• Megjelenítés

PORTFOLIO FORUM

Topikok szűrése
Új téma hozzáadása
Minden topik
Gazdaság
Befektetés
Állampapír
Deviza
Vállalatok
Autók
Energia
Ingatlan
Adózás
Nyugdíj
Közélet
Budapest
Európai Unió
Hitelek

Boole

Regisztráció: 2017-08-24 11:51:51

Hozzászólások száma: 14 543

Utolsó hozzászólás: 2026-08-25 21:51


Tapasztalat: 4
Aktivitás: 5
Népszerűség: 5

Kedvenc topikok db Utolsó hozzászólás

Ázsia: mérsékelt optimizmus
9 498
2022. 06. 26. 22:19
DAX
311 422
szerda, 16:20
Olaj és Gáz
51 073
szerda, 14:53
DB lehetőségek
3 256
2025. 12. 12. 14:48
Lithium Americas
834
2021. 02. 09. 09:51
silver&gold
9 956
2020. 09. 05. 22:24
DAX részvények
340
2018. 05. 06. 09:34
Tőzsdei ügyletből származó jövedelem (SZJA)
1 924
2026. 05. 12. 02:17
Financial Forecasts
143 242
szerda, 15:53
Arany-Ezüst
9 820
2026. 07. 09. 10:20
Spekázzunk együtt Amerikában! (blumen szobája)
7 657
2023. 07. 28. 03:00
Feltörekvő EV gyártók
2 301
2023. 04. 01. 15:57
Csak idő kérdése, hogy a Bitcoin elsöpri a pénzügyi rendszert?
16 795
2026. 04. 22. 16:07
Interactive Brokers
3 564
2026. 08. 14. 11:30
Penny stocks
1 810
2025. 01. 03. 14:42
Előrejelzések, diagramok - csak profiknak!
246
2021. 07. 23. 20:20
Magyar Állampapír tulajok
45 848
szerda, 16:16
YOLO trades
1 215
2025. 11. 20. 16:41

