Topiknyitó: pomperj 2018. 02. 27. 07:28

Financial Forecasts  

 Azsia: mersekelt optimizmus
cimu topic folytatasa. Minden fenti temaba vago hozzaszolast szivesen latunk.
Rendezés:
Hozzászólások oldalanként:
SPraga 2025. 10. 04. 18:47
Előzmény: #127499  MrSomm
#127500
IA-jal együtt kerestem az USA állam bevásárlására nézve leglehetségesebb projekteket:Legesélyesebb:
Perpetua Resources – Stibnite Gold / Antimony projekt (Idaho)
  • Az állam már érdeklődik antimon után, mert ez egy olyan ásvány, amiből az USA nagyobb mértékben importál (főleg Kínától és más országoktól).  
  • A Stibnite projekt az, amely az USA egyik legjelentősebb antimon-forrása lehet, amint elkészül. 
  • NioCorp és Perpetua Resources a legvalószínűbb rövid távú jelöltek, mivel:
    • előrehaladott projektek,
    • kritikus ásványokra fókuszálnak (niobium, antimon),
    • aktív tárgyalásokban vannak állami szereplőkkel (DOE, DoD, GM stb.).
  • Graphite One és USA Rare Earths középtávon lehetnek következők, mivel piaci és katonai szempontból is fontos ásványokat termelnek, de még korai fázisban vannak a tárgyalások.
  • Energy Fuels már működő infrastruktúrával rendelkezik, így gyorsan bevonható lehet egy újabb MP-szerű állami partneri struktúrába
Legesélyesebb projektek/vállalatok
  • NioCorp – Elk Creek Project (Nebraska)
    • Ez a projekt már engedéllyel rendelkezik, és célja olyan kritikus ásványok kitermelése, mint niobium, scandium, titan és ritkaföldfém-oxidok.  
    • Az USA Kormányzat korábban már intézkedéseket tett annak érdekében, hogy gyorsítsa az ilyen projekteket — pl. engedélyezési folyamatok felgyorsítása.  
  • Perpetua Resources – Stibnite Gold / Antimony projekt (Idaho)
    • Az állam már érdeklődik antimon után, mert ez egy olyan ásvány, amiből az USA nagyobb mértékben importál (főleg Kínától és más országoktól).  
    • A Stibnite projekt az, amely az USA egyik legjelentősebb antimon-forrása lehet, amint elkészül. 
  • USA Rare Earth (USAR)
    • Ritkaföldfémek és mágnesek előállításában érdekeltek, Round Top bányájukkal (Texas) és olyan alapanyagokkal, amiket az USA stratégiai fontosnak tekint (dysprosium, terbium stb.).  
    • Lehet, hogy ilyen céggel kötnek offtake (vételi) szerződést vagy részesedést, mint ahogy azt MP esetében láttuk.
  • Graphite One Inc.
    • Három fő oka van: az USA-nak szüksége van grafitre (anódanyagként az akkumulátorokban), kevés a belső kínálat, és Graphite One nagy erőfeszítéseket tesz a teljes „mine-to-anode” lánc megvalósítására.  
  • Energy Fuels Inc.
    • Ez a cég már most is részt vesz kritikus anyagok (ritkaföldfémek, urán) előállításában, és van potenciál további bővítésre. 
    ⚙️ Mi alapján dönthet az állam?Az USA kormánya nagy valószínűséggel olyan projekteket fog választani, amelyek:
    • már engedélyezettek vagy majdnem azok, hogy gyorsan el lehessen indulni (pl. Elk Creek),
    • kiváló stratégiai fontossággal bírnak (ritkaföldfémek, lítium, kobalt, grafit, antimon stb.),
    • képesek belső ellátási láncot létrehozni — azaz nem csak a bányászat, hanem a feldolgozás és előállítás is az USA-n belül történik,
    • viszonylag alacsony politikai és környezeti kockázattal bírnak, vagy van lehetőség a kockázatok minimalizálására,
    • képesek állami támogatással, hitelfelvétellel vagy részleges állami részesedéssel versenyképesek lenni.
    MrSomm 2025. 10. 04. 17:31
    #127499
    NioCorp Developments Ltd. — NASDAQ: NB (warrants: NIOBW).
       
