Akik ma 711-ig felhúzták azok meg majd csodálkoznak holnap ha minden úgy alakul ahogy szokott és 2 nap múlva újra 650 alatt lesz az árfolyam. R682 jön ez szépen vissza.
Igen,csak addigra valószínű fele részvényt fogod tudni megvenni mint most,mert dupla lesz az árfolyam. Spekiknek tudom nagyon nehéz,de meg kell venni és ülni benne kitartóan. Nincs ugri-bugri :D
Hihetetlen, hányszor lehet eljátszatni kisbüfikkel ugyanazt. Habár opusban már sikerült úgy kondícionálni a piacot, hogy bármilyen bejelentésre invariáns. Tehát akkor én is megerősítelek: annak megítélése, hogy a bejelntés jó vagy rossz, attól függ, hogy mik a tranzakció részletei. A digi mely operációja kerül át, milyen áron, és mik a korrekciós tényezők.
Áttörtük a 660-670 -es sávot amit régóta vártunk... szerintem innen adott az irány! Ilyen vételi erőnél sokan dobták a papírt ami megint csak az emelkedést segíti hosszú távon szvsz. R 688 338 milliós forgalom 40 perc alatt.
VIP kilépő 700-ról bent ragadtaknak. Adják el, aki akar spekázzon, shotoljon, aztán nyugodjunk le, és majd meglátjuk mi lesz. Én ma rá se nézek többet. Ha nap végén 650 lesz, sem megyek a Dunának. Ha a Digi a zsebben lesz, akkor a 4IG újabb célt teljesített, JG továbbra is tartja a szavát!
Ne haragudjatok srácok, de ti miert pazaroljatok ,,tozsdezessel” az idotoket ? Szornyu rossz ,,spekulansok” vagyok. Allandoan trenddel szemben beszeltek, vagy akar kereskedtek. De szerintem inkabb csak beszeltek. Szerintem keressetek valami jovedelmezzobb elfoglaltsagot. De ez csak egy jotanacs.
Tavaly májusban az árfolyam digi és minden akvi nélkül 716 Ft volt. Most digivel és a többi akvival kínlódik 700nál. Lehet itt bármekkora akvi, a piac beárazta ezt a 600-700 Ft-ot és ennél többet nem hajlandóak adni érte, úgy látszik.
Ezt minek másoltad be ide? Tegnap már csontig lerágták a témát mások! És? Talán még a 700-as záró is messze lehet!? Ha erre nem megy határozottan fel és tartja is meg, akkor itt gáz van...
Nagy bejelentést tett a 4iG, a magyar vállalat megvásárolná a román RCS & RDS magyar érdekeltségét, a DIGI Csoportot, amely Magyarország egyik vezető távközlési vállalata, a vezetékes internet és a televíziós piacon meghatározó pozíciókkal. Ha pont kerülne a tranzakció végére, az nagy fegyvertény lenne a 4iG részéről, a vállalat célja ugyanis az, hogy stratégiai pozíciókat építsen ki a távközlési piacon, a DIGI megvásárlásával pedig nem apránként, organikusan vagy kisebb akvizíciókkal, hanem öles léptekkel haladna a cég. Egyelőre még nem lezárt tranzakcióról, hanem előzetes – nem kötelező érvényű – megállapodásról van szó, ennek megfelelően a vételárat sem tették közzé a felek, a tőzsdén jegyzett régiós és európai távközlési vállalatok részvényárazása alapján igyekszünk első becslést adni arra, mennyibe is kerülhet a DIGI.Itt a bejelentésStratégiai akvizícióval folytathatja terjeszkedését a 4iG a hazai távközlési piacon, miutánELŐZETES – NEM KÖTELEZŐ ÉRVÉNYŰ – MEGÁLLAPODÁST KÖTÖTT A ROMÁN RCS & RDS KONZORCIUMMALa Digi Távközlési Szolgáltató Kft. és leányvállalatai, azaz Invitel Zrt. és az I TV