Már tavaly sem volt igaz, de idén már igencsak rosszul számol az , aki az OTP-vel kapcsolatban csak a Magyarországi fejleményekkel (makroszintű és az anyabank üzleti eredményességét latolgatva) számol.
Jövőre - ha Orbánék nem térne észre- az anyabank teljesitménye (hitelkihelyezése) továbbra is visszaesik, a leánybankoktól összejöhet az éves adózott eredmény akár kétharmada is.
Számolgatva:
Orosz leánytól akár 80 milliárd, az ukrán-bolgár párostól pedig lehetséges lehet 30 milliárd.
Ezt lassan felfogják majd az elemzők is és igy jövőre az OTP megitélésénél már nem fog egy magyarországi makroszintű kockázat (ami úgy néz ki hogy sajnos tartós lesz,)a konkurens térségi bankokhoz viszonyitva 40-50%-os diszkontot okozni.
Mert sajnos most az OTP értékelése reálisan 3500Ft, miközben lengyel-cseh társai részvényei - ugyanilyen nyereségességi mutatókkal- dupla annyit érnek.
Magyarország tragédiája, hogy:
- egy pénzügyi szakember (aki pedig a számokra esküdött fel) vitte felelőtlen, megalapozatlan kiköltekezésbe,
- utána egy tanárnak tanult (akinek hivatása szerint őszintének kellett volna lennie)ember bizonyitotta be, hogy a politikusok szavahihetősége a nullával egyenlő,
- most már esélyünk sincs, mert egy zugügyvédet kaptunk, aki -miközben saját maga is bevallja, hogy nem ért a gazdasághoz- csalhatattlanságát hirdetve tovább folytatja elődei (kivéve Bajnai-Oszkó) áldatlan ámokfutását.
Ilyen körülmények között örüljunk annak, hogy a piac látszólag ezt a 3500ft-ot megadja. De igazából a forgalomból (ami a normális egytizede) is látszik, hogy az amerikai shortosokon kivűl itt már alig van külföldi befektető-spekuláns.
Ezt az árat a beragadt magyar befektetők reményei tartják fenn.
Ha egy szebb közeljövővel áltatom magam, akkor egy IMF megállapodásban bízva reménykedem abban, hogy akik (napi 30-70 milliárdos forgalommal) elbúcsúztak az OTP-től, azok utána visszatérnek. (A tripla bóvli minősitésünk is javulhat utána.) Ez a vételi erő (a short zárásokkal erősítve) megdobhatja majd az árfolyamot akár 5000ft fölé is.
Egy_kezdő, én köszönöm, hogy alkalmanként megosztod velünk a véleményeteket, nagyon hasznos, főleg ilyenkor, amikor a tanító énetek ír :)
Cipolla22, én is mage-val kell, hogy egyetértsek, hiszen, az emlegetett illető, lévén minden létező dolgot korreláltat egymással, akár van ok-okozat köztük, akár nem (és persze csak a neki tetsző r négyzetet adó időintervallumra szorítkozva), és igen gyakran pakol fel „tuti” grafikon változatokat, ezért néha véletlen éppen még el is „találhat” egy-egy szituációt (de ez véletlen és nem tudás!), amire büszke, csak éppen a 95% mellélövést tagadja utólag. Valahol olvas valami nagyon szakmainak tűnő dolgot és mielőtt azt értelmezné, teljesen rossz összefüggésben alkalmazza. Kezdők és reménykedők számára nagyon veszélyes egy ilyen, a tudás látszatát keltő kóklerre hallgatni. Ha valaki hasznosnak találja a beírásait, akkor azt tekintse vészcsengőnek, a csengő pedig azt mondja: olvass és tanulj!!!!
Igen, sajnos, azoktól, akik igazán értenek a dolgokhoz, ritkábban fogsz határozott célárat és kereskedési ötletet kapni, mert ők átfogóbb tudásuk miatt számos alternatívát látnak, várható bekövetkezési valószínűségekkel.
Ellentmondásban keveredtél. Ha most összeomlás lesz akkor te láttad előre, tehát van aki előre látja.
Szerintem keres vissza 1-2 évet elég sokszor leírta egy_kezdo miket várnak, negyedéves jelentéseknél mindig bővebb kifejtették a véleményüket az otp-vel kapcsolatban.
Az a jó pompiban, hogy naponta változtatja a véleményét aztán ami nem jön be azt törli a blogjából, főleg a hosszútávú célárait, mert azokkal szinte mindig besül.
