PORTFOLIO FORUM

A lítiumiparág szereplői egyre optimistábbak a piac fellendülését illetően, mivel az akkumulátoros energiatároló rendszerek (hálózati tárolók) iránti gyorsuló kereslet kezdi ellensúlyozni az elektromos járművek (EV) piacának lassulását.
A legfontosabb pontok összefoglalva:
Új növekedési motor: Az elektromos autók kiszámíthatatlanabb, hullámzó keresletével szemben az energiatárolás egy sokkal stabilabb, robusztusabb alapot biztosít a piacnak.
40%-os bővülés: A Fastmarkets vezérigazgatója szerint az energiatárolókhoz kapcsolódó lítiumkereslet évente 40%-kal növekszik, és a piaci túlkorrekció időszaka véget ért.
Kiegyensúlyozottabb jövő: A nagy gyártók (mint az Albemarle és a Rio Tinto) arra számítanak, hogy a következő két évben a lítium iránti kereslet sokkal egyenletesebben fog megoszlani az EV-k és az energiatároló rendszerek között, ami globálisan is egyenletesebb eloszlást biztosít a piacon. 2028-tól 2035-ig folyamatosan nyílni fog a kereslet és a kínálat közötti olló. Most a lítiumosokat utoljára be fogják szvsz. verni és utána lesz egy nagy bika piac.

HuTi csütörtök, 23:41

#140979

LAC csúnya, de ez a 3.7-3.8 korábban tudott támaszként funkcionálni. Ki mit vár? Lítium karbonát már nem szakad annyira.

Boole csütörtök, 23:00

Előzmény: #140975 stolz

#140978

Az ORCL jelenleg egy rendkívül kritikus átalakuláson megy keresztül: a stabil, készpénzt termelő szoftveróriásból egy hatalmas tőkeigényű (CapEx-intenzív) AI-infrastruktúra és hiperskálázó szolgáltatóvá válik. Ez a stratégiai váltás drasztikusan átformálta a cég pénzügyi profilját. Az alábbiakban a rendelkezésemre álló adatok alapján elemzem a vállalat helyzetét, majd meghatározok egy biztonsági marzzsal ellátott, iparági diszkontot tükröző vételi célárat. Kulcsfontosságú pénzügyi diagnózis 1. A növekedési sztori vs. Szabad készpénzáram (FCF) · A bika sztori: A piac masszív növekedést vár. A FWD EPS (8.04 USD) a várakozások szerint 2028-ra 10.92 USD-ra, 2029-re pedig 15.74 USD-ra ugrik. A bevétel a TTM 67.36 milliárd USD-ról 2029-re csaknem megháromszorozódhat (180.98 milliárd USD). · A medve valóság: Ez a növekedés brutális áldozatokkal jár. A tőkeberuházások (CapEx) a 2025-ös 21.21 milliárd USD-ról 55.66 milliárd USD-ra robbantak fel. Mivel a működési készpénzáram (CFO) „csak” 31.98 milliárd USD, az Oracle szabad készpénzárama mélyen negatívba fordult: FCF/részvény: -8.28 USD (összesen -24.54 milliárd USD Levered FCF). 2. Eladósodottság és tőkeszerkezet · Total Debt: 167.43 milliárd USD, miközben a készpénzállomány 43.98 milliárd USD. · Net Debt: 135.54 milliárd USD. · Kötelezettségek aránya (Total Liabilities / Total Assets): 83.55%, a Debt/Equity arány pedig rendkívül magas, 388.87%. A cég gyakorlatilag hitelből és kötvénykibocsátásból finanszírozza az AI adatközpontok építését. Célár kalkuláció iparági diszkonttal Mivel az Oracle szabad készpénzárama (FCF) jelenleg negatív, a hagyományos DCF (diszkontált készpénzáram) modell helyett a módosított relatív értékelést és a belső érték (Intrinsic Value) eszközalapú/kockázati megközelítését kell alkalmaznunk. A jelenlegi FWD P/E ráta 19.59x. Bár ez elméletileg nem magas egy AI-növekedési sztorihoz képest, a piac jogosan árazza le a papírt (az elmúlt 9 hónapban -48.93%), mivel a hatalmas adósságállomány és a Microsoft adatközpont-bérletével kapcsolatos bizonytalanságok növelik a kockázatot. Alapozzunk a 2027-es előretekintő EPS-re (8.04 USD), és alkalmazzunk egy szigorúbb, iparági diszkontált P/E szorzót (15.5x), amely figyelembe veszi a megugrott hitelkockázatot és a negatív FCF-et: Diszkontált Alapár = 8.04 × 15.5 = 124.62 USD Ha ehhez hozzáadjuk a könyv szerinti értéket és az AI-backlog opciós értékét, de levonjuk a nettó adósság terhét, az alábbi három megközelítés súlyozott átlagát kapjuk: · Szigorított P/E alapú érték (15.5x FWD EPS): 124.62 USD · Eszközalapú / Tangible Book Value korrigált minimum: 115.00 USD (ahol a masszív ingatlan- és gépállomány megtámasztja az adósságot) · Bulls/Bears konszenzusos biztonsági sáv alja: 130.00 USD A javasolt maximális vételi ár (Buy Under): 123.00 USD - 126.00 USD Miért itt érdemes megvenni? A jelenlegi 152.46 USD-os ár mellett az Oracle-be vetett hit még mindig tartalmaz prémiumot. Ha az árfolyam beesik a 123 USD - 126 USD közötti sávba: · A FWD P/E ráta ~15.3x-ra csökken, egy 30%+ bevételnövekedés előtt álló tech cégnél rendkívül olcsó (Margin of Safety). · Közel kerülünk az 52 hetes minimumhoz (134.57 USD), ahol az intézményi vásárlók technikai támaszt nyújtanak. · Az osztalékhozam (Yield) a mostani 1.27%-ról felugrik 1.60% fölé, ami extra védelmet nyújt a tőkeigényes átmenet évei alatt. Ez a diszkontált árszint teljesen kompenzálja a befektetőt a tőkebevonási kényszer és a hitelek megújításának kockázataiért.

