PORTFOLIO FORUM

Már tavaly sem volt igaz, de idén már igencsak rosszul számol az , aki az OTP-vel kapcsolatban csak a Magyarországi fejleményekkel (makroszintű és az anyabank üzleti eredményességét latolgatva) számol.

Jövőre - ha Orbánék nem térne észre- az anyabank teljesitménye (hitelkihelyezése) továbbra is visszaesik, a leánybankoktól összejöhet az éves adózott eredmény akár kétharmada is.

Számolgatva:

Orosz leánytól akár 80 milliárd, az ukrán-bolgár párostól pedig lehetséges lehet 30 milliárd.

Ezt lassan felfogják majd az elemzők is és igy jövőre az OTP megitélésénél már nem fog egy magyarországi makroszintű kockázat (ami úgy néz ki hogy sajnos tartós lesz,)a konkurens térségi bankokhoz viszonyitva 40-50%-os diszkontot okozni.

Mert sajnos most az OTP értékelése reálisan 3500Ft, miközben lengyel-cseh társai részvényei - ugyanilyen nyereségességi mutatókkal- dupla annyit érnek.

Magyarország tragédiája, hogy:

- egy pénzügyi szakember (aki pedig a számokra esküdött fel) vitte felelőtlen, megalapozatlan kiköltekezésbe,

- utána egy tanárnak tanult (akinek hivatása szerint őszintének kellett volna lennie)ember bizonyitotta be, hogy a politikusok szavahihetősége a nullával egyenlő,

- most már esélyünk sincs, mert egy zugügyvédet kaptunk, aki -miközben saját maga is bevallja, hogy nem ért a gazdasághoz- csalhatattlanságát hirdetve tovább folytatja elődei (kivéve Bajnai-Oszkó) áldatlan ámokfutását.

Ilyen körülmények között örüljunk annak, hogy a piac látszólag ezt a 3500ft-ot megadja. De igazából a forgalomból (ami a normális egytizede) is látszik, hogy az amerikai shortosokon kivűl itt már alig van külföldi befektető-spekuláns.

Ezt az árat a beragadt magyar befektetők reményei tartják fenn.

Ha egy szebb közeljövővel áltatom magam, akkor egy IMF megállapodásban bízva reménykedem abban, hogy akik (napi 30-70 milliárdos forgalommal) elbúcsúztak az OTP-től, azok utána visszatérnek. (A tripla bóvli minősitésünk is javulhat utána.) Ez a vételi erő (a short zárásokkal erősítve) megdobhatja majd az árfolyamot akár 5000ft fölé is.

Rendezés:

Hozzászólások oldalanként:

20 40 60 80 100

első
-10
36
37
38
39
40
41
42
+10
utolsó

berlini 2022. 11. 10. 01:50

Előzmény: #7219 5000

#7220

A magyar profitot szándékosan csökkentették a magas kockázati költséggel.
Azt hiszem világosan leirtam miért.
A többi OTP bank eredménynövekedésében benne van persze az árfolyamhatás is, de ha egyenként megnézed ezek eredményszámitását, akkor kiderül, hogy árfolyamtisztitva is nőttek az eredmények.
És ez igy egészséges.
Pár évvel ezelőtt ugyanis a hitelállomány 70%-a külföldön volt, de az eredmény erős többsége jött a magyar banktól.
Nos az én véleményem az, hogy az nem volt egészséges.
És hogy miért volt ez akkor másképp?
Mert a leánybankok a piacukon nem voltak meghatározóak.
Igy nem tudtak kiemelkedő eredményességgel működni.
ma már a bank piacvezető:
- szlovéniában
- bulgáriában
- Montenegróban
benne van a legnagyobb 3-4 bankban:
- Horvátországban
- Szerbiában
kivonult Szlovákiából, mert csak a pénzt vitte
és számos jel mutat arra, hogy a bankcsoport erősiteni szándékozik a többi leánybanki piacon
- Románia
- Moldova
és megpróbálja túlélni a háborút jelentős veszteségek (leirások ) nélkül:
- Ukrajnában
- oroszországban
miközben erősit majd Ázsiában (üzbég, kinai hirek)

5000 2022. 11. 10. 01:39

Előzmény: #7217 berlini

#7219

A többi leány eredményében a magas EUR is benne van, mivel azzal számolják át az eredményt.
A profit jelentős része eddig magyar volt, ha az tovább csökken, az nem jó.
Ennyi az észrevételem.
Ezek nem jó hírek.
Ettől még mehet fel is meg le is, meglátjuk.

berlini 2022. 11. 10. 01:37

Előzmény: #7200 egy_kezdo

#7218

Bocs, de milyen fórumról tiltottak ki?

berlini 2022. 11. 10. 01:34

Előzmény: #7213 5000

#7217

A többi leánybank ereménye meg nőtt.
De mégegyszer kérdezem:
miért csodálkozol a magyar részleg csökkenő eredményén?
Tényleg elhiszed, hogy egy ilyen légkörben, ahol a NER még veszteséges ágazatra is extra profitadót vetett ki (lásd légiközlekedés) ott nyugton maradnak amig akár csak egy bank is növekvő magyarországi eredményről számol be?
Nézd meg a megugrott magyarországi céltartalékolást
Q2-höz képest (3 milliárd) most 19 milliárd lett.
A fornt árfolyam meg eddig is esett.
na bumm most is.