Zrt. megvásárlásáról. A Budapesti és a Bukaresti Értéktőzsde honlapján bejelentett ügylettel a 4iG 100 százalékos tulajdont szerezne Magyarország vezető telekommunikációs és médiaszolgáltató vállalatcsoportjában. A tervezett tranzakció a társaságok átvilágítását, a végleges adásvételi szerződés aláírását és a szükséges hatósági eljárásokat követően szeptember végéig zárulhat.Volt előzményeAz, hogy a Jászai Gellért többségi tulajdonában lévő 4iG-nek nagy ambíciói vannak a távközlésben, nem újdonság. Idén február végén jelentették be, hogy a vállalat belép a távközlési piacra, az Antenna Hungáriával közösen hazai és régiós terjeszkedés a cél. A 4iG Magyarország vezető, és a térség egyik meghatározó műholdas távközlési szolgáltatójában szerez többségi tulajdonrészt, ezzel gyakorlatilag új iparágba lép be, ezzel pedig újabb pályán versenyez majd a hazai távközlési szolgáltatókkal, például a Magyar Telekommal is.A tavalyi negyedik negyedéves eredmény közzétételekor a 4iG menedzsmentje megerősítette, hogy a vállalat stratégiai pozíciókat kíván kiépíteni a távközlési piacon, melyben partnere az Antenna Hungária lesz. A 4iG az állami nagyvállalattal közösen valósítaná meg expanziós stratégiáját, ráadásul nem csak a hazai, hanem a régiós távközlési piacon is.Az, hogy a vállalat nagy falatokat harapva menne előre, szintén nem újdonság, hiszen a 4iG nagyon közel állt ahhoz, hogy felvásárolja a Magyar Telekom leányvállalatát, a T-Systemset, a deal gyakorlatilag a célegyenesben volt, az iparági szereplők, sőt a két vállalat alkalmazottai is tényként kezelték a két vállalat egyesülését, végül azonban 2019 decemberében bejelentették, hogy meghiúsult a tranzakció.Egymás után jönnek az akvizíciókA 4iG egyik legfontosabb célkitűzése, hogy a hazai informatikai vállalatok között az abszolút első helyre kerüljön, meghatározó piaci pozíciókat építsen ki az IT és ICT szolgáltatások széles területén. A célokat nem csak organikus növekedéssel, de részben akvizíciókon keresztül valósítja meg a vállalat, az elmúlt hónapokban a 4iG többek között
többségi tulajdont szerzett a Spacenetben,
megszerezte az INNObyte többségi részesedését,
a DTSM üzletrészének 100 százalékos tulajdonjogát,
megszerezte a Poli Computer PC 100 százalékos tulajdonrészét,
megvásárolta a Rotors & Cams 24 százalékos részvénycsomagját,
előzetes megállapodást írt alá a Hungaro DigiTel 75 százalékos tulajdonrészének megszerzéséről.
Mekkora a DIGI?A DIGI országszerte több mint 1,1 millió előfizetőt szolgál ki, és több mint 2,5 millió bevételt biztosító előfizetéssel rendelkezik.A Nemzeti Média- és Információközvetítési Hatóság adatai alapján a DIGI a második legnagyobb szereplő az előfizetéses televízió, a szélessávú internet, illetve a vezetékes hangszolgáltató piacon. Az NMHH idén januári statisztikája alapján a vezetékes hangszolgáltatások piacán a DIGI 22 százalékos részesedéssel a Magyar Telekom mögött a második legnagyobb szereplő,a szélessávú internet piacán 22,8 százalékos részesedéssel a második, szintén a Magyar Telekom mögött,a hazai televíziós piacon a DIGI piaci