Mérsékelt optimizmus és zömében enyhe pozitív elmozdulások jellemezték az ázsiai börzéken a kereskedés irányát. Jót tett a hangulatnak a tegnapi jó amerikai foglalkoztatottsági adat és az amerikai indexek erősödése is. A főbb indexek közül az 1...
a teljes cikk: http://www.portfolio.hu/cikkek.tdp?k=1&i=131019
1)Az SPY korrekciot kezdett. Az eso (1) impulzusabol kialakult az a-b-c formaju (2) korrekcio elso (a) harmada
link
Lehet, hogy keszen van az egesz korrekcios (2), de inkabb tovabbi oldalazo-csapkodo mozgas a valoszinubb.
A korrekcios eses eddig nyilvan nagyon kicsi; ide egy tobb hetes es legalabb 5-8% meretu korrekcio illene a napos charton:
link
A korrekcios (4) hullam target fibo 38% alapon 2300, a (iv) support alapon 2320 szintre mutat. Egyelore ez a valoszinubb scenario, bar az ALT. nem negalodott.
2)Az arany korrigalni kezdett, elakadt az 1297 ellenallasban, ahogy varhato is volt:
link
Ezust chartja hasonl;o, de Gold meredekebb most. Lehetseges az ALT valtozat is, de kevesbe valoszinu: akkor (iii) helyen (v) van, es mar (3) hullam eleje formalodik. Ha az SPY meredeken esni kezdene, akkor GC azonnal emelkedhet tovabb 1375 fele. De egyelore ez a szamozas a valoszinubb.
3)A Bond piac a (ii of 3) korrekciot latszik befejezni.
link
A bond traderek kifele igyekszenek a kockazatosabb kotvenyekbol. A piacon a JNK chart ED formaja leszakadt mar, a T-bondok meg nem tartanak ott.
link
4)Az EURUSD fordulatban van.
link
Meg egy felszuras 1.20 fele lehetseges.
Az EGO és a HMY-t is átnéztem. Mindkettő jó választás. Az EGO egy
nagyobb long piacon 5,7 vagy akár 10-11 USD is lehet, a HMY 6,27-7,3 USD között.
Az EGO-nak szilárd a mérlege, a Yamanának erős a pénzáramlása
és meggyőző az állománya. Az EGO-nak a görög befektetésével vannak gondok, de
úgy tudom, hogy a döntőbizottság Görögországban került kijelölésre, ami jó hír.
A HMY forgalmi adatai nagyon beszédesek, nagyon megy a részvény felhalmozása.
Abszolút gyűjtés folyik.
NK feszultseg talan tul van a csucspontjan, es hullamozva de lassan csokkeno iranyunak gondolom. Mostanra mindenki rajott hogy sok vesztenivaloja van. Am, ettol meg az Azsia piacok nem fognak nagyon gyorsan vegezni az elkezdodott korrekciokkal. Meg megvarnek 1-2 napot; de nekem ugy tunik, hogy mindegyikben egy hosszabb konszolidacios idoszak kezdodott. Indiai, Japan mar esett akkorat, hogy ne tekitsem menetkozi kis flag-nek.
De hosszabb tavon ezt a romlo politikai hangulat elso kis emelkedo impulzusanak tekintem a "nuklearis fenyegetes" gorben.
Az SPY-ban a helyzet hasonlo let Azsiahoz. Szerda zarasig, lasd a csutortok 9.30 rajzolt kis impulzus chartomat
link
nos, ez szepen tovabb fejlodott 2 nap alatt egy komplett, mar oras charton sot naposon is ertelmezhetoen egy lemeno impuzussa:
link
Az ilyenek nem szoktak egyedul maradni, hanem egy parnapos (fibo 62% ?) felmeno korrekcio utan legalabb meg egy hasonlo impulzus lesz lefele. A fo keredes az, hogy ennek az impulzusnak az alja (a) vagy (1) hullam ?
2)Atnezve a cegeket, nekem csak a gold, par aranybanyasz (EGO, HMY) , es a lithiumosok maradtak, amik tetszenek. Most az olajosok sem tudtak ellenallni az eladasi nyomasnak. Eleg vilagos, hogy spot gold a jul.10 alja ota megcsinalt 5 subhullamos fel-impulzust, es probal attorni a 1297 szinten. Lehet hogy nem sikerul neki elsore atmenni; de egy ujabb atomkiserlet vagy fenyegetes azonnal atlokheti.
link
De mivel hetfore barmi tortenhet, es az aranynak az a tulajdonsaga hogy az (v) hullamok szoktak nagyok lenni, igy aztan konnyen megtortenhet. Onnantol megnyilna az ut 1400-1500 fele.
3)A bond piaccal zavarban vagyok. Eddig a kamat lassu novekedeset vartam, es vele T-bond esest; sot van is benne poziciom. A Junk bondok esnek is szepen, mennek lefele ahogy kell, egyutt SPY-al. De a piacok mindenhol megijedtek, es elkezdtek venni a T-bondokat menekuleskeppen. Szoval ennek le kene itt fordulnia:
link
de ha nem teszi, az nem lesz jo senkinek a vilagon (mert akkor nonek tovabb a feszultsegek), en meg kilohetem.
