PORTFOLIO FORUM

Ide ie beteszem: Az uránbányász vállalatok részvényei történelmi mélypontok közelében forognak az urán nyersanyagárához képest.Ahhoz, hogy elérjék az előző ciklus csúcsait, a bányászrészvényeknek durván 5:1 arányban kellene felülteljesíteniük magát az uránt.Az urán kilátásai pedig ritkán voltak ennyire erősek.2035-re az uránkínálat az előrejelzések szerint közel 20%-kal fog csökkenni.Ugyanezen időszak alatt a kereslet várhatóan közel 20%-kal fog növekedni.Ez évente nagyjából 50 millió font-os (lbs) hiányt jelent majd!Másképp fogalmazva: A piacnak a következő évtizedben a világ nagyjából 3 legnagyobb uránbányájának megfelelő kapacitást kellene üzembe helyeznie!A probléma ugyanakkor az, hogy a kutatástól az első kitermelésig körülbelül 20 év telik el.Ezek a bányák nem léteznek, és még ha holnap fel is fedeznék őket, akkor sem készülnének el időben.$UEC $NXE Megjegyzés:Léteznek olyan alapok, amelyek kizárólag fizikai uránt vásárolnak és tárolnak be:- Sprott Physical Uranium Trust (TSX: U.UN): A legnagyobb alap, amely közvetlenül fizikai urán-oxidot (U₃O₈) vásárol a spot piacon. Ha az urán ára emelkedik, az alap nettó eszközértéke is azonnal nő.- Yellow Cake plc (LSE: YCA): Hasonló, Londonban jegyzett alternatíva, amely fizikai uránkészletet halmoz fel bányászati tevékenység nélkül.

oxylant csütörtök, 12:27

#865

1,85

oxylant szerda, 17:39

Előzmény: #863 oxylant

#864

Z:1,78

oxylant szerda, 17:04

Előzmény: #862 oxylant

#863

1,76

oxylant szerda, 17:03

Előzmény: #861 Valiz

#862

Én is figyelem...
Bővítettem én is, no hátha.

Valiz szerda, 16:38

Előzmény: #857 Borisz

#861

Érik. Én is figyelem.

Valiz szerda, 16:36

#860

https://www.investing.com/news/analyst-ratings/jefferies-reiterates-lockheed-martin-stock-hold-on-f35-costs-93CH-4886345

DavidCamp 2026. 08. 26. 18:21

#859

https://index.hu/gazdasag/2026/08/26/nato-fegyverkezes-kormany-magyar-peter-vedelmi-kiadasok

Borisz 2026. 08. 20. 19:28

#858

Rheinmetall
Na wazzeg, ez erősen gáz:
https://live.deutsche-boerse.com/news/Capital-Ausruestung-fuer-das-Heer-kommt-spaeter-3b19b07d-c8d5-4845-869c-ca9ac700249d

Borisz 2026. 08. 19. 21:24

Előzmény: #856 Seri

#857

igen, én is olyan mélyenszántó gondolatokkal viaskodom, hogy 1,80-on vagy 1,60-on bővítsem picit

Seri 2026. 08. 19. 20:38

Előzmény: #855 Borisz

#856

Ehhez képest 4-5 napja esik, ma ráadásul nagy forgalommal.
Úgy látszik nem hatotta meg a befektetőket ez a hír, megjelenése utáni napokban sem emelkedett az árfolyama hanem esett.

Borisz 2026. 08. 19. 18:00

#855

EUTELSAT:
https://live.deutsche-boerse.com/news/HB-Aerospacelab-erhaelt-Auftrag-fuer-viele-Iris2-Satelliten---Verlierer-Airbus-2cff59d4-e21e-4eca-9cbd-f546d7cf9f98
A megosztott cikk alapján az Eutelsat közvetlenül felelős az Iris2 projekt LEO (alacsony pályás) műholdas szegmenséért, és a konzorcium tagjaként ő adta le a megrendelések egy részét.A hír az alábbi főbb pontokon keresztül kapcsolódik az Eutelsat helyzetéhez és stratégiájához:
📊 Az Eutelsat szerepe és a hír háttere

A projekt lényege: Az Iris2 az Európai Unió nagyszabású műholdas internetprojektje, amely az Elon Musk-féle Starlink európai alternatívája kíván lenni.
Megbízói pozíció: Az Eutelsat nem a műholdak gyártója, hanem a hálózat üzemeltetéséért felelős konzorcium kulcsszereplője. Ebből a pozícióból igazolta vissza például azt is, hogy a katonai (Mil-Ka) műholdak gyártásával az Airbus-t bízták meg.
Költséghatékonyság: A cikk szerint a fő nyertes a belga Aerospacelab start-up lett, amely az Airbus elől halászta el a 348 LEO-műholdból 264 darab legyártásának jogát. Egy rugalmasabb és olcsóbb start-up bevonása a hagyományos, drága védelmi óriásokkal (mint az Airbus) szemben pénzügyileg kedvező pályára állíthatja az Eutelsat által felügyelt LEO-szegmens összköltségét.

