Regisztráció: 2017-09-16 11:51:40
Hozzászólások száma: 823
Utolsó hozzászólás: 2024-11-21 10:25
| "November 12-én a reggeli órákban tette közzé a harmadik negyedéves eredményeit a Richter. A gyorsjelentésben a Richter nem változtatott a 2024-es évre vonatkozó várakozásain, továbbra is 2,15-2,25 milliárd eurós és 725-750 millió eurós állandó árfolyamon számított tisztított EBIT-et vár a magyar gyógyszergyártó. Az első három negyedévben a Richter 1,6 milliárd eurós (626,9 milliárd forint) és 537 millió euró (209,2 milliárd forint) tisztított EBIT-et ért el, amire több egyedi tényező is hatott, azonban ezek együttes hatása nem volt szignifikáns. |
| A harmadik negyedévben az árbevétel 216,7 milliárd forint, a tisztított EBIT 73,2 milliár forint volt, ami hozzávetőleg a konszenzusos becslés szerint alakult. Az árbevételt az árfolyamhatások közel 8 milliárd forinttal segítették. A költségoldalon a kutatás-fejlesztés költségei növekedtek meg jelentősebb, 25 százalékos mértékben, a Neuropszichiátriai (CNS) és Biotechnológiai (BIO) folyamatban lévő klinikai programoknak köszönhetően. Jelentősebb meglepetés a nettó profit soron volt, aminek a 37,7 milliárd forintos értéke 33 százalékkal elmaradt a várakozásoktól, főleg a negyedév 18 milliárd forintos pénzügyi veszteségének köszönhetően. A vállalat 53 milliárd forint szabad cash-flow-t termelt a harmadik negyedévben, részben ellensúlyozva az első félév M&A-ra fordított kiadásait. |
| Fejlemények a kutatás-fejlesztés területén. Az AbbVie-vel közösen fejlesztett, bipoláris depresszió indikációjában fejlesztett program második fázisú klinikai stádiumba lépett. A Nőgyógyászati (WHC) szegmens esetében a BCI Pharma és az Estetra (a Mithra K+F csapata) integrációja a végső szakaszba lépett, ezzel a Richter saját eredeti preklinikai nőgyógyászati kutatási kapacitást épít ki. Jelenleg a WHC szegmens fejlesztési projektjei a közép- vagy késői preklinikai fázisban vannak, és néhány vegyületet IND-engedélyező vizsgálatokra továbbít a Richter. A BIO üzletágban a denuzomab forgalomba hozatali engedély iránti kérelmének vizsgálata folyamatban van, míg a tocilizumab programja a tervezett ütemben halad, a klinikai vizsgálat a befejezéshez közeledik. A Generikus Gyógyszerek (GM) üzletágban a több forgalomba hozatali engedélyt is szereztek gyógyszerek, valamint több sikeres klinikai vizsgálat volt egy diabétesz-kombinációs termékkel kapcsolatban, és zárt formulációfejlesztés folyik egy szívgyógyászati kombinációs terápiához. |
| A CNS üzletág kétszámjegyű növekedést produkált. A negyedévben 65 milliárd forintos bevétel volt tulajdonítható a cariprazine-nak. Az AbbVie frissített előrejelzése szerint a Vraylar 2024 évi értékesítése 3,3 milliárd dollár lehet, szemben a korábbi 3,4 milliárdos várakozással, Európában a Reagila értékesítése továbbra is dinamikusan emelkedik. Az üzletág kutatás-fejlesztési költségei 30 százalék feletti mértékben növekedtek, a tervekkel összhangban. A megemelkedett K+F költségek ellenére is a CNS üzletág tisztított üzemi eredményhányada 83,9 százalék volt. |
| Egyszeri mérföldkő bevétel segített a WHC üzletágnak. A Richter szerint a harmadik negyedévben az értékesítés üteme a lelassult kiszállítások ütemezése miatt lassult, ugyanis a WHC bevételek 9 százalékkal emelkedtek éves alapon, míg a kutatás-fejlesztési költségek 75 százalékkal emelkedtek. Az egyszeri 4 milliárd forintos mérföldkő bevétel nélkül pedig a tisztított üzemi eredmény elmaradt volna a tavalyi számoktól. |
| A BIO üzletág két számjegyű mértékben tudott nőni, csökkentette a negyedéves veszteségét is. Mind a bérgyártás, mind a teriparatide bevételei segítették az emelkedést. A javuló bevételeknek köszönhetően a negyedéves veszteség 17,7 százalékra mérséklődött a tavalyi 46,1 százalékos szintről. |