5000 2022. 11. 10. 01:34

Előzmény: #7213 5000

#7216

Az EurRub most 61 körül van, a háború előtt 88 körül volt, az kb 30 %

5000 2022. 11. 10. 01:32

Előzmény: #7214 berlini

#7215

Igrn, ezért írtam, hogy pontosan nem lehet ez alapján meghatározni, hogy mikortól tekunthető tulajdonosnak, a jelentés minden sorát meg nem néztem át

berlini 2022. 11. 10. 01:29

Előzmény: #7211 5000

#7214

Szeptember 7.-i a cikk.
és újságirók a legfelületesebbek.
De ez a kérdés biztosan felmerül a sajtótájékoztatón.
És mégegyszer.
Jelenleg az lenne a jó hir, ha a szlovén bank eredménye a Q3-ban még nem lett bevonva.

5000 2022. 11. 10. 01:28

Előzmény: #7210 berlini

#7213

Melyik részét nem érted, a magyar részleg eredménye esik. Enbyi. Mi ndm érthető?
Vagy az orosz részleg eredményét baromira nem mindegy milyen árfolyamon számolták.

berlini 2022. 11. 10. 01:27

Előzmény: #7209 berlini

#7212

...vagy elirták és csak a mérlegadatokba vették bele a bankot.
Végül is Csányi is ember. Ő is irhat hülyeséget.
ma délelőtt szerintem kiderül.

5000 2022. 11. 10. 01:26

Előzmény: #7209 berlini

#7211

A cikk szerint nehéz eldönteni, hogy mikor lett, lesz tulajdonos.
https://www.google.com/amp/s/index.hu/gazdasag/2022/09/07/jol-halad-az-otp-szloven-bankfelvasarlasa/amp

berlini 2022. 11. 10. 01:25

Előzmény: #7207 5000

#7210

Az én problémám csupán az, hogy nem indokolsz.
Illetőleg amit állitasz az nem úgy van.
De nincs probléma.
Olvasd el majd az elemzőket.

berlini 2022. 11. 10. 01:24

Előzmény: #7200 egy_kezdo

#7209

Jó lenne , ha Neked lenne igazad a szlovén bankot illetően, mert akkor ez a következő negyedévben emeli a bevételt és az eredményt.
De a gyj. 4. oldalán ez olvasható:
"Július 18-án megtörtént az Alpha Bank Albania megvásárlása, a 3Q jelentés már tartalmazza a mérleg- és eredményszámokat."
Tehát nem úgy ahogyan a bolgár expressbanknál, ahol az aktuális gyj csak a mérlegadatokban tartalmazta a megvett bakot, de az eredményszámitásnál még nem, most nekem úgy tűnik a szlovén bank Q3 eredményét tartalmazza a gyj.

5000 2022. 11. 10. 01:18

Előzmény: #7206 berlini

#7208

Én azt írtam benne van, olvass

5000 2022. 11. 10. 01:17

Előzmény: #7205 berlini

#7207

Nincs értelme beszélgetnünk, én sok problémát látok a jelentésből, Te meg nem

berlini 2022. 11. 10. 01:16

Előzmény: #7203 5000

#7206

Benne van.
A szlovén eredmény ezért duplázódott az előző negyedévhez képest.
(Ez is olvasható. A 12. oldal után jönnek az anyabank után a leánybankok.)

berlini 2022. 11. 10. 01:15

Előzmény: #7201 5000

#7205

Beszélgethetünk a dologról, de ez a süketek párbeszéde.
Nem jutottál el a 12. oldalig.
Szólj ha sikerült.

5000 2022. 11. 10. 01:15

Előzmény: #7202 berlini

#7204

Elolvastam, számokban szép, jövőre nézve már kérdésesebb.

5000 2022. 11. 10. 01:14

Előzmény: #7200 egy_kezdo

#7203

A szlovén tuti nincs benne? Már amennyi erre az időszakra esett

berlini 2022. 11. 10. 01:13

Előzmény: #7198 5000

#7202

Olvasd már el a gyj-t. Minden benne van az első 9 hónap eredményében

5000 2022. 11. 10. 01:11

Előzmény: #7199 berlini

#7201

Elolvastam, a magyar rész messze a legnagyobb, még most is, de nagyot esett a múlthoz képest
Tehetsz az elemzőkre, engem sem igazán érdekelnek, de ha az ő tanácsukra vesz vagy nem vesz egy nagybefektető, akkor aztbgondolom, hogy lesz hatásuk az árfolyamra.