Egy picit maskepp latom. Ha korea-ugybol egy elhuzodo valsag lesz, (nem 1-2 nap meg, hanem hetek vagy eppenseggel honapok) akkor eppen a kinai tozsde lehet az, ahonnan sok-sok okbol mennek majd kifele a Fund penzek. Megpedig egyre gyorsulo tempoban. Es akkor nemcsak rovidtavu likviditasi problemak lehetnek Shangaiban es HK-ban, hanem a tenyleg rizikos kinai hitelvalsag is kitorhet, amirol annyit irtak mar.
Szoval, az ultrashort Kina ETF (ami egyeblent is olcso, es bar nem tort meg ki az eso ekbol, de nagyon kunkorodik) mint pl. FXP (vagy YANG) , nos, nagy kaszalas lehet.
link
De egy par napra is egesz jo lehet YANG. Esetleg a Short KORU??
1)AZ Azsia devizak mind jot gyengultek 3 nap alatt USD ellen. Nem meglepo, hogy a koreai WON esett legtobbet, ugy 4-5% korul, a tobbiek 1-2% mertekben..
2)Viszont a tozsdek kozul az austral es a Shanghai esett legkevesbe, a tobbin mar latszik az ijedtseg hatasa.
Japan Nikkei a jun.kozepi 20250-es csucsrol 19500-ig esett eddig, eleg jol formalodo a-b-c alakzatban; de ennek az esesnek nincs meg vege.
Az India NIFTY Index is esesben van 1 hete, a 10100-rol 9700-ig jott vissza, es jol beleszurt a Keltner csatorna supportba: szoval kis felpattanas lehet, de itt se latszik a stabilizalodas. Egyelore tovabbi eses a valoszinu.
Shanghai nem latszott eddig ijedtnek; divergenciak voltak de eses nem. Kicsit visszajott az aug. eleje 3300 szintrol, de meg nem latszik impulzivnak az eses. Am, ma a Composite -1.6%, es a nyilvan meg erzekenyebb Shanzen Index -2.5% arra utal, hogy ott is kezd aggodosra fordulni a kozhangulat.
A koreai KOSPI 320-rol 302-ig esett, eros impulziv mozgasban van. Egyelore egyedul KOSPI szakitotta le a z emelkedo trendvonalat.
Viszont a tavolabbi Singapore, Sidney es Jakarta Index, ES Moszkva is csak gyengen korrigal.
Az a gyanum, hogy az elso pozitivabb jelre az egesz csapat felugrik majd. Egyelore nem tudhatni, melyiket less erdemesebb venni: talan Japan es Nifty lehet a legjobb valasztas.
A kínai bejelentés miatt számomra elhárult a háború veszélye, ennek ellenére a korrekció indokolt, kérdés, hogy meddig. Amennyiben az S&P500 nem fog 2 hónapon belül 2520-2530-ig felmenni, abban az esetben szerintem 2315 körüli szinttől lényegesen nagyobb korrekcióra számítok, kb. 1900 alá.
Ma isteni volt a szel a Furedi obolben; bar a naplemente kezdeten leallt. De bennt a viz tukorsima es talan a legjobb volt eddig a szezonban. Nade, nezzuk piacokat.
1)Az SPY mar tegnap gyanusan szep kis impulzust csinalt, lasd a 15min chartjat itt elobb. Ma pedig megindulni latszik annak a (iii) hullama. Eddig 2 nap alatt leerkezett az 1 honappal ezelotti szintre.
link
Eleg hosszu erveles lenne, hogy mire szamitok: abban az esetben, ha ez egy (4) hullam eleje. ( ami utan, majd 1-2 honap mulva, meg egy felfele meno, es 2490 fole felszuro (5) impulzus lesz).
A lenyeg az, hogy ebbol lehet zigzag (eles korrekcio), lehet flat (inkabb oldalazos), es lehet egy oldalazo haromszogben oscillalas. Mivel azonban a (2) hullam-korrekcio egy zigzag forma volt, az alternalasi guideline alapjan most flat vagy haromszog a valoszinubb. Meg nem tudni, melyik kizarhato.
Es meddig eshet? Nemi szamolas utan nekem -7% koruli target jott ki. Az SPY=2315 kornyeke.
2)A DAX mar majus eleje ota esik, es a 3 honap alatt -7.8%-al van lejjebb. Es meg van benne 5-600 pont eses...ha ez most korrekcio. Ha meg Europaban medvepiac indult, akkor sokkal tobbet fog esni. Az a helyzet, hogy a chart eddig egyertelmuen impulziv esesnek nez ki.
3)A bond piac remesen bizonytalan. Egyreszt menekulnenek oda, dehat a kamatok emelkedesetol valo felelem (ami nem alaptalan), visszatartja a vevoket. A rovid papirokat lehet venni: az 1 eves nemet kamat -0.69% es lefele fordult. Igy hat keves lelkesedessel, de lehet venni oket. A 10 eves meg +0.4%; az meg kevesbe nez ki jo vetelnek. Ki mer ma arra fogadni, hogy 10 ev mulva nem lesz-e ebbol +4%? Es a mostani 164-es arfolyan 110-re zuhan?
4)Az aranyat viszont veszik. A sok rossz menekulo alternativa kozul meg ez nez ki a legjobbnak. Es Silver is kitort 17.0 fole, az is szep impulziv forma.
A lényeg, hogy türelmes legyél. Nagy eséllyel, azért ezeknél a szinteknél 3 éven belül nagyobb árak lesznek. Egy 80-90 USD is el tudok képzelni 5 éven belül az olajban.
