PORTFOLIO FORUM

Már tavaly sem volt igaz, de idén már igencsak rosszul számol az , aki az OTP-vel kapcsolatban csak a Magyarországi fejleményekkel (makroszintű és az anyabank üzleti eredményességét latolgatva) számol.

Jövőre - ha Orbánék nem térne észre- az anyabank teljesitménye (hitelkihelyezése) továbbra is visszaesik, a leánybankoktól összejöhet az éves adózott eredmény akár kétharmada is.

Számolgatva:

Orosz leánytól akár 80 milliárd, az ukrán-bolgár párostól pedig lehetséges lehet 30 milliárd.

Ezt lassan felfogják majd az elemzők is és igy jövőre az OTP megitélésénél már nem fog egy magyarországi makroszintű kockázat (ami úgy néz ki hogy sajnos tartós lesz,)a konkurens térségi bankokhoz viszonyitva 40-50%-os diszkontot okozni.

Mert sajnos most az OTP értékelése reálisan 3500Ft, miközben lengyel-cseh társai részvényei - ugyanilyen nyereségességi mutatókkal- dupla annyit érnek.

Magyarország tragédiája, hogy:

- egy pénzügyi szakember (aki pedig a számokra esküdött fel) vitte felelőtlen, megalapozatlan kiköltekezésbe,

- utána egy tanárnak tanult (akinek hivatása szerint őszintének kellett volna lennie)ember bizonyitotta be, hogy a politikusok szavahihetősége a nullával egyenlő,

- most már esélyünk sincs, mert egy zugügyvédet kaptunk, aki -miközben saját maga is bevallja, hogy nem ért a gazdasághoz- csalhatattlanságát hirdetve tovább folytatja elődei (kivéve Bajnai-Oszkó) áldatlan ámokfutását.

Ilyen körülmények között örüljunk annak, hogy a piac látszólag ezt a 3500ft-ot megadja. De igazából a forgalomból (ami a normális egytizede) is látszik, hogy az amerikai shortosokon kivűl itt már alig van külföldi befektető-spekuláns.

Ezt az árat a beragadt magyar befektetők reményei tartják fenn.

Ha egy szebb közeljövővel áltatom magam, akkor egy IMF megállapodásban bízva reménykedem abban, hogy akik (napi 30-70 milliárdos forgalommal) elbúcsúztak az OTP-től, azok utána visszatérnek. (A tripla bóvli minősitésünk is javulhat utána.) Ez a vételi erő (a short zárásokkal erősítve) megdobhatja majd az árfolyamot akár 5000ft fölé is.

Rendezés:

Hozzászólások oldalanként:

20 40 60 80 100

első
-10
1
2
3
4
5
6
7
+10
utolsó

Marika113 vasárnap, 17:27

Előzmény: #8745 Macus

#8747

Most meg rónát istenitik aki egy kozgazdasz. Pancserok

Marika113 vasárnap, 15:08

Előzmény: #8745 Macus

#8746

Önjelölt ügyvédek mindig vannak. :)

Macus vasárnap, 14:40

Előzmény: #8742 berlini

#8745

Szerintem echte nonszensz az egesz ….. neha felugrok tiltokra aztan az idevago videok alatt tobzodnak hogy nekik visszajar …. Holott egyedi esetekre vonatkozik az egesz

Marika113 vasárnap, 13:57

Előzmény: #8741 Macus

#8744

Esetjog van, persze.

Marika113 vasárnap, 11:03

Előzmény: #8742 berlini

#8743

Egyetértek.

berlini vasárnap, 11:00

Előzmény: #8741 Macus

#8742

Rendszerszintű kockázatot nem látok.
De minden banknál előfordulhattak olyan hitelfelvételek, ahol az ügyintéző nem járt el előirás szerint.
De ennek max párszáz milliós hatása lehet.
Amúgy meg jó lenne már lezárni ezeket a 15-20 éves ügyeket.

Macus szombat, 22:40

#8741

Ti hogy ertelmezitek a devizahiteles iteletet?

BÃ‰T péntek, 11:21

#8740

OTP Bank átadott 1 085 430 részvényt MRP-nek, így a tegnapi 87k vásárlással 9,16 M saját részvény van 3,27%...

berlini péntek, 09:41

Előzmény: #8738 Ladis

#8739

Én továbbra is számitok arra, hogy lesz egy kvázi béke a meglévő ukrajnai frontvonal mentén.
Se az oroszok se az ukránok nem birják az eddigi háborús ráforditásokat fenntartani.
Ezek után az orosz szankciók csökkennek, GDP belendül és Ukrajnában megindul egy nyugatról finanszirozott újjáépités.
Mindkét piacon komoly bevételi növekedés lesz. (Akár évi 20-40%-os is)
Ez lesz a bankcsoport fő motorja.
A 2000 milliárdos működési eredményt ilyen körülmények között el is fogja érni az OTP 2027 végére.
De lényeges fejleményy lesz még az is, hogy folytatódik az srv program.
Nem mindegy, hogy 260 vagy csak 250 millió részvény között oszlik majd meg a nyereség illetve az osztalék is.

Ladis péntek, 09:05

Előzmény: #8733 berlini

#8738

Ha a bevétel dinamikát nézzük, akkor a kamatbevétel és a díjbevétel soron 48 mrd Ft volt a többlet, ami 8-9% növekedés. Tavaly ezeken a sorokon 2.330 mrd Ft volt a bevétel, így 200-220 mrd Ft lehet az éves növekedés. Az egyéb soron 305 mrd Ft volt tavaly, ami akkor stagnált. Itt most y/y alapon dupláztunk, ami nem reális éves szinten. Így a bevétel oldal 250, max 300 mrd körül nőhet, míg a működési eredmény is 150-200 milliárddal lehet magasabb. Ez azt is jelenti, hogy a magasabb TAO terhelés mellett, hasonló céltartalékolással 1.200 mrd Ft eredmény egy reális cél, ami 12% növekedés.
Ha az OTP esetében a 40% működési költség arány beáll stabilan, akkor a működési eredmény növekedése 8-12% között várható a jelenlegi operáció mellett. Egyszeri hatásokat kiszűrve reális az, hogy 2027-re a működési eredmény eléri a 2000 milliárdos szintet. Ha van akvizíció, akkor ez jóval magasabb is lehet, anélkül lesz egy konszolidált növekedés a régiós infláció és gazdasági növekedés mentén.

berlini péntek, 08:32

Előzmény: #8735 egy_kezdo

#8737

Egyetértek, habár az éppen tegnap folytatódott saját részvény vásárlás is segithet elérni a 30 ezres árfolyamot.

