különbözetet, inkább a futures kontraktus marginhoz hasonlítható, de erről alább már írtam valamikor). Most én is éppen azon vagyok, hogy csökkentsem ezt a fajta "virtuális tőkeáttételt", hogy egy jelentősebb esés esetén ne rázzanak ki a gatyámból.
2019-02-27 13:48:12
mutat
Value Investing #3493
Józan ésszel azt gondolnám, hogy a pánikeladások után valamilyen szintű felépülés várható, tekintetbe véve a fundamentumokat.
Ezért valamennyivel az aktuális BEP alá görgetném tovább az opciót egy távolabbi lejáratra. A kapott prémium a jelenlegi BEP alá tolja a fedezeti pontot. Persze, ha tovább esik, ez sem segít.
Lehet, hogy várnék vele, mert az áprilisi és a későbbi opció delta különbözet emelkedés esetén az áprilisinak kedvez (többet esik az opció ára emelkedésben). Ha viszont feljebb megy és akkor írsz ki opciót távolabbi lejáratra, akkor a nagyobb extrinsic előnyös.
2019-02-27 09:19:00
mutat
Value Investing #3490
Demon valószínűleg csak lejáratkor mutatkozik lehívás. Ettől függetlenül - korábban is írtam már - élesben sem túlzottan erős az opció vevőjének motivációja annak lehívására.
2019-02-27 09:14:44
mutat
Value Investing #3489
BEP=strike (42.5) - prémium. Jelenleg opciód maradék extrinxic értéke 0.42 . Ha az árfolyam pontosan itt lesz lejáratkor, akkor a jelenlegi -2.33 + 0.42 = -1.91 lesz a tranzakció eredménye.
A P/L = strike+prémium-opció prompt visszavásárlási ára
A 9.78*100=978 az opció pillanatnyi ára, ha most akarod megvenni, vagy eladni.
2019-02-24 06:56:30
mutat
Value Investing #3470
Szerintem éppen ideje, hogy a 2015-ös összeolvadáskor magára húzott goodwill-től - ami elérte a könyv szerinti érték 70-70%-t és normál ütemben leírhatatlan - elkezdjen megszabadulni. Ezt látni nyilván sokkoló, de mégiscsak egy számviteli mutató, nem ebből fizetik a költségeket. Értem én, hogy ez, meg az osztalékvágás és a SEC vizsgálat (ami jelentőségének túldimenzionálását feltételezem) eredményezte a 27%-os napon belüli esést. Ezzel együtt a gross margin és árbevétel nagyjából rendben van. Sőt még az EPS trendre is ezt mondanám, ami az előző negyedévit kb. 8%-kal meghaladja és a sokéves sémába illeszkedik. Tulajdonképpen az egész mutatványból az osztalékvágás nem tetszik egyedül, bár megértem a távlati szempontokat tekintve.
Összességében túlzottnak és jó beszállási lehetőségnek tartom a mostani reakciót, de senkit nem bíztatok beszállásra fenti (nem teljes értékelést tükröző) vélemény alapján.
2019-02-18 14:22:09
mutat
Financial Forecasts #8946
Igen, első látásra jól néz ki a FCF. Azt viszont ne feledjük, hogy egy év alatt megduplázta a részvényállományát. Részvénykibocsátásból folyó költségeket fedezni rossz ómen.
2019-02-17 05:59:37
mutat
Value Investing #3459
Eszköz (továbbfejleszthető) az osztalékmúlt gyors ellenőrzésére. Hátránya, hogy a részvény darabolást és összevonást nem kezeli. 
https://bit.ly/2UZ22RS
2019-02-10 14:57:57
mutat
Value Investing #3450
index(IMPORTHTML("https://www.marketwatch.com/investing/stock/"&A1,"table", 2),2,1)
A hivatkozott cellába (A1) kell írni a tickert.
2019-02-10 13:30:45
mutat
Value Investing #3448
Nekem is feltűnt a hiba, hiba, de mostanra nálam helyreállt. 
Ha minden kötél szakad egymásba ágyazva 
(INDEX( IMPORTHTML("http://..............................", "table", #3) , #1,#2) szintaxissal lekérdezhető valamelyik oldalról.
2019-02-09 19:33:44
mutat
Value Investing #3443
Nyilván úgy a helyes, ha azonos ágazaton belüli alakulatokat hasonlítunk össze. Most nem erről van szó, nem a relativizálás volt a cél. WPC egy REIT, ezért FCF helyett p/o FFO-t célszerű vizsgálni. NAREIT utolsó adatai szerint 87.5%-os a kifizetési arány. Ez talán még elfogadható, úgymint debt/ebitda=5.74 is az ágazati többi REIT-tel összehasonlítva. 
2019-02-09 19:06:25
mutat
Value Investing #3442
Vizuális alkat lévén ábrázoltam őket többféle szempont alapján.
https://files.fm/u/wvyec7pt 
2019-02-08 20:21:49
mutat
Top picks #2056
SBUX Méretes negatív divergencia MACD-vel.

friss hírek

AZ OLDAL TETEJÉRE