Persze, nem is várom a duplát. Sőt. Igazából csak az érthetetlen számomra, hogy kezd életjelet mutatni a szektor, azért az olaj mégiscsak 43-ról közel 50 dolláron próbálkozik átlépni. Az OPEC küszködik, a kereslet az elmúlt 2-3 hónapot figyelembe véve megnőtt, Venezuela szarban van és visszaesett a kitermelés, az OPEC hónap végén még inkább oda fog vágni az exportnak és még sorolhatnám azokat az okokat, amelyek bizalomra adhatnának okot. Aztán jönnek a negyedéves beszámolók, amiben azt olvashatjuk hogy próbálnak alkalmazkodni, vágják vissza a költségeket, és aki látta a lenti két drilling cég jelentését, meg is nyilvánul a számokban. A jövőkép nem a legjobb, de a szektorban 10-15 év benne kell hogy legyen. Baromi jó a tesla, szuper hogy SAUD óriási naperőműparkokat épít, de a konténerhajó, a sok ebayes szarság amit rendelünk, a boeing és több mint valószínű, hogy a volánbusz sem fog napenergiával mozogni még néhány évig. Na mindegy, kiírtam a dühömet :D Lesz ami lesz.
Kijött egy elemzés, hogy ezek a papírok még így sem olcsóak. A régi árakat meg ne vedd alapul. Remélem 3 éven belül duplát ebből is kihozunk. Vagy nem, mert a szektor jövőképe nem túl jó.
4 nap alatt 15%-ot esett RIG és DO. Hihetetlen. Jöhet normális jelentés, nagyjából stabilizálódhat az olaj, csökkenhetnek a készletek (hiszen tegnap ez történt), mindig lesz valami kurva jó magyarázat, hogy miért kell esni. Ja itt a nyár vége, esik majd vissza az amcsi kereslet. Tegnap az indexek estek, meg háborús félelmek. Ami egyébként pont hogy segíteni szokott az olajnak, de nem gond, most épp essen rá. Szóval elég érdekes az egész. DO és RIG is várakozáson felül teljesített, jó oké, nem vitás szar a szektor, na de hogy erre a jelentésre ráessen 15%-ot, akkor felteszem a kérdést, mi lett volna ha szar a jelentés? 40%-ot esik? Volt egy egész szép kitörési kísérlet, már már hihető volt, most pedig már újra víz alatt van, bízhat mindenki egy tripla aljban.. Szóval nonszensz. Nem para, mert tartom és van időm bőven, de ez így egy fos.
1)Nekem tovabbra is ugy latszik, hogy az indexek kozotti negativ divergencia, ami mar hetek ota tart, tovabbra is fennall. Am, mintha a szakadek kezdene bezarulni: a fo indexek mintha eelkezdenenek a "Kis" indexek utan indulni..
Nezzuk eloszor az SPY-t:
link
Az MACD lefordult. A penz a"biztonsag" fele megy, Gold es bond piacba. Talan meg fontosabb, hogy kesznek latszik egy hibatlan kis impulzus lefele, a 15min charton:
link
Ez persze nem eleg a fordulat jelzesere. De lehetseges.
Viszont a small es Midcap Index tovabbra is sokkal gyengebb, es a chart ott is impulzivnek tunik, csak mar egy nagyobb leptekben:
link
2)A Bond piacon a helyzet a Korea-valsag miatt nem tisztult le: csapkodosnak latszik. Tipikus (2) hullam. Egyelore ervenyes a varakozas, de csak akkor all meg ez a szamozas, ha innen lefordulas kovetkezik:
link
Ha itt valoban egy selloff indul, akkor azt is jelzi, hogy lecsengo helyzetbe fordul a Korea-frasz.
3)Arany szepen megindult fel, ahogy vartuk.
link
Tovabbra is bull a hullamszerkezet.
4)Az olaj is eros, raadasul a kitores stabilizalodott, es indul feljebb:
link
A mai zaras utan ugy tunik fordulatok vannak minden fo piacon. Gyanus hogy:
-az SPY kesz az emelkedessel, es legalabbis elinduloban van egy tobbhetes korrekcio. Meg nem tudni, hogy (3) vagy (5) hullammal vagyunk keszen.
-A bond piacon az eses (i-ii of 1 of 3) hullama kesz, es indulhat (iii of 1 of 3) lefele.
-A dollar emelkedes elso hullama kesz; EURUSD iranya megfordulasban van. De most kis korrekcio jon, vissza.
-Arany szepen kitoresben. Az ezust meg nem, de hajszalnyira van tole.
Holnap ha lesz idom, felteszem a chartokat. De ha nem, a 120min chartokon mindegyik szepen latszik.
Ezek szerint WB-től sem áll olykor távol egy kis önfeledt játszadozás a "tömegpusztító fegyverekkel" (derivátumok)... csak legyen elegendő margin a CBOE-számlán. :))
WB 2004-2007 között kiírt index-putokra (S&P 500, FTSE 100, EuroStoxx 50, Nikkei 225) 2017-2028 közötti lejárattal több mint 4milliárd USD prémiumot (!) szedett be annó... amire a 2008-as alj közelében még rápakolt 400milliónyi put-ot. Mostanra egész jól áll velük, a prémium nagy része (még mindig) a zsebében van... pedig 2008-ban már 6milliárd USD nem-realizált bukóban is járt a pakk: linklink
)
En nem vagyok az opcio specialista, mondhatni a kereskedeseim kevesebb mint 2-3%-at teszik ki az opciok...es foleg hosszabb lejaratu ill. leaps opciok erdekelnek...szoval 1 ill. 1,5ev a minimum ahol velemenyem szerint a piac kepes megfeleloen felrearazni a termeket ahoz hogy erdemes legyen idonkent ezzel foglalkozni...persze nem mindig adodnak ilyen lehetosegek,de azert idonkent elofordulnak...