utolsó 20 hozzászólás

Financial Forecasts kedd, 21:51
#143222
A jelenlegi részvénybefektetők mintegy egyharmada az elmúlt öt évben kezdett befektetni, és egy elhúzódó, nagyobb részvénypiaci válságot még nem éltek át befektetőként.
Financial Forecasts kedd, 07:48
#143192
Financial Forecasts hétfő, 18:30
#143185
Lehet, hogy Dani kollégának igaza lesz, hogy a BTC ára hamarosan nem fog ATH-ra menni? Most lesz elvileg az utolsó ATH és utána leáldozóban van. Na erre kíváncsi leszek. 
Ciklus / Időszak Mélypont (Dátum) Mélyponti ár (USD) Csúcspont (Dátum) Csúcsponti ár (USD) Emelkedés mértéke
1. Ciklus (2010–2011) 2010.10.08. $0,06 2011.06.08. $31,91 ~531,83x
2. Ciklus (2011–2013) 2011.11.18. $2,05 2013.11.30. $1 163,00 ~567,31x
3. Ciklus (2015–2017) 2015.01.14. $152,40 2017.12.17. $19 666,00 ~129,04x
4. Ciklus (2018–2021) 2018.12.15. $3 122,00 2021.11.10. $69 000,00 ~22,10x
5. Ciklus (2022–2025) 2022.11.21. $15 479,00 2025.10.06. $126 258,00 ~8,16x
6. Ciklus (2026–2028) 2026.10.15. $37 877,00 2028.09.10. $143 930,00 ~3,80x
7. Ciklus (2030–2032) 2030.09.05. $57 570,00 2032.08.15. $126 650,00 ~2,20x
8. Ciklus (2034–2036) 2034.08.10. $63 325,00 2036.07.20. $101 320,00 ~1,60x
Financial Forecasts vasárnap, 17:48
#143157
Financial Forecasts vasárnap, 15:06
#143155
STLA - Hol érdemes venni? (Vételi sáv meghatározása)
  • Ideális Vételi Zóna (Biztonsági marzs): $5,00 – $5,80
    • Ebben a sávban a részvény a könyv szerinti értéke töredékén forog, és a piac már szinte semmilyen pozitív fordulatot nem áraz be. Ha az EPS eléri a várt 1,00 dollárt 2027-ben, még egy konzervatív 8–10-es P/E szorzó mellett is $8,00 – $10,00 közötti árfolyam adódik, ami 80% – 100%-os növekedési potenciált jelent.
  • Kockázatkezelés (Stop-loss szintek):
    • Mivel a ciklikus és szerkezetátalakítási kockázatok magasak, a technikai támasz eleste esetén (pl. $4,50 alatt) a szcenárió érvényét vesztheti.
    • Financial Forecasts szombat, 22:26
    #143145
    Egyébként akkor leszek kíváncsi a BTC mozgására, amikor a bika piac véget ér. Akkor is ciklus szerint fog mozogni, vagy ott vége a történetnek.  
    Financial Forecasts szombat, 22:25
    #143144
    Már az idejét sem tudom, hogy utoljára mikor hallottam ezt a mondást. Az ünnepek közeledtével sok zsidó vallású, illetve hagyománykövető tőzsdei kereskedő és alapkezelő lezárja a pozícióit vagy csökkenti a kockázatot, hogy az ünnepekre és az elcsendesedésre koncentrálhasson. Ez az átmeneti eladási hullám lejjebb nyomhatja az árakat, ami jó vételi lehetőséget kínál. Eladás Yom Kippur után, ki hogy hívja, USA hithűek Sukkotkor. Amint az ünnepek véget érnek, a kereskedők visszatérnek a piacra, a likviditás nő, és az elhalasztott vételek felhajtják az árakat, így a korábban nyitott pozíciókon nyereséget lehet realizálni.
    Financial Forecasts szombat, 22:22
    #143143
    Buy Rosh Hashanah, sell Yom Kippur... or sell Sukkot.
    Financial Forecasts péntek, 23:25
    #143118
    Az Equinox Gold Corp. (NYSE / TSX: EQX) közepes méretű kanadai aranybányászati vállalat kiértékelése a megadott 7 pénzügyi szabály, valamint a 10 perces részvényelemzési ellenőrzőlista alapján:
    I. Rész: A Hét Szabály Alapján Történő Értékelés1. Tőkehozam (ROIC / ROE)
    • Elvárás: Fenntartható tőkehatékonyság (pl. ROE > 15%).
    • Equinox Gold állapota: Fejlődő / Változó. A bányászati szektorban a tőkehatékonyság erősen függ az arany árfolyamától és a Greenstone (Kanada) kiemelt projekt beruházási ciklusától. A zöldmezős beruházások és fejlesztések lezárultával, az aranyárak szárnyalásával a vállalat saját tőkére jutó megtérülése (ROE) kifejezetten erős és ugrásszerű javulást mutat.