Macus péntek, 06:07

Előzmény: #8734 berlini

#8736

Inkabb a -31 mrd a durva . Extraprofit ado mi …. De hol az extra profit?

egy_kezdo péntek, 00:58

Előzmény: #8734 berlini

#8735

Ha kicsivel is de verte a konszenzust az összbevétel (689,6 vs 685,9), a működési eredmény (408,1 vs 403,1) és a nettó profit is (188,6 vs 183,5).
-
Így a piac nem lehet nagyon csalódott. Mi viszont az ismételten szükségtelen méretű céltartalékolás és a költségsor miatt nem örülünk, az adó is sajnos a maximum lett. A nemzetközi hangulat ma épp jó, de a 30.000-es árfolyamhoz további katalizátorok kellenek (akvizíciók, Q2, béketárgyalások, Trump mentes hetek stb-stb).

berlini péntek, 00:34

Előzmény: #8733 berlini

#8734

A különadók miatt ebben a negyedévben a nyereség teljes egészében a leánybankoktól származik.
Az OTP-Core adózott eredménye minusz 31 milliárd Ft.
A 188 milliárdos adózott csoportszintű eredmény harmada az orosz leánybanktól jött, ami azt jelenti, hogy az orosz leánybank egy év alatt több mint duplázta a nyereségét.
Ennyit arról, hogy az orosz OTP nem ér semmit.

berlini péntek, 00:25

Előzmény: #8732 berlini

#8733

Ha a pozitivumokat keresgetjük, akkor ez az:
"A kiadás/bevétel arány y/y 3,2%-ponttal 40,8%-ra javult"
Én 40% alá vártam, de talán az év során az is meg lesz.

berlini péntek, 00:19

Előzmény: #8729 egy_kezdo

#8732

Az alapfolyamatok (bevétel, kiadás) meglepetés nélkül, de hozta az elvárást.
Idézem a menedzsmentet:
"Ha ezek az 1Q-ban egyösszegben könyvelt tételek időarányosan kerültek volna elszámolásra, akkor az 1Q adózás utáni eredmény 298,6 milliárd forint, a negyedéves ROE pedig 23,7% lett volna. "
Viszont igy 188 milliárdos lett az első negyedéves adózott eredmény, ami csak kb 5 milliárddal haladta meg az elemzői konszenzust.
Az egyedi tételek nagysága sokkal nagyobb lett mint amire számitottunk, hiszen nemcsak a magyar banknál, hanem szerb, szlovén bankoknál is éves tételek kerültek levonásra az első negyedévben.

berlini csütörtök, 08:02

Előzmény: #8729 egy_kezdo

#8731

A Q1-ben szerintem sem az eredmény maga számit, hanem az alapfolyamatok alakulása.
Ne feledjük, a menedzsment kétszámjegyű növekedést igért.
Ha ehhez képest a bevételek 14% körül emelkednek (ahogyan mi várjuk) akkor ez egy nagyon pozitiv fejlemény.
A menedzsment nem vár idén 40%-ra eső költség/bevétel arányt, de én nagyon (veled együtt).
(Ezt jeleztem a táblázatomban is)
Itt az Erste sem vár javulást, jó lenne ha tévednének.
Ha ez kedvezően alakul és összejön egy 400 milliárd feletti operativ nyereség akkor az már egy sikeres negyedév lesz.
Az Erste úgy tudja, hogy a magyar extra profit adó lehetséges éves maximumát fogja az OTP ebben a negyedévben elszámolni.
Itt nemcsak az torzit, hogy erre a negyedévre terhelik, hanem az is, hogy az OTP is lefogja ennek éves mértékét a felére csökkenteni megfelelő mennyiségű állampapir vásárlással. Igy a következő negyedévekben a mostani terhelés felét fogják várhatóan harmadolva pozitiv tételként elszámolni. (Növelve az adott negyedévek nyereségét.)
A céltartalékolás teljes elmaradására én sem számitok.
Tavaly volt egy fellélegzés a 2023-as túlzó céltartalékolás után, igy az első negyedévben felszabaditás lett.
Idén erre nem számitok. (Ha összejön egy tartós tűzszünet akkor a 2. negyedévben igen). de a történelmi tapasztalatok szerint az OTP soha sem az első negyedévben céltartalékol. Az inkább a 4. negyedévben történik.

Macus csütörtök, 05:49

Előzmény: #8729 egy_kezdo

#8730

Minden ado q1 majd a kedvezmeny negyedevente tehat q1 kedvezmeny most .

egy_kezdo szerda, 22:05

#8729

Szerintünk a Q1-ben az összes bevétel 700 milliárd körül kellene legyen,
a kiadások pedig -275 milliárd.
Ami viszont az adózott eredményt illeti azt ismét a céltartalékolás és az extraprofitadó alakítja ki. Tartalékolni talán -25 milliárdnál nem kell többet.
Nem tudni, hogyan számolják el az adótömegeket és a kedvezményeket, mind Q1-ben vagy negyedévente.
Nálunk pozitív esetben -160 milliárd az összes Q1-es adó, de lehet ez több is.
Így a profit 240 milliárd körül lehetne.
-
Ez jóval több az elemzői konszenzusnál, ott:
az összbevétel 685.9,
a kiadások -282.8,
a céltartalék –35.8
és az adók -183,7.
Így a profit az elemzők szerint 183.5, milliárd …

Marika113 szerda, 21:34

#8728

Gördülő évesen én 3800al számolok.

Macus szerda, 21:26

Előzmény: #8726 Macus

#8727

Ja es a celtartalek az orosz kotvenyportfoliohoz kapcsolatosan ? Ott mar lassan a celtartaleknak is van tartaleka

Macus szerda, 21:25

Előzmény: #8725 Macus

#8726

Rosszul olvastam ez 54 mtd aminek a felet lehet leirni kb

Macus szerda, 21:23

Előzmény: #8723 berlini

#8725

Na meg 100 mrd extraprofitadot elszamol (mar leirni is nonszensz hogy extra profit …. Amit ugye a magas kamat miatt vezettek be ) amit csak negyedevente csokkent havi 4 mrd vel

Macus szerda, 21:21

Előzmény: #8723 berlini

#8724

Max felet mondanam a celtartaleknak . Nem tudom megis miert lenne mi ondokolna 33 at

berlini szerda, 19:13

Előzmény: #8722 Macus

#8723

"az adózás előtti eredmény 8,1%-kal 368,9 milliárd forintra emelkedhetett."
remélem, hogy az én 380 milliárdos várakozásom teljesül.
Igy az extraprofitadó első negyedéves maximális elszámolása ellenére 210 milliárd felett marad az adózott eredmény. (És nem 180 milliárd, amit az Erste jósol.)
(Márcsak azért is mert nem lesz 33 milliárdos céltartalékolás)

Macus szerda, 18:44

#8722

Kijottek az erste varakozasai 180 mrd adozott nyereseg , ez alul mulja 2024 et . Viszont a adozas elotti 368 tobbre varja mint tavaly . Ez felulmulja 2024 et. Az adokedvezmenyt negyedevente lathatjuk majd . Szoval elso negyedev le lesz hizva , mig a tobbi fel . Illetve erste 30 mrd celtartalekkal szamol ami szerintem tulzo .

