PORTFOLIO FORUM

Ez a topik a gazdaság működéséről szól: makrogazdasági folyamatok, piaci mechanizmusok, pénzrendszer, összefüggések. A fókusz a fundamentumokon és a mintázatokon van, nem a technikai elemzésen.
Lehet hozni híreket, elemzéseket, saját gondolatokat vagy kérdéseket – a cél a közös értelmezés, nem a versengés. Az etikus vita érték, a beszélgetőpartner nem ellenfél.
A topikban megjelenő vélemények nem minősülnek befektetési tanácsnak.

Rendezés:

Hozzászólások oldalanként:

20 40 60 80 100

első
-10
1
2
3
4
5
6
7
+10
utolsó

papafilip péntek, 20:59

Előzmény: #905 papafilip

#906

Amiket most kiemelnék mint érdekesség vagy jelzés:
CRITICAL INDICATORS:
1. RRP - Reverse Repo (1.51B):
- Dropped sharply from 2.79B â -46% decline
- Down 37.4% momentum, falling fast (vv)
- Extremely low liquidity absorption - Fed losing control of short-term rates
2. TGA - Treasury General Account (832B):
- **Major drop** from 887.6B â -55.6B (-6.3%)
- Down 9.9% from 30-day average
- Treasury burning through cash reserves rapidly
- Falling trend (vv) signals potential funding stress
3. FED_ASSETS (6.63T):
- Increased slightly from 6.61T (+15B)
Még a KRE, XLF is, jelzi, hogy a regionális bankok is szenvednek már:
- **KRE (64.99)**: Down from 66.57 â -2.4% drop, now -10.2% below trend (vv)
- **XLF (50.49)**: Down from 51.25 â -1.5% drop, now -6.4% below trend (vv)
Ha a VIX felmegy 30 fölé, MOVE 100 fölé, vagy a TGA 800B alá, akkor szerintem lesz már pánik is ebből.

papafilip péntek, 20:50

Előzmény: #904 ASR

#905

Mondjuk nem csoda, hogy egyre jobban pánikolnak, a helyzet fokozódik. Szerintem a helyzet kulcsa a FED, az adósság a likviditási problémák, ahogy ezek fokozódnak úgy fog egyre több más helyeken lévő konfliktus is eszkalálódni, mert azok az ágensek akik csillapítanának mással lesznek elfoglalva és nem lesznek erre források, sztem ez is csak ennek az egyik esete.

ASR péntek, 15:50

Előzmény: #903 papafilip

#904

Zelenszkij hibázott, de a mostani eseményeknek nem ez a valódi oka. A hatalom elvesztésétől való félelem mozgatja a szálakat, és véleményem szerint bármilyen eszközt be fognak vetni a megtartása érdekében. Magyarország muszka gyarmattá vált.

papafilip péntek, 15:21

Előzmény: #902 ASR

#903

Megy az izmozás.Sztem most Zelenskiy is túlzásba esett és jól eszkalálni fogják a helyzetet minden fronton. Kíváncsi leszek mi sül ki belőle.

ASR péntek, 12:09

#902

Melyik letétkezelő fogja Magyarországon tartani az eszközeit, ha egy hivatalos banki tranzitszállítmányt le lehet foglalni?
Ország CDS Felár (5 éves) Elmozdulás (24h)
Csehország 48 bp +2 bp
Lengyelország 82 bp +4 bp
Magyarország 242 bp +38 bp

papafilip csütörtök, 18:09

Előzmény: #900 papafilip

#901

Yahoo finance-en elérhető.
Szerintem beleveszem a Liquidity crisis scenario-ba is, oda illik a legjobban
Meg lehetne csinálni egy újat is.
Treasury Market Dysfunction
MOVE (critical) + SOFR (elevated) + REPO (elevated)
Why: Detect when Treasury markets are breaking down:
- Extreme volatility in "risk-free" assets
- Funding stress (SOFR elevated)
- Fed starting to respond (REPO elevated)
- Historical examples: March 2020, 2008 crisis

papafilip csütörtök, 18:01

Előzmény: #895 ASR

#900

Okés felveszem, meg megnézem hol elérhető belőle adat.

papafilip csütörtök, 17:28

Előzmény: #898 papafilip

#899

Igazából ez inkább egy játszós project most mint komoly, az a véleményem, hogy aki nem fog tudni kódolni, nem érti mélyen amit ezek a tool-ok generálnak és nem tudja jól használni őket, az durván le fog szakadni. Nem alkalmasak arra, hogy kiváltsák az embereket, nem alkalmasak arra, hogy kritikus feladatokat rá lehessen bízni, ha nem ért hozzá valaki, nem fogják tudni lecserélni a jó munkaerőt, de a rosszat és képzetlent igen.
Gyakorlatilag növelni fogja a társadalmi szakadékot amennyire én látom és nem szeretnék a leszakadók közé kerülni :D

