Pontosan miért és hogyan? A Pannergy vígan tudja a megállapított átadási áron tovább szolgáltatni a hőt, közel a tavalyi áron, miközben a gázerőmű szenved, hogy tudjon hőt úgy hőt adni, hogy ne menjen csődbe. A távhőcégnek, most a lehető legtöbb hőt a Pannytól kellene vennie, mert ő tudja olcsóbban adni. Ez egy kiváló lehetőség arra, hogy az egész piac felismerje a geotermiában lévő lehetőséget, és most nagy érdeklődés is lehet az ilyen beruházások iránt. (Persze nem EU-Fire, hanem Panny minőségben!)
Semleges, eddig is hatósági átvételi ár volt, ha a kiszámítási metóduson nem változtatnak, lényegtelen. Annyiban lehet jobb, hogy a cég nem kiszolgáltatott a gázár változásának, ezért esetleg ebből profitálhat. Illetve valamivel talán a nemfizetés kockázata csökken, ha nem önkormányzati, hanem állami az átvevő partner.
Az a baj, hogy ennek felfoghatatlanul DÚRVA üzenete van a piac fele ... mégpedig az, hogy ahogy az OTP , MOL ki van szolgáltatva a kormány Unortodox, Szocialista országokra ( valamikori Kuba jusson eszetekbe)jellemző, piacbefolyásoló marhaságainak, csak azért , hogy választási nyalásként ezt felhasználja a lakosság irányába, az nagyon nem OK ... ez itt a baj.... Külföldről nézve ti mit gondolnátok erről? Ne engem hibáztassatok mert elmondom, hogy szerintem mit jelent ez az üzenet, hanem azt aki megalkotta. ...
Háát, esik is, így valszeg tényleg nem jó hír, de akkor mire jó a geotermikus energia, ha az elmelkedő gázár bedönti a piacát? Nem is értem. Gratulálok minden "elemzőnek", aki 1200-1500 közé várta még az idén, alig 1-2 hónapja is...:( Különösen a banki elemzőknek, akik az alakuló energiapiaci válság kellős közepén képesek voltak ekkora baromságokat írni. Tudom, hogy ezek 12 havi célárak, ezért hagyjuk is...
Szerintem kb. 980 millió lesz az adózott nyereség. Ha 2.900 millió Ft az EBITDA, akkor abból 120 megy nyereségadóba, 1.500 értékcsökkenésbe és 300 megy el kamatra és a hitelek realizált árfolyamveszteségére. Így tehát 2 900−120−1 500−300=980. Tehát a 60 Ft-os osztalék továbbra is kellemes. Viszont ha az infláció ilyen magas lesz, akkor el tudom képzelni, hogy inkább a 600 Ft-os részvényár a reális. Ha viszont azzal is számolunk, hogy akár 500 millióval is nőhet az ebitda, akkor megint más a maaci fekvése. Szerintem így a 950 ft-os ár a reális, hogyha az infláció tartósan magas lesz.:)
Elnézéseteket kérem, de időközben megváltoztattam az eredeti elképzelésemet, mely az volt, hogy 950-nél még veszek majd Pannyt. Aggasztott az, hogy ez azért emelné az 530-as átlagomat, továbbá, hogy ez egy eléggé hibernált részvény. Jó pár éve ülök benne, igen ritkán történik érdemi elmozdulás, meghúzás. Ha történik is ilyesmi, utána stagnálás, lecsorgás - szenvedés - következik. Úgy döntöttem most nem nézem én ezt a nagy semmit beragadva. A friss tőkémet inkább Richterre költöttem. Vettem pár napja 8350-ért most meg már 8540. (És talán a Richter topikban nem bélyegeznek majd rögtön trollnak, amiért nem vagyok tisztában készítményeik titkos receptjeiben előforduló gyógyszertani szakkifejezésekkel.) Ezzel tájékoztatási kötelezettségemnek eleget téve búcsúzom: hajrá Panny, hajrá Richter!
PANNERGY