PORTFOLIO FORUM

Topikok szűrése

Új téma hozzáadása

Minden topik

Gazdaság

Befektetés

Állampapír

Deviza

Vállalatok

Autók

Energia

Ingatlan

Adózás

Nyugdíj

Közélet

Budapest

Európai Unió

Hitelek

Topiknyitó: DavidCamp 2025. 03. 22. 05:39

Hadiipar-nukleáris-urán és minden ami hozzá kapcsolódik

Ide jöhetnek a hadiipari infok, érdekességek. Tanuljunk, informálódjunk egymástól.

Rendezés:

Hozzászólások oldalanként:

20 40 60 80 100

első
-10
1
2
3
4
5
6
7
+10
utolsó

Valiz kedd, 12:41

#759

Hát jó lenne már valami történés, mert az én idegeimet is próbára teszi a Rheinmetall. Bővítettem kicsit, persze rosszkor, nem 13-al kezdődött az ár.
Nukleáris szektor mocorog végre kicsit felfelé.
Fluor befejezte az SMR kitettség eladását, remélem mindkét papírnak csak jobb lesz ettől.

Borisz hétfő, 19:33

#758

Azért érkeznek ám a megrendelések a Rheinmetallnak.
https://live.deutsche-boerse.com/news/Bundeswehr-bestellt-Infanterie-Ausruestung-bei-Rheinmetall-1877b71d-af42-4b22-98ad-22fa8902586b
Nem bánnám, ha az ilyenek lassan a zárfolyamában is visszaköszönnének már!

Borisz 2026. 04. 26. 07:31

Előzmény: #756 DavidCamp

#757

Igen.
Azonban én megpróbáltam utánajárni, hogy az öböl-háború mely amerikai készleteket fogyasztott el nagyon, és arra jutottam, hogy ezek különböző rakétaféleségek voltak. THAAD, HIMARS, meg mittoménmik. Azt találtam, hogy ezeket a Lockheed-Martin meg az RTX hivatott pótolni, több év távlatában.
Míg a drónos megállapítással nem vitatkozom, mégis érdemesnek tartom figyelni a drága spéci rakéták pótlásának kérdését is.

DavidCamp 2026. 04. 26. 05:35

Előzmény: #754 Borisz

#756

Hajrá, gyerünk. A hadiipari megrendelések felpörögnek, kifogytak a készletek. És a jövő a drón hadviselés!!!!

Seri 2026. 04. 23. 20:23

Előzmény: #754 Borisz

#755

Ezen mér én is gondolkodtam, de egyedi részvényben egyelőre nem merek beszállni, 100 % USA kitettségű ETF pedig a xetrán nem kapható. Három ETF-et figyelek, de azoknál sem túl rózsás a helyzet a tőzsdén jelenleg. Igaz az egyik nemrég lépett piacra

Borisz 2026. 04. 23. 19:21

#754

Viszont ha a trumpnak fotytán vannak a golyói, elkezdek töprengeni azon, hogy be kéne szállnom az amerikai hadiiparba. Döntést még nem érleltem.

DavidCamp 2026. 04. 23. 18:01

#753

https://telex.hu/kulfold/2026/04/21/irani-haboru-egyesult-allamok-fegyverek-hiany-kina-ritkafoldfemek

Goldstein17 2026. 04. 22. 16:37

Előzmény: #751 Borisz

#752

Előző fel kört kihagytam, pedig pont teljesítette a céláramat.

Borisz 2026. 04. 22. 16:24

#751

Rheinmetall továbbra is elkeserítő. De asszem 7-én Q1 report, talán az tesz mán valami kis csodát.

Borisz 2026. 04. 21. 16:58

#750

TKMS:
Most van Németországban az indiai hadügyminiszter. Remény szerint most véglegesítik a TKMS indiai tengeralattjáró üzletét (10-12 Mrd USD).
Ha ez meglesz, a szerződéskötés 2026 folyamán várható.
A kanadai tengeralattjáró projektben nem látszik előrelépés, a TKMS és a dél-koreai Hanwha küzd a projektért.

DavidCamp 2026. 04. 20. 11:20

Előzmény: #748 Capi

#749

Egy komoly tételt jelentő fegyverbeszerzést általában még az USA-ban, Németországban vagy Angliában is körülleng a korrupció.
Román viszonylatban az lenne a komoly meglepetés, ha nem lopnák el menet közben a négyötödét!!!