Macus 2025. 04. 29. 14:55

#8721

papi nyilatkozott : Az OTP felminősítése kapcsán elmondta, hogy ebben szerite nagy szerepet játszott a bankcsoport diverzifikált tevékenysége."); Nyilván nem megyünk be egy olyan országba, ahol labilis a gazdaság. Mert ha nem stabil a gazdaság, akkor növekedési lehetőség sincs. Olyan helyre próbálunk bemenni, ahol remélhetőleg gyors megtérülés van. Üzbegisztánban ez meg is lesz 2,5-3 év alatt
Ez ilyen fél mondatban méltatta az üzbég bankot.... szerintem jó eredmény várható Q1 re , várakozásokon felüli is akár.

berlini 2025. 04. 29. 10:10

Előzmény: #8719 Macus

#8720

A főfelelős mindenképpen a papa.
Gondoljunk bele.
Az orosz Touch (digitálisbank) kisérletet az OTP kb akkor inditotta, amikor a Revolut megindult.
Ma sem publikus, hogy miért lett a Touch kudarc.
Hogy a terep nem volt alkalmas, vagy a program, vagy a végrehajtás?
Tény viszont, hogy ma a Revolut tőzsdei értéke duplája az OTP-énak és ha ez a trend folytatódik, akkor pár éven belül akár az ötszöröse is lehet.
Jó lenne, ha a menedzsment felfogná végre, hogy ma már nem az a győztes stratégia, hogy akviziciókkal növeljük a nálunk bankolók számát, azokat az orzágokat ahol jelen leszünk.
Készül az Únióban egy a pénzügyi piac liberalizációját megcélzó jogszabály.
Ha ez érvénybe lép, akkor pld magyarországon nem 8-10 bank versenyez azonos feltételekkel, hanem 40-100,
A döntő tényező ebben a versenyben az lesz, hogy ki tudja a vevőkkel elhitetni, hogy nála van a legjobb helyen.
És ebben a döntésben az elektronikus (online) bankolás minősége és költségszintje döntő szerepet fog játszani
Jelenleg a hagyományos bankok nagy előnye, hogy van egy vevő portfóliójuk, többségében olyanok akik már évtizedek óta hűségesen náluk bankolnak.
De egy liberalizált piacon nagyon gyorsan változhat a helyzet.
Drága pénzért megveszel egy bankot, hogy egy országban piacvezető legyél és rá egy évre elveszited a piacvezető poziciót egy olyan bank felé, aki fizikailag addig nem, vagy nálad kisebb mértékben volt jelen az adott piacon.
De valamit jobbn csinál nálad.
Na ezt kellene Péter Úrfinak alaposan meggondolni.

Macus 2025. 04. 29. 06:32

Előzmény: #8717 berlini

#8719

Lehet eleve a papó miatt volt lassu a digitalis fejlodes

stolz 2025. 04. 28. 22:59

Előzmény: #8717 berlini

#8718

Egyetértek!

berlini 2025. 04. 28. 21:35

#8717

"akkor akár 35-40 ezer forint is lehet a részvényárfolyam."
Csányi Péter szerint is.
Ennek az elkezdett generációváltásnak örülni kellene, ha nem az venné át a bankcsoport operativ vezetését, aki 2016-óta a bankcsoport digitális átállását szerintem nem túl gyorsan és sikeresen hajtotta végre.
De az talán igaz, hogy a Papánál jobban átlátja ennek fontosságát.

izigo 2025. 04. 26. 01:06

Előzmény: #8715 Macus

#8716

mondjuk volt egy érdekes mondata CSS-nak:
"...és várhatóan, miután az akvizíciókat folytatni fogjuk - a kollégák megkértek hogy nehogy többet mondjak erről, mert a múltkori közgyűlésen tettünk bejelentést ami miatt kaptunk ötmillió forint birságot a felügylettől emiatt óvatosan beszélek, magyarul az akvizíciós stratégia folytatódik..."
és utána még arról beszélt hogy néhány országban nagy segítséget kaptak a kormánytól

lehet h már csak mi, kisbüfik, nem tudjuk h mit fognak bejelenteni? ... ja, és NINCS itt semmi látnivaló (bennfentes kereskedés) ... ja, és NINCS "nepobaby" sem :) (FYI: a pszichológiai könyvek azt írják, ha valamit sokszor ismételgetsz, azt elhiszik - szóval add tovább!!!) :)

Macus 2025. 04. 25. 19:00

#8715

Velemeny a kgyrol ?

Macus 2025. 04. 25. 11:32

Előzmény: #8713 Macus

#8714

tippre ezért ment orbán is, meg ezért az srv..... továbbá szerintem a q1 et nem fogja a papó lehúzni most hogy a péter brillirozni tudjon a jó számokkal

Macus 2025. 04. 25. 10:59

#8713

új vezérigazgató Csányi péter

Macus 2025. 04. 25. 10:12

#8712

közgyüli hol lehet követni ?

Macus 2025. 04. 25. 07:31

#8711

Felkeszul kgy ! Mar egy srv bejelentes jott is elore

Macus 2025. 04. 24. 08:34

Előzmény: #8707 wawa2

#8710

Egy évre előre nem kettő. A többire válaszolt berlini

Marika113 2025. 04. 23. 17:45

Előzmény: #8707 wawa2

#8709

Folyamatosan srv-znek. Ha gond lenne jönne Csányi alapja ebben szinte 100% biztos vagyok. Csányi azon kevés cégvezető közé tartozik aki szereti ha vannak magyar kisbefektetői. :)
„Az OTP Bank kisrészvényeseinek azt üzenném, hogy tartsanak ki, az alacsony árat látva ne adják el a részvényeiket, egyszer újra lesz az árfolyam még húszezer forint környékén is” – jelentette ki Csányi Sándor, az OTP Bank elnök-vezérigazgatója.