📈 Befolyás az Eutelsat részvényre (Piaci megítélés)

Stratégiai mérföldkő: A befektetők számára ez a hír kézzelfogható bizonyítékot jelent arra, hogy az Iris2 projekt halad előre, a gyártási megrendeléseket elosztották, és rögzítették a céldátumokat (2029-es indulás, 2030-as üzemkezdet).
Hosszú távú növekedési potenciál: Mivel az Eutelsat a OneWeb felvásárlása óta erősen a LEO (alacsony pályás) technológiára fókuszál, az EU-s gigaprojektben betöltött központi szerepe stabil, hosszú távú állami és kormányzati bevételi forrást biztosíthat a vállalatnak a jövőben.

Borisz 2026. 08. 19. 09:40

#854

RTX:
https://www.portfolio.hu/global/20260819/hatalmas-fegyverkezesbe-kezd-amerika-ezrevel-gyarthatjak-a-rettegett-raketakat-857182

Borisz 2026. 08. 18. 17:47

#853

Rheinmetall:
JPMorgan tartás célár 1350EUR.
https://live.deutsche-boerse.com/news/AKTIE-IM-FOKUS-Rheinmetall-testet-nochmals-die-100-Tage-Linie-c8db2dd2-1d88-4889-a11f-3e5cf5932010
https://live.deutsche-boerse.com/news/ANALYSE-FLASH-JPMorgan-belaesst-Rheinmetall-auf-Neutral---Ziel-1350-Euro-af511909-b38d-484a-8046-db2de641c70c

keeper 2026. 08. 13. 22:37

#852

A fire followed by a massive explosion hit a large munitions plant in Colleferro to the south of the Italian capital, Rome, on August 13.
KNDS Ammo Italy, the Italian ammunition arm of the Franco-German defense group KNDS, has expanded production capacity at several of its plants, including the one located in Colleferro, after the start of the Russian special military operation in Ukraine. The plant manufactures medium- and large-caliber ammunition, from 25 to 155 mm, including propellants, explosives, fuses, metal components, warheads and complete rounds for land, naval and air forces. It is also involved in the production of solid rocket fuels for aerospace launchers.
A knds profitja csökkeni fog egy kicsit:
https://s1.cdnstatic.space/wp-content/uploads/2026/08/video_2026-08-13_18-07-00.mp4

Borisz 2026. 08. 11. 19:02

Előzmény: #850 Valiz

#851

Hmm.
Én picurka reaktorokon gonolkodtam egy időben. SMR reaktorokon.
Tettem is be például 2026.03.10-én pont ide ebbe a topicba egy igen részletes helyzetelemzést, el tom képzelni, hogy még ma is érvényes.
Nézegettem akkoriban, hogy NuScale, Oklo, vagy más lenne esetleg jó.
Végül főleg azért nem szálltam bele, mert a produktív, üzletszerű megvalósulás fél évtizednél hamarabb több mint kérdéses.
Egyébként van viszont WisdomTree Uranium and Nuclear Energy ETF-em, hosszabb idő óta jelentős mínuszban.
Lehet hogy Paks Kettőt vennék, ha lenne :-)

Valiz 2026. 08. 11. 18:17

#850

Nagyon kevés szó esik a nukleáris szektorról a fórumon. Igazán sajnálom, nem erre számítottam. Nálam URNU újra beszerzésre került, és Centrus részvényekkel is bővültem 163 dolláron. SMR és NNE papírjaim csúf mínuszban nézegetnek a gödörből elkeseredetten. Ó, elfelejtettem, van még U3O8 is, még pirosban, de kezdi összeszedni magát. NUKZ ETF-től elbúcsúztam egy időre, jó kör volt. Nagyon gondolkodom további bővítésen, ságga irigységgel nézem a kihagyott UUUU (Energy Fuels) vásárlást.

Borisz 2026. 08. 08. 20:52

Előzmény: #844 Goldstein17

#849

Esetleges AfD kormányra kerülés (a vele várhatóan együtt járó oroszbarát külpolitikai fordulat) miként befolyásolhatná a RHM hosszú távú (3-5 éves) kilátásait?
Egy esetleges AfD (Alternative für Deutschland) kormányra kerülése és az azzal járó oroszbarát külpolitikai fordulat jelentős politikai és piaci kockázatot jelentene, de nem nullázná le a Rheinmetall (RHM) hosszú távú kilátásait.A párt társelnöke, Alice Weidel nyilatkozatai alapján az AfD azonnal leállítaná az Ukrajnának szánt fegyverszállításokat és pénzügyi segélyeket. Ez közvetlenül érintené a Rheinmetall lőszer- és harcjármű-megrendeléseit. A cég fundamentumai és a globális védelmi trendek ugyanakkor több ponton tompítanák ezt a sokkot. [1]
A legfontosabb hatások a következő 3–5 éves (2029–2031) időtávon:
1. Azonnali negatív hatások és kockázatok