De ebben a topikban már 1 éve, 3000 alatti otp-t vár. Mikor 3500 volt az otp akkor meg 2000-re várta. Nyugodtan olvass vissza. Az a baj vele, hogy olyan mint a banki elemzők a céláraikkal, mindig fázis késésben van csak ő nem 3 hónapos, hanem 3 éves késésben. Majd mikor bejelenti, hogy bull van az otp-ben és az eliot hullámok 20000-es célára mutatnak akkor kell készülni az eladásra.
Molt 12000-nél 8000-re várta. Egyébként 1 hónapja közölte, hogy a plotinust 2700-ra várja, a chartok alapján, szóval ha van gyorsan add el, sajnos shortot nem nagyon tudsz rá felvenni, pedig én szívesen adnék neked kölcsön plotinus részvényt, akciós kamatra :).
az ezzel a baj, hogy mókás összeomlás közeledik. nem tudom mit mutat a grafikon, de azt igen, hogy a múltkorit sem látta előre senki. na, persze utólag már mindenki minden indikátort ésatöbbi jól látott - kár, hogy csak utólag
megtennéd, hogy megmutatod azt a hozzászólásod, amiben a mostani rövid eseményeket megjövendölted?
Nem kívánjuk az ismereteinket teljes egészében ide leírni, hiszen épp azok képezik a versenyképességünket. Egy pár, nem részletes dolgot megosztunk, amelyeket bármelyik világválság vagy cégösszeomlás azonnal törölhet.
1. A hitelvolumen növekedését, sok közgazdasági tényező fogja kiváltani, talán már Q3 és Q4-ben, jóval a kamatok emelkedése előtt. Hiszen a várható kamatpálya az egyik fő mozgatórugó, de maradjunk annyiban, h a menedzsment ilyen folyamatokat lát kibontakozni és nincs okunk kételkedni a számokban. Majd amikor lesz okunk rá, akkor elsőként kételkedni is fogunk.
2. A kamatmarzs egy jóval bonyolultabb kérdés. Hatással lesz rá az USA és a HU infláció, illetve a FED és MNB(ECB). Normális esetben, középtávon (2018) az MNB magasabbra fog emelni, mivel a Mo-i infláció már 2017 végére elérheti a 3%-ot. S, ha nem így lesz, akkor kevésbé nő az eredmény és az OTP nem teszteli középtávon a 14000-et, hanem csak a 11000-et, na bumm.
3. Egy nagyon lényeges szempont, hogy azt OTP 12,5%-os tőkemegfelelést szeretne hosszútávon, ennél viszont jóval többet fog kitermelni már 2016 végére. Így, ha jövő tavaszig nem sikerül értékteremtő akvizíciós célpontokat találni, akkor jelentősen változtatni fognak az osztalékpolitikán és az nem lefelé lesz… (Az árfolyamhatásokat pedig mindenki álmodja meg magának)
@cip&tibi. Több éves története van annak, h az említett illető, miért vált teljesen hiteltelenné a tapasztaltabb tőzsdézők előtt. Sokan érvelnek e fórumon, és tévednek is, de csak egyvalaki manipulál szándékosan a saját érdekeinek megfelelően. Ha nektek az a jó, senki sem tilthatja meg nektek, h épp az ő „cuccát” szívjátok (meg). Csak bátran és sok sikert...
Amúgy nem tudom miért bántod Pomperj-t az OTP-vel kapcsolatban megint bejött neki amit írt, ha megnézed a blogját. Amikor írta, hogy short fujjoltátok, mert lement az árfolyam. Utána írta, hogy felkorrekció, ami most meg is jött és ismét fujjoljátok... A blogját azért belinkelem: link
Gratulálok, ez tényleg szép gyj, ahogy vártad!
Egy kérdés:. miért gondolod, hogy fordula marzs és a hitelállomány jövőre?
Kamatot emelne a jegybank? Miért tenne ilyet? Gondolod, hogy a nagy jegyabnkok is elkezdenek emelni?
Viszont ha emelkednek a hitelkamatok, miért rohannának a népek még több hitelet felvenni?
Köszi szépen!
Az alapokat pár hónap alatt megtanulhatod netről is. Gugli a barátod.
Annyit érdemes tudnod, h akiknek nagytőkéje van (több 100 millió € v $), azt ezzel (fundatrendek) csinálták. Mással (TA) még senkinek sem sikerült. Szóval olvasni, jegyzetelni, tanulni a tőzsdén is kifizetődik...