berlini 2025. 04. 23. 17:38

Előzmény: #8707 wawa2

#8708

Évente nőni fog a saját tőke 3500- 4000Ft-tal.
Amit leirsz, az bizony a tőzsde.
Nincs aki kisimitsa az árfolyamot, ezért folytonosan kerülgeti az infarktus mind a longosokat, mind a shortosokat.
Amit leirtam az persze az optimum.
Se recesszió se háboró a következő években.
Idén az egy részvényre jutó eredmény 2,5 szerese lesz a 2021.-évi eredménynek.
2021-ben 19,6 ezer volt az árfolyam. nem álmodozás hogy ha nem is egy éven belül, de belátható időn belül 19,6*2,5= 49 ezres szintet megugorja a papir.

wawa2 2025. 04. 23. 17:14

Előzmény: #8706 berlini

#8707

Csak 21 ezer a sajáttőke. Miért nem lehet egy fokozatosan emelkedő sávban tartani az árfolyamot? Most megint felmegy ATH-ra, aztán majd lehet várni, hogy mikor verik be. A 30 ezres célárak 2 évre előre mutatnak. Addig nagyon sok minden történhet. Mi van, ha lesz egy negyedév, ahol visszaesik az eredmény, akkor megint megfelezik? Csányiék pedig nem foglalkoznak az árfolyammal.

berlini 2025. 04. 23. 14:18

Előzmény: #8705 Macus

#8706

Igen, 240 milliárdos volt a 2024Q1 eredmény.
És ez előrevetiti a 4500Ft/részvény adózott eredményt erre az évre.
De az egész évet az fogja meghatározni, hogy lesz-e orosz-ukrán béke.
Mert ha igen, akkor ebben az esetben kettős azonnali hatás árvényesül majd:
- visszairásra kerül kb 100 milliárdnyi céltartalék (főleg orosz állami kötvényekre képzettek), ami megdobja az eredményt kb 300Ft/részvénnyel
- az eddigi nyomott értékeltség (ma is a P/E kevesebb mint 6,5) hirtelen felszökik 8 körülire
tehát megnyilik az út a 35 ezer feletti árfolyamokhoz.
Hosszabb távon viszont a bankcsoport is hasznot húz:
- Oroszországban (megszűnő szankciók, emelkedő fogyasztás és GDP)
- Ukrajnában (ujraépitési boom, emelkedő fogyasztás)
- EU-ban (csökkenő energiaárak, emelkedő fogyasztás , a cégek profitálnak az Ukrajnai ujjáépitésből és az ujrainduló orosz üzletekből)
1-2 éven belül 6 ezerre nő az egy részvényre jutó eredmény és a P/E akár 10 fölé is kúszhat.
Azaz az árfolyam akár 60 ezer fölé is.

Macus 2025. 04. 23. 13:47

Előzmény: #8704 berlini

#8705

Azt mondom, hogy ez teljesen belefér. Mennyi is volt előző évben Q1? 250 körül ? Az 40mrd növekmény akkor kb.

berlini 2025. 04. 23. 13:44

Előzmény: #8702 Peterbond

#8704

Köszönöm!
Ezt a szlovén sort elirtam.
Természetesen nem nő a bevétel negyedévről negyedévre 63-ról jó eséllyel csak 66 milliárdra.
Igy az adózott eredmény is csökken:

OTP-bankok	Össz. Bevétel/	költség/	operativ ny./	céltartalék /	adózott nyereség egyedi tételek nélkül
OTP Core	208	103	105	5	74,5
OTP alapkezelő	8	1,3	6,7	1	4,5
Merkantil	7,5	4,4	3,1	0,2	2,8
OTP-bolgár	106	31	75	2	62
OTP-szlovén	66	30	36	2	27
OTP-horvát	36	17,5	18,5	1	14
OTP-szerb	42,5	14	28,5	1	21
OTP-albán	11	4,5	6,5	1	4,5
OTP-montenegro	12	6	6	1	6
OTP-üzbég	33	16	17	3	13
OTP-orosz	115	27	88	8	56
OTP-ukrán	27	10	17	2	7
OTP-moldova	6,5	4	2,5	1	1,2
összesen:	678,5	268,7	409,8	28,2	293,5

berlini 2025. 04. 23. 13:39

Törölt hozzászólás

#8703

Peterbond 2025. 04. 23. 13:10

Előzmény: #8699 berlini

#8702

Bocs tudom kukackodás de nem hagy nyugodni. A szlovén banknál az az össz bevétel az biztos hogy jó? Illetve az operatív nyereség? költség, adózott eredmény kb jónak tűnik de a negyedéves bevétele így nagyon nagy.

berlini 2025. 04. 23. 12:22

Előzmény: #8700 Macus

#8701

Igen, megpróbáltam.
Az ukrán adó most 50%.
Igy lesz egy ukrajnai 17 milliárdos működési eredményből 2 milliárdos céltartalék mellett 7 milliárdos adózott nyereség.
Persze itt is a céltartalék mértéke ami gyakorlatilag nem előre jelezhető.
A magyar teljes adóteher sem kiszámitható, mert ott az állam megengedi az adóteher csökkentését elegendő magyar állampapir vásárlása esetében. Ha itt az OTP nem igyekszik, akkor a jósoltnál nagyobb lehet az adóteher.

Macus 2025. 04. 23. 11:21

Előzmény: #8699 berlini

#8700

Ebbe belevetted az ukrán adókat, meg a magyar adók növekvő hatását? És ha igen így is kijött 300 mrd? Az szép lenne! Szerintem a papó mindenképp növekvő számot fog kihozni, ez alapján tartalékol . Mondjuk nem is ártana most erőt mutatni, viszont oroszoknál szeretjük lefelé kerekíteni a számokat (valószínűleg politikai okok miatt, ne mutassuk túl jelentősnek az operációt, lassan már 100% ban tartalék van rá)

berlini 2025. 04. 22. 13:45

Előzmény: #8698 Macus

#8699

Nézegetem a trendeket.
Ez alapján az alábbi bevételi, költség számok jöhetnek.
Ami viszont bizonytalan az ujra a céltartalékolás.
Az adózott nyereségnél nem számoltam egyedi tételekkel: (A közel 300 milliárdos negyedéves nyereség minimális bevételi szám emelkedés esetében is valószinűsitené a tavalyi eredmény 10%-os növekedését.)

