PORTFOLIO FORUM

Topikok szűrése

Új téma hozzáadása

Minden topik

Gazdaság

Befektetés

Állampapír

Deviza

Vállalatok

Autók

Energia

Ingatlan

Adózás

Nyugdíj

Közélet

Budapest

Európai Unió

Hitelek

Topiknyitó: pomperj 2018. 02. 27. 07:28

Financial Forecasts

Azsia: mersekelt optimizmus
cimu topic folytatasa. Minden fenti temaba vago hozzaszolast szivesen latunk.

Rendezés:

Hozzászólások oldalanként:

20 40 60 80 100

5387
5388
5389

pitcairn2 2018. 11. 18. 16:37

Előzmény: #6436 Törölt felhasználó

#6440

1980 táján mindenki dollár összeomlást várt oszt 100%-os rali után ATH csinált a dollárindex...
https://www.zerohedge.com/sites/default/files/images/user3303/imageroot/2014/02/20140208_long6.png
ebből is látszik, hogy felettébb csalafinta piac ez...

pitcairn2 2018. 11. 18. 16:35

Előzmény: #6434 pomperj

#6439

ez
"Az USA kiszivja a dollart a vilagbol, egyreszt a deficit novelesevel (tax cut),"
max csak abban az esetben él ha a világnak szüksége van egy teljesen kontrollt veszítve eladósodó állam kötvényeire...
ami pedig a kamatemelést illeti az inflációval kiigazítva eddig inkább csökkenés volt...

Törölt felhasználó 2018. 11. 18. 14:27

Előzmény: #6434 pomperj

#6438

Egyebkent az adosag valahol 325-330Trillio$ korul van. Azonban nem az osszes adosag van USD jegyezve.Az adosagok kozul majdnem 10% (mar ami az allamadosagokat illeti meg mindig negativ kamattal forog) azonban az adossagok nagy resze nem 2%-os kamatterhet jelent; velemenyem szerint joval tobbet.Lathattuk a M2 Money Stock/Gross Domestic Product csokkenese mit okozott az elmult honapokban az EEM piacokon.Ez tul sokaig nem mehet mikozben a FED emel.
Szoval en maradok az altalam korabban felsorolt nehany scenarional.

Boole 2018. 11. 18. 14:06

Előzmény: #6436 Törölt felhasználó

#6437

Jelentős USD erősödésre már én sem számítok.

Törölt felhasználó 2018. 11. 18. 13:10

Előzmény: #6435 pitcairn2

#6436

Nem osztom 1 az 1-ben Brent velemenyet, mert szerintem nem birnak el az EEM piacok tovabbi 40-60%-os USD erosodest.Ill. nem osztom pomperj velemenyet abban, hogy hosszabb ideig fog a USD erosodni.
pomperj-nek meg ezt az interjut ajanlanam:
https://www.youtube.com/watch?v=SdzgPgoWyUM
https://fred.stlouisfed.org/graph/?g=dZn
a problema valahol itt van!!!
Brent interjuat egyebkent neked szantam.Velemenyem szerint valahol a ketto kozott lesz a megoldas.

pitcairn2 2018. 11. 18. 12:37

Előzmény: #6433 Törölt felhasználó

#6435

ok, de a kamatemelések befejeződése kb. a dollárindex összeomlásához vezethet, a perspektívák kapcsán lásd az alább pomperj-nek belinkelt 200 éves dollárindexet