részesedése 28,2 százalék,a vezetékes TV piacon 27,1 százalékkal második a DIGI,a vezeték nélküli televíziós piacon viszont a DIGI a piacvezető, részesedése 32,2 százalék.A DIGI Csoport magyarországi alkalmazottainak száma meghaladja a 3000 főt. A DIGI 61, míg leányvállalata, az Invitel további 16 ügyfélszolgálati irodával rendelkezik Magyarország nagyobb városaiban.2020-BAN A DIGI KONSZOLIDÁLT ÁRBEVÉTELE 70 MILLIÁRD FORINT, KORRIGÁLT EBITDA-JA PEDIG 19 MILLIÁRD FORINT VOLT.Csak hogy perspektívába helyezzük ezt a két számot: a vállalat részvényeit követő Edison Research 2021-re 62,1 milliárd forint árbevételt és 5,6 milliárd forint EBITDA-t vár a 4iG-nél,CETERIS PARIBUS A DIGI-VEL EGYÜTT AZ EGYÜTTES CÉG ÁRBEVÉTELE TÖBB MINT DUPLÁJA, AZ EBITDA PEDIG TÖBB MINT NYÉGYSZERESE LENNE.Egészen más pályát futna be a vállalat bevétele,és EBITDA-ja.Miért adnák el a DIGI-t?Ha csak a vezetékes internet vagy a televíziós piaci részesedéseket nézzük, akkor a DIGI a hazai piac egyik legmeghatározóbb szereplője, a legtöbb kategóriában a piac ötödét-harmadát lefedő piaci részesedéssel, ez alapján ereje teljében lévő cégről van szó. Adódik a kérdés,MIÉRT ADNÁ EL A ROMÁN ANYACÉG A MAGYAR DIGI-T?Erről két elméletünk van:
Egyrészt nyilván kaphatott olyan ajánlatot a román cég, amelyet már érdemes volt megfontolni. Mivel most még csak előzetes – nem kötelező érvényű – megállapodást kötött az RCS & RDS és a 4iG, ezért vételárat a felek még nem tudtak mondani, de ha nyélbe ütik az üzletet, akkor az is kiderül, szóval egyelőre nem tudjuk elmondani, jó árat kínált-e a 4iG a román vállalat magyar érdekeltségéért, de ez lehetett az egyik mozgatórugó.
Másrészt azt sem szabad elfelejteni, hogy a DIGI-nek rendkívül ambiciózus tervei voltak a hazai mobilpiacon, emlékezhetünk, hogy a Magyar Telekom hosszú ideig részben a DIGI várható mobilpiaci belépésével és esetleges megerősödésével magyarázta, hogy a potenciálisan kifizethetőnél alacsonyabb osztalékot fizet a részvényeseinek. A DIGI tervei azonban nem valósultak meg, ugyanis a vállalatot kizárták az 5G frekvenciaárverésből, ráadásul a 2022 tavaszán lejáró 900 és 1800 MHz-es frekvenciák tenderén való indulásnál is úgy látta a DIGI, hogy nehezített pályán halad. Elképzelhető, hogy a DIGI anyacége úgy látja, ezen a pályán akkora a szembeszél, ami mellett értelmezhető mobilszolgáltatást nem tud nyújtani, ami pedig egyre fontosabb a távközlési piacon, hiszen azok a cégek lehetnek igazán sikeresek, amelyek konvergens szolgáltatóként több szolgáltatást tudnak csomagban kínálni, ezzel is erősebben magukhoz kötni az ügyfeleket.
Mennyibe kerülhet a DIGI?Mivel egy előzetes– nem kötelező érvényű – megállapodásról van szó, így a felek, ha akartak volna, valószínűleg akkor sem tudtak volna konkrét vételárat közzétenni a tranzakcióhoz, de azért néhány kapaszkodónk van a számításokhoz:
A távközlési vállalatoknál általánosan alkalmazott EV/EBITDA alapú árazást érdemes a DIGI árazásánál is használni. A ma közzétett közleményben az szerepelt, hogy a DIGI Csoport korrigált EBITDA-ja tavaly 19 milliárd forint volt.