    Legutóbbi záróár: 7,94 USD (2025.10.03.)
    FD részvényszám: 111 millió részvény (2025.09.11-i 10-K alapján).  
          
    Projekt:Elk Creek Critical Minerals Project, Nebraska, USA.Státusz: fejlesztés / elő-termelés (FS 2022).Finanszírozás EXIM-fázisban, fő engedélyek megvannak.   
         
    Fő termékek és készletek:
    Niobium (Nb₂O₅): 297 000 tonna, spot ár ~50 USD/kg → ~14,9 Mrd USD
    Scandium-oxid (Sc₂O₃): 3 677 tonna, spot ár ~638 USD/kg → ~2,35 Mrd USD
    Titán-dioxid (TiO₂): 432 000 tonna, spot ár ~3 050 USD/t → ~1,32 Mrd USD
    Összesített P&P érték:Becsült bruttó in-situ érték ~18,6 Mrd USD mai spot árakon (AI-számítás).
         
    Éves termelés (névleges kapacitás):
    Ferró-niobium: 7 055 t/év
    Sc₂O₃: 103 t/év
    TiO₂: 11 445 t/év   
    Becsült éves bevétel:Mai spot árakon:FeNb ~286 M USD + Sc₂O₃ ~66 M USD + TiO₂ ~35 M USD → ~453 M USD/év
    Profit és EPS:15%-os nettó margin mellett nettó nyereség ~68 M USD,ami ~0,62 USD/részvény (111 M FD részvény esetén).   
        
    Célár (forward P/E alapú):
    15× P/E → ~9,3 USD
    20× P/E → ~12,4 USD   
       
    Megjegyzés:A NioCorp jelenleg elő-termelési fázisban van.A fenti értékek szcenárió-alapú becslések, nem tényleges pénzügyi eredmények. A jövőbeli teljesítmény a projektfinanszírozástól, engedélyezéstől és a nyersanyagáraktól függ.
        
    Mivel áremelkedésre számítok ebben is, lehet hogy beleveszek. Bár már most sem olcsó, ha azt veszzük, hogy még nem termel, optimista becslés szerint 2028 körül lehet kereskedelmi termelés az Elk Creek projektben.
    MrSomm 2025. 10. 04. 16:32
    #127498
    Solvay SA – FRA: SOLB, OTC: SVYSF. 
    Árfolyam: €27,20 (FRA) / $30,84 (OTC) 
    2024 teljes év: árbevétel €4,69 mrd, nettó profit €223 m, FCF €361 m, nettó adósság €1,5 mrd.  
    2025 H1: árbevétel €2,22 mrd, nettó profit €196 m, FCF €97 m, készpénzállomány €333 m, bruttó adósság €2,23 mrd.
    2025 EPS-előrejelzés: ~€3,7 / részvény (konszenzus), FCF várhatóan ~€280 m, osztalék ~€2,45. 
      
    Projekt(ek): La Rochelle (Franciaország) — ritkaföld-oxidok (NdPr, Dy, Tb) szeparációja és mágnesminőségű oxidok gyártása. 
    Státusz: termelés alatt, bővítés átadva 2025-04-08. Cél az EU-s mágnesellátás diverzifikálása; Solvay feldolgozó, nem bányász. 
      
    Fő termékek: Nd₂O₃, Pr₆O₁₁/PrNd, Dy₂O₃, Tb-oxid; mennyiségi adatok nem nyilvánosak, a Rare Earth bevétel a Special Chem szegmens része. 
         
    Szerepe a ritkaföld-láncban: kulcsfontosságú európai finomító és mágnesalapanyag-beszállító, kapcsolatban áll autó- és akkumulátor-láncbeli partnerekkel (pl. Umicore, Varta, European Raw Materials Alliance), ezzel erősítve az EU stratégiai önellátását a kritikus fémek piacán.
    MrSomm 2025. 10. 04. 16:01
    Előzmény: #127496  MrSomm
    #127497
    Bizmuthról (Bi):
    Alacsony olvadáspontú, nem mérgező fém, amelyet főként:
    Gyógyszeriparban (bizmuth-szubsalicilát, más vegyületek),
    Pigmentekben és kerámiákban (pl. bizmuth-oxiklorid, -nitrát, -vanadát),
    Ólommentes sárgarézekben, acélokban és forraszanyagokban,
    Fusible (könnyen olvadó) ötvözetekben és speciális fémipari alkalmazásokban használnak. 
    A világ finomított bizmuth-termelése 2024-ben ~16 000 t, 
    ebből Kína ~13 000 t → nagyjából ~81% globális részesedés. 
       