pomperj 2018. 11. 18. 08:58

Előzmény: #6433 Törölt felhasználó

#6434

MegneztemJohnson prezentaciot.
Hosszu tavra ugyanazt mondja, amit mi itt ; Az USA kiszivja a dollart a vilagbol, egyreszt a deficit novelesevel (tax cut), masreszt a kamat emelessel. Igy a dollar erosodik, es sorban levagja a fejet az EEM devizaknak. Es az allandosult bajok miatt sem az EUR sem CNY nem kepes atvenni a dollar mind penzugyi infrasturktura szerepet.
.
Az is stimmel, hogy a vilagban osszesen 4 Trillio valodi dollar van, amennyi a FED merlegfoosszeg. ES ehhez kepest van 200-300 Trill dollarnyi mindenfele adossag. Szoval, mar 2% kamatnal elfogy a vilagbol a valos dollar mennyiseg, es a digitalis dollart birtoklok attol kezdve rohannak hogy valos dollarra csereljek.
.
Ez a fazis van most, mindenkinek dollar kell hogy fizetni birja az adossagat. Adjak erte a tozsdeken a papirokat, es adjak a bondokat, adjak az EEM devizakat is, megy is le az arfolyamuk. Ki akarna Thai Zlotyt, Thai OTP reszvenyt, Thai adossagot (amik raadasul meg mindig negativ kamatuak !), a dollarja helyett? Senki.
.
Az is stimmel, hogy egy ponton tul, egy rohamosan emelkedo kamat vilagban az ertek megorzes lehetetlenne valik a Dollarban is majd, es akkor azt a szerepet atveheti ... az arany, az olaj, a fontos nyersanyagok, az ennivalo. Ez a fazis meg sok ev tavolsagra van, de mar latszanak az elojelei. A nyersanyagok aremelkedese elkezdodott.
.
De az ut nem egyenes. Addig idonkent meglepoen nagy hullamzas lesz. Peldaul a dollar sokat erosodott az utolso 10 honapban, abban ideje egy par honapos korrekcionak. Ettol meg a trend tart majd tovabb.
Es amig korrigal, addig a nyomas lecsokken az EEM tozsdeken, csokken az eladasi hajlandosag a devizban, es addig emelkedhet az arany es az olaj is. Szerintem most egy ilyen atmeneti fazis kovetkezhet.
.
Etttol meg a fo trend valtozatlan

Törölt felhasználó 2018. 11. 18. 03:23

Előzmény: #6429 pitcairn2

#6433

Rovid tavval kapcsolatban 2 alapveto ero amivel szamolnunk kell.1.FED emeli a kamatokat, mindaddig (amig a rv piacokon nincs komolyabb eses itt hirtelen 20%-rol beszelek 1-2 het alatt, vagy 30-40%-rol 1-2 negyedev alatt)
2.USD erosodik a kamatemelesek hatasara ill. a piacon levo hiany miatt
Ez a kerdes azert foglalkoztat mostanaban, mert Brent Johnsonnak van a Milkshake elkepzelese:
https://www.youtube.com/watch?v=ASvl7St02Qs
Azt nem art tudni rola, hogy ha jol emlekszem talan a DB commodity kereskedo reszlegenek vezetoje volt evekkel ezelott es kozel 35%-a a vagyonanak fizikai aranyban van.(szoval ha nem is hardcore gold bug,de elegge elkotelezetnek tekintem ez iranyban).
Szoval en egyelore abbol indulok ki hogy a kovetkezo 3-15 honapban az USD meg erosodhet min. 5-15%-ot a jelentosebb devizakkal szemben; ill. mindaddig amig a kamatemelesek folytatodnak.(Brent Johnson nem beszel az idotevrol de o meg akar 40-60%-os USD erosodest is elkepzelhetonek tart.)
Egyelore nem latom annak eselyet hogy a FED leallna a kamatemelesekkel a kovetkezo 6 honapban.
Ha tovabbra is hasonloan viselkedik a rv es kotvenypiac nehezen tudom elkepzelni hogy juniusi kamatemeles vagy a szeptemberi elott leallna; ha ezek utan is megmaradna a lehetosege a kamatemeleseknek akkor a USD meg jobban erosodhet akar 20-25%-ot eves vagy masfel eves tavlatban (bar erre en most kevesebb mint 30%-os eselyt latok).
Persze van az a lehetoseg is hogy az amcsi rv piac esik tovabbi 15-25%-ot mondjuk marciusig; na az 1 erdekes pont lehet mert ugye a Fed-nek ebben az esetben is emelnie kellene, es szerintem fog is ,de mi van ha akkor leallnak es ugy kommunikalnak hogy a lassulo vilag gazdasagi aktivitas miatt lassabban szigoritanak???
es ugye van az a lehetoseg is hogy az indexek megprobalnak legalabbis a DJIA es SP500 uj csucsra menni, akkor akar a FED meg agresszivabb kamatemelest is eszkozolhet, nem 0,25%-ot hanem akar 0,5%-ot akar jovo juniusban.(na ez is lokhet egyet a USD erosodesen).
Egyetlen scenario letezik szamomra ahol a USD gyengulhet a kovetkezo 9-12 honapon belul, ha a rv piacokon a jelenlegi szinttol 30%-al lejjebb lennek mondjuk a marciusi kamatdonto ulesig; mert ebben az esetben a FED nagyon nagy valoszinuseggel leallna a kamat emelessel;de ugye idovel ennek a lehetosege csokken mert mar csak kozel 4 honap van addig es ugye az unnepek alatt illetve elotte es utana 1 hettel az aktivitas es likviditas csokken.Hosszabb tavon min. 12-18 de inkabb 18honapon tul valoszinuleg a USD eleri csucsat es onnab egy tobb evig tarto csokkeno trend veszi kezdetet.(na ez lenne az elmelet)
Tudod hogy en az arany es ezust ar erosodese mellett vagyok ill. a pozicioim erre vannak kiepitve, es az amcsi piacokon is jelentos short pozicioim vannak,de a sentiment valtozashoz ido kell a nepnek.
Egyelore a nagyok nem ontenek hanem csak szepen tomik a kisbufiket, szoval nincs turelmetlenseg kaosz vagy remulet, inkabb csak 1 kisebb figyelmeztetest lattunk hogy a rv piacok nem csak erosodni tudnak.A tobbseg pedig meg mindig abban a hitben van hogy ez 1 normal korrekcio amit meg kell venni, mert az elmult 10 evben ez igy mukodott.(az hogy kezdenek megjelenni egyes poziciokon a vesztesegek a portfoliokban, meg nem okozott margin call panikot, az atlagosnal alacsonyabb kamatok pedig a ciklus lefolyasat lassitjak).
Azt viszont nem szabad elfelejteni, hogy azok a rv-ek amik a csucsrol estek mar tobb mint 20-25%-ot nem fognak am egyik naprol a masikra uj csucsra menni mikozben a Fed emel es USD hiany van a piacon.
Idovel okosabbak leszunk, szeretnek en am venni Rubelt, Mexikoi Pesot es EEM etf-eket stb.stb de meg nem jott el az ideje szerintem.
Tevedes jogat mint mindig fenntartom, mindenkinek szep vasarnapot!