papafilip csütörtök, 17:22

Előzmény: #897 MrSomm

#898

Használtam hozzá AI-t, ahogy írtad is eredetileg, nem feltétlen érte meg önmagában azért ilyesmit csinálni, hogy megnézze az indikátorokat, vagy megmondja gond van, valószínüleg a hírekből is kiderül hamar. A nagy bakoknak és hedge fundoknak biztos, hogy vannak jó megoldásaik ilyesmire.
Épp gyakorolni akartam az Amazonnak az AI-DLC-s fejlesztési metodológiáját, szóval kapóra jött. kiro-cli-t használtam.
Pythonban van, nem akartam bonyolítani. Nem Webscrape, hanem a yahoo finance meg a Fred publikus apijáról kérdez le. Összeszedi az indikátorokat, letárolja fileokba, hogy a historikus adatokat ne kelljen újra meg újra leszedni.
Konfigurálható mit szedjen le, meg a scenario analízise is, szóvl gyorsan bővíthetó kódírás nékül.
Jelenleg 17 Indikátort néz:
| Indicator | Value | Classification | MA(30) | Momentum | Percentile | Trend |
|-----------|-------|----------------|--------|----------|------------|-------|
| SP500 | 6857.37 | normal | 6884.77 | -0.9% | 97 | -- |
| VIX | 22.18 | elevated | 19.59 | +23.2% | 68 | ^^ |
| DXY | 99.08 | normal | 97.37 | +1.7% | 43 | -- |
| US10Y | 4.06 | normal | 4.17 | -4.7% | 64 | v |
| US2Y | 3.51 | normal | 3.49 | -0.3% | 47 | -- |
| HYG | 80.29 | normal | 80.81 | -0.5% | 98 | -- |
| LQD | 110.57 | normal | 111.03 | +0.4% | 79 | -- |
| KRE | 66.50 | normal | 71.85 | -6.7% | 96 | vv |
| XLF | 51.32 | normal | 52.83 | -4.1% | 89 | v |
| CMBS | 49.26 | normal | 49.36 | +0.4% | 99 | -- |
| SOFR | 3.67 | normal | 3.66 | -0.5% | 48 | -- |
| FED_FUNDS | 3.64 | normal | 3.64 | +0.0% | 46 | -- |
| RRP | 0.88 | critical | 1.37 | -91.6% | 14 | vv |
| TGA | 887612.00 | critical | - | +2.1% | 77 | ^ |
| REPO | 0.00 | normal | - | - | - | - |
| FED_ASSETS | 6613797.00 | critical | - | - | - | - |
| REPO_MBS | 0.00 | normal | - | - | - | - |
Utána meg csinál scenario analíziseket, jelenleg relatíve egyszerűek vannak, súlyokat néz indikátorokhoz, trendet csináltattam vele egy összefoglalót:
### CRITICAL Severity (3 scenarios)
1. Systemic Financial Stress
- Indicators: HYG (critical) + KRE (critical) + CMBS (critical)
- Meaning: Credit markets, banks, and commercial real estate all failing simultaneously
2. Liquidity Crisis
- Indicators: RRP (critical) + TGA (elevated) + SOFR (elevated)
- Meaning: Dollar liquidity drying up, reserves depleted, Fed not intervening
3. Fed Emergency Liquidity Operations
- Indicators: REPO (critical) + VIX (elevated)
- Meaning: Fed providing massive emergency liquidity via Treasury repo operations
### WARNING Severity (5 scenarios)
4. Mortgage Market Stress with Fed Support
- Indicators: REPO_MBS (critical) + CMBS (elevated)
- Meaning: Fed supporting stressed mortgage/housing markets with MBS repo
5. Fed Balance Sheet Rapid Expansion
- Indicators: FED_ASSETS (critical) + REPO (elevated)
- Meaning: Fed rapidly expanding balance sheet (QE restart or crisis response)
6. Credit Market Stress
- Indicators: HYG (critical) + LQD (elevated) + VIX (elevated)
- Meaning: High yield bonds selling off, credit spreads widening
7. Banking Sector Stress
- Indicators: KRE (critical) + CMBS (elevated) + RRP (critical)
- Meaning: Regional bank crisis with CRE exposure and liquidity issues
8. Yield Curve Inversion
- Indicators: US2Y (elevated) + US10Y (elevated)
- Meaning: Classic recession indicator (2Y yield > 10Y yield)
9. Strong Dollar Scenario
- Indicators: DXY (elevated)
- Meaning: USD strength creating global liquidity stress
### INFO Severity (1 scenario)
10. Market Correction (Not Systemic)
- Indicators: VIX (elevated) + SP500 (elevated)
- Meaning: Normal risk-off pullback without systemic stress

MrSomm csütörtök, 05:50

Előzmény: #896 MrSomm

#897

Meg ha tudsz irni egy pontos listat, hogy miket nezel, annak is orulnek.
Bonusz kerdes:
Hasznalsz AI-t a kodirashoz? Ha igen melyiket?