Capi 2026. 04. 20. 07:08

#748

Románia mintegy 3 milliárd eurós gyalogsági harcjármű-beszerzési programja a jelek szerint előre eldöntött eredményre fut ki. A védelmi tárca gyakorlatilag megerősítette, hogy a szerződést a német Rheinmetall kapja. Mindez annak ellenére történik, hogy a cég több mint 30 százalékos áremelést javasolt. A döntés körül egyre több kérdés merül fel a verseny tisztaságával, valamint Románia ipari érdekeinek érvényesülésével kapcsolatban - számolt be a Defence Industry Europe alapján a Portfolio.

Több forrás szerint Radu Miruță védelmi miniszter egy újságírói kérdésre válaszolva kijelentette, hogy a gyalogsági harcjármű-program teljesen biztosan a Rheinmetallé lesz. A válaszát megismételte azután is, hogy megkérdezték: mi történne a most folyó tárgyalások kudarca esetén. A Rheinmetall ugyanis 30 százalékos áremelést szeretne végrehajtani, ezt a román védelmi miniszter korábban még bírálta. A 3 milliárd eurós program keretében Románia 298 új, NATO-szabványnak megfelelő gyalogsági harcjárművet szerezne be. Ezekkel a szovjet korszakból származó elavult eszközöket váltanák ki. A 3 milliárd eurós program keretében Románia 298 új, NATO-szabványnak megfelelő gyalogsági harcjárművet szerezne be. Ezekkel a szovjet korszakból származó elavult eszközöket váltanák ki.

A beszerzési eljárás átláthatóságát tovább gyengíti, hogy az információkérési dokumentációt (RFI) kizárólag a Rheinmetallnak küldték meg. Más potenciális versenytársakat egyáltalán nem vontak be a folyamatba. Források szerint ilyen feltételek mellett a Rheinmetall a tárgyalásokon nem kínált érdemi árengedményt, sőt, ehelyett inkább a beszerzendő harcjárművek számának csökkentését javasolta. Hasonló aggályok merültek fel más, a SAFE-keretrendszerben zajló beszerzéseknél is. Ilyen például a NATO-szabványú kézifegyverek beszerzési programja. Ipari források szerint a projekttel több minősített gyártót is kapcsolatba hoztak, köztük az FN Herstalt, a CZ Groupot, a Berettát, a Heckler & Kochot, valamint a SIG Sauert. Végül azonban a részletes műszaki specifikációkat és az ajánlatkérést mindössze egyetlen cégnek küldték meg. Ez nemcsak a tisztességes verseny szempontjából problémás, hanem komoly jogi kockázatokat is hordoz. A SAFE végrehajtási rendelete ugyanis előírja, hogy minden azonosított és alkalmas beszállítónak meg kell küldeni az információkérést. Ezt követően pedig egy átlátható szempontrendszer alapján összehasonlító értékelést kell végezni. A SAFE-keretrendszert eredetileg a védelmi beszerzések felgyorsítására hozták létre Romániában. A rendszer ugyan egyszerűsített eljárásokat tesz lehetővé, de a verseny fenntartására vonatkozó garanciákat is tartalmaznia kellene.

DavidCamp 2026. 04. 12. 04:10

#747

https://forbes.hu/uzlet/hormuzi-szoros-harom-tanulsag-ami-utan-semmi-nem-lesz-ugyanaz

Capi 2026. 04. 10. 06:27

#746

https://www.con.hu/concordeblog/irani-tanulsagok-kozephatalmaknak/

ronaldinyo 2026. 04. 07. 21:51

#745

igaz hogy lebombáztak egy atomerőművet

keeper 2026. 04. 07. 20:20

Előzmény: #742 Borisz

#744

Ha a tankokat vissza is mondják a skyranger 30 tuti menni fog, slágertermék, állítólag az öbölben jól szerepeltek csak keveset vettek az arabok... + az összes német repteret, kritikus létesítményt és környékét ezzel fogják védeni, már le is vannak szerződve 100 évre előre. Ha siklóbombát is képes leszedni (mert aknagránátot tud) az meg már csak a hab lenne a tortán.
.
Az autóipar is profilt vált lassan...
https://www.vg.hu/nemzetkozi-gazdasag/2026/04/fegyvergyartas-nemet-gazdasag-atallas-hadiipar-autoipar