A Magyar Telekom EV/EBITDA szorzója 3,6, a román tőzsdén jegyzett DIGI Communicationsé 3,8, a régiós távközlési vállalatoké 4,5, az európai távközlési vállalatoké pedig 5,3,
EZEK ALAPJÁN A DIGI CSOPORT VÁLLALATÉRTÉKE 68,4 ÉS 100,7 MILLIÁRD FORINT KÖZÖTT ALAKULHATNA. véleményünk szerint azonban a sáv alsó széléhez lehet közelebb a DIGI Csoportért fizetendő összeg.Miből finanszírozhatja meg a felvásárlást a 4iGA felvásárlást részben NKP kötvénykibocsátásból finanszírozhatja, a vállalat15 MILLIÁRD FORINTOS KÖTVÉNYKIBOCSÁTÁST HAJTOTT VÉGRE,amit saját forrásainak felhasználásával hazai és régiós akvizíciók finanszírozására kíván fordítani.A társaság hitelminősítését végző Scope Ratings egyébként a 4iG tőkehelyzetét erősnek tartja. A Scope Ratings szerint a tőkeáttételi ráta (a korrigált adósságteher az EBITDA százalékában) az elmúlt években mért egyszeres szintről ugyan növekedni fog, de nem éri el a háromszoros arányt. Ennek az a magyarázata, hogy a hitelminősítő már figyelembe vette a 15 milliárd forintos kötvénykibocsátást, amelynek célja a tervezett akvizíciók finanszírozása. A társaság kamatfedezeti aránya megfelelő, amit az alacsony kamatkörnyezet is támogat. A hitelminősítő arra számít, hogy a működési cash flow a korrigált adósságteher arányában a következő két évben 20 százalék alatt marad.
A Telenor mobil cég, azoknak sokkal nagyobb a szorzója! Ráadásul a magyar állam hajlamos többet fizetni az indokoltnál, ahogy az Antenna Hungáriánál, és a Telenornál is tette.
Írtam,már régebben is,hogy lesz ősszel is 1 nagyobb kötvénykibocsátás. Valószínű addigra jobb lesz a 4IG minősítése az áprilisi-májusi akvik miatt. Persze ősszel is jöhetnek új részvények is és most tavasszal is. Cégnek 30%-os felhatalmazása van részvény kibocsátásra.
Teljesen fals a számolás szerintem. Inkább 8-10x szorzóval érdemes számolni, kb. mint amikor az állam megvette a Telenor 25%-át. A Diginek nagyon komoly infrastruktúrája van ahogy olvasom, ráadásul az egyik legmodernebb a piacon. Szóval a cég itthoni lába, inkább 160-200 mrd-t ér. Ez egy jó nagy deal lesz.
Portfolió számolta 68-100milliárd közé teszi az értékét. Ha 70milliárdot veszünk és ezt osszuk a jelenlegi részvény darabszámmal akkor az 700 ft felett van,azaz ez idővel beépülhet majd az árfolyamba. Tehát akár jöhetne 1400ft-os árfolyam is :D
Egyetértek, ez NAGY durranás, és el kell indulnia az árfolyamnak. Min 20%, ha nincs meg, akkor a részvényben már nincs semmilyen potenciál, és annak, aki árfolyamemelkedésre várt, ki kell táraznia. De ha végre megindul, akkor újra jöhetnek azok a befektetők, akiknél elveszett korábban a bizalom, és lesz kereskedés/lehetőség bőven. Szerintem ez egy fontos lépés tehát nem csak a cégnek, de a részvény iránti bizalomnak is. Amikor egy hónapja írtam, hogy várok tavaszra még egy nagyobb akvizíciót, az Invitechben reménykedtem, de ez sem rossz :-)). A Digi EBIDTAja 19 milliárd volt, az értéke szerintem kb 90- 100md Ft. A portfolio kicsit lejjebb teszi, de a Telekom is alulértékelt, ráadásul a kábeles cégek, ahol a hálózat nagy része nagyon nagy sebességű (VHCN), magasabb szorzóval forognak. SZóval szerintem a 4IG-nek még hiányozna 70-80 milliárd (15+esetleg rv kibocsájtás, hitel, stb), ha a Digi nem lenne eladósodva. El van. Pár éve jegyzett vagy 40 milliárd hitelt még a 2018-as frekvencia pályázat idején, annak egy része már aktuális lehet. Az erőltetett mobil fejlesztések bevétel nélkül, szintén vitték a pénzt. SZóval a vételár akár a cégérték 55-60%-a is