Topiknyitó: berlini 2012. 07. 28. 16:45

Mennyit ér az OTP?  

Már tavaly sem volt igaz, de idén már igencsak rosszul számol az , aki az OTP-vel kapcsolatban csak a Magyarországi fejleményekkel (makroszintű és az anyabank üzleti eredményességét latolgatva) számol.

Jövőre - ha Orbánék nem térne észre- az anyabank teljesitménye (hitelkihelyezése) továbbra is visszaesik, a leánybankoktól összejöhet az éves adózott eredmény akár kétharmada is.

Számolgatva:

Orosz leánytól akár 80 milliárd, az ukrán-bolgár párostól pedig lehetséges lehet 30 milliárd.

Ezt lassan felfogják majd az elemzők is és igy jövőre az OTP megitélésénél már nem fog egy magyarországi makroszintű kockázat (ami úgy néz ki hogy sajnos tartós lesz,)a konkurens térségi bankokhoz viszonyitva 40-50%-os diszkontot okozni.

Mert sajnos most az OTP értékelése reálisan 3500Ft, miközben lengyel-cseh társai részvényei - ugyanilyen nyereségességi mutatókkal- dupla annyit érnek.

Magyarország tragédiája, hogy:

- egy pénzügyi szakember (aki pedig a számokra esküdött fel) vitte felelőtlen, megalapozatlan kiköltekezésbe,

- utána egy tanárnak tanult (akinek hivatása szerint őszintének kellett volna lennie)ember bizonyitotta be, hogy a politikusok szavahihetősége a nullával egyenlő,

- most már esélyünk sincs, mert egy zugügyvédet kaptunk, aki -miközben saját maga is bevallja, hogy nem ért a gazdasághoz- csalhatattlanságát hirdetve tovább folytatja elődei (kivéve Bajnai-Oszkó) áldatlan ámokfutását.

Ilyen körülmények között örüljunk annak, hogy a piac látszólag ezt a 3500ft-ot megadja. De igazából a forgalomból (ami a normális egytizede) is látszik, hogy az amerikai shortosokon kivűl itt már alig van külföldi befektető-spekuláns.

Ezt az árat a beragadt magyar befektetők reményei tartják fenn.

