PORTFOLIO FORUM

Most olvastgattam a féléves jelentésüket.

egész magas színvonalú, és meglehetősen informatív (Wallis jelenlét ellenére).

a menedzsment is jónak tűnik.

ez az év már komolyabb EBIDTA-t és eredményt sejtet.

A METÁR életbelépése mérföldkő lehet a cég életében.

ugyan még illikvid, de 3 befektető kapott kb. 160 ezer db-ot a Wallistól, lasssan kezdenek forgalmat és közkézt csinálni.

Ez persze kell is, hiszen tőkeemelést terveznek. (Magyarországon kívül szeretnének terjeszkedni, ami a jelenlegi helyzetben inkább pozitívum)

Tevékenységileg E-Starhoz hasonlítanak (másban nem), de alternatív energiák felé mennek, kevesebb önkori és lakossági, több ipari ügyféllel.

A kötvényekből befolyó pénzből jelentős Ebidtát tereme4lő cégeket vettek eddig.

A Wallis miatt nem valószínűsíthető az E-Starhoz hasonló végkimenet.

Kérdés, mennyire akarnak kisbefektetőket is beengedni.

Rendezés:

Hozzászólások oldalanként:

20 40 60 80 100

első
-10
1
2
3
4
5
6
7
+10
utolsó

Bpali péntek, 17:24

Előzmény: #9805 Bpali

#9806

Olvasd vissza a bohóc miket szokott írni azt mi történik .. Mindegy .. pár ember értette mire írom az eladtam volnált Gratulálok a kitartóknak .

Bpali péntek, 17:21

Előzmény: #9798 popper

#9805

Hehe … Az a bohóc nézz rá a mai gáz , olaj , ezüst , OTP , telekom heti commerzbank stb mozgásokra .. certiben .. Na ezek után . Igen eladtam volna és lentebb vissza lehetett venni . Vagy nem ? Persze ez függ attól mekkora tőkét teszel ide … Mert most királyság hogy jól mutat az egyenleg csak aztán évközben nehogy kelljen a pénz . Lennél te ilyen “ bohóc “ szerintem 😂

pundit péntek, 17:18

Előzmény: #9803 ronaldinyo

#9804

gyönyörű hét volt, szép hétvégét fórumtársak!

ronaldinyo péntek, 17:15

#9803

4790

GERI-inv péntek, 14:55

#9802

Vételi (db)	Vételi ár (HUF)	Eladási ár (HUF)	Eladási (db)
399	4770	4780	954
209	4760	4800	2589
754	4750	4810	570
514	4740	4820	4359
1032	4730	4830	128
1200	4720	4840	40
200	4710	4850	1271
2132	4700	4860	59
100	4690	4870	237
2220	4680	4880	520

Bull56 péntek, 13:10

Előzmény: #9778 kerge

#9801

Három nap alatt annulálódott az Erste magas célára🙂

kreta péntek, 12:01

Előzmény: #9798 popper

#9800

Mindent elad ami vagy 2 forint haszna

salaxx péntek, 11:57

Előzmény: #9797 salaxx

#9799

na mind1...bombazni kell, aztan majd elfogy valamikor

popper péntek, 11:57

Előzmény: #9747 Bpali

#9798

"Ezeknek" most írhatsz bármit. Igen Palika írhattok bármit, happy-k vagyunk.
3200-től-4400-ig vagyok happy Alteo-s.
Ja, hogy te eladtad volna 4700-en,amit fél nap után írtál. Most mikor adnád el? Csak hogy előre szólj, ne utólag 1 nappal.
Bohóc....

salaxx péntek, 11:55

Előzmény: #9796 salaxx

#9797

igen...teszteltem :)...az

salaxx péntek, 11:53

Előzmény: #9795 salaxx

#9796

hmm...iceberg?

salaxx péntek, 11:48

#9795

4800bol 10 db maradt

zeed77 péntek, 11:44

Előzmény: #9791 GERI-inv

#9794

Én is köszönöm Tibinek és eszpe2-nek az értékes hozzászólásokat és elemzéseket.
Hajrá Alteo!