lehet, plusz az adósság, amit viszont törleszteni kell, nem kifizetni. Ilyenkor szoktak jönni a refinanszírozások, erre pedig egy 4IG-nek megvan a nagybanki háttere... És innentől már nem annyira elérhetetlen az egész. Ami a jövőt illeti: a Digi szerintem a Telenornak is célpontja lehetett, met vagy megmarad kicsi, csak mobil játékosnak, vagy kialakít egy vezetékes lábat. El is kezdte, de saját erőből, új szolgáltatóként azon a piacon nem eszik sok sót. És itt jöhet a képbe a 4IG-Digi, mint pl. stratégiai partner. Ezzel nagyon előreszaladtam, hiszen még csak egy jövőbeni vásárlást kifejező szándéknyilatkozatot írtak alá, mint a T-Systems esetében is, de a jövőre nézve ez egy nagy lehetőség, amihez korábban a 4IG lepkefing lett volna. A Telenort nem tudja megvenni, annak 25%-a is rettentő falat lenne lenne, de pl. a magyar állam az AH-n keresztül megvehet még 26%-t, ezzel irányítást szerez a cégben, és jöhet az együttműködés. És ami még érdekes szerintem: ennyi pénzt, és egy olyan céget, amit a Rogánék is meg akartak kapni egy Jászai nem engedhetne meg magának. Másnak igen. Tehát szó sincs bizalomvesztésről, mert innentől egyértelmű, hogy ő is egy nagy csoport, politikus strómanja, csak le kellett választani korábban a Mészáros vonalról, hogy ne legyen annyira szem előtt. Amíg ez a kormány van hatalmon, favorit lehet, a kockázat pedig ugyanez: addig favorit, amíg ez a kormány van hatalmon.
Ez a nyitó kicsit kevés a Digi értékéhez képest. Én 700 fölé gondoltam. Tegnapi portfoliós cikkből: "Mennyibe kerülhet a DIGI? Mivel egy
előzetes– nem kötelező érvényű – megállapodásról van szó, így a felek,
ha akartak volna, valószínűleg akkor sem tudtak volna konkrét vételárat
közzétenni a tranzakcióhoz, de azért néhány kapaszkodónk van a
számításokhoz:
A távközlési vállalatoknál általánosan
alkalmazott EV/EBITDA alapú árazást érdemes a DIGI árazásánál is
használni. A ma közzétett közleményben az szerepelt, hogy a DIGI Csoport
korrigált EBITDA-ja tavaly 19 milliárd forint volt.
A Magyar
Telekom EV/EBITDA szorzója 3,6, a román tőzsdén jegyzett DIGI
Communicationsé 3,8, a régiós távközlési vállalatoké 4,5, az európai
távközlési vállalatoké pedig 5,3,
ezek alapján a DIGI Csoport vállalatértéke 68,4 és 100,7 milliárd forint között alakulhatna. véleményünk szerint azonban a sáv alsó széléhez lehet közelebb a DIGI Csoportért fizetendő összeg"
Ez alapján ha 70milliárdot néznénk értéknek,az akár majd 700ft-al is emelhetné a 4IG árfolyamát.
Bírom ahogy menetrendszerűen aktivizálódnak az aggódó kispajtársok, ha
nyitáskor féláron rátok dobják az elég lehet vagy negyed áron lenne
kedvezőbb? :)
Indulhat a pump and dump, majd a vegen kapnak megint egy 5millios buntit az mnbtol, aki meg vegrehajtotta a bennfentes kereskedelmet elvezi a sok milliot amit behuzott a kisbufiktol :)
Mázli, hogy tőzsdei cég a DIGI, így lehet találni ilyen gyöngyszemeket is a honlapjukon. 2020-as előzetes számok: https://www.digi-communications.ro/en/see-file/Digi-FY-2020-Preliminary-results-presentation.pdf Amúgy, hogy egy külföldi tulajdonos hová teszi a nyereséget, mi az amit eleve veszteségesnek szánt mert így volt megírva a nagy vállalati álmoskönyv szerint azt ugye mi innen soha nem fogjuk megtudni. Nem hiszem, hogy a 4iG-nél tök hülyék lennének és egy anyagi csődöt vásárolnának sok tíz, vagy száz milliárdért. 27%-os ebitda marzs mellett nem tűnik drámaian szarnak a magyar digi sem, ahogy így az előzetes számokból kitűnik ugye :))
4IG Nyrt reszvenyesek.
Moderacio alatt lesz.