Köszönöm a válaszod! Igen, a tanfolyammal egy fórumba is felvételre kerül a jelentkező, sőt utólagos mentorálásban is részesül. A tanfolyamon túl segítséget lehet kérni ha valami nem világos. A jelenlegi "tőzsdei oktatásnak" nevezett képzésekhez képest a tanfolyam ára sem elvetemült és ha jól veszem ki a szavaidből, ha valamilyen képzésbe akkor erre érdemes beruházni. Bennem is az általános sztereotípia él, hogy az opciózás veszélyes, viszont érdemes volna beletanulni. Az a mendemonda járja, hogy egy gyakorlott opciós 3 szemjegyű hozamot képes évente termelni. Ha ez tényleg igaz és sok sok gyakorlással ha csak a töredéke is elérhető, már megéri. Köszönöm még egyszer!üdv,.
Én nem jártam a képzésein, de ismerem az anyagát. Szerintem is a legjobb a hazai opciós oktatásban. Úgy érdemes belevágni egy ilyen oktatásba, ha elkötelezed magad az opciózás mellett és fanatikusan beleölöd magad a témába. Olyan előnyre teszel szert, amível a piaci szereplők többsége nem rendelkezik.
Úgy tudom, a képzéssel együtt bekerülsz egy zártkörű fórumba, ahol folyamatos segítséget kapsz a már tapasztaltabb tréderektől. Ötleteket, pozíciókat veséznek ki részleteiben. Jobb, mint itt a PF fórumán megtalálni azt a kevéske hasznos infót a sok sületlenség között.
Ami FONTOS! Ne fogadj el olyantól tanácsot opciózásról, aki nem ezzel foglalkozik! A legtöbb amatőr fél az opciózástól, mert nem érti, ezért veszélyesnek tartja. Az opciózás a tőzsdén a Forma 1. Egy átlagos autóvezető az első gázadásnál kicsúszik egy formula autóval, kiszáll és azt gondolja: ez egy szar, ezzel nem is lehet közlekedni. ;)
Sok sikert, ha belevágsz!
Van igazság abban amit mondasz, hiszen bizonyos események eltérő reakciókat tudnak okozni az embereknél, amik további különböző reakciókat váltanak ki. Azonban ezek extrém eseményekre épülnek, hiszen ha a normál eloszlást vesszük figyelembe (SD 1-2-3) akkor az az idő nagy részében valóban meg állja a helyét. Egyéb extrém mozgásnál viszont mint pl: SD 4-5 stb.. már valóban torzulás mutatkozik. A nagy kérdés, hogy milyen események várnak ránk a jövőben és azok milyen módon befolyásolják az emberi érzelmeket.Továbbá a kereskedési robotok különböző paraméterei alapján okozott mozgások is okozhatnak torzulásokat.
Van jo nehany konyv ebben a temaban ami erdekes gondolatokra hivja fel a figyelmet...a black-scholes opcio arazasi model nehany feltetelre epul...(ezek a feltetelek nem allnak fenn folyamatosan a piacon) ebbol kifolyolag nem mukodnek folyamatosan ill. mindig....vizsgald meg a 3 alapfeltetelt es gondolkodj el rajta hogy ezek a feltetelek folyamatosan fenn allnak es ha nem akkor mire mesz a modeleddel...Mo-on is van konyv az LTCM bukasarol...ott aranylag egyszeruen kifejtik leirjak a problemat...
masik fontos dolog, hogy a piaci szereplok nagy resze kockazatokat es hozam lehetosegeket standard normalis eloszlasi alapokra epiti....(ez azt feltetelezi, hogy a piacon minden egyes szereplo mindig a matematikai, logikai alapon hozza meg donteseket...aki csak piciket ismeri a piacokat az tudja, hogy az emberi erzelmek jelentosen befolyasolja a piaci folyamatokat...power curve peldaul sokkal kozelebb all a valosaghoz mint a normalis eloszlas....(nem allitom hogy ez a tokeletes,de jobb ill. pontosabb eredmenyeket szolgaltat)....Jegybankoknal es gazdasagi kutato intezeteknel nem csak kozgazdaszokat, matematikusokat es fizikusokat, hanem pszichologusokat is kellene foglalkoztatni...
Szia! Köszi! A "bináris baromság" nem is érdekel. Sokan dícsérik a képzését, lehet hogy kipróbálom, mert nagyon is érdekel az opcióárazás. Külön-külön fórumokból és könyvekből összeszedni viszont minden anyagot hatalmas munka és rengeteg idő.
Tazsomarunak vannak tapasztalatai ezzel kapcsolatban...
(a vilagon tobb mint 99% rossz opcios arazasi modellek alapjan hoz donteseket ill. kereskedik), ez pedig komoly kockazatot jelent meg a profik szamara is...