    USA – jelenlegi termelés és kereslet   
    Elsődleges (primer) finomítás: nincs az USA-ban (1997 óta).
    Másodlagos/újrahasznosítás: kb. 80 t/év (2020–2024 becslés).
    Látszólagos fogyasztás (kereslet): ~760 t (2024e).
    Importfüggőség: ~89% (2024e). 
        
    Friss amerikai beszerzési jelzésA DLA (U.S. Defense Logistics Agency) több mint 5 millió font (≈2 270 t) 4N bizmuth beszerzését tervezi 5 év alatt a védelmi készletekhez (1. év: ~1,23 M lb). Cél a belföldi feldolgozás/tesztelés és az ellátási kockázatok csökkentése Kína exportkorlátozásai mellett
    MrSomm 2025. 10. 04. 15:49
    #127496
    Név: Fortune Minerals LimitedTickerek: TSX: FT, OTCQB (US): FTMDF.  
       
    Ár (legutóbbi): OTC ~US$0.066 (Oct 3, 2025).  
    FD (fully diluted) shares – “as at 2025-06-30”: 610.8 M (vállalati oldal).  
       
    Projekt: 
    NICO (NWT, Kanada) bánya + Alberta-i hidrometallurgiai finomító (két helyszínes, integrált értéklánc).  
     
    Fejlettségi státusz: elő-termelés, FS-frissítés folyamatban (Worley), engedélyek és finanszírozás további lépések.     
    Termékek: kobalt, bizmut, arany, melléktermék réz  
    Arany: 1,1 millió uncia × US$3 885/oz = ≈US$4,27 milliárd
    Kobalt: 82,3 millió font = 37 333 tonna × US$41 600/t = ≈US$1,55 milliárd
    Bizmut: 102,1 millió font × US$18/lb = ≈US$1,84 milliárd
    Réz: 27,2 millió font = 12 338 tonna × US$10 500/t = ≈US$129 millió  
    Összesített P&P készlet-érték (mai spot árakon, bruttó, AI-számítás): ≈US$7,8 milliárd.  
       
    Feltételezett éves termelés (vállalati prezentáció): Co 1,800 t/év, Bi 1,700 t/év, Au 47,000 oz/év, Cu 300 t/év.  
    Co: 1,800 t × $41,629 = $74.93 M   
    Bi: 1,700 t × ($18/lb × 2,204.62) = $67.46 M   
    Cu: 300 t × $10,455 = $3.14 M   
    Au: 47,000 oz × $3,885 = $182.60 M  
    Összbevétel ≈ $328.13 M→ Nettó (15%) ≈ $49.22 M
      
    EPS = 49 000 000 / 611 000 000 ≈ US$0.0801
    5× P/E → US$1.20
    20× P/E → US$1.60   
       
    Fontos: a cég még fejlesztési fázisban van, bevétel nélküli, így ezek csak szcenárió-alapú számítások. A következő kulcslépések az FS-frissítés, finanszírozás és engedélyek lezárása 2026-ig.
    MrSomm 2025. 10. 04. 11:40
    #127495
    Egyébként minnél többet nézem ezt a témát, azt látom, hogy egyre óvatosabbnak kell lenni. Elég sok projekt van. A legtöbb anyagból van sok, csak eddig nem érte meg kibányászni, itt főleg a mágnes fémekre gondolok. Sokat eddig kukáztak, de ott vannak a bányákban a már egyszer feltárt rétegekben. Ezeket a nagy bányászok baromi gyorsan fogják a piacra hozni.
       