| A GM eredményeit az új bevezetések és a gyengébb forint is segítette. Az árfolyamhatás 6 százalékponttal segítette az árbevétel 21 százalékos emelkedését. A tisztított EBIT hányad 20 százalék körüli szintre csökkent, az alacsonyabb bruttó fedezet és a magasabb K+F költségek miatt." Forrás :Equilor |
| "Az OTP konszolidált, korrigált adózás utáni eredménye 2024 harmadik negyedévében 318,5 milliárd forintot tett ki, jelentős mértékben, 9,6 százalékkal meghaladva az elemzői konszenzust. A bevételek közül a nettó kamatbevétel 444,2 milliárd forintos értéke 1 százalékkal múlta felül a várakozásokat. A negyedévben a nettó kamatmarzs 4,26 százalék volt, 1 bázisponttal csökkenve az előző negyedévhez képest, de 26 bázisponttal felülmúlva a tavalyi harmadik negyedéves adatokat. A nettó kamateredmény a román bank kikerülésével is növekedni tudott, főleg a kedvezően alakuló magyar, bolgár, üzbég és orosz dinamikák hatására, azonban a harmadik negyedévben folytatódott az Eurozóna és az ERM 2 országok marzsának erodálása. A további bevételsorok közül a nettó díjak, jutalékok értéke 137,5 milliárd forint volt, a konszenzussal megegyező szinten, míg az egyéb nem kamatjellegű bevételek nagyobb meglepetést okoztak az előrejelzések szerinti 73 milliárdos értéket 21 milliárd forinttal múlta felül a magyar bank. Az OTP kommentárja szerint a 21 milliárd forintos felülteljesítés a valós értéken elszámolt CSOK és babaváró hitelek elszámolt valós értékű 16 milliárd forintos korrekciójának és a román bank eladásával összefüggésben keletkezett 10,5 milliárd forintos egyszeri hatásnak köszönhető. |
| A működési költségek a várakozásoknak megfelelően emelkedtek. Negyedéves viszonylatban a költségek 2 százalékkal csökkentek, döntően a román bank eladásának köszönhetően. Éves viszonylatban 1,2, negyedéves szempontból 2,3 százalékponttal javult a költség/bevétel arány, 38,5 százalékra. |
| A kockázati költségek egyenlege -26,8 milliárd forint volt. A kockázati költségeken belül a hitelkockázati költségek 15 milliárd forintot képviseltek, amelyek döntően a bolgár és az orosz operációhoz köthető, a hazai leánybanknál felszabadításra került sor. Emellett további érdemi képzésre került sor Oroszországban és Romániában. Üzbegisztánban folytatódott a hitelkockázati költségek mérséklődése, a harmadik negyedévben nullához közeli kockázati költség merült fel. A konszolidált hitelportfolió minősége stabil maradt a negyedévben, a hitelminőség kedvezően alakult:az IFRS 9 szerinti Stage 3 hitelek állománya a bruttó hitelállomány 4,0 százalékát tette ki, harminc bázisponttal javulva az előző negyedévhez képest. Ezen hitelek saját céltartalék fedezettsége 61 százalék volt. Az ukrán és orosz hitelek állományában csökkent a Stage 3 hitelek aránya, míg Szlovéniában ezen hitelek aránya 0,8 százalékponttal emelkedett éves viszonylatban. |
| A konszolidált árfolyamszűrt teljesítő (Stage 1+2) hitelállomány a harmadik negyedévben 2 százalékkal bővült a második negyedévhez viszonyítva a romániai bank figyelembevétele nélkül. Ezzel az első kilenc hónap során 7 százalékkal növekedett a Stage 1+2 hitelek állománya. A negyedévben visszafizetésre került egy nagyobb, 317 milliárd forint értékű vállalati hitel, ami visszafogta a hitelállomány negyedéves növekedését. Magyarországon a vállalati hitelek 2 százalékkal növekedtek negyedéves alapon, és a lakossági hitelek emelkedő trendje is fennmaradt. A portfólió nagysága a negyedév végén 22 289 milliárd forint volt, de az előző negyedévhez képest 2 százalékkal csökkent, részben a már említett hitelvisszafizetésnek köszönhetően. Az árfolyamszűrt konszolidált betétállomány 2 százalékkal szűkült 30 349 milliárd forintra. A bank Common Equity Tier1 rátája a román bank eladásának köszönhetően 2,5 százalékponttal emelkedett a negyedévben, 19,1 százalékra. |