Borisz 2026. 04. 07. 11:15

#743

Rheinmetall:
Ami az egyiknek kudarc, az a másiknak lehetőség.
A holland hajógyártól úgy néz ki elveszik a projektet, mert képtelen. A Rheinmetall két nemrégiben megvásárolt patinás hajógyára, a Lürssen és a Blohm und Voss meg átveheti, úgy néz ki.
Nosza, hajrá!
https://www.portfolio.hu/global/20260407/oriasi-kudarc-a-masodik-vilaghaboru-ota-a-legnagyobb-hadihajojat-epitette-volna-az-europai-nagyhatalom-most-milliardok-uszhatnak-el-828942

Borisz 2026. 03. 30. 21:46

#742

Rheinmetall:
Drónelhárítás
https://www.portfolio.hu/global/20260330/meglepte-a-hadiipari-orias-elkepeszto-tempoban-kezdik-ontjak-az-ukran-csucsfegyvert-827692

Borisz 2026. 03. 29. 19:18

#741

Rheinmetall:
Papperger vs ukránok szóváltás
https://www.portfolio.hu/global/20260329/lenezoen-beszelt-az-ukran-dronokrol-a-rheinmetall-vezere-most-ukrajna-visszaszolt-827436

Borisz 2026. 03. 28. 17:22

#740

https://www.portfolio.hu/befektetes/20260328/fegyverek-ipar-es-stagflacio-igy-omlott-ossze-a-nemet-euforia-egyetlen-honap-alatt-827092
Sajnos nem tom elolvasni a cikket, mert fösvény vagyok, és sajnálom a pénzt a signature előfizetésre.
De a cikk címéből arra következtetek, hogy temeti a német fegyveripart. Ami nekem furcsa, mert stagflációtól függetlenül ugye vagy fennáll a fenyegetettség, és akkor kellene fegyvert gyártani, akkor is ha drágábban, vagy nem áll fenn, akkor meg mi volt az egész cirkusz.
Én úgy képzelem, hogy például a Rheinmetallnak továbbra is kellene például tüzérségi lőszerekre igen hamar állami megrendeléseket kapnia, ha tényleg akarnak olyat. Meg Lynx, Marder stb. lövészpáncélosokra. Meg mindenféle más cuccra.
A hadiipar nem lehet költségérzékeny! Ha többe kerül az energia, többe kerül majd a termék, de attól még szükség van rá.
Na szóval nem tom mi ez a temetés, de kíváncsi vagyok, tisztelt fórumtársak, ti hogy látjátok a német hadiipart.
Gyorsan dobáljuk el, amíg még ér valamit, vagy keep cool, várjunk nyugodtan, mert előbb-utóbb csak adnak megrendeléseket a Merzék?

Goldstein17 2026. 03. 27. 16:54

Előzmény: #737 Borisz

#739

Mondjuk az egyik az lenne, ha mondjuk még olcsóbban tudnám megvenni, mondjuk 1200 körül. Sajnos nem tudom mit hoz a jövő és most úgy érzem a 20 % körüli részvénykitettségemmel épp eleget csökken a portfólióm értéke nap mint nap.

Goldstein17 2026. 03. 27. 16:51

Előzmény: #736 Borisz

#738

Annyira talán nem, Papperger is vásárolgatni szokta ezeken a szinteken.

Borisz 2026. 03. 27. 16:51

Előzmény: #735 Goldstein17

#737

Amúgy a vágyvezérelt jövőbenéző árfolyamérzékem szerint ha innen most pattan akár 1.900 körülre, akkor az 40-valahány % upside, éven belül. Biztosan látsz ennél lényegesen jobb lehetőségeket?

Borisz 2026. 03. 27. 16:48

Előzmény: #735 Goldstein17

#736

Én ma vettem 1.387 árfolyamon, de tartok tőle, hogy elsiettem.

Goldstein17 2026. 03. 27. 16:42

Előzmény: #732 Borisz

#735

Elvileg már vennem kéne, elérte a céláramat, de még nézegetem egy kicsit. Túl sok most a jó lehetőség, lehet még lesz jobb is.

Capi 2026. 03. 26. 13:00

#734

https://www.portfolio.hu/global/20260325/bejelentette-a-pentagon-haborus-keszultsegre-all-at-amerika-felporognek-a-gyarak-van-amibol-negyszeres-termelesre-allnak-826588

Borisz 2026. 03. 24. 18:07

Előzmény: #732 Borisz

#733

Monnyuk pénzem még csak-csak lenne, de már nem akarom a kitettséget tovább növelni. Pedig lehet, hogy innen hipp-hopp rakettázik 30%-ot. Háááát, még töprenkedem azért.