Az ukrajnai közvetlen megrendelések elvesztése: Németország a 2027-es költségvetési tervezetében még 11,6 milliárd eurót különített el Ukrajna katonai támogatására. Az AfD ennek teljes eltörlését követeli. Ez a Rheinmetall számára azonnali bevételkiesést jelentene a tüzérségi lőszerek és a légvédelmi rendszerek terén. [1, 2]
A német védelmi büdzsé adósságfék-alapú korlátozása: Bár az AfD elviekben támogatja a Bundeswehr fejlesztését, mereven ellenzi a védelmi kiadások hitelből (az adósságfék megkerülésével) történő finanszírozását. Ha a német védelmi büdzsé csak a szigorú költségvetési kereteken belül növekedhetne, a Rheinmetall elesne az olyan gigantikus, hosszú távú belföldi keretszerződésektől, mint amilyeneket a közelmúltban kötöttek. [1, 2]
Súlyos tőkepiaci leértékelődés (Multiples contraction): A Rheinmetall részvényárfolyamát jelenleg a növekedési prémium hajtja. Egy oroszbarát fordulat hírére a befektetők átértékelnék a növekedési rátát. Ez a PE (árfolyam/nyereség) ráta csökkenéséhez és a részvények komolyabb zuhanásához vezetne.

2. Stabilizáló tényezők (Védelmi vonalak az RHM számára)

Hatalmas, meglévő megrendelés-állomány (Backlog): A Rheinmetall rendelésállománya 80,5 milliárd eurós rekordmagasságban van a 2026. augusztusi gyorsjelentés szerint. Ez a meglévő, jogilag kötelező érvényű szerződésállomány még egy radikális kormányváltás esetén is biztosítja a gyárak magas kihasználtságát és a bevételeket a következő 3-4 évben. [1]
Európai diverzifikáció: A Rheinmetall nemcsak a német állam beszállítója. Gyártóbázisokkal és közvetlen kormányzati szerződésekkel rendelkezik Nagy-Britanniában, Ausztráliában, Magyarországon, valamint más NATO- és EU-tagállamokban. Mivel Európa többi része (különösen a keleti szárny) az AfD-től függetlenül folytatná a fegyverkezést, az exportpiacok továbbra is erősek maradnának.
A NATO-tagság megőrzése: Az AfD hivatalos programja nem a NATO-ból való kilépést, hanem a szövetségen belüli nemzeti szuverenitás erősítését célozza. A nemzetközi kötelezettségek miatt a Bundeswehr minimális modernizációját egy AfD-kormány sem tudná teljesen leállítani. [1]

Összegzés és befektetői kontextus

Hatás típusa	Potenciális következmény 3–5 éves távon
Pesszimista forgatókönyv	Az RHM elveszíti az ukrán piacot, a német belföldi növekedés lelassul. Az MWB Research által jósolt 1050 eurós (vagy alacsonyabb) árfolyamszint tartóssá válhat, a növekedési sztori megtörik.
Reális/Optimista forgatókönyv	Az RHM nemzetközi megrendelései és a globális lőszerhiány kompenzálják a német politikai fordulatot. A növekedés üteme lassul, de a cég nyereséges marad.

A piac jelenleg nagyon alacsony valószínűséget rendel egy tiszta AfD-kormány megalakulásának, mivel a többi német párt mereven elzárkózik a koalíciókötéstől. Ha azonban a párt kormányzati pozícióba kerülne, a Rheinmetallnak a tiszta növekedési részvényből át kellene alakulnia egy mérsékeltebb ütemben bővülő, hagyományos ipari vállalattá.
(forrás: gúgli AI)

Borisz 2026. 08. 08. 20:43

Előzmény: #846 DavidCamp

#848

A piaci elemzők többsége lényegesen optimistább, mint az MWB Research. A jelenlegi konszenzusos adatok az alábbiak szerint alakulnak euróban:

Mutató	Érték (EUR)	Piaci konszenzus állapota
Átlagos konszenzusos célár	~1 675 – 1 730 EUR	Vétel (Buy / Strong Buy)
Legmagasabb elemzői célár	2 380 – 2 415 EUR	Összesen 20-28 aktív elemzői elemzés alapján
Legalacsonyabb elemzői célár	1 050 EUR	Ezt a minimumértéket éppen az MWB Research adta meg

keeper 2026. 08. 08. 20:30

#847

https://www.portfolio.hu/global/20260808/brutalis-tempora-kapcsol-az-amerikai-fegyvergyarto-gozerovel-porgetik-fel-a-loszergyartast-855048

DavidCamp 2026. 08. 06. 15:47

Előzmény: #845 DavidCamp

#846

Az MWB RESEARCH leminősíti a RHEINMETALL részvényeit a Tartásról Eladásra, a célárat pedig 1150 euróról 1050 euróra csökkenti.

DavidCamp 2026. 08. 06. 15:42

#845

Mivel a Védelmi Minisztérium leállította az F126-os fregattprojektet, a Rheinmetall 13,7 és 14,2 milliárd euró közötti értékre csökkenti az idei évre vonatkozó bevételi előrejelzését, a tartomány felső és alsó határa egyaránt 300 millió euróval alacsonyabb a korábban előrejelzettnél. Az üzemi nyereségmarzs várhatóan továbbra is eléri a körülbelül 19 százalékot.