Szeretnem megkerdezni: Valaki tudna irni kicsit a fundas elemzesrol? Mit javasolt nezni, adott mutatok mit jelentenek , magyaran ami alapjan elemzitek (vehetnenk példa kedveert az otp 2016q2.
Köszönöm szepen elore is. Szeretnem mégjobban megerteni ezt az oldalt is ( ha nem is profi szinten, mert az gondolom nem 1 oldal lenne).
Emailen is jo lenne akár. fultonka@freemail.hu
Eljött az az OTP jelentés amelyben keresni kell a "nem tetszik" sorokat.
Mostantól már csak a profitrealizálás és a "nem hiszem el amit leírtak" maradt fundamentális alapon. Ezek kivételével minden long ami a jövőt illeti. (Eddig is az volt, csak volt pár hamis próféta és a titkárnőik, akik megmagyarázták, hogy ők látják ám a fekete jövőt és nekik miért nem kell az egyértelmű nyerő, ők inkább shortolnak és okoskodnak, továbbá a főokos ledegradálja CS.S.-t rossz trédernek, holott CS. egyszerűen csak befektet és nem vegyül a TA-s verebekkel).
A marzs stagnál a hitelállomány is. Amikor ezek fordulnak, valahol 2017-ben, onnantól jön a 9000 körüli átlagárfolyam, amit már tavaly szeptemberben előrejeleztünk 2017-re, ahogy a 7000-et is 2016-ra. Hogy időközben mik történnek a világpiacon és ezekre hogyan és merre görbül az OTP árfolyama, az egy előrejelezhetetlen függvény, de ez egy nagy-befektetőt nem is kell, hogy érdekeljen.
Az álpróféta figyelmébe csak egy mondatot ajánlunk: "A Bankcsoport hat havi konszolidált adózott eredménye alapján a menedzsment várakozása szerint az eredetileg 2017-re várt 15%-os értéket meghaladó számviteli ROE mutatót az OTP Csoport már a 2016-os évben elérheti."
Sok sikert mindenkinek, a bankokkal nagyon oda kell figyelni az elkövetkező hónapokban, csak a fundamentálisan legerősebb pénzintézetekbe érdemes nagyobb tőkét befektetni! (jelenleg alig van pár ilyen).
Mennyit ér az OTP?
Jövőre - ha Orbánék nem térne észre- az anyabank teljesitménye (hitelkihelyezése) továbbra is visszaesik, a leánybankoktól összejöhet az éves adózott eredmény akár kétharmada is.
Számolgatva:
Orosz leánytól akár 80 milliárd, az ukrán-bolgár párostól pedig lehetséges lehet 30 milliárd.
Ezt lassan felfogják majd az elemzők is és igy jövőre az OTP megitélésénél már nem fog egy magyarországi makroszintű kockázat (ami úgy néz ki hogy sajnos tartós lesz,)a konkurens térségi bankokhoz viszonyitva 40-50%-os diszkontot okozni.
Mert sajnos most az OTP értékelése reálisan 3500Ft, miközben lengyel-cseh társai részvényei - ugyanilyen nyereségességi mutatókkal- dupla annyit érnek.
Magyarország tragédiája, hogy:
- egy pénzügyi szakember (aki pedig a számokra esküdött fel) vitte felelőtlen, megalapozatlan kiköltekezésbe,
- utána egy tanárnak tanult (akinek hivatása szerint őszintének kellett volna lennie)ember bizonyitotta be, hogy a politikusok szavahihetősége a nullával egyenlő,
- most már esélyünk sincs, mert egy zugügyvédet kaptunk, aki -miközben saját maga is bevallja, hogy nem ért a gazdasághoz- csalhatattlanságát hirdetve tovább folytatja elődei (kivéve Bajnai-Oszkó) áldatlan ámokfutását.
Ilyen körülmények között örüljunk annak, hogy a piac látszólag ezt a 3500ft-ot megadja. De igazából a forgalomból (ami a normális egytizede) is látszik, hogy az amerikai shortosokon kivűl itt már alig van külföldi befektető-spekuláns.
Ezt az árat a beragadt magyar befektetők reményei tartják fenn.
Ha egy szebb közeljövővel áltatom magam, akkor egy IMF megállapodásban bízva reménykedem abban, hogy akik (napi 30-70 milliárdos forgalommal) elbúcsúztak az OTP-től, azok utána visszatérnek. (A tripla bóvli minősitésünk is javulhat utána.) Ez a vételi erő (a short zárásokkal erősítve) megdobhatja majd az árfolyamot akár 5000ft fölé is.