Borisz 2026. 03. 24. 18:02

Előzmény: #730 Goldstein17

#732

Hát lassan a magmáról tán csak visszaverődik már :-(
Jó óccó, akinek van hozzá kedve, meg pénze. Nekem már egyik sincs.

Capi 2026. 03. 23. 10:39

Előzmény: #729 Seri

#731

Visszamegy vmikor

Goldstein17 2026. 03. 23. 09:58

Előzmény: #729 Seri

#730

Nem jósolnék semmit, de nálam lassan újra képbe kerül a RHM.

Seri 2026. 03. 23. 08:45

#729

Sziasztok!
Nagyon "leült" a topik.
Hogy látjátok a hadiipart? Úgy érzem továbbra is lefelé menet várható az energiaárak miatt.
Szerintetek visszaemelkednek még a csúcsra? Vagy évekre benne ragadunk? Ti tartjátok még?

Borisz 2026. 03. 17. 22:11

Előzmény: #726 Borisz

#728

Amúgy de, picit azért aggódom miatta mégis.
Úgy gonolom, hogy nukleáris energiára lesz szükség. A megújulók nem folyamatosan termelnek, a nukleáris igen.
Azonban ha most hirtelen el is kezd mondjuk Európa, de akár mások is, hagyományos atomerőműveket építeni, az legalább egy fél évtized, mire azokba urán kell. Addig nincs többletkereslet. Amekkora meg van, azt szerintem a mai uránbányászat meg feldolgozás bőségesen lefedi.
SMR jelentősebb elterjedés is fél-egy évtized múlva lesz esedékes. Addig szintén nem kell nekik urán.
Úgyhogy de, bizony aggódom picit, mert urán nyersanyag oldalról nem látom, hogy mitől szárnyalna. Erőművi oldalon a kapacitások nem fognak bővülni éveken át, legfeljebb egyes technológiai vállalatok emelik az árfolyamot, például akik az SMR kidolgozásán ügyködnek.
Amit igazán pozitívnak gondolok, az az, hogy a változó energiakörnyezetben az erőművek az árazáson keresztül jelentősen nyereségesebbé válhatnak, ez mondjuk minden energiatermelőre igaz lehet, nem csak a nukleárisra.
Meg persze azok a kisbüfik is szárnyalásba vihetik az árfolyamot, akik arra a hívószóra, hogy energia, mindent is vesznek válogatás nélkül. Mint például én is :-)

Seri 2026. 03. 17. 21:59

Előzmény: #726 Borisz

#727

Erősen afelé hajlok én is. Diverzifikáltabb, stabilabb. A jó beszállót várom, de mivel hosszútávra tervezem, nem igen várok sokat vele. Úgysem tudom eltalálni a megfelelő belépőt és a hosszútáv miatt nem is érdemes arra fókuszálni.
Volatilis, de a geopolitika + energiabiztonság miatt úgy gondolom, mind rövid, mind hosszútávon bullish.
Szerintem sem kell aggódni miatta.

Borisz 2026. 03. 17. 20:31

Előzmény: #724 Seri

#726

Nekem a WisdomTree ETF van. Nagyon a hegycsúcson vettem, úgyhogy jelenleg eléggé mínuszos, de nem aggódom miatta, jó lesz ez.
Talán minden is jó lesz, ami energiahordozó meg -termelő, akkor pedig az uránnak is hasítania kell szerintem.

Seri 2026. 03. 17. 20:25

Előzmény: #722 Borisz

#725

RENK tekintetében pedig (én abban vagyok érdekelt):

1. Backlog: rekord magas (ez a legfontosabb pozitívum) A RENK Group AG jelenlegi állapota: backlog: ~6,68 milliárd € (rekord), éves bevétel: ~1,37 milliárd € Ez azt jelenti: több évnyi bevétel már most “le van szerződve” Ez fundamentálisan nagyon erős.
2. Van-e probléma a megrendelésekkel? → IGEN, de fontos a részlet A hírek alapján: ~200 millió € megrendelés EL LETT HALASZTVA, nem törölték, hanem 2025 → 2026-ra tolódott át Ez kulcs: nem keresletprobléma, hanem időzítési probléma
3. Milyen projektek csúsznak? A jelentések szerint főleg: - haditengerészeti programok, - K+F projektek, - nagy tank projektek egy része Ezek tipikusan: állami döntésekhez kötöttek, hosszú ciklusúak 4. Exportkorlátozások hatása: Volt egy konkrét probléma: német exportkorlátozás (pl. Izrael irányába) Hatás: - bizonyos szállítások nem történtek meg időben, - bevétel csúszott De: ez csak 2–3% üzleti kitettség 5. Van „feltételes backlog” is Egy nagyon fontos, kevésbé ismert részlet: - kb. 80–100 millió € bevétel, - exportengedélyektől függ Ez: - még nem 100% biztos, - de nagy eséllyel realizálódik 6. Book-to-bill mutató (nagyon fontos jelzés): - 1,2x book-to-bill Ez azt jelenti: több új rendelés jön, mint amit kiszállítanak, backlog tovább nő