Reméljük tényleg így lesz. TA alapon mind a kettő kiment a korábbi csökkenő trendvonalból, RIG jobb képet fest, DO-nál át kellene nyomni erőből a 13,05-13,10 környékét. 2017.05.04 illetve 2017.05.18 napokról volt leszúrás 13,04-ig. Tegnap pont eddig tudott feljönni. Szerintem ha ezt sikerült átvinni akkor azt elsődleges célár 15,30. RIG innen simán mehetne 10,20 környékéig, de nálam az igazi célár 12,75 környéke. Meglátjuk. :)
Látszik az összes papíron, amelyikkel nincs nagy gond, hogy szépen egy korrekciós szakasz után elkezdtek talpra állni. Noble Corp, DO, RIG mindegyik javuló képet mutat.
Szia!Tegnap DO és RIG elvileg kitört. Mit gondolsz? Ha ma is emelkedni tud, akkor megerősítést nyer a fordulat? A jelentések jók voltak, az olaj nagyjából tartja magát. Úgy összességében vége kéne lennie az esésnek. Mi a meglátásod? Jó hétvégét és Köszi!üdv,
1)A 2 napapal ezelotti divergenciak DOW, TRAN, NASDAQ kozott tovabb nottek (!), lasd. #6979. A Smallcaps Index tovabb esett, a DOW tovabb emelkedett.
A masik, talan fontosabb baljos jel a bond piacrol jon. A reszvenyekhez legkozelebb allo junk-bond indexek HYG es JNK lefordultak, mikozben a US treasury papirok vadul emelkednek. VIlagos: a bond piac rohan a biztonsag fele.
2)Az Azsia piacok felol is negativ jelek jonnek. Most sem egysegesek; de most mar tobbsegben vannak ott is a negativ divergenciak azokban a regiokban is, ahol 1-2 hete meg pozitiv volt a kilatas.
2.1.)Japan NIKKEI 1 honapja oldalazva sodrodik 20.000-20.200 savban. A YEN meg mindig eros es meg erosodhet, es ez megallit minden emelkedesi kiserletet.
2.2)Kina SSEC Index majus ota emelkedik egy csatornaban. De 2 hete kitort fole, aztan bukofordulo, es mar esik.
2.3)India 8 honapja emelkedik, Nifty 10.000 fole benezett 4 napja. Azota lefordult, es lehet hogy itt is hullam vegenel jarhatunk.
2.4)Filippino, Korea, Taiwan Indexek mar 1-2 hete gyengulni latszanak. Ausztralia is 2 honapja gyenge.
3)Igen, problemas az Olaj es az arany-aranybanyasz index is. Mindeketto kitorni probalt az eso trendvonal alol, es eddig egyiknek sem sikerult. Meg nem fals, de kozel van hozza.
link
4)Amerikaban egyre nyilvanvalobb, hogy Trump rossz valasztas volt. A politikai feszultsegek mindenutt fokozodtak, a konfrontaciok mindenkivel elesedtek. Egyetlen problemat sem oldott meg. Az Obamacare nem eltorolheto, es ideje tudomasul venni. A gazdasag nem teljesit olyan jol, ahogy a tozsdek bediszkontaltak az arakba. A hangulati indexek a sokeves extrem csucsokrol lefele latszanak fordulni.
Ideje a potfoliokat viharallobb iranyokba atforditani.
Igen ez jó gondolat, bár itthon inkább eltörik a kezüket, mint, hogy kamatot emeljenek. Ha egy évig is kihúzzák, előbb-utóbb elkezd a HUF is gyengülni (vagy nem).
A mai nap fo hire az, hogy eloszor az EU-ban, a cseh Bank kamatot emelt. Hasonlitsuk ossze a cseh 5 eves kamataikat es magyar benchmark 5 eveset, a piaci kamatok bazison:
link
Az latszik, hogy nagyjabol fel evvel vannak az MNB elott. Nekik a melyponti -0.34%-rol 40 bazispontot emelkedett eddig, es ... leptek. Mennek a piac utan.
A Magyar 5Y meg nem emelkedett 40 bps-t, eddig a melyponti 1.75%rol csak 20 bazispontot, 1.95% korulre. De azert ujabb 20 bazispont nem lehet annyira messze....es raadasul jonnek a valasztasok. Szoval, a Magyar piaci kamat is kunkorodik felfele.
A cseh kamatemeles 0.25%, de ezt 0.05%-rol emeltek, es ma 14 orakor jon ki a kommentar. Ugy gondolom, normalisan 3-6 honap mulva mulva az MNB is ilyesmin fog gondolkodni. Erdemes figyelni, mi fog mostantol tortenni ott a bond es reszveny piacukkal.
Egyelore PX tozsde Index 5 eve nem tudott az 1050 szinten atjutni, es talan egesz Europaban a leginkabb alul-ertekelt.
Azért óvatosan az ilyen és ehhez hasonló papírokkal. Sohasem lehet elég alacsony az ára, hogy onnan ne eshessen. Érdemes elgondolkozni azon, hogy a vállalat mekkora költségcsökkentést tud elérni, és ezzel arányban képes-e növelni az értékesített, eladott termékek árát, tudja-e növelni az árrést. Ha a költség csökken, de az értékesített termékeinek árát nem tudja növelni, sőt a kínálat és a számottevően alig emelkedő kereslet miatt átlagban csökkennek az összes bevételek, akkor abból nehezen lesz nagy profit. A jövőkép pedig a ködbe vész.
Ha 2-3-4 napig esik ebben a tempóban, akkor 5 alatt lesz. Azért ezt nem hiszem. Kizárt!!! Ennyire olcsón már ne akarjunk vásárolni, mert nagy az esély, hogy lemaradunk! :)
Szerintem 9-nél tovább nem esik. Véleményem szerint túl lett parázva. Kellet egy kis hely a további emelkedéshez.