OTP-bankok	Össz. Bevétel	költség	operativ ny.	céltartalék	adózott nyereség
OTP Core	208	103	105	5	74,5
OTP alapkezelő	8	1,3	6,7	1	4,5
Merkantil	7,5	4,4	3,1	0,2	2,8
OTP-bolgár	106	31	75	2	62
OTP-szlovén	99	33	66	6	33
OTP-horvát	36	17,5	18,5	1	14
OTP-szerb	42,5	14	28,5	1	21
OTP-albán	11	4,5	6,5	1	4,5
OTP-montenegro	12	6	6	1	6
OTP-üzbég	33	16	17	3	13
OTP-orosz	115	27	88	8	56
OTP-ukrán	27	10	17	2	7
OTP-moldova	6,5	4	2,5	1	1,2
összesen:	711,5	271,7	439,8	32,2	299,5

Macus 2025. 04. 22. 10:46

#8698

Közelítjük a q1 jelentést, valakinek van már tippje a Q1 es eredményre?

Marika113 2025. 04. 15. 10:19

Előzmény: #8695 Macus

#8697

Lehet a kormány miatt alszik.

Marika113 2025. 04. 15. 10:18

Előzmény: #8695 Macus

#8696

Luminor nem biztos h kuka, egyenlőre altatva van.

Macus 2025. 04. 15. 09:48

Előzmény: #8693 berlini

#8695

Hát na igen, eltelt egy év hogy a piacra került, voltak hírek, blackrock árulja stb.... most se kép se hang, de az se hogy valakivel már tárgyalnának, az se hogy vissza az egész..... mondhatnák nem jött jó ajánlat ezért lefújták.... de nem hinném hogy egy évig tart szimplán egy ajánlati folyamat.... ennyi idő alatt a vételnek is le kellett volna záruljon. Szóval szerintem ez kuka..... most málta van terítéken , tiszta sor hogy a lett bank a luminor vagyis más nem nagyon van ott ami eladó lehet. De ennyi. Műltai nem túl nagy, ha lumi kuka akkor a papónak mondani kell valamit az eredményfelhasználásról, de félek megint az lesz hogy aktívan keresik a lehetőségeket ezért spórolnak kb.

Marika113 2025. 04. 15. 09:42

Előzmény: #8693 berlini

#8694

Jegelve lehet mint a szloven bank, egyidoben.

berlini 2025. 04. 15. 09:23

Előzmény: #8691 Macus

#8693

Nekem az a furcsa, hogy a Luminor eladásról egy szó sincsen a sajtóban.
Se az, hogy hol tart, se az, hogy mégsem adják el.

berlini 2025. 04. 15. 09:22

Előzmény: #8690 OTP-TOP

#8692

hallottál valamilyen pletykát erről?

Macus 2025. 04. 15. 09:21

Előzmény: #8690 OTP-TOP

#8691

Luminoron kívül nincs másik balti bank célkeresztben

OTP-TOP 2025. 04. 15. 09:00

Előzmény: #8686 Macus

#8690

Könnyen lehet Lett bank az új "portéka".
Idővel elválik mit hoz a folyamatban lêvő DD.

Macus 2025. 04. 15. 08:26

Előzmény: #8687 berlini

#8689

Az otp nél jobb bankot nem tud a papi venni, ilyen áron ajándék, most kéne nyomni az SRVt . Illetve a máltai bank nem lenne túlárazva, talán az jó áron volt. Luminor na más tészta, az drága volt, viszont ...... ilyenkor mi van? Jól beestek az árak, akkor elviekben az ajánlatnak is tükröznie kéne az árakat. Szóval akár ha ez megléphető , jó zavarosban halászni, hátha beesne a szatorba egy két jó vétel. Lehet most akad bank ami amúgy nem volt eladó, de most azzá vált. Mindenesetre egy SRV eleférne, nagyobb összeggel és nagyobb napi % al és most diszkont áron tudná venni papi a részvényt. Illetve igen, remélem nem fogják lehúzni a számokat mint szokták. Most meg kéne mutatni hogy megy ez ellenszélben is.

Marika113 2025. 04. 14. 14:20

Előzmény: #8687 berlini

#8688

Drágán nem, de saját tőke 1,3-os áron is akár bankot kell venni, megfelelő méretűt, ha van eladó. Ha nincs, akkor srv + osztalék.

berlini 2025. 04. 14. 14:15

Előzmény: #8686 Macus

#8687

Ebben a nagyon volatilis helyzetben, amikor az amerikai bankok értékeltsége már nem az OTP értékeltségének háromszorosa, hanem csak kétszerese, én szerintem kockázatos drága áron bankot venni.
Kivárnám a vám megállapodásokat és utána lépnék.
Most fontosabb lenne egy jó első negyedéves eredmény. (Ha jól tudom május 9.)

Macus 2025. 04. 14. 10:36

#8686

Srácok, szerintetek mi jöhet a közgyűlésen ? Ideje lenne már valami akvizíciós info morzsa..... és nem csak annyi hogy spórolunk

Vara 2025. 04. 07. 08:34

#8685

„Trump szándékosan 20%-os zuhanást okoz a tőzsdén ebben a hónapban… És ez gazdaggá tehet téged”. A felvétel azt is állította, hogy ez a lépés „a készpénzt az államkötvények felé tereli, ami arra kényszeríti a Fedet, hogy májusban csökkentse a kamatokat… Emellett gyengíti a dollárt és csökkenti a jelzáloghitelek kamatait. Ez egy merész sakklépés, de működik.”
https://forbes.hu/hirek/trump-video-piacbefolyasolas-tozsde-osszeomlas/

Jocek 2025. 04. 06. 22:02

#8684

Trend emelkedő 200 napos 20 810 nél.
https://tvc-screenshots.investing.com/tvc_283875468d022cddf230b6e2d322669b.png
https://tvc-screenshots.investing.com/tvc_04f02f6ed3036539af510ababf14ff55.png

Marika113 2025. 04. 03. 09:09

Előzmény: #8682 Macus

#8683

nyugalom.

Macus 2025. 04. 03. 09:05

Előzmény: #8681 nemoland

#8682

ezzel a vámos szórakozással kicsit szkeptikus vagyok az év végi 30k ban, habár a profitunkat nem nagyon kéne hogy érintse.

nemoland 2025. 04. 03. 07:10

Előzmény: #8677 Macus

#8681

....ha picit matekolunk...
a korábbi 19500 - as értékre alapozva az osztalékfizetés (964) után marad benn + 4000 huf/rv - ettől 25000 most kb - a 2025-ös év végére - ha nem lesz nagy dráma - +4000 huf/rv-vel valahol 28-30000 huf körül kell lennie. (a 2025 Q1-ből már látszódni fog)
Ha a felvásárlást nézzük, akkor az srv-vel együtt benn marad kb. 1600 mrd huf - legyen 4 mrd euro + az idei eredményből max. 3 mrd azaz 2025 végére max 7 mrd-ig vehet bankot vagy bankcsoportot......(nem számolva egy esetleges hitelfelvételt)
ha onnan nézzük az értékeltsége 25000/rv értéknél 19 mrd euro az otp-nek...tehát 2025 végére méretéhez képest akár egy kb. 40%-os bank(csoportot) is meg tudna venni.....a kérdés mi lesz kapható kb. 7 mrd euro-ért....... :o)

Marika113 2025. 04. 02. 13:40

Előzmény: #8679 Macus

#8680

Nem.

