Hitel kifutásra gondolsz? Arról nem tudok. De a Vonovia nem az utolsó pillanatban refinanszíroz. Kötvénykibocsátásokon keresztül már előre biztosítja a refinanszírozást. Pl a mai esés mögött fölösleges racionális okokat keresni ( csak ha a shortolást racionális oknak tartjuk).
Na ez az ami nem igaz. Vonovia árfolyama ugyanakkora 10 éves német kamatnál volt 24€ és 30,6€ is. 2023 nárciusi mélyponttól 6 hónapon át a kamatokkal együtt emelkedett az árfolyam is.A nagy adósságról: évi 4 mrd €-t kell refinanszírozni.Mit jelent, hogy 2,55 vagy 2,62% a kamat?4000x0,0007=2,8 mio€ plusz kamat költség.Ez részvényenként 0,33 cent. A jelenlegi 12xP/FFO értékeltségnél ez kevesebb mint 4 cent árfolyamcsökkenést indokolna. Tehát mondjuk 30€ helyett 29,96€ lenne.A JP Morgan elemzői már egy ideje kommunikálják, hogy a Vonovia árfolyama már jó ideje nem korrelál a kamatváltozások inverzével.Amivel viszont együtt mozog ( épp ma frissítettem egy német fórumon) az a shortállomány: https://invst.ly/1cz0ey
VNA Vonovia problemaja mindig a Nemet 10Y kamat iranya, mert a hatalmas adossaga azonnal lenyomja az arfolyamot, ha a DE10Y kamat emelkedik. Most epp 2.55-->2.62% kis kamat- emelkedes van. Ez meeg augusztusi chart, de most is ervenyes. Gyakorlaatilag VNA-nak nincs onallo chartja, mindig a DE10Y kamat inverze. . https://imgur.com/a/3jOKEow
Amikor belenéztem Én is úgy gondoltam, hogy a Phase 1. ezzel teljesen finanszírozva van (tehát az elkövetkező majd 2 évben nem kéne részvényt nyomtatni). A tegnapi 475 millió bevonás után viszont gyakorlatilag egy új cég születik, akiből LYC nagyság (idővel nagyobb is lehet, ha jól csinálják). A 4,5 milliárd részvény még zavar, de idővel csinálnak majd egy reverse splitet (pl:1:10-hez), akkor már barátságosabb, és LYC market capja is 16 milliárd (ARU jelenleg 4,5 milliárd rv-vel számolva is még csak 1,35 milliárd). Ha látnám, hogy a szektor tisztul a speki pénztől, vissza szedegetném a részvényeket: COB (0,1 AUD alatt) , ELBM (1,9 CAD), ARU-n is nagyon agyalok (0,29 AUD-n pl.). Még agyalnom kell nagyon sok dolog volt az elmúlt hetekben, ezekkel a cégekkel (rengeteg infó van amit át kell még néznem). Nálam még AA is játszik a 100 tonna gallium miatt.
PBR Epp a napokban neztem, iden eddig 78cent/sh fizetett eddig, es ha ennyit fizet Q3+Q4 is, akkor igen szep 14% koruli lesz az osztalek. (PBR.A-t tartok, mert az kicsit olcsobb) PBR alighanem a vilag legjobb osztalekos papirja. . Az olaj ara gyengebb most mint tavaly Q3-ban ilyenkor, 70-->62$, ugyhogy PBR arbevetele egyreszt csokken ugyan -10% korul emiatt, de a termeles novekedese 6-8% azota, szoval az arbevetelben kisebb csokkenes varhato, 23.3Mrd--> 22.5Mrd$ korulre. . Az idei proft Q1+Q2 = 95+76 cent.sh, Q3-ban talan ujra 76 korul lesz, es Q4 talan kicsit ennel jobb, szoval evesen EPS= 3.20$/sh, ami PE=4 extrem olcso. PBR 4 ev alatt meghozza profitban az araat. Meg a mai alacsony olajarak, es a Brazil tozsde nepszerutlensege ellenere is. . PBR noveli a termelest. Az eves toke-kiadas ugy 15-16Mrd$ koruli, A Santos tengei mezoben az uj tervek akar 1m bpd termelesnovekedest is tudnak hozni, szoval a novekedesi tempo meg gyorsulonak is varhato a mostani napi 2.7m bpd szintrol. . Summary: a total hozam potencial rovidtavon az osztalekos szam, ami 14-16%, es 3-5 eves tavon a potencialis arfolyam-novekedes 100% koruli, szoval tartom mind a 14k reszvenyt.
Ezzel kapcsolatosan kérdeztem rá pont erre a lehetőségre mert hetesen merült fel bennem a kérdés mi van ha ez csak egy harmadik hullám vége. És ehez mérten mivel ilyen hatalmas ársávot érint nagyjából mi lenne a megfelelő visszahúzodási árszint. Tekintettel az erős keresletre bizonytalanság a piacokon és globálisan. Szoval inkább egy minimum tipp azt hová saccolnád be?
1)igen, lehet pozitivan nezni a helyzetet: kamatcsokkentes lesz, Trump sorban kot megallapodasokata tarifakkal es megvamolja az osszes amerikai importot, es a gazdasagi karok egyelore nem jelentkeztek, sot a GDP talan novekeddni kezd 2026ban. . A FED biztosnak latszik: vag kamatot. A nagyobb kerdes most az, mit tesz a FED a QT folyamattal? Eddig a lenti chart szerint csinalta. De meglehet, hogy a kamatcsokkentes melle leallnak a QT folytatasaval is, ami addicionalis relativ elenkitest adhat a piacoknak. . https://imgur.com/a/4QslRB2 . 2)Gold Szerintem ez a mostani visszahuzodas napos+Hetes idotavon is korrekcio, nem sokeves BEAR market beindulasa. A weekly chart szerintem wave(3) csucsot csinalt 4400-on, ez a visszahuzodas egy hete korrekcios wave(4) hullam eleje. , https://imgur.com/a/mYjdRuR Ne felejtsuk a megelozo wave(3) rally iidoban es meretben is nagy, sok honapos, es 2800 pont meretu volt, es szokasosan a (4) korrekcionak azert hasonlo idejunek es meretunek kell lennie mint wave(2), szoval ez a mostani korrekcio meg sokkal nagyobb es tovabb tarto lesz. . 3)Nemet long Bund . https://imgur.com/a/XKUBPGV
LAC idővonala alapján valahol 10.30-án kellene a 4. pontnak lennie és onnan jelentősen emelkednie. Ha átvitte a 6,98 USD-t, akkor a 8,43 USD elérhető. E felett pedig 12,5-13,33 USD a célár zóna. https://www.tradingview.com/x/DTRF0wih/
Financial Forecasts
cimu topic folytatasa. Minden fenti temaba vago hozzaszolast szivesen latunk.