TA alapon gondolkodom, mert fundásan csak a hitegetést tapasztalom.
Szerintem:TSU kitörés után (16,7) sorra zárja be a gap-eket. Azaz a 20170518 simán lehet egy megnyúlt b hullám.
PTR nagy valószínűséggel legalább 67,x-ig elmegy. A további emelkedés bizonytalan.
SID 2,93 felett jó lehet, de amennyiben a hónapot 2,45 alatt zárja, akkor (legalább) 1,2-ig leeshet (ennek jele lehet, ha nem fog tudni 2,67 fölé emelkedni).
VALE még pár hét emelkedés valószínű, utána itt is korrekció várható kb 8,3-ig. Ha a következő hetet követően sem fog tudni 8,3 felett zárni, akkor 6,x tartományba eshet. 8,3-ról felpattanva TP kb 14.
EWZ 1D: link
Nálam szignifikáns bull kitörési pont hetesen 40,8 felett van, addig 20170223 időszakot egy korrekciós időszaknak tekintem, aminek a végeredménye egy nagy zuhanás (5 hullámban) lehet 23 körüli célárral.A szintjelző szerint 40,x sáv erős ellenállási zóna. 20170518 óta indult emelkedés max TP-je 40,x-41,5 sávban kell legyen, ráadásul egyelőre abc formának tűnik. Két egymást követő abc forma (20170223-20170518 időaszak is az volt) pedig egy 5 hullámos esést sejtet. Kérdés, hogy ez az 5 hullásos esés meddig fog tartani?
Amennyiben a hetet 38,x sávban zárja (nagy valószínűséggel így lesz és 38,6 feletti lesz az érték), akkor a következő hetek kritikusak lesznek. Ugyanis, a következő héten korrekció kezdődhet (pl dollár erősödni kezd). Ha a jövő hetet is kb 37 felett zárja, akkor a korrekció ideális célára 36,5-35,5 sávban van. Ezzel egy running flat alakzat alakulhat ki és indulhat az emelkedés legalább 43-46 sávig.
Amennyiben a jövő hetet 36 sávban zárja, akkor egyre valószínűbb a 26-23 sávig tartó esés.
Szervezek tőzsdés(fórum) találkozót újra.......Hatodszor!! Sokan vannak visszatérő régiek is. Akik biza nem kezdők sem a tőzsdén sem a fórumon.....;)De lelkesen jönnek.Nem kívánok senkit sem agitálni, leszünk így is jópáran. Liberális szellemiben rendezzük, lehet jönni inkognitóban is akár. A közösségnek ereje van, ráadásul szemtől szembe könnyebben nyílunk meg és mondunk vagy kérdezünk valamit amit egy nyílt fórumon biztos nem tennénk.
Akit érdekel és nincs meg az email címe a címlistámban, ide kérek egy elérhetőséget és küldöm majd a körmailt:emerald07@freemail.hu
Tegnap délután amerikai piacnyitás előtt tették közzé a negyedéves jelentést. -0,35 $ EPS-ről számoltak be. A negyedéves bevétel 341,49 m usd. Ez elég gyenge. Több helyen azt olvastam, hogy annyira szar az eredmény, hogy legalább 2-3-4 napot is eshet megállás nélkül ebben a tempóban. A személyes véleményem, hogy kirázzák a remegő kezű befektetőket, talán még 6-7 közé is benyomják. Egy dupla aljon TA alapon is remek vétel. Az eredmények pedig ahogy eddig is vártuk, nem most fognak javulni. 1-2 éven viszont szerintem nem kell aggódni!
Davenport-at tobbszor tarsalogtuk, hogy SPWR fundasan meg gyenge, veszteseges lesz a Q2, es az ar kicsit elore szaladt. Lasd korabbi solar beirasok.
Ehhez kepest a jelentes nem is volt olyan sz@r, sot, kisebb volt a vartnal a veszteseg. De a H2 idoszakra sem volt vidam a guidance Szoval, fog ez meg esni innen lejjebbre, (es remesen volatilis is) szoval, en kivarom a Q3 reportot, es talan akkor mar tenyleg jo vetel lehet.
Akik kovetik Brazil piacot, erdemes most ranezni.
Elmult a politikai bizonytalansag, Temer megnyerte a kritikus congresszusi szavazast es elnok marad. Remelheto az eddigi ovatos reform- kurzus folytatasa, a kamatok csokkentese. EWZ is, es persze az oriasok mint PBR TSU PTR SID VALE, mennek.
Törölt felhasználó2017. 08. 02. 22:18
#6981
Szeretik az amerikai kötvényeket a külföldiek
2017. 08. 01.
Bár a dollár árfolyamán nem látszik, de a külföldiek imádják az amerikai kötvénypiacot, a magas hozamok miatt 2009 óta nem látott rekordot ért el amerikai vállalati kötvényvásárlásaik havi volumene májusban, az idei év egésze is nagyon erős beáramlást hozott. Ennek oka, hogy akár fedezve, akár pedig fedezetlenül is jóval magasabb az elérhető hozam, mint más fejlett országok devizáiban. A dollár gyengülését inkább a tartalékkezelők és más portfólió befektetők deviza-allokációs döntései okozhatták. A mostani alacsony árfolyam csak vonzóbbá teszi a dollárkötvényeket, emiatt sokan már nem is fedezik a devizaárfolyam-kockázatot, amikor dollárban denominált kötvényeket vásárolnak. Idén a teljes USA vállalati kötvénykibocsátás abszolút rekordot dönthet. Nagy a kereslet, az AT&T 23 milliárdos tranzakciójára 60 milliárd dollárnyi ajánlat érkezett.