    2. Bevételek növekedése
    • Elvárás: Stabil, többéves árbevétel-növekedés.
    • Equinox Gold állapota: Igen erős. Az árbevétel meredeken emelkedik az újonnan termelésbe állított bányák (különösen a Greenstone bánya) termelésének felfutása, valamint a kedvező aranyár-környezet hatására (pl. a bevételek 2026 első felében elérték az $1,63 milliárdot, ami megduplázódást jelent az előző évhez képest).
    3. Nyereség növekedése (EPS / Operatív profit)
    • Elvárás: Nem csak papíron kimutatott, hanem fenntartható profit trend.
    • Equinox Gold állapota: Erőteljes fordulat (Turnaround). A beruházási szakasz veszteségeit követően a cég áttért a kifejezetten profitábilis működésre. A működési és adózott eredmény jelentősen növekedett, bár a bányászati ágazat jellegéből adódóan a profitciklusok az arany piaci árával korrelálnak.
    4. A kibocsátott részvények számának változása
    • Elvárás: Stabil vagy csökkenő részvénykészlet (nincs túlzott hígulás).
    • Equinox Gold állapota: Kritikus pont / Történeti hígulás. A vállalat növekedési stratégiája jelentős mértékben felvásárlásokra (M&A) és részvénykibocsátással finanszírozott bányafejlesztésekre épült az elmúlt években, ami érdemi részvényhígulást eredményezett. A tőkeigényes szakasz zárultával a vezetés feladata a részvénykészlet stabilizálása.
    5. Hosszú lejáratú adósság / Szabad cashflow (FCF)
    • Elvárás: Alacsony eladósodottság a készpénztermelő képességhez képest.
    • Equinox Gold állapota: Javuló tender. A nagyarányú bányafelújítások és -építések miatt a vállalat adósságállománya megnövekedett. Azonban az új bányák által termelt erős operatív cashflow lehetővé teszi a hitelállomány folyamatos leépítését és az adósságráták egészséges szintre csökkentését.
    6. Szabad cashflow (FCF)
    • Elvárás: Működésből származó önfenntartó pénzáramlás.
    • Equinox Gold állapota: Pozitívba forduló. Miután a Greenstone beruházási projektje befejeződött (és a beruházási CapEx csökkent), a cég szabad cashflow-ja negatívból jelentős pozitív tartományba váltott, így a működés már önfenntartó.
    7. Ár / Szabad cashflow (P/FCF) és Értékeltség
    • Elvárás: Megfelelő belépési ár a cashflow-hoz képest.
    • Equinox Gold állapota: Értékelhető és kedvező. A P/FCF és P/E szorzók a termelési kapacitások és az aranyárak emelkedésével normalizálódtak, az aranybányász szektor középmezőnyében nyújtanak ésszerű árazást.
    II. Rész: 10 Perces Ellenőrzőlista
  • Üzlet megértése:
    • Tevékenység: Aranybányászat és feltárás az amerikai kontinensen (Kanada, USA, Brazília, Mexikó).
    • Pénztermelés: Kitermelt arany értékesítése spot és határidős piaci árakon.
    • Versenyelőny (Moat): Alacsony cash-costú, hosszú élettartamú eszközök (pl. Greenstone), földrajzi diverzifikáció.
  • Pénzügyi adatok:
    • Bevételnövekedés: Kiemelkedő.
    • ROE: Ciklikus, de jelenleg > 15%-os tartományba mutató.
    • Adósság / Saját tőke: Még érdemi adósság van a mérlegben, de az adósság/tőke arány biztonságos (< 1).
  • Gyors értékelés:
    • Az EV/EBITDA és P/E mutatók az új kapacitások termelésbe állásával vonzóvá váltak az iparági versenytársakhoz (pl. Alamos Gold, B2Gold) képest.
  • Iparág és kockázatok:
    • Iparági háttér: Erős aranyárak és inflációs/geopolitikai védelmi kereslet.
    • Kockázatok: Ciklikus aranyár-ingadozás, működési és ország-kockázatok (pl. Mexikó/Brazília), ESG szigorítások.
    • III. Rész: Belső Érték Becslése és Célárfolyam Meghatározása