terelemel csütörtök, 22:53

Előzmény: #140966 szieszta

#140977

" hogyan fognak megélni azok, akiket az AI és a robotok miatt kidobnak"
--
Ha nincs szukseg emberre, mert a robot+ai le tudja gyartani a felso 1 (5? 10?)% igenyet, akkor kit erdekel hogy fognak megelni. Legjobb ha sehogy...

_kt_ csütörtök, 22:31

Előzmény: #140973 Boole

#140976

Ha nincs semmilyen érdemi cash flow produkáló képessége, és nem is lesz sosem, miközben pedig folyamatosan növekedő kötelezettségei vannak, akkor nem kérdés a csőd, csak az, hogy mikor.

Teljesen átérzem amit írsz. Sok olyan céget követek, ahol egyértelmű, hogy nincs értékteremtő tevékenységük. És a közgyűlésen belenézek a könyvvizsgálóik szemébe, akik aláírják ezt évről évre. A szabályozók és az ellenőrzött piac képviselőinek szemébe. És azt látom, hogy mind lelkiismeretes emberek, akik professzionálisan elvégzik a munkájukat. Mert a munkájuk nem etikai hanem jogi követelmények ellenőrzése. Nem döntenek és nem dönthetnek arról, hogy érdemes-e a cég arra, hogy kisbefektetőket szólítson meg, csak arról, hogy teljesíti-e az előírásokat. Nagyon nehéz internalizálni számomra ezt.

stolz csütörtök, 22:06

Előzmény: #140973 Boole

#140975

ORCL-t hogy látod?

pomperj csütörtök, 21:56

Előzmény: #140970 pomperj

#140974

SPX daytrade
https://imgur.com/a/6fC8P8e

Boole csütörtök, 21:48

Előzmény: #140971 _kt_

#140973

MSTR - Én nem állítom, hogy csődbe fog menni, de van olyan együttállása a körülményeknek, hogy a bekövetkezésének vannak esélyei. Annak idején nagyon ajánlottak nekem egy céget, hogy szálljak be. Fantasztikus lehetőségnek festették le. Gondoltam, jó legyen megvizsgálom a működési modellt. Tragédia volt. Egy év múlva bedobták a törülközőt és sok kisbefektető nem jutott a pénzéhez. A legszomorúbb, hogy a szabályozók egyáltalán nem tettek semmit sem, pedig két nap alatt rájöttem, hogy mi a helyzet. Évekkel ezelőtt írtam itt erről egy hosszabb írást.