Macus 2025. 04. 02. 13:14

Előzmény: #8678 Marika113

#8679

Esetleg valahol volt már említve lehetséges célpont?

Marika113 2025. 04. 02. 12:36

Előzmény: #8677 Macus

#8678

Alpha az Unicredit azt felejtsd el.

Macus 2025. 04. 02. 12:32

Előzmény: #8675 Marika113

#8677

Görög bankkal ki tudnék egyezni, viszont az nem lenne jó hogy veszünk egy kicsit , akkor már inkább egy nagyobb bankot kéne venni ami a top ban benne van. Egy Alpha bank harmadik és minimum 6 mrd eur lenne. Az hááááát 6*400=2400 mrd forint. Éppenséggel beleférne a keretbe. Most nézem, hogy elszámolhattam valamit, mert éppenséggel beleférnek a görög bankok a keretbe és tűrhető profit rátájuk is van. Szóval ha erősítene a papi 600 millió eur vagy 240 mrd forint profitot hozott az alpha pl..... árat tekintve 10% a megtérülés. Ezzel az 1100 mrd profitról szintet lépne 1300 fölé !

Marika113 2025. 04. 02. 12:10

Előzmény: #8675 Marika113

#8676

Közép-Kelet Európában, Balkánon, amit tudott már megvett.

Marika113 2025. 04. 02. 12:10

Előzmény: #8674 Macus

#8675

Vagy görög vagy egy nagyobb ország nagyobb bankjára. Abban a régióban, amiben mozog az OTP nem tud mit venni. Vannak országok ahol nem szívesen látják az OTP-t vagy az OTP nem akar pl. Lengyelországban bankot venni. Osztalék lesz egy 1000-es + lesz srv.

Macus 2025. 04. 02. 11:58

Előzmény: #8673 Marika113

#8674

Hát akkor a papi görög bankra gyűjt.... arra viszont még nincs pénz szóval akkor az idei kgy is a semmiről fog szólni, nem lesz osztiemelés illetve srv se..... :(gyűlik a pénz és egy szót nem fog szólni hogy mire gyűjt.

Marika113 2025. 04. 02. 11:47

Előzmény: #8672 Macus

#8673

Nincs lepattanó. Leírtam már mi van. Málta, Isztánok. Béke esetén Ukrajna és Oroszország. Ha van cash akkor Görögország.

Macus 2025. 04. 02. 11:35

Előzmény: #8671 Marika113

#8672

Közben néztem egy alpha bankot pl, ott 5-6 mrd eur között van a market cap. Az sok..... 5 határesetben beleférne. De az is csak határeset, ha annál drágábbat akarnánk még egy év spórolás. Lenne 6 mrd tőke meg a ráadás. Na azzal már lehetne gurítani valamit. Bár őszintén szólva nem egy ekkora felvásárlással kezdenék most. Inkább összeszedném a lepattanókat. Aztán amikor 1500 mrd profit megvan egy év alatt vagy 1600 inkább 4 mrd EUR na akkor kéne nagyot venni. Jó ez a profit magyar viszonylatban, de ha valami nagyot tervezne a papi ahhoz talán kevés. Inkább az isztánokban kéne rámenni a lepattanóra ott tuti lenne eladó, nem is drága és több is. pár bank felvásárlása akár 200 mrd többlet profitot is hozhatna.

Marika113 2025. 04. 02. 11:18

Előzmény: #8669 Macus

#8671

P/E sok görög banknál 6-os, 6 környéki szóval jó vétel LENNE, de oda gyűjtögetni kell.

Marika113 2025. 04. 02. 11:17

Előzmény: #8669 Macus

#8670

Megfelelő méretű görög bank jó lenne, csak ahhoz nincs pénze az OTP-nek sajnos :( Ez már más Görögország ám.

Macus 2025. 04. 02. 11:02

Előzmény: #8668 Marika113

#8669

Jó de görög bank.... szóval ez olyan hogy szeretnék én munkahelyet váltani, de ha nincs olyan ami jó lehet , akkor ott vagyok ahol a part szakad. Szóval ha nincs eladó értelmes bank akkor eleve kár ezen gondolkozni. Továbbá azért egyben egy 2000 mrd tranzakció nem kis falat lenne. Illetve ahogy mondod még ennél is több pénz (mennyi is pontosan?) Tekintve 2000 mrd a tőkénk közel fele így minimális elvárásom lenne a profit is akkora arányban nőjjön. Szóval ha egy ilyet meglépne a papi akkor alsó hangon több száz milliárdos profit a várakozásom egy ilyen tranzakciótól. Minimum egy milliárd vagy aközeli eurós profit.
Amúgy belépni egy görög piacra pl , jó ötlet egyáltalán?

Marika113 2025. 04. 02. 10:42

Előzmény: #8667 Macus

#8668

Luminort felejtsd el. Az a 2000 milliárd Görög bankra is kevés pl. az nem akkora pénz, csak magyar viszonyokban.

Macus 2025. 04. 02. 10:30

Előzmény: #8666 Marika113

#8667

Ezt én értem..... de tavaly is ezt mondták, közben meg beugrott 1100 mrd profit és Q1 ben ismét 250 mrd a zsebben. Cirka 2000 mrd két év alatt, meg a többi mondjuk kötvénykibocsátásból, vagy felhalmozódott eredmény. Máltai bank filléres tétel 200 mrd HA sikerül ! Luminor 1000 mrd mondjuk HA összejön, de erre lassan nulla esélyt látok. Isztánokban még csak pletyka sincs, de ha lenne is vétel egy máltai bank áránál nem kerülne többe. Szóval hacsaknem akarja hármasával venni a bankokat a papi (már ha lenne eladó bank) akkor bizony legalább ezer mrd felhalmozódott tőke várja a sorsát. Egy combos SRV jó lehetne 500 mrd ért napi 20% forgalomból nem 10%.

Marika113 2025. 04. 02. 10:20

Előzmény: #8665 Macus

#8666

1000 ft környéki oszti lesz, bankvásárlásra tartalékolnak. Ott van Málta, Ukrajnában, Isztánokban a későbbiekben Oroszországban is bármi lehet...