    Az Equinox Gold elemzésénél a NAV (Nettó Eszközérték) és az aranyár-érzékenységi DCF modellek a legmérvadóbbak.
    • Jelenlegi piaci ár: ~$13,50 (NYSE / NYSEAMER: EQX)
    • 52 hetes sáv: ~$7,77 – $18,96
    Belső érték / Célárfolyam modellezése (Szcenárió-elemzés):
  • Konzervatív (Pesszimista) Szcenárió:
    • Feltételezés: Aranyár korrekciója, üzemi költségek emelkedése (AISC növekedés), termelési fennakadások.
    • Célárfolyam: $8,50 – $10,00
  • Reális (Alap) Szcenárió:
    • Feltételezés: Fenntartható $2400-2600/oz körüli aranyár, a Greenstone bánya teljes kapacitású, zökkenőmentes működése, hitelek ütemezett törlesztése.
    • Belső érték / Célárfolyam: $17,50 – $19,50
  • Optimista Szcenárió:
    • Feltételezés: Tartósan magas aranyárak, további kapacitásbővítések, szektorszintű átértékelődés.
    • Célárfolyam: $24,00+
    • Összegzés: Hol érdemes vásárolni? (Buy Zone)
    Egy ciklikus, nyersanyagfüggő bányászati vállalatnál a megfelelő biztonsági marzs (Margin of Safety) elengedhetetlen.
    • Ideális Vételi Zóna (Buy Zone): $9,50 – $11,50 közötti árfolyamnál.
      • Ezen a szinten a részvény jelentős diszkonttal forog a nettó eszközértékéhez (NAV) képest, és a Greenstone bánya által generált cashflow magas hozampotenciált biztosít alacsonyabb kockázat mellett.
    • Kockázatvállaló / Kisebb pozícióépítési zóna (DCA): $12,00 – $13,00 alatt.
      • A jelenlegi árfolyamszint közelében már érdemes lehet szakaszosan megkezdeni a pozícióépítést, amennyiben a portfóliójában hosszabb távú aranybányászati kitettséget kíván kiépíteni.
    Financial Forecasts péntek, 23:20
    #143117
    XPEV
    Belső Érték Becslése és Célárfolyam Meghatározása
    Mivel az XPeng hipernövekedési fázisban lévő, még nem stabilan profitábilis technológiai/EV vállalat, a részvényár-értékelésnél EV/Sales (Árbevétel-alapú) és DCF (Diszkontált cashflow) szcenáriókat érdemes alkalmazni.
    • Jelenlegi piaci ár: ~$12,19 (ADR / NYSE)
    • Elemzői konszenzusos célár: ~$22 - $24
    Belső érték / Célárfolyam modellezése (Pesszimista vs. Alap vs. Optimista szcenárió):
  • Konzervatív (Pesszimista) Szcenárió:
    • Feltételezés: Lassuló autóeladások, elhúzódó árverseny Kínában, a profitabilitási fordulópont csúszása.
    • Célárfolyam: $8,50 – $9,50
  • Reális (Alap) Szcenárió:
    • Feltételezés: Stabil 20-30%-os árbevétel-növekedés, 2027-es nettó nyereség, VW együttműködés sikeres kifutása.
    • Belső érték / Célárfolyam: $18,00 – $20,00
  • Optimista Szcenárió:
    • Feltételezés: Nemzetközi terjeszkedés felgyorsulása, Robotaxi és L4 önvezetés sikeres monetizációja.
    • Célárfolyam: $25,00+
    • Összegzés: Hol érdemes vásárolni? (Buy Zone)
    A biztonsági marzs (Margin of Safety) elvét követve egy növekedési, de még nem nyereséges vállalatnál legalább 30-40%-os diszkontot célszerű elvárni a Reális Belső Értékhez ($18,00–$20,00) képest.
    • Ideális Vételi Zóna (Buy Zone): $9,50 – $11,50 közötti árfolyamnál.
      • ezen a szinten az értékeltség (EV/Sales ~0,7x-0,8x) már túlzottan alulértékeli a meglévő technológiai szellemi tulajdont (IP), a Volkswagen-partnerséget és a készpénzállományt.
    • Kockázatvállaló / Kisebb pozícióépítés (SCA/DCA zóna): $12,00 alatt (a jelenlegi piaci szinteken szakaszonkénti, fokozatos vétellel megkezdhető a pozícióépítés a hosszú távú trendre építve).
    Financial Forecasts péntek, 23:07
    #143116
    Az Alphabet Inc. (GOOGL) kiértékelése a megadott 7 szabály és a 10 perces ellenőrzőlista alapján az alábbiakban olvasható, kiegészítve a 3 módszertan szerinti célár- és vásárlási küszöbmeghatározással.