Muszka1 péntek, 11:32

Előzmény: #9792 zeed77

#9793

Ebben én is biztos vagyok!

zeed77 péntek, 11:30

Előzmény: #9788 Muszka1

#9792

Ott lesz hamarosan

GERI-inv péntek, 11:10

Előzmény: #9777 BalogTibi

#9791

Köszönjük Tibi! Áldás a munkádra! Megérdemled a kitartásod gyümölcsét!

salaxx péntek, 11:00

#9790

r4800

kreta péntek, 10:57

Előzmény: #9787 Boavista

#9789

Szerintem meg itt minuszol😂😂😂😂😂

Muszka1 péntek, 10:50

Előzmény: #9786 kreta

#9788

5k felett lenne most a helyén.

Boavista péntek, 10:42

Előzmény: #9786 kreta

#9787

Szerintem veri a fejét a falba...

kreta péntek, 10:36

Előzmény: #9785 zeed77

#9786

Én úgy írnám a cikket helyére került Alteo árfolyama…
Most van a helyén ennyit ér most ebbe a jövő nincs benne!!!!
Azon agyalok mit érez aki eladta 4000 környékén🙄

zeed77 péntek, 10:23

#9785

https://www.portfolio.hu/befektetes/20250110/ugrik-az-alteo-reszvenye-733819

kreta péntek, 10:08

Előzmény: #9783 dönci88

#9784

Ma is mennyi speka van🤣🤣🤣
Ja nem értelmes józan befektetők…
Ezt a papírt már a spekák se értik😆
Ismerek egy kettőt aki azt se tudja merre van arcal😅

dönci88 péntek, 10:01

#9783

4780 r

pundit péntek, 09:52

Előzmény: #9777 BalogTibi

#9782

ok nem aggódok, csak nem szeretem a hígitásokat :-)

kreta péntek, 09:41

Előzmény: #9737 lukskypoker

#9781

Ahhoz képest mennyire ismered a papírt nem látszik az írásaidon…

gummymaci péntek, 09:22

Előzmény: #9779 hAdam

#9780

4760!
Nagy gratula mindenkinek!

hAdam péntek, 09:19

#9779

Ma uj ATH-ra megyunk?

kerge péntek, 09:08

#9778

erste:Ezek a tervek messze túlmutatnak a hétfőn publikált elemzésünkben figyelembe vett beruházásokon, s mintegy EBITDA hatszorozást vetítenek előre az elkövetkező hat évben, ami éves szinten 35 százalék körüli növekedést jelent átlagosan. Valószínűnek tartjuk, hogy a tőkeemelés egyes, nagyobb projektekhez vagy akvizíciókhoz kötődhet, így akár több lépésben is megvalósulhat. Ha a 2004 év végére várható 37 milliárd saját tőkével és 12 milliárd nettó adóssággal és a modellben számított 27 milliárd forint szabad pénzárammal számolunk, a 41 milliárd nettó (49 milliárd bruttó a 8 milliárd állami támogatás miatt a 70 MW-os akkumulátor tároló esetében) már eldöntött beruházás / akvizíció mellett, s feltesszük, hogy 2 milliárd euró beruházás valósul meg 70 százalékos eladósodottsággal, akkor mintegy 206 milliárd forint (500 millió euró) tőkeemelésre lenne most szükség számításaink szerint. Ez valamivel több mint kétszerese a jelenlegi (91 milliárd forint) saját tőkének, azaz a jelenlegi részvényárfolyam mellett nagyjából háromszorozódna a kibocsátott részvényállomány. Ez is azt sugallja, hogy a tőkebevonás nagy valószínűséggel több lépésben valósul meg, s nagy valószínűséggel kisebb hígulással kell majd a végén számolnunk. Ez persze azt is jelenti, hogy a jelenlegi részvényekre vetített EBITDA valamivel több lehet mint 100 millió euró az évtized végére, míg a modellben kicsivel több, mint 50 millió eurót becsültünk (24,8 milliárd forint) 2029-re. Ennek alapján a tegnap közzétett stratégia egyértelműen pozitív.