    Nekem amik érdekesebbek, azok a szkandium, berillium (eddig) és még keresem a többit, amikből alig bányásznak és még nincs 50-60 cég  ráállva. És nem lenne rossz, ha nem 4-5x-en lenne túl ebben az évben egyedül :)
    SPraga 2025. 10. 04. 11:01
    Előzmény: #127490  SPraga
    #127494
    Ajánlott részvények figyelésre (Rare Earth Watchlist): 
  • MP Materials (MP) – Vezető amerikai ritkaföldfém-termelő
  • Lithium Americas (LAC) – Lítiumóriás, kormányzati támogatással
  • Dateline Resources (DTREF) – Spekulatív kisvállalat, ígéretes lelőhellyel
  • Ramaco Resources (METC) – Új bányaprojekt Wyomingban, 1,7 millió tonna oxidkészlettel
  • NioCorp (NB) – Amerikai projekt nióbium, szkandium, titán és ritkaföldfém bányászatra
  • USA Rare Earth (USAR) – Hazai bányászati és feldolgozási lánc kiépítése
  • A ritkaföldfémek nem csupán spekulatív befektetések – ezek a modern amerikai gazdaság, technológia és honvédelem alappillérei. A kormányzati támogatás és a befektetői figyelem egyaránt azt mutatja, hogy ez a következő évtized egyik kulcsfontosságú trendje lehet.
    MrSomm 2025. 10. 04. 11:00
    Előzmény: #127492  MrSomm
    #127493
    🔹 Berillium – a következő stratégiai fém sztori? A legtöbb befektető ritkaföldfémekről beszél, de a berillium (Be) szinte teljesen kimarad a reflektorfényből – pedig a fundamentumai alapján az egyik legszűkebb és legstratégiaibb piac az egész nyersanyag-szektorban. ⚙️ Piaci háttér
    • Globális bányatermelés (2024): kb. 360 tonna Be-tartalom, ennek kb. fele az USA-ból (Utah – Materion, Spor Mountain).
    • Fő felhasználások: védelmi és űripar (~20%), precíziós elektronikák, atomenergia, lézer- és szenzortechnológia.
    • USA fogyasztás (2024): ~170 tonna, piaci érték ~260 millió USD, azaz ~1500 USD/kg becsült átlagár. (Forrás: USGS 2025 MCS – Beryllium)
    📈 Miért lehet nagy az emelkedési potenciál?
  • Extrém kínálati koncentráció: a világon gyakorlatilag egyetlen integrált termelő (Materion, USA) + néhány kisebb kínai forrás.
  • Stratégiai jelentőség: az USA és az EU is kritikus nyersanyaggá minősítette. Az amerikai DLA még mindig aktívan kezeli az állami berillium-készletet.
  • Növekvő védelmi és űripari igény: a nagy pontosságú fegyverrendszerek, műholdak és szenzorok miatt a kereslet stabilan nő.
  • Nincs tőzsdei ár – kis piac: ez kockázat, de egyben robbanásszerű áremelkedések terepe is, ha a kínálat akadozik.
  • ⚠️ Kockázatok
    • Piaci átláthatatlanság: nincs nyilvános spot-ár, csak USGS-statisztikák és iparági szerződések.
    • Egészségügyi szabályozás: a berillium pora mérgező, így a feldolgozás szigorúan engedélyköteles.
    • Substitúció: mérnöki anyagok (Al, Ti, Cu-Ni-Si, kerámiák) bizonyos alkalmazásokban kiválthatják.
    • Finanszírozási nehézségek: az új projektek (pl. Rockland Resources – Utah) kisméretűek, magas kockázatúak.
    🧭 Összegzés A berillium nem a következő „litium”, de defenzív, stratégiai fém, amely kis piacméret miatt hatalmas árérzékenységgel bír. Aki időben pozicionál egy potenciális új termelőnél vagy beszáll a kritikus anyag-láncba, az nagyot nyerhet egy szűk kínálati sokk esetén – ugyanakkor a likviditás és transzparencia hiánya miatt ez magas kockázatú szegmens.
    MrSomm 2025. 10. 04. 10:57
    Előzmény: #127479  Mek-Elek
    #127492
    A Materion Corporation amerikai székhelyű, a New York-i tőzsdén jegyzett vállalat (ticker: MTRN, aktuális ár kb. 124 USD október 2025-ben).
       