Macus 2025. 04. 02. 10:04

#8665

Fiúk lányok, nektek van valami várakozás a közgyüli előterjesztésekről? Magáról a közgyűlésről ? Szerintem a legégetőbb dolog a tőke felhasználása lenne, erről beszélhetne a papi. Bár hát sajnos kissé szkeptikus vagyok ezzel kapcsolatban. Jó lenne bízok benne, de az sincs kizárva hogy ködösítenek majd mint mindig

Macus 2025. 03. 27. 07:51

#8664

https://www.vg.hu/penz-es-tokepiac/2025/03/otp-rekord-bankpapir
Kozben hsbc 32200 as celar jott

Macus 2025. 03. 27. 06:31

#8663

Mit lehet tudni az uj maltai bankrol amit kinezett a papi?

Macus 2025. 03. 14. 21:59

Előzmény: #8661 berlini

#8662

Hat kozeleg a haboru vege lassan jonnek azok

berlini 2025. 03. 14. 18:08

Előzmény: #8660 herlas

#8661

kösz!
Közben néztem az elemzői konszenzust. Semmi változás, nem aktualizálták.
Még a tavalyi év végi számok (4. negyedéves ) sincsenek benne

herlas 2025. 03. 14. 14:52

Előzmény: #8653 berlini

#8660

https://www.otpbank.hu/portal/hu/ir-prezentaciok
Mostanra minden anyag felkerült ami szokott, közte a telekonferencia leirata is.

Macus 2025. 03. 09. 17:02

#8659

Hat sok ujat nem mondott . Bar nekem az jot jelent hogy a 28 ezres celar pesszimista szamitassal kott ki. Olyat is mondott hogy a kovetkezo hetekben valoszinu kijonnek majd az elemzok ij celarakkal . Ami ogen nagy lokest adhat az arfolyamnak. Nem beszelve arrol hogy az usaban ha felpattanas jon akkor az minket is repit

Macus 2025. 03. 09. 07:50

Előzmény: #8657 berlini

#8658

Hat megnezem majd en is a podcastot csak még nem volt idom , habar ahogy irod a muki forditva ulhetett a lovom mert ezeket a hulye is megmondta volna . Mindenesetre az is jo ha a concorde ilyen elso fecske es jonnek a tobbiek is a celaremelessel.

berlini 2025. 03. 08. 21:14

Előzmény: #8656 Macus

#8657

Végig néztem a podcastot.
A Concordos elemző mondott pár érdekes dolgot:
- meglepte őt a tavalyi jó év, főleg a nagyon jó 4. negyedéves bevétel.
Ugy látszik itt mindannyian zsenik vagyunkk, mert ezt mi már tavaly nyár óta tudtuk, a 4. negyedéves bevételt pedig mi is magasabbra vártuk mint az elemzők.
- büszke volt arra, hogy eltalálta a 4. negyedéves nyereséget.
Nos, csak azért sikerült, mert a céltartalékolásnál alaposan melléfogott, igy az ellensúlyozta az általa nem várt jó összbevételt.
- elmondta, hogy idénre meglepték a menedzsment optimista előrejelzései.
Itt már nyeritettem, úgy röhögtem. Optimista?
Mik is voltak ezek az előrejelzések:
9%-os bevételi növekedés?
Lesz az jóval több is.
A tavalyinál magasabb költség/bevétel mutató?
Ez szégyen lenne, mert az elmúlt évek egy országon belüli vételei (Szerb, bolgár, Szlovén) A leánybankok egybeolvasztásánál magasabb átmeneti költségek után most jönnek a szinergiahatások. Hogy ezt nem látják a menedzsmentben? Meg azt sem, hogy végre be is indult ez a költségcsökkenés 50%-ről, már 44% alá. Nem fog megállni. Már csak azért sem, mert a bevételek 10% felett fognak nőni, mig a bérköltségek nem sokkal az infláció felett, azaz 5-7% körül és a fokozódó digitalizálódott ügyfélkapcsolati rendszer is csökkenő munkatársszámot indukál.
Egy ALDIs árurakodó biztosan jobban megérdemli a fél miliós nettó fizetését mint egy ilyen, aki nettő legalább 2 millát visz haza.
És be kell vallanom, hogy igazságtalan vagyok.
A Concorde még a jobbak közé tartozik.
Emlékszem egy francia magánbanki elemzőre 2016 körül.
Olvastam az elemzését.
Az árfolyam kb 6 ezer volt, a nyereség erősen nőtt.
Ő (egyedüliként) árfolyam felezést várt.
Meg volt adva az emailcime igy megkérdeztem, hogy tudna-e adni pár sarokszámot, hogy miből vezette le a nyereségfeleződést.
Nem válaszolt.
Azóta tudom, hogy van az a pénz....

Macus 2025. 03. 08. 18:04

#8656

Concorde celaremeles 30 ezer fole !

berlini 2025. 03. 07. 23:42

Előzmény: #8654 egy_kezdo

#8655

Kösz!
Nekem ez a Luminoros történet érthetettlen.
Több mint egy éve már, hogy a főtulajdonos vevőt keres rá
Csányi célzgat rá, de a nevét nem mondja ki.
Ennyi dő után valószinűtlen, hogy lesz belőle valami, de a legvalószinűbb hogy nem lesz eladva. Különben már hallottuk volna, hogy a legjobb ajánlattevőkkel tárgyalnának.

egy_kezdo 2025. 03. 07. 22:37

Előzmény: #8651 berlini

#8654

Nincs még kirakva a felvétel, de nem volt szó Afrikáról és más konkrét akvizícióról sem. Ugyan nem mondta ki a CFO, de ráhagyta a Citi-s kollégára, hogy a Luminor az valószínűleg nem lesz meg.
-
Sok meglepetés nem volt, van nekik 600 milliárd forint tartalékban akvizícióra ha szükség lesz rá, valamint 19 milliárd € nagyságú likviditás. Bulgáriában várnak növekedést 3-5 évig az euró bevezetése miatt, Ukrajna és Üzbegisztán húzhat még nagyobbat. Egyébként semmi erősebb piacmozgatót nem mondott. Srv lesz, de erről is inkább hallgatott. Szokásos konzervatív terelés, hogy legyen évközben tere a pozitív meglepetésnek....
Mi azt mondjuk, ha lesz béke Ukrajnában, akkor ezzel az osztalékkal az árfolyam 30.000 fölé kell menjen, sőt ez esetben a 40.000 sem zárható ki...

berlini 2025. 03. 07. 22:32

Előzmény: #8652 herlas

#8653

A conference vall töjékoztató anyagat már olvastam délután, a hanganyag még nincs fönn. (leirat sem)

herlas 2025. 03. 07. 22:27

Előzmény: #8651 berlini

#8652

Egy idő után ide szokták feltölteni. A leiratot pont 1 hét után, a hangfelvételt talán korábban:
https://www.otpbank.hu/portal/hu/ir-prezentaciok

berlini 2025. 03. 07. 21:47

Előzmény: #8650 Macus

#8651

nem tudom.
A conference call felvételét vajon hol lehet megtalálni?