BalogTibi péntek, 08:32

#9777

Sikerült átnéznem az új stratégiát. Úgy néz ki a cég komolyabb növekedési pályára állt az alteo, mint azt eddig gondoltam. 2030-ra a jelenlegi cca 45M EUR ebitda értéket 300M EUR-ra szeretnék növelni, ami önmagában is elég merész célkitűzés, de ami szerintem igazán érdekes az a stratégia, amivel ezt el kívánják érni. A nemzetközi terjeszkedés teljesen más dimenzióba helyezi a céget, egy hazai nagyvállalatból egy regionális nagyvállalatot szeretnének csinálni, ami merőben más szituba helyezi a cég értékeltségét is. Ami a növekedés finanszírozását illeti, nem paráznék ezen nagyon, eddig sem az volt a cégre jellemző, hogy jelentős hígításokkal vonjon be tőkét (nem tartana itt az árfolyam és a cég reputációja sem ha így lett volna). Mixben gondolkodnak, azaz: saját eredmény, banki hitel, kötvény és végül (időrendben is így szerepel) a részvénykibocsátás. Ez utóbbi persze nagyon nem mindegy pontosan mikor, milyen árfolyam mellett, mekkora arányban megy végbe. Mivel a részvényesi értékteremtés eddig is fókuszban volt a cégnél, a stratégiában és a most megjelent interjúban is ez megerősítésre került miszerint ez a jövőben is így lesz, meg vagyok győződve arról, hogy ésszerű és részvényesi szempontból hosszú távon értékteremtő forrásbevonási mixben gondolkodnak. Nagyon izgalmas időszak elé nézünk, ha tudják tartani az eddigi tempót és jönni fognak a tervek, az egyik legnagyobb durranás lesz a köv időszakban az alteo a BÉTen.

Gabi_bácsi csütörtök, 21:50

#9776

Tőkeemelés=új részvények * részvény árfolyam
Én az árfolyam oldalról nézném, minden tulajdonosnak ez az érdeke

kerge csütörtök, 21:03

#9775

köszi a kommenteket! hasznos volt

eszpe2 csütörtök, 20:57

Előzmény: #9772 kerge

#9774

Öö, gyors számolás, most van nekik ~ 15m darab, ha emelnek +12-őt, és mind a konzorciumé, akkor 27/32=84%-uk lenne, min. 90% kell.
Ha jól számolom, akkor +30-at kellene emelni, és akkor 45/50 =90%.
Eleve látnánk közgyűlési előterjesztésből, ha +12 limitet módosítanának “veszélyes” szintre.
Zárt körben csak ők emelnek, cash emelés és mindenki mást kizárnak? Meg egy ekkora emelés mennyibe kerülne nekik? :)
Akkor nem lenne egyszerűbb tenni egy gáláns ajánlatot premiummal a kint lévő ~5 m darabra, aztán utána emelgetni akárhogyan? Miért nem alacsonyabb áron tették?
De nem hiszem, hogy erre sor kerülne, ma nyilatkozta a Chikán, hogy nem csak energetikai, hanem tőzsdei sztorit is építenek, és ez nem fog változni. Szélesítik a befektetői kört és befektetőket (nemzetközit is) akarnak bevonzani. Ha régiós terjeszkedés a cél és hatalmas finanszírozási igény lesz, akkor tőzsdei cégként ez sokkal könnyebb.
Ha baromságot írtam, légyszi javítsátok! :)

_kt_ csütörtök, 20:37

Előzmény: #9772 kerge

#9773

Abszolút lehetséges! Ugyanakkor nem tartom valószínűnek, legalábbis a MOLnak szerintem nem érné meg. Az ALTEO-ban levő eszközöket 2.7x-es áron kezeli a piac: minden forint CAPEX amit az ALTEO elkölt, 2.7 forint árfolyamemelkedést jelent. Ha a MOL eltünteti a piacról az ALTEOt és saját neve alatt csinálja meg az a 2000m EUR CAPEX-et, az 0.5-ös árazáson történik.
.
És ha támogatásokra is számítunk, a PR-ja sokkal jobb az ALTEOnak, politikailag sokkal védhetőbb ha a zöldmezős beruházásokat egy "megújuló energia" vállalatnak adják mint ha egy "integrált olajvállalatnak".
.
Nyilván sokunknak van kellemetlen szájíze a TVK kiszorítás miatt, de az egy egészen más sztori volt, szerintem az ALTEO esetében érdekelt a MOL abban hogy önálló maradjon.

kerge csütörtök, 20:21

#9772

felvetés, mol emel tőkét és kiszorít? ez szóba jöhet?