Beze csütörtök, 21:19

Előzmény: #140968 pomperj

#140972

Köszönet
Egybeesik az én gondolataimmal, arany 4300, ezüst 66$ elérhető

_kt_ csütörtök, 21:14

Előzmény: #140969 Boole

#140971

Nem "helyes döntés": nincs más opciójuk. Bár a weboldaluk még 3%-os mNAV prémiumot mutat, valójában számításom szerint 1% alatt van (úgy tűnik, valamiért az STRE létét elfelejtették, sehol nem beszélnek róla a weboldalukon, és annak az értéke pont magyarázza a különbséget az én számításaimhoz képest). Ha nincs prémium, nem tudnak ATM részvénykibocsátással további BTC-t venni. A preferred részvények nem okozói a bukásnak, csak lépécsőfokai. A bukás eleve kódolva volt egész modellbe.

pomperj csütörtök, 21:12

Előzmény: #140965 pomperj

#140970

SPX daytrade
A Mag7 csupa piros, de az SPX 500 cegebol 400 (igaz, gyenge) emelkedesben van.
Folytatodni latszik a rotacio kifele a Mag7 csodajabol.
,
Nem sok SPX mozgas tortent az utolso 3 oraban, enyhen lefele tendalo mozgas van,
nem latunk impulziv esest eddig. Igaz, a wave(5) nem is szokott nagyon impulzivan esni,
az eses joval enyhebb/lassabb mint a megelozo (3) hullam volt.
,
Az NDX egy kis fokozatu (2) hullamban lehet, kapaszkodik fel, de nem varjuk a mai top, 29843 fole;
ez a (2) felkorrekcio talan 28580 csucsanal mar kesz is, es lefordul (3 of c) szakaszba.
Ez egy dinamikusabb esssel folytatodik, ami (3 of c of ii) helyen van a szerkezetben.
Az elozo NDX chart es szamozas ervenyes.

Boole csütörtök, 19:53

Előzmény: #140968 pomperj

#140969

Az MSTR bejelentette, hogy a BTC vételekkel egyelőre leállnak. Helyes döntés. Az STRC-t nem kellett volna bevezetnie. Elég lett volna az átváltható kötvények és nagyon odafigyelnie, hogy mikor vesz BTC-t és milyen áron. Az MSTR-t gyakorlatilag az is kicsinálja, ha az STRC tartósan 70-80 USD-n lenne. 2-3 mrd USD lenne évente az osztalék mértéke. 4-5 hónap alatt elmegy a teljes tartaléka. Ha bajba kerül tudod ki fog neki hitelezni? Senki. Ha akkor vagyunk MSTR-ben, akkor kihígítanak. Saylor másodjára is csődbe viszi a cégét?

pomperj csütörtök, 19:45

Előzmény: #140967 Beze

#140968

Gold
leszurt 4000 ala hehany ponttal, de most ugy sejtem, ezzel keszen van egy ujabb eso, a
belso szerkezeteben 5 subhullamos (a) hullam. Ez a WXY szerkezetben (a of Y)-kent helyezkedik el.
Es most egy felkorrekcios (b) hullamot varok, ami meretben a felso trendvonal kornyekere megy,
a target 4300-4400 savra lehet becsulni.
Az EZUST ugyanaez a szerkezet, ott az 55$ szint korul van az (a of Y) szakasz vege.
,
https://imgur.com/a/U4Z4b4A

Beze csütörtök, 18:38

Előzmény: #140941 Beze

#140967

János!
https://ibb.co/SZN3FMP
és
https://ibb.co/8gbFQL6d
arany és ezüst chartok beteljesítették a várt jóslatot
innentől kezdve mi a további terv? Lehet egy rally fel? Egyébként emelem kalapom

szieszta csütörtök, 17:54

Előzmény: #140962 zotlan

#140966

Itt csak egyetlen egy kérdést kellene megválaszolni, hogyan fognak megélni azok, akiket az AI és a robotok miatt kidobnak. Majd megadóztatják a robotokat és abból eltartják a fogyasztókat?
Végül is az ipari forradalom is megoldódott.
Lehet, ez fogja elhozni a kommunizmust?
Mindig a Wall-e mese jut eszembe, mikor az emberek feléltek mindent a Földön .
https://videa.hu/videok/film-animacio/walle-teljes-film-magyar-disney-movie-2008-magya-vzsT3MPk5FQWTnj7