Seri 2026. 03. 17. 19:48

Előzmény: #720 Borisz

#724

Foglalkoztat a téma engem is. Elméletileg sok energia- és nyersanyag szakértő szerint urán / nukleáris energia most defenzív, geopolitikai nyerő befektetés, különösen ha infláció és recesszió várható.
Keresgélek és egyelőre a Sprott Uranium Miners és a WisdomTree Uranium and Nuclear Energy UCITS ETF-et néztem ki.

Borisz 2026. 03. 17. 17:49

Előzmény: #722 Borisz

#723

https://www.portfolio.hu/gazdasag/20260317/lehullott-a-lepel-elkepeszto-trukkel-jatszotta-at-a-beruhazasokra-szant-hatalmas-osszegeket-a-nemet-kormany-824876
A Merz-kormány általában tapasztalt teszetoszasága meg az ilyesféle stiklik miatt aggódom nem kis mértékben a Rheinmetallért.

Borisz 2026. 03. 17. 15:59

#722

RHM:
Megkérdeztem a műokosságot:
van-e arra nézve konkrét információ, hogy a Rheinmetall állami megrendelései a korábbi hírekhez és ígéretekhez képest időben bekerültek a cég backlogjába vagy pedig még késésben vannak?
A Rheinmetall állami megrendelései körüli helyzet kettős: miközben a vállalat történelmi rekordot jelentő, 63,8 milliárd eurós backloggal (rendelésállománnyal) zárta a 2025-ös évet, a friss jelentések szerint adminisztratív és politikai okokból jelentős csúszások tapasztalhatóak a megrendelések tényleges bekerülésében és teljesítésében. Rheinmetall +3A helyzet főbb jellemzői:
1. Adminisztratív és politikai késések

Kormányzati kapacitáshiány: A német védelmi minisztérium adminisztratív kapacitásai nem tudtak lépést tartani a hatalmas szerződésvolumennel, ami késleltette a beszerzési jóváhagyásokat.
Választási időszak: A 2025 eleji német választások és az azzal járó költségvetési viták tovább lassították a „nominációkat” (a megrendelések hivatalos rögzítését).
Eljárási felülvizsgálatok: Egy több milliárd eurós tüzérségi lőszer-szerződést (600–700 ezer darab) eljárási hiba miatt visszaküldtek felülvizsgálatra, ami hátráltatta a backlog bővülését.

2. A backlog és a teljesítés állapota

Dinamikus növekedés: A késések ellenére a backlog 2024 végéhez (46,9 milliárd euró) képest 36%-kal nőtt 2025 végére.
Elcsúsztatott bevételek: Armin Papperger vezérigazgató hangsúlyozta, hogy egyetlen megrendelés sincs veszélyben vagy törölve; minden „elmaradt euró” átgurul a 2026-os és 2027-es évekre.
Átvételi csúszások: A 2025-ös negyedik negyedévben a járművek átadása is lassult, mert a védelmi minisztériumnak nem volt elegendő embere az átvételi ellenőrzések elvégzésére.

3. Jövőbeli várakozásokA menedzsment várakozásai szerint a 2025 végén és 2026 elején esedékes nagy szerződések (járművek, lőszerek, elektronika) ellensúlyozzák majd a korábbi nominációs elmaradásokat. A cég célja, hogy 2026 közepére a backlog megközelítse a 120 milliárd eurót.

Időszak	Backlog összege	Változás
2023. év vége	€38,3 milliárd	-
2024. év vége	€46,9 milliárd	+22,5%
2025. év vége	€63,8 milliárd	+36%

Összegezve: Bár a backlog összege rekordot döntött, a bekerülési folyamat és a kifizetések késésben vannak az eredeti ütemtervhez képest a német állami bürokrácia lassúsága miatt.