Ez pontosan így van. 100 dollárnál nem nagyon lesz drágább. De pld cpe esetén nagyon nem mindegy hogy 60 van 80 lesz az olaj 2-3 évig. 60 mellett breakeven vegetalas. 80 mellett leepulo adósság, buyback
Na jo hat a vak is azt mondta h meglatjuk. De mindket lehetoseget erdemes vegiggondolni. Ha draga lesz az olaj, sztem a demand destruction/recesszio megoli az olajat.
Ha USA felnyomja a termelését 16mbpdre a jelenlegi 13ról akkor fúrós cégek pld Profrac az égbe mennek. Szaudnak nincs több tartaléka mint 2mbpd, oroszok mindössze 300k t vágtak crude bol. USA termelését 14mbpdre várja jövőre az IEA, de valójában a US termelés már platozik, ez a rig count jelentős nevelést nem tesz lehetővé. A shale cégek pedig nem futnak mert drága a hitel, tőkét meg nem tudnak emelni mert fujjosak az Esg miatt
Venezuela. Ugyan már. 10 éve ez a wild card, azóta megy ez a nóta. Azon sem lepődnék meg, ha 3-4-5-ször annyi kutatási-furási-újraindítási költséggel tudnák csak megindítani a kitermelést. Valami oka mégis van, hogy az egyik legnagyobb olajtartalékot nem kezdik feltárni.. (arról már nem is beszélve, hogy köztudottan fos minőségű olaj van ott, ami fel sem veszi a versenyt pl. a Brasil vagy Gulf mélytengeri nyersolaj minőséggel.)
Téved? Én nem vagyok ilyen jóhiszemű. De mindegy is. Mondtam 4.8 lesz a hozam teteje. 1-3 év esés innen. Mondjuk ebben sem értünk egyet, hogy a fed nyomja le. De az eredményen nem változtat, le lesz nyomva, s jöhet az újabb buborékfújás. Én felkészültem. :)
Pont erről beszélek én is, hogy a dcf modell alapfeltevéseiben téved a piac. Az olaj hosszabb ideig lesz velünk és magasabb áron, mint ahogy most arazzak. Ezentúl én nem hiszek a higher for longerben sem. USA államadósságot nem lehet 5+% os kamatokkal finanszírozni. Ha a wh és a fed újra alignolva lesz, lenyomjak a kamatokat.
Erre mondtam, hogy 1/2 evig lehetnek magasak az arak… Talan. Dehat most erted, mibol tart a demokracia bajnokainak kibekulni venezuelaval vagy irannal? Worst case ujra engedelyezik a shalet usaban es dompingaron lesz az olaj… most erted, beszelunk itt hogy szuk a pisc aztan olyan lehetosegek vannak technologiailag hogy ihaj.
Honnan tudod, hogy visszafogják ? Nem lehet , hogy apadnak el a kutak éppen és ez csak pol. korrekt duma? Nekem gyanús volt, hogy tavaly nyáron növelték papíron a kitermelést de nem szállították le!! Oroszországban mostanra üzemanyaghiány van! US rig count is esik. SPR készlet sem nő , nem tudják tölteni. Itt a számokkal becslésekkel baj van szerintem nem is kicsi. Az meg bizonyos ilyen kilengésekkel teli olajáraknál senki se fog kitermelésbe nagyon befektetni.
Szerinted ha egy kicsit is gyengebb makroadatra 5 dolllart tudtak baszni az olajon akkor mi lesz itt ha tenyleg lassulas jon? Elszallhat az olajar 1/2 evig, de opec 6/7 milla + kapacitason ul nem szamolva az allandoan termelest novelni akaro emirsegeket. Szaud 8/8.5 milla a 13 helyett meg oroszok is visszafogtak 1-1.5 millaval. Kerdezem ha elszall az ar akkor mi van? Mindenki elkezd felfuttatni termelest es olyan tulkinalat lesz mint a gazbol 1/2 ev mulva… es lenyegeben az energiaarmenetet gyorsitja fel a nagyon draga ar. Ha recessziot okoz? Akkor a demand destruction nyirja ki az arat. Es akkor ott van wild card Vendzuela, Iran… es az arabok megvarjak mig usa felnyomja a termeleset 16 millio hordora meg Braziliaba korbefurjak a tengert? A palarol nem is beszelve. 100 usd feletti aron az arabok bebovitenek hogy ne legyen mindenkinek kedve termelest boviteni. Dehat en csak tippelgetek, de azert erdemes vegiggondolni a kimeneteleket.
Szultán bá' gondolom teljesen elfogulatlan a témában, tehát nem áll érdekében nem igazad mondani. Ettől függetlenül még lehet igaza, csak helyén kell kezelni honnan milyen információt milyen súllyal veszünk számításba.
Holnap még egy kis pénz áll a házhoz, és azt is egy az egyben tolom be. Holnapi vétel CSIQ és SEDG lesz 70-30 arányban. És az eladott olajos pozi is megy be solarba. Mert teljes mértékig biztos vagyok benne, hogy fundamentálisan alulértékelt cégeket veszek, másrészt ez egy felfutó iparág, harmadrészt a technikailag is fordulnia kell. Sőt sorba jönnek a downgradek- ami pedig azt mutatja, hogy valakik nagyon le akarják verni az árakat, ami nekem azt jelzi, hogy venni kell.
A legtöbb solaros céggel az a pici probléma, hogy brutális adósságon ülnek. A nyereségük pedig alacsony. Így a jelenlegi magas kamatok korában ez nem túl jó együttállás.
Az olajháború folytatódik és még nincs vége... A felek nem kímélik egymást. De. Ha gyorsan és nagyon lenyomják az árat (amcsik és mindenki akinek ez érdeke), akkor az ellenfél könnyen megteheti (kiváltja) az újabb korlátozó intézkedéseket, illetve a fogyasztás újrainduló növekedésének sem lesz akadálya. Ha és amennyiben a csökkentések valós fizikai akadályt fognak képezni a későbbi újbóli bővítés előtt, paradox módon, amikor majd újra szeretnék indítani a termelést az árak újbóli megemelkedése miatt, sem biztos hogy meg fogják tudni csinálni. Ebből következően tényleg elszabadulhat az olajár, amit már kontrollálni sokkal nehezebb lesz. És ezt mindenki meg fogja valóban szívni. Nincs ez a meccs még lefutva. A világ abban a buborékban van, hogy most már nincs szükség annyi olajra. A valóságban most még van, és ez egy nagy divergencia, aminek lesz egy feloldása. A reggeli cikkben egy szultán nyilatkozta, hogy át kell állni az olajtermelő cégeknek és országoknak a megújulókra. Szerintem mindenki csak ezt fogta fel a nyilatkozatból, de a lényeg a végén volt, mindennek a folyamatnak a céldátuma 2050 lenne... szerinte. Most melyik évet is írjuk? Szerintem 2023-at. Szerinte még 27 évük van. Akkor? Valami megmagyarázhatatlan okból most kivételesen nem aggódom a RIG pozim miatt. :D Kellett ez a korrekció, a hangsúly a korrekción van. Kellett, és a korrekció után, magasabbra fog tudni menni az olajár. Továbbra is erre számítok és tartom a pozikat...
Financial Forecasts
cimu topic folytatasa. Minden fenti temaba vago hozzaszolast szivesen latunk.