Már tavaly sem volt igaz, de idén már igencsak rosszul számol az , aki az OTP-vel kapcsolatban csak a Magyarországi fejleményekkel (makroszintű és az anyabank üzleti eredményességét latolgatva) számol.
Jövőre - ha Orbánék nem térne észre- az anyabank teljesitménye (hitelkihelyezése) továbbra is visszaesik, a leánybankoktól összejöhet az éves adózott eredmény akár kétharmada is.
Számolgatva:
Orosz leánytól akár 80 milliárd, az ukrán-bolgár párostól pedig lehetséges lehet 30 milliárd.
Ezt lassan felfogják majd az elemzők is és igy jövőre az OTP megitélésénél már nem fog egy magyarországi makroszintű kockázat (ami úgy néz ki hogy sajnos tartós lesz,)a konkurens térségi bankokhoz viszonyitva 40-50%-os diszkontot okozni.
Mert sajnos most az OTP értékelése reálisan 3500Ft, miközben lengyel-cseh társai részvényei - ugyanilyen nyereségességi mutatókkal- dupla annyit érnek.
Magyarország tragédiája, hogy:
- egy pénzügyi szakember (aki pedig a számokra esküdött fel) vitte felelőtlen, megalapozatlan kiköltekezésbe,
- utána egy tanárnak tanult (akinek hivatása szerint őszintének kellett volna lennie)ember bizonyitotta be, hogy a politikusok szavahihetősége a nullával egyenlő,
- most már esélyünk sincs, mert egy zugügyvédet kaptunk, aki -miközben saját maga is bevallja, hogy nem ért a gazdasághoz- csalhatattlanságát hirdetve tovább folytatja elődei (kivéve Bajnai-Oszkó) áldatlan ámokfutását.
Ilyen körülmények között örüljunk annak, hogy a piac látszólag ezt a 3500ft-ot megadja. De igazából a forgalomból (ami a normális egytizede) is látszik, hogy az amerikai shortosokon kivűl itt már alig van külföldi befektető-spekuláns.
Ezt az árat a beragadt magyar befektetők reményei tartják fenn.
Ha egy szebb közeljövővel áltatom magam, akkor egy IMF megállapodásban bízva reménykedem abban, hogy akik (napi 30-70 milliárdos forgalommal) elbúcsúztak az OTP-től, azok utána visszatérnek. (A tripla bóvli minősitésünk is javulhat utána.) Ez a vételi erő (a short zárásokkal erősítve) megdobhatja majd az árfolyamot akár 5000ft fölé is.
Santa inkább vásárolj be a mikulás rallyra, hiszen Bencsik is elmondta, hogy ennél csak jobbat várnak és ugye ez már befektetésre ajánlott piac, sok téren válság előtti mutatóknál jobb számaival rendelkező finom ROE-val bíró papírja.. Nehogy lemaradj:)
Ahhoz képest, hogy egyikőtök sem olvasta a gyj.t elég magabiztosan kialakult a véleményetek.
Vagy csak savanyú a szőlő?
Törölt felhasználó2016. 11. 11. 08:18
Előzmény:
törölt hozzászólás
#4251
Persze, hogy kreatív!
A 2008 előtti profitból le is vonhatnák a rá követő szűk 6 esztendőt, amikor kiderült, hogy az előre kalkulált profit nem nagyon akar becsordogálni (lásd nem teljesítő adósok).
Ez jobb lett mint az elemzői elvárás, de először fordult elő. hogy jobb lett mint amit én vártam.
Szerintem ebből 2017-re már 300 milliárdos nyereség lesz és 10000 feletti árfolyam (lehet hogy már nyáron)
Én azt nem értem, hogy ha a bevétel, a díjak és jutalékok csökkentek 2015 Q2 höz képest, viszont az egyszeri tételek és céltartalék felszabadításával jobb lett az eredmény, akkor mire a nagy boldogság?
A jövő bevétel és kamatmarzsaival hogy lesz ebből nagy növekedés?
Nem néztem meg újra, de úgy emlékszem, a mostani kiugró eredményben volt egy egyszeri 15 milliárdos tétel is, és így lett 60 környéke, tehát a valóság 45. Ennek fényében a 80 kicsit utopisztikusnak tűnik.
Szerintem ahhoz, hogy 9 hónapon belül a jelenlegi szintről 30%-kal feljebb menjen (9300ft fölé,) kellene egy bomba jó gyorsjelentés, legkésőbb a 2017 1. negyedévéről kb. 80 milliárd magasságában.
Ez csak akkor jöhet össze, ha
- az orosz és ukrán gazdaság ujra komolyan nőni kezd, igy kb. 15 milliárd ft
- bolgár nyereség stabilan marad: 14 milliárd
- magyar Otp: (hitelbővülés): 45 milliárd
- többi leánybank összesen: 6 milliárd
Ez azonban ekkor még kevéssé valószinű.
Engedjétek meg, hogy emeljem a tétet:Az elmúlt évek osztalék-hozamait látva, illetve az osztalékokból adódó "automatikus" árfolyam-igazodást belekalkulálva, annak a 30(de inkább 45-50) százaléknak az elkövetkező 8-9 hónapban kell bekövetkeznie...
Mennyit ér az OTP?
Jövőre - ha Orbánék nem térne észre- az anyabank teljesitménye (hitelkihelyezése) továbbra is visszaesik, a leánybankoktól összejöhet az éves adózott eredmény akár kétharmada is.
Számolgatva:
Orosz leánytól akár 80 milliárd, az ukrán-bolgár párostól pedig lehetséges lehet 30 milliárd.
Ezt lassan felfogják majd az elemzők is és igy jövőre az OTP megitélésénél már nem fog egy magyarországi makroszintű kockázat (ami úgy néz ki hogy sajnos tartós lesz,)a konkurens térségi bankokhoz viszonyitva 40-50%-os diszkontot okozni.
Mert sajnos most az OTP értékelése reálisan 3500Ft, miközben lengyel-cseh társai részvényei - ugyanilyen nyereségességi mutatókkal- dupla annyit érnek.
Magyarország tragédiája, hogy:
- egy pénzügyi szakember (aki pedig a számokra esküdött fel) vitte felelőtlen, megalapozatlan kiköltekezésbe,
- utána egy tanárnak tanult (akinek hivatása szerint őszintének kellett volna lennie)ember bizonyitotta be, hogy a politikusok szavahihetősége a nullával egyenlő,
- most már esélyünk sincs, mert egy zugügyvédet kaptunk, aki -miközben saját maga is bevallja, hogy nem ért a gazdasághoz- csalhatattlanságát hirdetve tovább folytatja elődei (kivéve Bajnai-Oszkó) áldatlan ámokfutását.
Ilyen körülmények között örüljunk annak, hogy a piac látszólag ezt a 3500ft-ot megadja. De igazából a forgalomból (ami a normális egytizede) is látszik, hogy az amerikai shortosokon kivűl itt már alig van külföldi befektető-spekuláns.
Ezt az árat a beragadt magyar befektetők reményei tartják fenn.
Ha egy szebb közeljövővel áltatom magam, akkor egy IMF megállapodásban bízva reménykedem abban, hogy akik (napi 30-70 milliárdos forgalommal) elbúcsúztak az OTP-től, azok utána visszatérnek. (A tripla bóvli minősitésünk is javulhat utána.) Ez a vételi erő (a short zárásokkal erősítve) megdobhatja majd az árfolyamot akár 5000ft fölé is.