Kezdetnek emlekezzunk ra; beleptunk augusztusba, es tudjuk hogy szezonalisan AUG+SEPT honapok a leggyengebbek szezonalisan.
1)A DOW jobban teljesit minden mas indexnel. AMi nem pozitiv: mindig az pozitiv, ha a smallcaps teljesit jol. Most a bigcaps, a nagy "menekulo" cegek teljesitenek jol. Ma DOW atlepte a 22.000 erteket. Boeing, Verizon, Apple teljesitett jol az utolso napokban. Szoval, DOW leadership=a piac gyenge. A DOW 2009 ota gyengebb volt SPY-nal, am az utolso honapokban mar gyorsabban emelkedett mint SPY. A hanyadosuk vilagosan beszel:
link
2)A DOW-hoz kepest a DOW Transports igen gyenge. Van egy regi DOW-theory, ami errol szol; nem ismetlem meg. Vilagos, es most mar NAGY divergencia van a ketto kozott.
link
3)A smallcaps csapat, mint pl. Russel2000 Index, ami nagyreszt a 2000 kis ceg indexe, onmagaban meg latvanyosabban teljesit gyengen.
link
Russel2000 mar esik egy hete. Es a DOW Transports is, sot az mar 3 hete esik.
4)Az a kerdes, meddig tudja a piac ezt a divergenciat tartani?Az a gyanum, mar nem sokaig. Hosszu tavra ott nem vennek bele a piacba, ugy generikus alapon, Jo kis vetelek lehetnek meg, egy-egy szektorban...azok leginkabb, ami meg szokta tartani az erteket a viharokban is.
"Alan Greenspan, a Fed korábbi egykori elnöke szerint nem a
részvénypiacon, hanem az államkötvények piacán van jelenleg hatalmas
lufi. Azonban ha ez kidurran, az mindenkinek rossz lehet."
link
Szia,
egyszoval? ne vegyel bondot mostanaban. Az egesz vilag arra halad, hogy a kamat emelkedik es vele a bond ara esik. (talan Brazil, Mex a kivetel, de azokat sem ajanlanam) Raadasul mint par napja irtam, a bond piacon a minoseg romlik, es a rizikok is nonek. Ha barmit, csakis rovid futamideju 1-2-3 eves note-okat vennek meg, vagy ilyen alapokat. Azok kozul is inkabb jobb minoseget a novekvo rizikok miatt, mondjuk AA es felette. En egyebkent tradelem a bond piacot, most negy short pozicioban vagyok 3x leverage-el.
Szia!
Számtalanszor taglalod a bond piacot, sajnos nincs kapacitásom azt is követni, viszont eur illetve usd bázison bef alapot nézegetek lehetőség szerint kerülve a számottevő kockázati besorolást.
Mi a véleményed az alábbi két alapról?
linklink
Előre is köszönöm a válaszod!
Üdv,kozi
:)) csak egy örök amatőr indexkereskedő vagyok/maradok.
hogy "mit értem el"? Kérdéssel válaszolok: Szerinted ki "ér el" többet a tőzsdén? Az, aki 5millió dollárból 3milliót csinál, vagy aki mongyuk 100ezer ft-ból csinál 1milliót?
))
Nem véletlen tartottam tőle fundásan. Nem lett a legjobb q2. Most egy kicsit parázok, de arra gondolok, hogy nem két napra vettem. Remélem a cég eredménye is javulni fog idővel, nem csak hitegetnek.
Hogy a tőkéjét nem "tőzsdézésből" szerezte, az egészen nyilvánvaló... bárki képes a tőzsdén mondjuk 5 millió (akárhonnan meglévő) dollárból 3 milliót (vagy azóta még kevesebbet) "csinálni".... :))))
Tibi, Tibi, még mindig nagyon szereted hallgatni a Rémusz-bácsi féle storyteller-eket... nincs ezzel gond, te dolgod.
))
"És persze, a lenullázódáshoz még csak medvepiac sem kell." :))) ez így igaz, hiszen vannak itt olyan brahmanák, akik évekig tartó short-károgás után lokális csúcson nyitott longokkal szeretnek nullázni: link
)))
A konzumos kasztos beírásodra itt reagálok, hogy ne zavarjam őket. :) Szóval, még ha a konzummal esetleg jól is járnak, majdnem biztosan nem lesz annyi önmérsékletük, hogy ne ugorjanak bele egy újabb speki papírba, aztán a következőbe, amin aztán szépen lenullázódnak.
Fura látni, hogy olyan generációt képviselnek, amelyik nem ismeri a medvepiacot. Nem tudják, vagy nem akarják tudni, hogy az árfolyamok kérlelhetetlenül mehetnek lefelé, miközben a munkanélküliségre is nagyobb esélyük van egy mély recesszióban.
A kapzsiság kihozza belőlük az állatot. Ha látják, hogy valaki elképzelhetőnek tart lentebbi árfolyamot, máris veszélyben érzik a nyerőjüket, és gondolatban már lincselnének.