    1. A 7 szabály szerinti kiértékelés

    Szabály / TerületElvárt / Ideális állapotGOOGL Jelenlegi ÁllapotaÉrtékelés & Indoklás
    1. Tőkehozam (ROIC / ROE)> 15%Kiemelkedő (ROIC ~25-30%, ROE ~35%)A vállalat kiemelkedő hatékonysággal forgatja vissza a tőkét. Az AI infrastrukturális beruházások (CAPEX) ellenére is magas megtérülést produkál.
    2. Bevételek növekedéseStabil, többéves növekedésKétszámjegyű növekedés (+18–24% YoY)A Google Search hirdetési dominanciája és a Google Cloud robbanásszerű bővülése (+82% YoY) stabil, piacvezető növekedést biztosít.
    3. Nyereség növekedéseFenntartható profitErős működési marzs (~34%)Az üzleti tevékenységből származó üzemi eredmény tartósan magas. (A szétváló pénzügyi tételek és részesedési nyereségek átmenetileg megugraszthatják a nettó profitot, de a magtevékenység stabilan profitábilis).
    4. Részvények számaStabilitás / VisszavásárlásFolyamatos részvény-visszavásárlás (Share Buyback)Bár időnként bevon tőkét vagy kibocsát átválasztható papírokat, az agresszív részvény-visszavásárlási programja révén hosszú távon csökkenti a közkézen lévő részvények számát, növelve az EPS-t.
    5. Adósság / FCF arányAlacsony adósságteherKiváló (Hosszú lejáratú adósság minimalizált)Az adósság-saját tőke arány rendkívül alacsony (~12%). A meglévő több mint 100 milliárd dolláros likviditási tartalék messze meghaladja a kötelezettségeket.
    6. Szabad Cash Flow (FCF)Pozitív, önfinanszírozóNagyon erős, de átmenetileg CAPEX-nyomottA működési cash flow hatalmas, de az elképesztő mértékű AI adatközpont-beruházások (CAPEX 190-205 Mrd USD) átmenetileg ingadozóvá teszik az FCF-et.
    7. Ár / Szabad Cash Flow (P/FCF)Ésszerű árazásÁtmenetileg magasabb az FCF alaponA masszív beruházási időszak miatt a hagyományos P/E (kb. 20-25x évesített működési alapon) és az EV/EBITDA sokkal megbízhatóbb mérőszám az elkövetkező időszakban.
    2. 10 perces ellenőrzőlista (Quick Checklist)

    • Üzleti modell és versenyelőny (Moat):
      • Tevékenység: Digitális hirdetés (Search, YouTube), felhőszolgáltatások (Google Cloud), Android, AI megoldások (Gemini).
      • Versenyelőny: Hálózati hatás, brutális adatfölény, saját fejlesztésű AI chipek (TPU-k) és a piacvezető keresőmotor.
    • Pénzügyi mutatók:
      • ROE > 15% (Megfelel: ~35%)
      • Adósság/Saját tőke < 1 (Megfelel: ~0,12)
      • Stabil, széles működési margók (34%).
    • Gyors értékelés:
      • Történelmi P/E átlaghoz képest (25–28x) a jelenlegi árazása méltányos.
    • Szervező és vezetői minőség: Alapítói háttér, professzionális menedzsment (Sundar Pichai, Anat Ashkenazi), tiszta múlt és stabil intézményi tulajdonosi szerkezet.
    • Iparág és kockázatok: Erőteljesen növekvő AI és Cloud szektor. Főbb kockázatok: trösztellenes eljárások (monopólium-ellenes perek) és a megnövekedett AI infra beruházási költségek megtérülése.
    3. Részvényárazás és Vásárlási Küszöbök (Vételár meghatározása)
    Az értékelést a három ismert kiértékelési módszertannal végezzük el (a jelenlegi piaci ár kb. 338–344 USD körül mozog):
    GOOGL ÉRTÉKELÉSI MÓDSZERTANOK
    Módszertan | Becsült Belső Érték / Részvény 
    1. Piaci Kapitalizáció alapon | ~340 - 360 USD 
    2. Vállalati Érték (EV) alapon | ~350 - 370 USD
    3. Belső Érték (DCF) alapon | ~370 - 390 USD 


    A megcélzandó vételi árszintek (Safety Margin / Biztonsági marzs):

  • Ideális / Agresszív vételi sáv (Value Buy Zone – 15-20% diszkont):
    • 275 USD – 295 USD
    • Indoklás: Ennél a szintnél a P/E ráta ~18-19 alá esik vissza, ami historikusan a legmagasabb biztonsági marzsot nyújtja a megnövekedett CAPEX ciklus alatt.
  • Középtávú jó beszálló (Fair / Growth Buy Zone – 10% diszkont):
    • 300 USD – 315 USD
    • Indoklás: Erős technikai és fundamentális támaszzóna. Ha a piac az AI-infrastruktúra rövid távú költségei miatt bünteti a papírt, ezen a szinten már érdemes megkezdeni a pozícióépítést.
    • Összegző ítélet
    A GOOGL a 7 szabály alapján a piac legstabilabb, legmagasabb minőségű (Compounder) vállalatai közé tartozik. A jelenlegi ~340 USD körüli árfolyam mellett a részvény reális értéken (Fair Value) forog.