    A cég magas teljesítményű anyagokat – köztük berilliumot (azt hiszem az egyetlen USA gyártó), speciális ötvözeteket, optikai és elektronikai anyagokat – fejleszt és gyárt, főként az űripar, a védelmi, az energia- és a félvezető-szektor számára.    
       
    A 2024-es teljes évben a vállalat bevétele 1,684,7 millió dollár volt. A nettó nyereség mindössze 5,9 millió dollár, ami 0,28 dollár részvényenkénti eredményt (EPS) jelentett – az év gyenge keresleti környezete és átmeneti költségnyomás miatt. Az év végén a készpénzállomány körülbelül 16,7 millió dollár, az összes adósság pedig 442 millió dollár volt.   
       
    A 2025-ös első félévben (Q1 + Q2) a Materion már javuló eredményt mutatott: az összesített bevétel 852 millió dollár lett (Q1 = 420,3 m USD, Q2 = 431,7 m USD). A nettó eredmény 42,8 millió dollárra emelkedett, ami körülbelül 2,05 dolláros hígított EPS-t jelent. Az adósság június 2025-re 427,6 millió dollár, a készpénz pedig 12,6 millió dollár volt.    
       
    Összességében 2025-ben a vállalat visszatért a növekedési pályára, és a menedzsment éves szinten 5,30–5,70 USD EPS-t vár, amit a félvezető- és űripari kereslet, valamint a védelmi szektor erősödése támogat. Tehát nem olcsó, de lehet érdemes követni, mert egyedüli USA gyártó és a berillium fent van a kritikus listán.
    SPraga 2025. 10. 04. 10:57
    Előzmény: #127479  Mek-Elek
    #127491

    SPraga 2025. 10. 04. 10:57
    Előzmény: #127479  Mek-Elek
    #127490

    Mek-Elek 2025. 10. 04. 10:56
    Előzmény: #127488  Mek-Elek
    #127489
    Mek-Elek 2025. 10. 04. 10:54
    Előzmény: #127486  Mek-Elek
    #127488
    ETM-ben van 7% kínai tulajdon.
    Mek-Elek 2025. 10. 04. 10:46
    Előzmény: #127486  Mek-Elek
    #127487
    AVL Avalon Advanced Materials
    Mek-Elek 2025. 10. 04. 10:28
    Előzmény: #127482  MrSomm
    #127486
    ETM, AVL, LYC. Nem USA cégek de azért érdekesek lehetnek. A LYC pár hónap alatt már duplázott.
    MrSomm 2025. 10. 04. 10:18
    Előzmény: #127484  MrSomm
    #127485
    A Phase 1 működés önmagában 0,40–1,45 AUD célárat jelez.   
    A Phase 2 teljes termelés és jelenlegi NdPr-árak esetén 1,10–4,00 AUD célsávot mutat.
       
    Tehát ha a Dubbo-projekt és a KMP Phase 2 együtt futna, az ASM részvény fundamentális értéke 1–4 AUD közé eshetne (hígitással itt is kell számolni), a piaci környezettől és margin fenntarthatóságtól függően. Hozzátenném, hogy jelentős drágulásra számítok, mert el kell kezdjék támogatni ezeket a Kínán kívüli cégeket. És a legjobban úgy tudják ezt megtenni, ha drágábban vesznek a baráti cégektől.
    MrSomm 2025. 10. 04. 10:14
    Előzmény: #127481  kozi723
    #127484
    Rövid összefoglaló a cégről 
       
    ASM egy integrált kritikus anyagok vállalat, amely a „mine-to-metals” stratégiára épít: bányászik, finomít, és fémeket / ötvözeteket gyárt, különösen ritkaföldfémek (Nd, Pr, Dy, Tb), illetve сопrodukciós anyagok, mint zirconium, niobium, hafnium. 
       