Keffer 2018. 11. 17. 19:57

Előzmény: #6431 pomperj

#6432

Köszönöm.

pomperj 2018. 11. 17. 19:01

Előzmény: #6428 Keffer

#6431

A BUX 2009 ota extremen komplikalt alakzat:
eloszor van 2015-ig, 6 evig, egy WXYXZ korrekcios alakzat.
Aztan 2015-2018 kozott van egy extremen bull, egesz elkepeszto 13 hullamos wave(3) alakzat.
Most 10 honapja van egy extremen komplikalt wave(4) korrekcios alakzat, ami valoszinuleg kesz.
Es ebbol felfele tort ki az elmult honapban. Ez most wave(5) lehet. Es megreszkirozok egy projekciot: valahol 43-44.000 kozott lehet a vege. Es eltarthat meg 3-6 honapig az emelkedes.
.
Szoval, en nem vagyok kepes magabiztosan szamozni a BUX-ot.
Nem ajanlom ennek alapjan tradelni. Mas valtozat is lehetseges.
.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20181117v00otfl2.jpeg

pitcairn2 2018. 11. 17. 17:36

Előzmény: #6426 pomperj

#6430

a dollár index kapcsán a "big picture" is felettébb érdekes, pl. nem igazán voltam annak a tudatában eddig, hogy 1945 előtt jobbára 47 körül tanyázott ez az index...
https://www.zerohedge.com/sites/default/files/images/user3303/imageroot/2014/02/20140208_long6.png
és az is érdekes, hogy az aranydeviza standard elhagyása után 13 évvel ért fel a csúcsra...
egy teljesen váratlan, mondhatni "irracionális" 100%-os rali keretében...

pitcairn2 2018. 11. 17. 17:33

Előzmény: #6419 Törölt felhasználó

#6429

a rövidtávval kapcsolatban csak sejtéseink lehetnek és nekem most nincs kedvem tippelgetni ennek kapcsán ellenben az alább belinkelt aranyban árazott dow kapcsán belebotlottam egy nagyobb kitekintésű chartba
https://static.seekingalpha.com/uploads/2017/12/17/saupload_WhyGoldChart.png
persze nem teljesen naprakész, de elgondolkodtató...
a chart vége kapcsán az aktuális állapot persze ez lenne
https://www.macrotrends.net/1378/dow-to-gold-ratio-100-year-historical-chart

Keffer 2018. 11. 17. 15:02

Előzmény: #6426 pomperj

#6428

Feltennél egy BUX elképzelést is? Köszi előre is!

eurocent 2018. 11. 17. 12:50

#6427

https://invst.ly/98pvi
bal/normál, jobb log skála: továbbra is esélyesnek tartom, hogy US500 eléri a 3080 szintet. Amíg log skálán a hosszútávú trend mediánja felett tartózkodik, addig nincs gond. Alatta a csatorna alja a kritikus szint, ami jelenleg 2522 szintet jelent és havonta kb 25 ponttal emelkedik.