    Stratégia: Első, kisebb méretű vételi pozíció belépése megfontolandó a jelenlegi áron, de agresszívebb vásárlásra (vételre) a 300–315 USD közötti tartomány kínálja a legoptimálisabb kockázat/hozam arányt.
    Financial Forecasts péntek, 22:57
    #143115
    LAC volt.:)
    Financial Forecasts péntek, 22:57
    #143114
    1. A meglévő Elliott-hullámok beazonosítása (Történeti szakasz)A grafikonon jelölt kék/szürke vonalak és szintpontok alapján a korábbi impulzus és a folyamatban lévő korrekciós szerkezet az alábbiak szerint azonosítható:
    • 'A' RÉS ALJA (Indulópont): 2024. október 29. – 2,520 USD
    • 'A' hullám csúcsa (Impulzus / Első nagy emelkedés): 2025. október 14–15. – 10,050 USD (a grafikonon 'A' pontként jelölve ~10,48–10,87 USD ellenállási zónában)
    • 'W' hullám (Első korrekciós mélypont): 2025. december 31. – 4,360 USD (az alacsonyabb Fibonacci szint, 0.236 = 4,54 USD alatt)
    • 'X' hullám (Átmeneti korrekciós csúcs): 2026. január 23–27. – 6,440 – 6,290 USD
    • 'Y' hullám (Második korrekciós mélypont): 2026. április 8. – 2,340 USD (a zöld támaszzónában)
    • Második 'X' hullám / Átmeneti felpattanás: 2026. május 6. – 5,990 USD
    • 'Z' hullám / Major 2-es hullám mélypontja (A jelenlegi korrekció alja): 2026. július 29. – 2,740 USD (a résfeletti támaszon, a kék alsó emelkedő trendvonalnál)
    2. A jelenlegi technikai állapot (MACD, RSI és záróárak)
    • Záróárak alakulása (2026. augusztus): A papír a 2026. július 29-i 2,740 USD-s mélypontról felpattant, és 2026. augusztus 21-ére 3,120 USD-ig erősödött.
    • MACD indikátor: A MACD vonal a nullszint alatt vételi kereszteződést mutat, a hisztogram pozitív tartományba fordult, ami a korrekciós szakasz végére és a fordulóra utal.
    • RSI indikátor: A korábbi júliusi mélyponton túleladott tartományból indult felfelé, érvényesítve a bikás divergenciát a július 29-i 2,74 USD-s alj és az augusztusi árfolyam-emelkedés között.
    3. Várható hullámmozgások és 3 éves prognózis (2026. augusztus – 2029. augusztus)A korrekciós komplex szerkezet (W-X-Y-X-Z) lezárultával a részvény egy új, magasabb rendű Major 3-as impulzushullámba lépett.[3-as hullám csúcs (~18.00-20.00 USD)] / / / [5-ös alhullám] / [4-es alh.] \ / / [3-as alhullám (~12.60–13.70 USD)] / [2-es alh.] \ / [1-es alhullám (~5.11–6.71 USD)] / [2-es Major alj: 2,74 USD] / (2026.07.29) 


    Várható hullámpontok, dátumok és árfolyamok:


    1. Célállomás: 1-es alhullám csúcsa
    • Dátum: 2026. október 6. – 2026. november vége
    • Várható árfolyam: 5,110 – 6,710 USD (Fibonacci 0.382–0.5-ös ellenállási zónák és a Volume Profile kínálati sávja)
    2. Célállomás: 2-es alhullám (Rövid távú visszateszt)
    • Dátum: 2027. január 19. (A grafikonon jelölt idősík)
    • Várható árfolyam: 3,840 – 3,500 USD (A letörési szint visszatesztje, magasabb mélypont kialakítása)
    3. Célállomás: 3-as alhullám (Fő impulzív szárnyalás)
    • Dátum: 2027. október – 2028. tavasz
    • Várható árfolyam: 10,480 – 13,720 USD (A korábbi 'A' csúcs áttörése és a Fibonacci 1.272–1.414 kiterjesztések elérése)
    4. Célállomás: 4-es alhullám (Konszolidáció)
    • Dátum: 2028. ősz
    • Várható árfolyam: 8,830 – 9,910 USD (Konszolidáció az előző csúcsok felett)
    5. Célállomás: 5-ös alhullám / 3-as Major hullám tetőzése (3 éves prognózis vége)
    • Dátum: 2029. augusztus
    • Várható árfolyam: 16,500 – 20,000 USD
    Összegzés
    A technikai kép és az Elliott-modell alapján a 2026. július 29-i 2,74 USD-s árfolyam jelentette a hosszú távú fordulópontot (2-es hullám alja). Az MACD és RSI fordulója megerősíti, hogy a részvény a következő 3 évben egy többhullámos, erőteljes emelkedő trendbe (Major 3-as hullám) lépett, amelynek hosszú távú célára 16,50 – 20,00 USD közé tehető.
    Financial Forecasts péntek, 22:55
    #143113
    Az XPeng Inc. (XPEV) kiértékelése a megadott 7 szabály, valamint a 10 perces ellenőrzőlista alapján az alábbiakban látható. Az XPeng egy gyorsan növekvő, kínai elektromosjármű- (EV) és AI-mobilitási vállalat, amely a növekedési (scaling) és a profitabilitási fordulópont határán mozog.