MrSomm csütörtök, 05:49

Előzmény: #893 papafilip

#896

Nagyon kivnacsi lennek, hogy pontosan hogyan mukodik :)
Ha van idod irsz meg rola? Webscrape-el oldottad meg?

ASR szerda, 23:56

Előzmény: #892 papafilip

#895

Jól tolod. Ha javasolhatok valamit: a MOVE Indexet is vedd fel a figyelőre. Nagyon szépen jelez, hamarabb, mint a részvénypiac.

Placi82 szerda, 22:55

Előzmény: #891 ASR

#894

😉..

papafilip kedd, 19:41

Előzmény: #892 papafilip

#893

Ami nálam folyamatosan üvölt mint jelzés az a TGA, FED_ASSET. Az igazából már a historikus adatokban is :D Az RRP érdekes még.
És most úgy néz ki a 10Y és 2Y is elkezdett bejelentkezni, a VIX ha megy még feljebb akkor már az is, de most még 30 alatt van.
Szóval figyelőn vagyok.

papafilip kedd, 19:33

Előzmény: #891 ASR

#892

Jaja én is figyelem, végül csak összeraktam a scriptecskémet ami lekapkodja az indikátorokat és raktam bele pár scenario analízist is. így kényelmesebb naponta egyszer szépen összeszedi nekem ami érdekel és kiemeli ha van érdekesség, meg mutatja a trendeket.
Annyi hátránya van, hogy van pár olyan adat ami nem teljesen friss. Pl. a tegnapi Fred repo ügyletek csak mára jelentek meg, de vannak olyanok is amik 2-3 naposak.

ASR kedd, 18:52

Előzmény: #890 papafilip

#891

Ez a QE ellenére ugrott be, pedig a Fed mérlege szemmel láthatóan bővül. Tele vannak forgalomképtelen papírokkal, hitelekkel a bankok és az alapok. Nagyon nem néz ki jól az egész.
https://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/bst_recenttrends.htm

papafilip kedd, 18:37

Előzmény: #889 ASR

#890

Nekem úgy tűnik, ez "csak simán" a business as the new usual.
Januárban 22.5B
Februárban meg eddig 39B-t toltak a piacra, ha jól emlékszem Powell tavaly pont ezt ígérte, hogy menni fognak havonta a Repo ügyletek. Valamiért úgy emlékszem épp ezt a 30-40-es volument ígérte, de nem találtam meg az explicit hírt tavalyról.

ASR hétfő, 22:18

#889

Bekapcsolták a lélegeztetőgépet, ezért (is) rángattak ma: https://www.newyorkfed.org/markets/desk-operations/repo

ASR hétfő, 20:47

#888

Friss és aktuális anyag a blogon: MacroLab

ASR 2026. 02. 25. 17:48

Előzmény: #720 ASR

#887

Visszanézve a január közepi listát + korábbról (Odfjell Drilling, Vale, Norsk Hydro), elég szépen visszaigazolódott a stratégia, szűk másfél hónap alatt egy teljes évi profitot meg lehetett keresni. De lassan ott tartunk, hogy nehezebb többet hozni, mint a HUF... Na jó, ez túlzás, de a 375-ös eurónál már látszik, hogy a piac kormányváltást és/vagy teljes politikai fordulatot áraz, nem pusztán a kamatfelárat lovagolják meg.
Áprilisban jöhet a feketeleves, ha nincs egyértelmű győztes vagy békés átmenet.

ASR 2026. 02. 25. 17:11

Törölt hozzászólás

#886

ASR 2026. 02. 24. 11:48

#885

Friss anyagok a blogon: MacroLab

DavidCamp 2026. 02. 20. 09:30

Előzmény: #883 ASR

#884

Várjuk!

ASR 2026. 02. 19. 19:10

Előzmény: #882 Borisz

#883

Kapcsolódva a témához: tervben van, hogy írok egy sorozatot a befektetésről egy romló világban. Csak jusson rá energiám.

Borisz 2026. 02. 19. 18:25

#882

prosperity without growth
https://telex.hu/karakter/konyvespolc/2026/01/18/urge-vorsatz-diana-a-21-szazad-legfontosabb-olvasmanya-tim-jackson-prosperity-without-growth

papafilip 2026. 02. 09. 22:08

Előzmény: #879 MrSomm

#881

De nyilván sok meló és igazából nem érné meg ilyen szempontból, amiért elgondolkodtam rajta most inkább az az, hogy amolyan szórakozás képpen megnézni sikerül-e összerakni ilyesmit.
Szerintem a nagybankoknak, a FED-nek tuti van ilyesmije, szóval a hírekből elég hamar kiderülhetne, ahogy te is mondtad, annyira jól, hogy előre jelezzen meg azzal a módival amit mondtam nehéz lenne megcsinálni, mert ha csak hetente vagy naponta gyűjtene adatot az lassú lenne.
Nem valami AI agentben gondolkodtam, de mondjuk azokkal meg lehetne iratni és polírozni egy kis programot, abban jobban bíznék az determinisztikus :D