pomperj 2018. 11. 17. 11:22

#6426

1)A kozponti tema most a reversal a Dollarban, Aranyban-Ezustben es Olajban.
.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20181117v00oxbucs.jpeg
.
USD lathatoan keszen van a 2018 febr, ota tarto, 10 honapos a-b-c fel-korrekciojaval. A bull erzelmuek aranya 92%, ami ertheto a GBP gyengesege miatt is, meg az EEM piacok eladosodottsaga miatt is. Az Alternate szamozas is bear kilatas most a Dollarra, a kovetkezo honapokban.
.
2)A GOLD es SIL chartok aljat latszanak csinalni. A GLD_ben egy pozitiv divergencia alakult, a SIL egy kis ujabb aljat csinalt. De abbol is megindult fel. Mind a kettoben a het dupla-alj formaval zarult.
.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20181117v00o9wgxk.jpeg
.
3)A Saud-okat atvertek. Jott a Trump tweet hogy noveljek a termelest, mert Iran embargoban lesz, es a vilagpiacrol eltunik 2 m/d hordo olaj. Erre nekifogtak, es emeltek a kitermelest. Aztan az embargo eletbe lepese elotti napon hoztak "kiveteleket" , es 7 kornyezo, olaj-ehes orszag vehette es vette is tovabb az Iran olajt. Semmivel sem csokkent a vilag termeles.
De kozben az olaj keszletek jol felfutottak, az arak meg le. Nem hiszem, hogy ha van egy csepp eszuk, akkor ezt nem fogjak korrigalni. Es hamarosan.
Az is valoszinu, hogy masodszor ez a trukk nem fog bejonni, es talan evekig sem tobbe.
Nemcsak Saud duhos, a tobbiek is raszedett-nek erezhetik magukat. A " biztos szovetsegesnek segitettunk es jol atvert minket" hangulat sokaig emlekezetes marad. Az olaj folytatni fogja a trendet felfele. Ev vegere ugyanott lesz mint Septemberben.
.
4)Az SPYban 2 alternate eshetoseg van. Az egyik az, hogy kozeledunk a wave (c of ii of 3) vegehez. Akkor meg par nap felfele kapaszkodas lehetseges. DE, tobb nem. ES aztan indulhat a legrondabb lejtmenet, wave(iii of 3).
http://keptarhely.eu/view.php?file=20181117v00oo51g5.jpeg
.
A masik ALT2. az, hogy meg tart az SPY wave(2) felfele, meg nincs kesz. Abban akkor most a (c) hullamban lehetunk. Akkor meg akar hetekig is tarthat egy csapkodos, de eleg biztos tovabbi emelkedes, ami akar ED alakzat is lehet a legvegere.
.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20181117v00o9m4ef.jpeg
.
5)A Bond piacon a kamatok esnek tovabb. Ez ala tamaszthatja a vart Dollar gyengulest (es azzal a GLD es Olaj emelkedest), es abszolut ala-tamasztana az SPY-ban az ALT2 valtozatot.
.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20181117v00ow7h5z.jpeg

Tazsomaru 2018. 11. 17. 11:19

#6425

A 16-os mediánra 80/20-as részvény/kötvény arányt állítottam be. A kötvény részben lehetnek nemesfémek is.

Tazsomaru 2018. 11. 17. 11:17

Előzmény: #6414 pitcairn2

#6424

Shiller-P/E alapú portfólió kezelés.
https://www.screencast.com/t/5JfXOzLzBYO

opandup 2018. 11. 17. 09:29

Előzmény: #6422 Keffer

#6423

Úgy volt vele, hogy egy próbát megér...egyébként meg ha a piac nem zuhan be a hír miatt akkor meg a kamat emelést erősíti vele, tehát a vége úgy is ugyanaz lesz...gondolom bántja Trump csőrét a Powell hadművelet aztán próbálja irányítani kicsit a piacot a saját kedve szerint...

Keffer 2018. 11. 16. 19:37

Előzmény: #6421 Törölt felhasználó

#6422

Ahhoz képest, hogy a Nagy Vörös Varázsló a kerháború végéről beszél, az indexek nincsenek 10% pluszban...

Törölt felhasználó 2018. 11. 16. 16:17

Előzmény: #6420 Törölt felhasználó

#6421

Meg nincs meg az 50% de hamarosan meglehet.
Egyebkent szamtalanszor irtam, hogy nem eleg ha az embernek igaza van; tudni kell azt lekereskedni is.
(NVDA-ban az elmult fel evben volt nehany short probalkozasom,de ha jol emlekszem osszesegeben nem kerestem vele penzt), ha az indexek ill. a nasdaq shortokat nem szamitom.
Nem lepodnek meg ha idovel az AMD is kovetne a NVDA-t ; persze AMD-ben nem volt akkora rally igy valoszinuleg kevesebbet fog esni.