Visszatérve egy esetleges válságra: elúszik a megtakarítás, elúszik a kocsi, és ugorhat a jó állás. Elvállalja a szórólap kihordást, hogy legalább ház megmaradjon. Mennyi ilyet láttunk 2008-ban, vagy a dotkom válságnál.
És persze, a lenullázódáshoz még csak medvepiac sem kell.
1)Ha mar hetvegen Bond-oztunk, nezzuk a Bond piacot eloszor.
A chart egyszeruen kepeskenyvbe valoan szep. Nezuk a kamatokat, az mindenkinek jobban ertheto, mint az inverz bond-ar.
link
Elkepzelheto meg egy keves visszahuzoda a (ii)-ben. De sokkal valoszinubb, hogy a 4 napos flag 2.90% szinten kesz, es ahogy kell, indul tovabb a zaszlorudon. A rovid kamat, pl. 2Y most 1.36% is hasonlo chart, es megeshet hogy szeptemberre a kovetkezo FED ules idejen feljebbre megy a piac, mint a FED 1.00-1.25 target savja.
2)Az USD nepszerutlen, es meg esik, ahogy vartuk. Meg nincs aA (A) pont, 919.91 alatt, de ha ez flat ahogy szamozom, akkor oda/ala kell lemenjen.
link
De ez a gyengeseb a fenti kamatvarakozas miatt nem tart mar sokaig.
3)A DOW es a tobbi index kozott (plane Trannyhoz kepest) divergencia van.
folyt, kov.
Rossz nézni, ahogy 2015 óta ismét elárasztották a piacokat ezekkel a minősíthetetlen trash kötvényekkel. Megbecsülhetetlen, hogy ezek egyszer mekkora károkat okoznak egy kötvénypiaci összeomláskor.
1)LIBOR tema.
A Londoni Financial Authority felhivta a bankokat, hogy hogy helyettesitsek valamivel a skandalumokkal el-lehetetlenitett es tekintelyet elveszto LIBOR-t. A LIBOR minden devizaban minden bankkozi kamat kiralya, 40 eve maga a penzugyi vilag alapjat kepezo koszikla. Ettol fuggenek a vilagban a hitelek kamatai es a kotvenyek arai.
Addig ertheto, hogy kenyelmetlen a rengeteg manipulacio kiderulese. Es csokkeno tenyleges kolcsonzes folyik 1-2 eve LIBOR-bazison. Dehat tudjuk: A piacok akkor vannak az extrem-minumumon, amikor az alap- koszikla megkerdojelezodik. Es mi lehet nagyobb megkerdojelezese a kamatnak, mint a LIBOR megszunese?
Szoval? Alighanem a 40 eve eso kamatok trendjenek vegpontjat is jelzi a LIBOR megszunese. A Brexit utan persze ez se meglepo. Nem tudom, Parizs vagy Frankfurt lep-e be a helyere, vagy az egesz atmegy NY-ba. De nem ez a lenyeg: hanem, hogy nemcsak a chartok, hanem a LIBOR-end is jelzi: fordulat van a kamatok iranyaban, es persze a bond piacok iranya is megforduloban van.
2)A masik erdekes story a spanyol BancoPopular osszeomlasa. Juniusban megrohantak a tokejet-vesztett bankot, az meg csodot jelentett, es atvette a Santander. Mindezt 24 ora alatt.
Es most jon az erdekes ujsag. A Santander kijelentette, hogy bevezet a penzuket elbukoknak egy "Loyalty" kotvenyt, ami evi 1% kamatot fizet,, ha....ha az ugyfelek lemondanak arrol, hogy pereljek a bankot. Alig hiszem, hogy ezt jonak tartjak a penzuket elveszto invesztorok; de elterelo ideanak es megosztasnak jo, es a fizetett media nagyon dicseri is az otletet. Vegul is, most nulla a kamat, es ha eleg soka tartja a loyalty kotvenyt, visszajon a penze, nem igaz? ;-)
Santander megigerte, eleg bizonytalan fogalmazassal, hogy 7 ev mulva kifizeti a kotvenyt. Nade, manapsag 7 ev alatt sokminden tortenhet. Mi peldaul? Hat ami az USA_ban nepszeru most: ott az auto-hitelekbol csinaltak auto-kotvenyeket, es ugy aruljak a piacon, mint 2008 elott a subprime mortgage bond-okat. Abbol mar tudjuk, mi lett. Es eppen a Santander a Crysler-el csinalja ezt a subprime-autobond kereskedest a NY bond piacon. Van ebbol ugy 1 Trilio korul a piacon...vegul is, most a zerokamat vilagban keresik a junk kotvenyeket, palne ha igernek ra 4% kamatot, szoval viszik is a gyanutlan kisbufik. Csak kozben tele a sajto, hogy az auto-kereslet zuhan, az erdeklodok utan vagjak a hiteleket, akarki jon be az auto-dealerhez. Mostanaban a DodgeRam-ra 1500 USD kedvezmenyt adnak az arbol, ha " low credit score offer" feltetelnek megfelel. MICSODA? Ha valaki sz@r ados, akkor kulon kedvezmenyt kap? Pont egy hasonlo figurabol, igaz a lakashitel valtozatbol, 10 eve kezdodott az a rohadt nagy valsag.
Buz van a bond piacon.
Ázsia: mérsékelt optimizmus
Ugrás a cikkheza teljes cikk: http://www.portfolio.hu/cikkek.tdp?k=1&i=131019