Elolvastam a transcriptet: And you may appreciate that the original assumption was that, yes, we understand all these returns and we understand all the issues coming with the returns in terms of exposing ourselves to incremental cost towards the tail end of the leasing period, but that would have been offset by the continuous flow of new aircraft deliveries into the business. But what has changed is that the GTF engine basically does not have the same durability as the V25. And as a result, maintenance costs happened on the GTF a lot quicker than what was originally anticipated. Basically, that offsetting mechanism of new deliveries against the spikes of redeliveries is just not happening. It's broken, and that's why we are seeing this kind of an exposure. szoval a management ugy kalkulalt, hogy a flotta növekedese majd kompenzalja a magasabb karbantartasi költsegeket. Ez vegül nem valosult meg az elöre nem latott hajtomüproblemak miatt. Es hogy mi varhato: But once the Advantage improves the GTF fleet and once we are over this kind of a spike on the old aircraft returns, I think this is going to get cleaned up very quickly actually. And quite impressively, you will be seeing improvements there.
Ez az elemzés a ha nincs rajta sapka az a baj, ha van rajta sapka meg az a baj :D Amíg a hajtómű problémák miatt nem növekedett a cég, akkor az volt a baj. Most meg amikor jön a gyors növekedés meg az a baj, hogy az új járatok az elején esetleg vesztességesek lesznek. Tény hogy sok cég a múltban bele tudott bukni a növekedésben, de ez alapvető likviditás menedzsment kérdése és a Wizz airnél van egy vastag 1,7 milliárd eurós likvid tartalék. Ami meg az A321XLR gépet illeti nem valószínű, hogy a Wizz air megijedt az Ethihad konkurenciájától. Inkább az a valószínűbb, hogy csúszik a gépek átadása. Ez a géptípus nagyságrendileg hatékonyabb, mint bármelyik szélestörzsű gép és éppen emiatt bőven ki tud bírni nagyobb árháborúkat. Az A321XLR legnagyobb előnye, hogy a Wizz air lesz az egyetlen ultrafapados légitársaság, amely ennyire messze tud repülni és egy olyan területre merészkedik, ahol a konkurensek sokkal kevésbé hatékony hagyományos légitársaságok. Londonból-Dzsidda felé lehet, hogy most nyáron, nem olyan jó a töltöttség, de a minimális oda-vissza repjegy ár csomag és ülőhely nélkül 200 font, azaz közel 100 000 forint. Itt nincsenek 15-20 jegyek és láthatóan más algoritmus alapján próbálják maximalizálni a bevételeket. Az egész elemzésből sugárzik a bizalmatlanság a menedzsment irányába, amely a múltat nézve részben érthető, de a problémák 90%-a átmeneti külső problémákhoz kötődik, amelyért nem a menedzsment tehet.
Szerintem igazi elemzői szemmel megírt beszámoló. Az jön le belőle, eddig sokszor "nem bontották ki az igazság minden részletét" ezért biztos most is hazudnak. Mondjuk nem hiszem,hogy egy elemző szakértő abban,hogy a 321 ELR melyik útvonalon tud gazdaságosan működni. Egyben viszont teljesen igazat adok nekik, hogy a karbantartásra már korábban céltartalékot kellett volna képezni, nem igaz,hogy ez most derült ki, ha negyedévente elosztva lett volna ez az összeg, sokkal jobban mutatott volna.
Kerozin szükseglet 71%-a van fedezve 701 es 766 USD/tonna között. Szoval igen 700 USD/tonna alatt csökken a pozitiv eredmeny hatas de tovabbra is pozitiv. EUR/USD detto, 70% fedezve 1.0827 es 1.1259 között, jelenlegi arfolyamnal (1.14) csökken a pozitiv eredmeny hatas de tovabbra is pozitiv.
A kerozin árának csökkenése valószínűleg késleltetve fog jelentkezni attól függően mennyi fedezeti ügyletet kötöttek. Az ár szempontjából az is fontos, hogy idén az utasforgalom növekedése kb. 20% lesz, ami a legmagasabb növekedés lesz az EU-ban a légitársaságoknál. A legnagyobb bizonytalanság rövid távon abban van, hogy mekkora lesz a profit, de aki 3-5 éves távban gondolkodik, annak ez lényegtelen. Szerintem abban a pillanatban, hogy minden rossz hír beárazódott és elindul a robusztus növekedés, az árra is hatással lesz. Az én céláram erre az évre 8-9 ezer forint, de mivel hosszútávra vettem, maximum a lelki nyugalmamnak lesz jó, ha ott zárjuk az évet.
A kerozin árának csökkenése valószínűleg késleltetve fog jelentkezni attól függően mennyi fedezeti ügyletet kötöttek. Az ár szempontjából az is fontos, hogy idén az utasforgalom növekedése kb. 20% lesz, ami a legmagasabb növekedés lesz az EU-ban a légitársaságoknál. A legnagyobb bizonytalanság rövid távon abban van, hogy mekkora lesz a profit, de aki 3-5 éves távban gondolkodik, annak ez lényegtelen. Szerintem abban a pillanatban, hogy minden rossz hír beárazódott és elindul a robusztus növekedés, az árra is hatással lesz. Az én céláram erre az évre 8-9 ezer forint, de mivel hosszútávra vettem, maxim a lelki nyugalmamnak lesz jó, ha ott zárjuk az évet.
Wizz Air részvényesek topikja
Azért nyitottam ezt a témát, hogy a Wizz Air részvényesekkel meg tudjuk beszélni az aktualitásokat a vállalattal kapcsolatban.