| Az adózás utáni eredményhez a magyar tevékenység 36 százalékban járult hozzá. A fennmaradó 64 százalék a külföldi leánybankoknak tulajdonítható. A magyar tevékenység az első kilenc hónapban az adózás utáni eredmény 31 százalékát adta. |
| A menedzsment nem változtatott az idei évre vonatkozó előrejelzését. Az OTP megerősítette 3,93 százalék feletti kamatmarzs várakozását, az árfolyamszűrt organikus hitelállomány 6 százalékot is meghaladható növekedő ütemét, 45 százalék körüli működési költség/bevétel mutatót, a 2023-as évhez hasonló kockázatprofilt és a tőkeáttétel változása miatt 27,2 százaléknál alacsonyabb ROE-t jelent." Forrás: Equilor |
| "Az OTP által megkérdezett elemzők konszenzusa alapján változatlanul erős negyedévet várnak a magyar banktól.Éves szinten az elemzők a nettó kamatbevételek 14 százalékos növekedését várják 439,7 milliárd forintra, azonban 1 százalékkal elmaradva az előző negyedévtől. Ezen előrejelzések alapján a nettó kamatmarzs szűkülését várhatják az elemzők a magyar bluechiptől a hitelezési volumen növekedése mellett. A nettó kamatbevételek mellett a konszenzus a nettó díj- és jutalékbevételek 10 százalékos emelkedését, és az egyéb, nem kamatjellegű bevételek 18 százalékos csökkenését várja. Összességében a bevételek 8 százalékkal emelkedhettek 650,5 milliárd forintra. |
| A bank működési költségei a bevételeket valamelyest felülmúló, 10 százalékos mértékben növekedhettek éves alapon. Negyedéves viszonylatban a kockázati költségek mérséklődését jelezték előre, 27,5 milliárd forintra, több, mint a tavalyi érték kétszeresére, ami viszont negyedéves viszonylatban 40 százalékos visszaesést jelentene. Az elemzői konszenzus ennél a tételnél továbbra is nagy szórást mutat, -10,3 és -46,1 milliárd forint között adtak le várakozásokat a válaszolók. Az előző negyedév magasabb kockázati költsége a bank szerint egyszeri tételnek számított, akkor ezeket a költségeket az orosz kötvényportfólióra és a 6 hónapos kamatplafon kiterjesztésével indokolták. |
| Augusztus elsejétől magasabb adóterhek sújtják a bankot. Az átutalások, postai befizetések, értékpapír tranzakciók után fizetendő tranzakciós illeték 0,3 százalékról 0,45 százalékra emelkedett (maximum 20 ezer forintig), valamint a készpénzfelvételhez kapcsolódó tranzakciós illeték is 0,6 százalékról 0,9 százalékra emelkedett. Október elsejétől pedig a devizaváltással járó pénzügyi műveleteket is tranzakciós illeték terheli, aminek a mértéke 0,45 százalék, maximum 20 ezer forintig. Az előírások szerint a pénzintézetek nem terhelhetik át a megemelkedett adóterheket a lakossági ügyfeleikre a 2024-es évben. |
| A nettó eredmény a negyedévben 290,5 milliárd forint lehetett a konszenzus szerint, ami éves szinten 3,4 százalékos növekedést jelentene, míg az adózás előtti eredmény a várakozások szerint 5,1 százalékkal emelkedhetett. Az adózott eredményt tovább ronthatták az augusztusban megnövelt tranzakciós illetékek is, amelyek tovább növelhették az OTP adóterheit. |
| Nincs új hír az OTP felvásárlásával kapcsolatban. A tavaszi bejelentés után nem érkezett újabb érdemi információ az OTP tervezett akvizíciójával kapcsolatban. A piac véleménye szerint az OTP kiszemelt célpontja a Luminor Bank lehet, azonban az OTP mellett az Unicredit is érdeklődik az észt bank iránt. Egyes értesülések szerint az észtek inkább egy nyugati, vagy lengyel vevőt preferálnának, így amennyiben az OTP elesne az akvizíciótól, a befektetők akár rendkívüli osztalékra is számíthatnának a magyar banktól. |
| Az előző féléves eredmények alapján a menedzsment szerint a nettó kamatmarzs felülmúlhatja a 2023-as 3,93 százalékos értékét. Az első félévben a nettó kamatmarzs 4,29 százalék volt. A társaság a többi előrejelzését megerősítette a 2024-es üzleti évre, 45 százalékos kiadás/bevételt, 6 százalékos organikus hitelvolumennövekedést, változatlan kockázati profilt és csökkenő tőkeáttételt és 27,2 százalék alatti sajáttőke-arányos nyereséget várva." forrás: Equilor |