    1. A 7 szabály szerinti kiértékelés

    Szabály / TerületElvárt / Ideális állapotXPEV Jelenlegi ÁllapotaÉrtékelés & Indoklás
    1. Tőkehozam (ROIC / ROE)> 15%Negatív (kb. -7% és -10% között)A folyamatos K+F és gyárbővítési beruházások miatt a tőkehozam még negatív, nem felel meg a klasszikus értékteremtő szintnek.
    2. Bevételek növekedéseStabil, többéves növekedésErőteljes skálázódás (2025-ben +87,7% YoY)Kiemelkedő bevéteknövekedést mutat az új modellek (Mona, P7+) és az exportpiacok bővülése révén.
    3. Nyereség növekedéseFenntartható profitÉves szinten még veszteséges, de Q4 2025-ben már felmutatta első nyereségétA bruttó marzs érdemben javult (18-21% körül), a működési modell a fordulópont (breakeven) felé halad.
    4. Részvények számaStabilitás / VisszavásárlásEnyhe hígulás (Dilution) láthatóStratégiai partnerségekhez (pl. Volkswagen felvásárlási részesedés) részvénykibocsátás kapcsolódott, de ez tőkét és technológiai szinergiát is hozott.
    5. Adósság / FCF arányAlacsony, FCF-ből törleszthetőMagas készpénzállomány megbízható fedezetet nyújtA cég több mint 6 milliárd USD készpénztartalékkal rendelkezik, így az adósságállománya biztonságosan kezelt.
    6. Szabad Cash Flow (FCF)Pozitív, önfinanszírozóFluktuáló / Éves szinten megközelíti a nullátA javuló járműárrések és a Volkswagen-megállapodás technológiai szolgáltatási bevételei javítják az FCF-et.
    7. Ár / Szabad Cash Flow (P/FCF)Nyomott értékeltségHagyományosan nem értelmezhető (P/S alapon árazott)Az FCF ingadozása miatt nem felel meg a klasszikus P/FCF árazásnak; a befektetők a P/S (Price-to-Sales) rátára támaszkodnak.
    2. 10 perces ellenőrzőlista (Quick Checklist)Üzleti modell és versenyelőny (Moat):
    • Mivel foglalkozik? Elektromos járművek (EV) gyártása, önvezető szoftverek (ADAS/AI) fejlesztése, robotika és repülő autók (eVTOL).
    • Hogyan termel pénzt? Járműértékesítésből, valamint magasabb marzsú K+F technológiai szolgáltatásokból (pl. a Volkswagen csoporttal kötött szoftveres együttműködés).
    • Versenyelőny: Szoftveres és mesterséges intelligencia (AI) technológia (Full-Scenario ADAS), költséghatékony gyártási platformok és a Volkswagen stratégiai partnersége.
    Pénzügyi mutatók ellenőrzése:
    • Bevétel és profit növekedés: Dinamikusan növekvő árbevétel, a nettó veszteség folyamatosan szűkül.
    • Saját tőke megtérülése (ROE): Negatív (< 15%), nem felel meg a szabálynak.
    • Adósság / Saját tőke arány: Kezelhető (< 1), köszönhetően a ~42-47 milliárd RMB (~6,1-6,8 milliárd USD) likviditási tartaléknak.
    • Haszonkulcsok: A bruttó marzs kifejezetten javuló trendet mutat (20% felett).
    Gyors értékelés:
    • P/E és PEG ráta: Éves szinten nem értelmezhető a negatív EPS miatt.
    • EV/EBITDA & P/S: Az iparági EV-gyártókhoz képest kedvező, 1,0–1,5x körüli P/S (Price-to-Sales) szorzón forog, ami alulértékeltséget jelezhet a növekedési ütemhez képest.
    Szervezeti minőség és tulajdonosi háttér:
    • Vezetés és promóterek: He Xiaopeng alapító-vezérigazgató jelentős részesedéssel rendelkezik és aktívan irányít.
    • Intézményi jelenlét: A Volkswagen csoport 4,99%-os részesedése és a közös platformfejlesztés komoly intézményi megerősítés.
    Iparág és kockázatok:
    • Iparági trend: Erőteljesen növekvő globális és kínai EV-piac, azonban intenzív árháború jellemzi.
    • Fő kockázatok: Kínai EV-árháború, geopolitikai feszültségek (EU/US védővámok) és a negyedéves kiszállítási volatilitás.
    Összegzés
    A 7 szabály szigorú értékalapú kritériumai (pozitív FCF, ROE > 15%, stabil P/E) alapján az XPeng jelenleg még nem felel meg egy klasszikus, érett értékteremtő vállalat profiljának.Ugyanakkor az XPeng egy technológiailag élen járó, magas növekedési potenciállal rendelkező hi-tech EV-gyártó, amely a skálázódás és a Volkswagen-megállapodásnak köszönhetően lépésről lépésre halad a tartós profitabilitás felé. Befektetési szempontból nem a jelenlegi osztalék- vagy cash flow-hozama, hanem a szoftveres/AI-fölénye és a piaci részesedésének bővülése miatt jelenthet attraktív növekedési (Growth) célpontot.
    Financial Forecasts péntek, 21:39
    #143111
    Igen.
    Financial Forecasts péntek, 20:55
    #143107
    Szerintem a kínai hatás mellett hosszúra is jó lehet. Fordított fej-váll lehetősége és a CMF modell erős vételt jelez, tehát érdemes felhalmozni. Érdemes kiszámolni, hogy milyen értéket képvisel és az alapján dönteni. Ha lesz időm számolok egyet. Te is számolj és megnézzük érdemes-e venni.
    Financial Forecasts péntek, 20:05
    #143105
    Ez egy nagyon jó kérdés. Határozottan igen. 
    Financial Forecasts péntek, 16:00
    #143093
    Gondolkodom, gondolkodom, de egyre nem tudok rájönni, hogy ha az Anthropic IPO meg az AI fejlesztések elszívják a zsetont, a Walmarkt-nál is a lassuló növekedési ütem és a gyengébb jövőbeli előrejelzések azért nem túl rózsás képet festenek el, akkor honnan lesz likviditás a BTC számára egy tartós bikapiachoz? 
    Financial Forecasts péntek, 09:42
    #143073
    Olyan mértékben adósodik el az USA, hogy a kamatok egy részét tudja csak törleszteni.
    Financial Forecasts péntek, 09:41
    #143072

    BTC, egy kicsit sokat ment. Ha 80500 felé zár, akkor ez ennyi volt.
    https://www.tradingview.com/x/Kc0j1qUY/

    legfrissebb topikok Összes topik

    friss hírek További hírek

    Partnereink Bankmonitor Avis Opten Budai Egészségközpont MHC Mobility