tigus7313

Regisztráció:
2006-07-31 10:13
Hozzászólások száma:
5 173
Utolsó hozzászólás:
2018-01-18 08:58
Pontok:
Tapasztalati: 3
Aktivitási: 4
Népszerűségi: 5

Legkedveltebb témái:

utolsó 20 hozzászólása

Dátum
2018-01-18 08:58:01
mutat
PANNERGY #138871
"A mostani 15 milliárdos hitel"
inkább 8,7 az.
2018-01-15 19:22:10
mutat
PANNERGY #138520
adósságszolgálatra 1-1,2 mrd
kútra van hitel
500 millió mehetne akár osztalékra (30 Ft),
és ezután is maradna még legalább 5-600 millió párnacihába 
2018-01-15 18:21:08
mutat
PANNERGY #138510
szeptemberre 10 TJ esett
az utolsó negyedévek összehasonlításához így 37-tel kell korrigálni
2018-01-15 17:39:52
mutat
PANNERGY #138507
Nos a győri anomália kicsit bezavar, de
éves szinten a geotermiából származó árbevétel 4 mrd felett.
EBITDA várhatóan 2,1 mrd 
megtermelt cash 1,8 mrd körül.
2018-01-12 20:53:00
mutat
PANNERGY #138372
Azért a kirántásért 600-ért oda kellene adni a tulajdonrészt.
az nem olyan jó buli.
2018-01-12 20:11:28
mutat
PANNERGY #138360
De bizony.
adóoptimalizálás megvolt.
árfolyamnyereség után nem kell adót fizetnie, plusz egy kis pénz "biztonságba" került.
2018-01-03 11:21:17
mutat
PANNERGY #138049
upsz,
kicsit ciki....
2018-01-03 11:05:57
mutat
PANNERGY #138046
Ez egy MTI-s fordítás? (ferdítés) :)
Az angol verzióban:
"The average EV/EBITDA is 10.2 and the median is 10. We forecasted HUF 2.1 bn. EBITDA for 2017 which gives a value of HUF 20.2 for using the average EV/EBITDA ratio....."
Az EV/EBITDA-ba belecsúszott némi diszkont...
2018-01-03 11:00:59
mutat
PANNERGY #138045
inkább 8,7-et
2017-12-28 13:06:01
mutat
PANNERGY #137829
Ráadásul a győri koncesszióra is meg van a hitelkeret, vagyis a forrás.
Azért óvatosabb osztalékot várok (25 Ft)
Az srv elmaradás (persze van még négy hónap hátra) valóban kicsit nehezíti a menedzsment dolgát osztalék ügyben:). Likviditási probléma mögé nehezebb lesz elbújni.
Más kérdés, hogy Magyarországon az osztalék politikai megítélése kockázatokat hordoz magában....
2017-12-28 12:45:44
mutat
PANNERGY #137827
1 mrd hitel+200 millió kamat
2017-12-28 10:55:10
mutat
PANNERGY #137808
Az időzített bomba a piaci szereplőkre történő hatásában rejlik, főleg a frissen megjelent rétegre.
Akik ez alapján könnyen úgy gondolhatják, hogy minden mindig emelkedik, mindegy milyen cég csak ML legyen benne, nincs megfelelő kockázatkezelésük, nagy hozamelvárás alakul ki, (10%-ért nem éri meg, stb.) amiért később simán extrém kockázatot is vállalnak. 
Ez a folyamat pedig általában tisztító tűzben szokott végződni.
2017-12-28 10:48:45
mutat
PANNERGY #137807
Szerintem az árfolyam is relatív (a többség ténynek gondolja), mivel rövidtávon a piaci szereplők összességének véleménye alapján alakul ki.
Ezért relatív, mert sok különböző gondolkodású és felfogású szereplő pillanatnyi véleményét tükrözi (ahogy Graham mondaná rövid távon a piac csak egy szavazógép) Mind a szereplők, mind a vélemények azonban elég gyorsan meg tudnak változni (miközben a cég gazdálkodás változatlan marad).
Vagyis ekkor a kereskedés arra irányul, hogy eltaláljuk, hogy ez az érzelemmassza merre mozdíthatja el az árfolyamot (nem pedig arra, hogy a cég fundamentumai alapján mennyire félreárazott, és számomra ez jelent-e olyan értékeltséget, amit szívesen megveszek.)