pomperj csütörtök, 17:36

Előzmény: #140931 pomperj

#140965

SPX daytrade
Tenyleg erdekes nap lett. Az SPX vegulis ugy nez ki, maradt az eddigi fo alternativa szerkezet mellett,
nem turten sehol kritikus szint attores,
ugyhogy nem kell csinalni valtoztatast az eddigi szerkezetben, szamozasban, hanem szepen folytatni.
Akkor a mai rally eppen megfelel egy wave(4) hullamnak, csucsa a mai top 7418, keszen van,
es most mar a wave(5) tart lefele.
Es wave(5) kisebb idotavon 5 subhullamos lehet majd, es mint eddig, 7237 ala varjuk.
,
https://imgur.com/a/NKOSnxD
.
AZ NDX-nel meg nem talaltam jo szamozasst, ott valoszinuen az ALT2 reggeli szzamozas
tunik elfogadhato modellnek Ideigelenesen ez lehet a munkahipotezis:
.
https://imgur.com/a/DZ6VAFt
.

szieszta csütörtök, 17:35

Előzmény: #140955 sh0rt0s_r0b0t_v0.42

#140964

Lesz itt energia, a szomszédból. Szlovákiában áll a bál, mert az osztrákok szélkerekeket akarnak építeni és már a politikusok ki is jelölték, hova lehetne.
Állítólag még 250 méteres szélkerekeket is lehetne építeni.
https://parameter.sk/1355151/ez-kivegzoosztag-lenne-a-csallokoz-szamara-polgarmesterek-a-szelturbina-vitarol/

zotlan csütörtök, 17:33

#140963

EURUSD és a , Dollár index nincs támaszon?

zotlan csütörtök, 17:30

Előzmény: #140959 sh0rt0s_r0b0t_v0.42

#140962

Egyelőre nyilván nem, de ugyan ki látt a jövőbe előre 10-20-50-évre? Én nem.
Hiszen egy hétköznapi ember nem látt előre, csak a "lángelmék" Például a lenézett Google, mikor a tőzsdére lépett, (lenézték, kinevették, vicc mert "csak" egy kereső ugyan) Apple a csődszélén volt ez meg van? stb stb.
Persze az AI szektorban sokan fognak kihullani, vagy felvásárolják őket.
Az is nyilvánvaló, és ez már most látszik ,hogy az AI olyan emberi hibákat tud kijavítani, amikre senki se képes, nemhogy egyedül, de komplett zseni csoportok se. Mi ezek? Sebezhetőségek a stratégiai nemzeti rendszerekben, vállalatoknál. Kína bizony már ott kopogtat, sokkal de sokkal nagyobb ezeknek a fontosága, mint ahogy tudni véljük. Ez csak egy terület a több százból.
Ugyanakkor az igazi szuper AI-ik nem hozzáférhetőek a nagyközönség számára, nekünk csak alapok maradtak. és maradnak is, bár ezek is fejlődnek szuper sebességel
A robotkra térve, 50 év múlva szerintem már hétköznapi látványok lesznek szinte mindenhol
Japánban már rég azok, akármilyen kezdetiek, de ott már fel se tünnek az utcán, reptekekben árúházakban, otthonkban.
Szóval csak azt szerettem volna kifejteni, nem bölcs dolog a new technológia forradalomban aminek még csak az elején vagyunk , elzákozni. Részvény szempontjából is lehet láttni a dolgokat, lufi ide- vagy oda.

szieszta csütörtök, 17:23

Előzmény: #140942 Boole

#140961

Nem csak a BTC a rizikós coin. A tether kft által elővarázsolt dollárszerűség összeomlása lehet a kriptojátszótér és egyben a gazdaság lejtmenet elindítója.
Gondoljunk bele, hogy egy semmit nem érő digitális jelért vettek 140 tonna aranyat, meg amcsi állampapírokba fektették a nagy részét. Ezzel kampányolnak, hogy a tether mögött amcsi állampapírok vannak.
https://kriptoakademia.com/2025/03/24/a-tether-mar-tobb-amerikai-allampapirt-vasarolt-mint-nemetorszag
Ez nem korlátozott mennyiségű coin, a tulajok csak beütnek 1-2 milliárdot és már ott is van a számlán, elköltésre várva. Elméletileg ez egy legális pénzhamisítás.