eszpe2 csütörtök, 20:12

Előzmény: #9770 eszpe2

#9771

Rákerestem, hogy most mekkora tőkeemelésre van lehetőség a 2024-es közgyűlési határozatban (17/2024.)
Ha jól értem, akkor névértéken max. 150 m forinttal emelheti fel az igazgatóság, 2029 áprilisig szól, több adagban is emelhet. 12,5 Ft a névérték, akkor ez max. 12 millió darab lehet. (Most van összesen kb. 20 m db)
De ha bármilyen döntés lesz, úgyis látjuk majd a híreket. Ha ezen a kereten változtatni akarnak, ahhoz pedig kell majd közgyűlés, előterjesztés stb.

eszpe2 csütörtök, 19:29

Előzmény: #9766 pundit

#9770

Biztosan kiszámolják majd.
Illetve amikor lesz majd tőkebevonás, a MOL-nak és a tőkealapoknak is be kell még szállni valamennyivel, ha nem akarják nagyon kihígítani magukat, mert enélkül eléggé lecsökkenne a mostani 74% arányuk, befolyásuk. Egy erős többséget nyilván meg akarnak majd tartani.

eszpe2 csütörtök, 19:25

#9769

Miró podcast (még stratégia előtti), kb. 13 perc
.
https://www.erstemarket.hu/tartalom/213390/az-alteo-meg-mindig-nagy-befektetesi-lehetoseg-az-usa-nem-lassit-20250109

GERI-inv csütörtök, 19:20

Előzmény: #9767 GERI-inv

#9768

Ezzel nem kell számolni akkor… oké :) én számolok

GERI-inv csütörtök, 19:19

Előzmény: #9760 _kt_

#9767

Na így már más nem? Hallottál a RRF és ERFA alapról? De én nem tudok semmit, mert itt sokan régóta vannak… Life program, CEF alap… és persze a Greend Deal van egy REPowerEU ezekről tudnátok mesélni? Köszönöm!

pundit csütörtök, 19:01

Előzmény: #9765 dönci88

#9766

erre most még nem lehet felelni.
alapvetően az a lényeg hogy az új részvény db számmal arányosan vagy többszörösen nőjön a netto eredmény. magyarán ne csökkenjen az eps.

dönci88 csütörtök, 18:51

Előzmény: #9764 pundit

#9765

Ez mennyi részvènyt jelenthet, és az árfolyamra milyen hatással lehet?

pundit csütörtök, 18:24

Előzmény: #9755 _kt_

#9764

igazatok van, valszeg lesz tőkebevonás és új részvények.
kivéve ha a nagytulaj mol nem bocsát rendelkezésre kölcsönt vagy hitelt...

eszpe2 csütörtök, 17:56

Előzmény: #9762 _kt_

#9763

Szerintem meg lusta :), az lenne az oka, hogy ez a cég már nem u.az a cég, mint amiről a Q1-es elemzése készült, elég sok minden történt azóta. Igazából megvagyok nélküle is, én inkább az Erste és a Scope anyagaira szoktam támaszkodni (MBH szerintem sokat nem tesz hozzá).

_kt_ csütörtök, 17:45

Előzmény: #9761 eszpe2

#9762

Kalliwoda mai napig aktuálisnak tartja a 2024Q1-ben számított 0.01-es P/E arányt, nincs oka frissíteni.

eszpe2 csütörtök, 17:39

Előzmény: #9756 retektoni

#9761

Chikán interjút hiányoltam már, régen volt az előző. :-)
.
Még csak annyit, hogy ha a tőzsdei sztorit tovább építik és tőkebevonásra készülnek a következő években, ez egyben azt is jelenti, hogy szerintem pár évig nem lesz itt újabb vételi ajánlat és kiszorítási kísérlet. :-D
.
Az ERSTE mellett jöhetne majd egy kis szöveges update a Scope-tól is (régen volt, amikor ERSTE még 70 Mrd körüli beruházási potenciállal számolt, a Scope kb. 120-szal). Herr Kalliwoda pedig elaludt egy kicsit, mert sem a Q2, sem a Q3-ról nem adtak ki update-et, nem baj, akkor most mindent gyúrjon bele egybe.