Macus 2025. 03. 07. 21:25

#8650

Írjak masik csoportban afrika fele kacsintgathat csanyi …. Lehet ennek valosagalapja?

egy_kezdo 2025. 03. 07. 00:48

Előzmény: #8648 egy_kezdo

#8649

*249-205 helyet 249-250 milliárd lett a profit.

egy_kezdo 2025. 03. 07. 00:43

Előzmény: #8634 egy_kezdo

#8648

A bevételi sor minden várakozást megvert 705 milliárd, az operatív nyereség szintén 408 milliárd. Sajnos a rég meghalt dédszülők nem létező hiteleit is céltartalékolták az Első Pesti Takarékpénztár idejéből, így csak 249-205 milliárd lett a profit.
-
Viszont legalább vették a fáradtságot és leírták, hogy 964 vagyis 1000 forint a várható osztalék és a tőkeallokációról is írtak pár sort (köszönjük). Tehát van némi kapaszkodó, de nem túl sok.
Vélhetően még olcsón akarnak srv-t vásárolni és majd megvárják, hogy a geopolitikai kockázatok csökkenésével a piac magától átárazza a részvényt 8-10-es p/e szintre.
Ez van, lehet ebből még nyár előtt 30.000 feletti árfolyam, de ezt elsősorban a béke megkötése fogja megalapozni (szerdán lesz az első ukrán-USA tárgyalás az araboknál). Erre az osztalékra sok shortot nem érdemes nyitni...

berlini 2025. 03. 07. 00:34

Előzmény: #8646 berlini

#8647

A 92 milliárdos céltartalék képzés fő oka az volt, hogy a banknál lévő orosz állampapirokra (135 milliárd) plusz 15 milliárdot céltartalékoltak, az eddigi 85 milliárdot megnövelve.
Az OTP lehet az egyedüli orosz államkötvénytulajdonos aki leirja annak háromnegyedét, miközben kapja a kamatokat.

berlini 2025. 03. 07. 00:14

Előzmény: #8645 berlini

#8646

Az elemzői eredmény várakozás jött sajnos csak be. 249 milliárd adózott nyereség.
de az alapszámok jobbak lettek:
elől az elemzői várakozás/ a jelentés:
Bevétel: 678 / 706 (jobb mint az én 698 milliárdos várakozásom)
Költség: 297 / 296
Céltartalék: 61 / 92 (és ezért lett csak az elemzői átlag az eredmény.)
Tehát még az én pesszimista 80 milliárdos céltartalékolási becslésemnél is több lett. Ez a felesleges céltartaléktöbblet közel 100Ft-ot rontott a lehetséges 4200 Ft/részvény eredményből

berlini 2025. 03. 06. 17:36

Előzmény: #8644 Macus

#8645

egy-kezdő szokta mondani, hogy a gyj-nél fontosabb a sajtótájékotató és még fontosabb a conference call délután. Az utóbbin már többször elhangzott olyan infó ami hiányzott a gyj-ből (ill. az év zárójelentésből)
De én azért nem vinném tulzásba a várakozásokat.
Jön majd az óvatos, konzervativ duma.
Nem fogjuk megtudni, hogy ténylegesen mire számithatunk idén:
- tőkearányos nyereségként
- hitelezési növekedésben
- egyéb bevételek alakulásában
- egy orosz-ukrán béke esetében a leányvállalatok vonatkozásában (fejlődés, céltartalékok felszabaditása stb.)
Annyit mondanak majd ami alulmulja majd a legrosszindulativabb elemzői várakozást is.
Jellemző erre a ROE mutatót illető várakozás.
Rendszeresen 20 alatti menedzsment várakozás, amit a gyakorlatban 25 fölé teljesit a bank.
Hiányzik egy tökösebb kiállás például az elemzői konszenzust illetően.
Közel 20 elemző értékeli a bankot és abból a többség olyannyira nem találja el a banki eredményességet, hogy az már az alapvető számtani műveletek hiányára mutat rá.
Ne felejtsük, az elemzők tavalyra átlagban már 1000 milliárd feletti nyereséget várnak, de a következő évekre még az infláció mértékében sem számitanak nyereségnövekedésre

Macus 2025. 03. 06. 15:25

Előzmény: #8643 skl87

#8644

Értem én.... utána jönnek a nyilatkozatok. Engem az érdekel hogy ott mondanak e valamit.

skl87 2025. 03. 06. 15:22

Előzmény: #8642 Macus

#8643

Holnap a Q4 jelentésen kívül semmi másra nem kell számítani.

Macus 2025. 03. 06. 15:18

#8642

Mit vártok holnapra? nem számok tekintetében ez már tudjuk nagyjából.... hanem egyéb információkat.... SRV? akvizíció? extra oszti? Mi jöhet: luminor igen / nem .... egyéb akvizíció igen / nem .... extra oszti igen / nem, illetve az előzőektől függően SRV emelt igen nem..... Nyilván luminor összejönne akkor is marad 1000 mrd akvizícióra szóval kisebbekre marad pénz, ha nem akkor 2 ezer mrd van csőben abból vagy még nagyobb bankot nézett ki a papi vagy ha nem és ez egy nagy HA , akkor kell kezdeni valamit a pénzzel. Itt jön képbe SRV vagy extra oszti. Kinek mi a várakozása? Holnap izgi lesz.

berlini 2025. 03. 06. 08:44

Előzmény: #8634 egy_kezdo

#8641

Összejöhet a 288 milliárd a Q4-re, de ahhoz nem 80, hanem 50 milliárdot kellene céltartalékolni. Ez leginkább csak döntés kérdése.
Márcsak azért sem kellene most - az általam is jósolt - 80 milliárdot céltartalékolni, mert a béke esélye (lehet hogy az ukránokra nagyon hátrányos) nagyon megnőtt.
Igy az orosz állampapirokra meg az orosz-ukrán hitelekre csökkenteni fogják majd az év folyamán a céltartalék állományt.
Visszairások lesznek 100 milliárdos nygaságrendben.
Akkor meg minek előtte emelten céltartalékolni?