Példa: Ha a cég számai közt elmerülünk nagyjából azt lehet kiolvasni, hogy részényenként 125 Ft casht tud termelni (ez később nőhet, mert Miskolc és Győr tekintetében még van némi tartalék) Az árfolyam jelenleg 640 Ft, vagyis nagyjából 5-szörös Cf értékeltség mellett megvehető. 
Ha ez a 20%-os Cf hozam megfelelő, mert mondjuk 10-szeres szorzón is vennék, akkor megveszem. (vagy ha rövidre veszem és "beleragadok", akkor sem zavar, mert olyan értékeltségen vettem, ami nekem megfelelő)
Ha ez nem elegendő, akkor békén hagyom.
És mivel a cég tevékenysége sajátos, először nagy beruházás, jelentős hitel finanszírozással, utána jelentős cashtermelés, de eleinte hiteltörlesztés is jelentős, ezért alapvetően hosszabb távon fog ez a cashtermelés jelentős jövedelmet tenni a részvényesei zsebébe.
2017-12-28 10:22:39
mutat
PANNERGY #137801
Az a baj, hogy ez a másik véglet:
"Belevettem,de átbaszott a a papír,és ez joggal bosszant."
Ez 100% érzelem. Semmi köze a cég teljesítményéhez, értékeltségéhez, egyszerű spekuláció fundamentális megalapozottság nélkül (remélhetőleg az azért meg van, mit csinál a cég). Nincs bajom ezzel a felfogással, de ez egy fogadás, aminek szabályai vannak. Az egyik legfontosabb az, ha a tét megtéte után rossz irányba megy egy papír, nem a papír a hülye....
A másik, amivel már van bajom:
Ja, hogy nem ment 1 hét alatt 50%-ot.... Akkor szar a papír, nem lehet vele keresni, blabla (egyébként éves szinten 43%-ot emelkedett az árfolyam)
Mert az ilyen felfogás erősítése Mészárosék egyik legnagyobb pusztító időzített bombája a magyar tőzsde életében.
2017-12-25 20:41:45
mutat
PANNERGY #137746
A levelek elfogásakor csak a kellő alappal rendelkezőek kerülnek közzétételre.
Ahogy balta kolléga is írta az Innovatív Special Kft az első győri fecske a geotermikus energia felhasználása tekintetében az ipari parkból (igazából én többet vártam).
Elég jó rálátással rendelkezem a cég tekintetében, az építkezés gyakorlatilag befejeződött , tart a próbaüzem, megvolt a beköltözés.
Azt hiszem ennyi háttér info elegendő.
2017-12-22 14:27:59
mutat
PANNERGY #137731
Elfogtunk egy levelet megint:
"Kedves Balázs,
örömmel értesítünk, hogy Győrben december közepével elindult a másodhő hasznosítása, az első felhasználó próbaüzemelése elindult,  18-21 fokos hőmérsékletet mértek, vagyis nem fagytak meg, így hosszútávú felhasználóként igénybe veszik szolgáltatásainkat.
Üdvözlettel:
Dénes"
szóval Győrben elindult a másodhő hasznosítás.
2017-12-22 09:35:22
mutat
Value Investing #2878
Részvényenként kb. 125 Ft casht termel.
Ez alapján vérmérséklet szerint meg lehet ítélni.
Mivel erőteljesen fizeti vissza a hiteleit, a lehetséges osztalékszint jelenleg 25-40 Ft környékén alakulhat.
Több info fellelhető a PE topikban. 
2017-12-20 08:49:42
mutat
Rába és a láma #84360
sajnos már több éve benne van az 1500 feszegetése....
2017-12-19 21:13:46
mutat
Rába és a láma #84357
Hello IP,
atyaisten 2007 lenne?
deja vú érzésem támadt.
a bikaölő Rába:)
sajnos most a tul szerkezet (állami többség) és a tisztázatlan szándékok a telek körül nehezítheti a 2000 feletti tartomány elérését. (max. a lölö effektus maradt...)

friss hírek

AZ OLDAL TETEJÉRE