Ha egy szebb közeljövővel áltatom magam, akkor egy IMF megállapodásban bízva reménykedem abban, hogy akik (napi 30-70 milliárdos forgalommal) elbúcsúztak az OTP-től, azok utána visszatérnek. (A tripla bóvli minősitésünk is javulhat utána.) Ez a vételi erő (a short zárásokkal erősítve) megdobhatja majd az árfolyamot akár 5000ft fölé is.
Rendezés:
Hozzászólások oldalanként:
berlini
berlini 2022. 11. 10. 01:50
Előzmény: #7219  5000
#7220
A magyar profitot szándékosan csökkentették a magas kockázati költséggel.
Azt hiszem világosan leirtam miért.
A többi OTP bank eredménynövekedésében benne van persze az árfolyamhatás is, de ha egyenként megnézed ezek eredményszámitását, akkor kiderül, hogy árfolyamtisztitva is nőttek az eredmények.
És ez igy egészséges.
Pár évvel ezelőtt ugyanis a hitelállomány 70%-a külföldön volt, de az eredmény erős többsége jött a magyar banktól.
Nos az én véleményem az, hogy az nem volt egészséges.
És hogy miért volt ez akkor másképp?
Mert a leánybankok a piacukon nem voltak meghatározóak.
Igy nem tudtak kiemelkedő eredményességgel működni.
ma már a bank piacvezető:
- szlovéniában
- bulgáriában
- Montenegróban
benne van a legnagyobb 3-4 bankban:
- Horvátországban
- Szerbiában
kivonult Szlovákiából, mert csak a pénzt vitte
és számos jel mutat arra, hogy a bankcsoport erősiteni szándékozik a többi leánybanki piacon
- Románia
- Moldova
és megpróbálja túlélni a háborút jelentős veszteségek (leirások ) nélkül:
- Ukrajnában
- oroszországban
miközben erősit majd Ázsiában (üzbég, kinai hirek)
5000 2022. 11. 10. 01:39
Előzmény: #7217  berlini
#7219
A többi leány eredményében a magas EUR is benne van, mivel azzal számolják át az eredményt.
A profit jelentős része eddig magyar volt, ha az tovább csökken, az nem jó.
Ennyi az észrevételem.
Ezek nem jó hírek.
Ettől még mehet fel is meg le is, meglátjuk.
berlini
berlini 2022. 11. 10. 01:37
Előzmény: #7200  egy_kezdo
#7218
Bocs, de milyen fórumról tiltottak ki?
berlini
berlini 2022. 11. 10. 01:34
Előzmény: #7213  5000
#7217
A többi leánybank ereménye meg nőtt.
De mégegyszer kérdezem:
miért csodálkozol a magyar részleg csökkenő eredményén?
Tényleg elhiszed, hogy egy ilyen légkörben, ahol a NER még veszteséges ágazatra is extra profitadót vetett ki (lásd légiközlekedés) ott nyugton maradnak amig akár csak egy bank is növekvő magyarországi eredményről számol be?
Nézd meg a megugrott magyarországi céltartalékolást
Q2-höz képest (3 milliárd) most 19 milliárd lett.
A fornt árfolyam meg eddig is esett.
na bumm most is.
5000 2022. 11. 10. 01:34
Előzmény: #7213  5000
#7216
Az EurRub most 61 körül van, a háború előtt 88 körül volt, az kb 30 %
5000 2022. 11. 10. 01:32
Előzmény: #7214  berlini
#7215
Igrn, ezért írtam, hogy pontosan nem lehet ez alapján meghatározni, hogy mikortól tekunthető tulajdonosnak, a jelentés minden sorát meg nem néztem át
berlini
berlini 2022. 11. 10. 01:29
Előzmény: #7211  5000
#7214
Szeptember 7.-i a cikk.
és újságirók a legfelületesebbek.
De ez a kérdés biztosan felmerül a sajtótájékoztatón.
És mégegyszer.
Jelenleg az lenne a jó hir, ha a szlovén bank eredménye a Q3-ban még nem lett bevonva.
5000 2022. 11. 10. 01:28
Előzmény: #7210  berlini
#7213
Melyik részét nem érted, a magyar részleg eredménye esik. Enbyi. Mi ndm érthető?
Vagy az orosz részleg eredményét baromira nem mindegy milyen árfolyamon számolták.
berlini
berlini 2022. 11. 10. 01:27
Előzmény: #7209  berlini
#7212
...vagy elirták és csak a mérlegadatokba vették bele a bankot.
Végül is Csányi is ember. Ő is irhat hülyeséget.
ma délelőtt szerintem kiderül.
5000 2022. 11. 10. 01:26
Előzmény: #7209  berlini
#7211
berlini
berlini 2022. 11. 10. 01:25
Előzmény: #7207  5000
#7210
Az én problémám csupán az, hogy nem indokolsz.
Illetőleg amit állitasz az nem úgy van.
De nincs probléma.
Olvasd el majd az elemzőket.
berlini
berlini 2022. 11. 10. 01:24
Előzmény: #7200  egy_kezdo
#7209
Jó lenne , ha Neked lenne igazad a szlovén bankot illetően, mert akkor ez a következő negyedévben emeli a bevételt és az eredményt.
De a gyj. 4. oldalán ez olvasható:
"Július 18-án megtörtént az Alpha Bank Albania megvásárlása, a 3Q jelentés már tartalmazza a mérleg- és eredményszámokat."
Tehát nem úgy ahogyan a bolgár expressbanknál, ahol az aktuális gyj csak a mérlegadatokban tartalmazta a megvett bakot, de az eredményszámitásnál még nem, most nekem úgy tűnik a szlovén bank Q3 eredményét tartalmazza a gyj.
5000 2022. 11. 10. 01:18
Előzmény: #7206  berlini
#7208
Én azt írtam benne van, olvass
5000 2022. 11. 10. 01:17
Előzmény: #7205  berlini
#7207
Nincs értelme beszélgetnünk, én sok problémát látok a jelentésből, Te meg nem
berlini
berlini 2022. 11. 10. 01:16
Előzmény: #7203  5000
#7206
Benne van.
A szlovén eredmény ezért duplázódott az előző negyedévhez képest.
(Ez is olvasható. A  12. oldal után jönnek az anyabank után a leánybankok.)
berlini
berlini 2022. 11. 10. 01:15
Előzmény: #7201  5000
#7205
Beszélgethetünk a dologról, de ez a süketek párbeszéde.
Nem jutottál el a 12. oldalig.
Szólj ha sikerült.
5000 2022. 11. 10. 01:15
Előzmény: #7202  berlini
#7204
Elolvastam, számokban szép, jövőre nézve már kérdésesebb.
5000 2022. 11. 10. 01:14
Előzmény: #7200  egy_kezdo
#7203
A szlovén tuti nincs benne? Már amennyi erre az időszakra esett
berlini
berlini 2022. 11. 10. 01:13
Előzmény: #7198  5000
#7202
Olvasd már el a gyj-t. Minden benne van az első 9 hónap eredményében
5000 2022. 11. 10. 01:11
Előzmény: #7199  berlini
#7201
Elolvastam, a magyar rész messze a legnagyobb, még most is, de nagyot esett a múlthoz képest
Tehetsz az elemzőkre, engem sem igazán érdekelnek, de ha az ő tanácsukra vesz vagy nem vesz egy nagybefektető, akkor aztbgondolom, hogy lesz hatásuk az árfolyamra.

Topik gazda

berlini
berlini
4 5 4

aktív fórumozók