    Fő projektje a Dubbo Project (Új-Dél-Wales, Ausztrália), amely egy polimetálos lelőhely, és amelyre az ASM már engedélyekkel rendelkezik, FEED terveket készíttet, és célja, hogy előbb ritkaföldfém-oxidokat termeljen, majd ezeket fémekké alakítsa. Emellett az ASM már rendelkezik működő Korean Metals Plant (KMP) üzemi kapacitással, amely lehetővé teszi, hogy néhány ritkaföldfémet/fémötvözetet gyártson és értékesítsen, még mielőtt a Dubbo bányát teljesen beindítanák.
    KMP (Korean Metals Plant) névleges kapacitás    
    Phase 1 (installált): 1 300 t/év NdFeB ötvözet. 
    Phase 2 (tervezett): 3 600 t/év NdFeB ötvözet (bővítés, ~18 hónap lead time).
    Megjegyzés: az ASM/elemzői anyag szerint a 3 600 t/év ötvözethez ~1 200 t/év NdPr-oxid feed kell – ez nagyjából egybeesik a Dubbo éves NdPr-oxid (~1 157 t/év) potenciáljával.
    Ár-proxyk:   
    A) Konzervatív RE-tartalom proxy: NdFeB ≈ 30% RE; NdPr-oxid spot ≈ $69.64/kg ⇒ ár ≈ 0.30 × 69.64 = $20.89/kg    
    B) Elemzői (cost+margin) proxy: ≈ $57.40/kg    
         
    Phase 1 (1 300 t/év NdFeB ötvözet)
    A) Konzervatív ár ($20,89/kg)   
    Bevétel: 1 300 000 kg × $20,89 = $27 157 000   
    Nettó profit (15%): $27 157 000 × 0,15 = $4 073 550     
    EPS = $4 073 550 / 229 120 000 = $0,0178/share   
          
    B) Elemzői ár ($57,40/kg)   
    Bevétel: 1 300 000 × $57,40 = $74 620 000   
    Nettó profit (15%): $11 193 000    
    EPS = $11 193 000 / 229 120 000 = $0,0489/share   
         
    Phase 2 (3 600 t/év NdFeB ötvözet)    
    A) Konzervatív ár ($20,89/kg)   
    Bevétel: 3 600 000 × $20,89 = $75 204 000  
    Nettó profit (15%): $11 281 000   
    EPS = $11 281 000 / 229 120 000 = $0,0493/share     
         
    B) Elemzői ár ($57,40/kg)    
    Bevétel: 3 600 000 × $57,40 = $206 640 000    
    Nettó profit (15%): $30 996 000    
    EPS = $30 996 000 / 229 120 000 = $0,135 /share
    MrSomm 2025. 10. 04. 09:54
    Előzmény: #127479  Mek-Elek
    #127482
    2025 Draft Critical Minerals List (54 minerals) From USGS / Federal Register documentation. Pillsbury Law+3Federal Register Public Inspection+3U.S. Geological Survey+3 (The list is not always in a single sorted order in the source; this is a merged enumeration.)
  • Aluminum
  • Antimony
  • Barium / Barite
  • Beryllium
  • Bismuth
  • Cerium
  • Cesium
  • Chromium
  • Cobalt
  • Dysprosium
  • Erbium
  • Europium
  • Fluorspar
  • Gadolinium
  • Gallium
  • Germanium
  • Graphite
  • Hafnium
  • Holmium
  • Indium
  • Iridium
  • Lanthanum
  • Lead
  • Lithium
  • Lutetium
  • Manganese
  • Neodymium
  • Nickel
  • Niobium
  • Palladium
  • Platinum
  • Praseodymium
  • Rhenium
  • Ruthenium
  • Samarium
  • Scandium
  • Tantalum
  • Tin
  • Titanium
  • Tungsten
  • Vanadium
  • Ytterbium
  • Yttrium
  • Zinc
  • Zirconium
  • (Plus others in rare earth / lanthanide suite)
  • kozi723
    kozi723 2025. 10. 04. 09:52
    Előzmény: #127476  MrSomm
    #127481
    Azt jol latom, hogy ASM konkretan huszadaron megy a 2021-es csucshoz kepest?! 👀 Tilray-hez hasonlo jatszos penzt megerne a dolog. 

    Topik gazda

    pomperj
    pomperj
    3 5 5

    aktív fórumozók


    friss hírek További hírek