Topiknyitó: gazmer36 2008. 03. 05. 01:00

PANNERGY  

Közkívánatra.....
Rendezés:
Hozzászólások oldalanként:
signal2
signal2 2021. 09. 13. 11:35
Előzmény: #162799  vcsmate
#162800
Bakfitty. A Klímaváltozás alapjukban vajon miért nincs? Ott, ahol Masterplastból van 1,3 millió db...
vcsmate 2021. 09. 13. 11:33
#162799

Megnéztem az OTP alapokban mennyi Panny van, íme:
OTP Paletta Alap
2020.12.31               2163 db
2021.06.30               2334 db
OTP Quality Alap
2020.12.31             41993 db
2021.06.30             45309 db
BUX ETF Alap
2020.12.31             5745 db
2021.06.30             6198 db
ZSETON70
ZSETON70 2021. 09. 09. 18:28
Előzmény: #162796  szikbal
#162798
Amúgy érdekes grafikon így együtt, a sok Gubanc.., és, hogy a Mastit kimaradt a 17-es őrületből. 
ZSETON70
ZSETON70 2021. 09. 09. 18:22
Előzmény: #162796  szikbal
#162797
Igen,együtt mozogtak sokáig és az Alteó is, sztem mind három jó cég, de Mastit már nem vennék, baromi sokat ment egy év alatt. Én a Pannyval kiegyeznék az Alteó mögött ahol sokáig állt. 
szikbal 2021. 09. 09. 17:46
#162796

https://stooq.com/q/?s=pannergy.hu&d=20210909&c=10y&t=l&a=lg&b=0&r=masterplast.hu
Pannergy vs Masterplast
Itt is várjuk az ugrást,
kitartóan. :D
hully-gully
hully-gully 2021. 09. 09. 17:18
#162795
898
spany 2021. 09. 09. 10:20
Előzmény: #162790  vcsmate
#162794
Igen rosszul írtam Signal a profi ebben.
harlem
harlem 2021. 09. 09. 09:05
#162793

Skandallum : úgy tűnik Fauci hazudott a szenátusi meghallgatáson, mégiscsak támogatták Vuhant virus fejlesztésben, lemondását követelik...
https://www.portfolio.hu/global/20210908/a-koronavirus-eredete-ez-aztan-az-ujabb-fordulat-499816
signal2
signal2 2021. 09. 09. 08:46
Előzmény: #162786  spany
#162792
A 7,7-es WACC valójában alacsony. Nem igazán tartalmaz ország- ás likviditási felárat, pedig itt indokolt.
signal2
signal2 2021. 09. 09. 08:37
Előzmény: #162787  vcsmate
#162791
Azért kell előbb levonni, majd hozzáadni az ÉCS-t, mert azadózást az EBIT-re kell számolni.. Szóval:
FCFF = EBIT *(1-tax rate) + DA +/- WC - CAPEX = (2735-1660)*(1-0,09) + 1660 -106 - 93 = 978,25 + 1660 - 106 - 93= 2.439,5. 
Valószínűleg ők más effektív adókulccsal számoltak (~12,5%), pl a HIPA miatt, de ez nem lényegi különbség.
vcsmate 2021. 09. 09. 08:28
Előzmény: #162788  spany
#162790

Nekem így nem jön ki, az ÉCS-t (DA-t) kétszer is kivonod.
Számokkal letudnád vezetni a 2020-t? Köszi.
A metodika miatt foglalkozom a 2020-al utána ugyanúgy kell 2030-ig kiszámolni+ a terminal yeart hozzáadni.
salaxx 2021. 09. 08. 15:45
#162789
ugy nez ki 7000es barat szempontjabol 898 az uj 840. Bar a tegnapi 300Mos nap utan tenyleg erdekel mar lassan mennyi lehet meg a puttonyban...illetve, hogyhogy nem latszik sosem ez a puttony
spany 2021. 09. 08. 14:42
Előzmény: #162787  vcsmate
#162788
Szia,
először EBITDA-DA= EBIT
Utána: EBIT-TAX-ÉCS-CAPEX-NWC
De a 2020-al nem kell foglalkozni.
vcsmate 2021. 09. 08. 13:23
Előzmény: #162786  spany
#162787

Köszi, megnéztem.
6. oldalon lévő táblázatban szerepel 2020-ra vonatkozóan:
Reveneu                             5070
EBITDA                               2735
Écs                                      1660
Working capital                106
Capex                                 93
És ebből hogy jön ki az FCFF-re 2407?
Utána azt márt értem, hogy jön ki az Enterprise value.
spany 2021. 09. 08. 12:31
Előzmény: #162784  vcsmate
#162786
Szia, az EV az OTP elemzés ( 2021.03.29) 6. oldalán lévő táblázta  egy az egyben.
Ez is egy konzervatív megközelítés mert most már többször megerősítette a management a 2800-3000 EBITDA-t itt sokkal kisebb értékek vannak. És a 7,7-es WACC is elég magas, azt korábban 7-ről azért vitte fel az elemző, hogy a COVID kockázatot valahogy beépítse. Holott épp az ellenkezője történt nemhogy nem hatott negatívan a COVID hanem  sokkal olcsóbbak lettek a források (amivel élt is a cég nagyon helyesen) DE szerintem ezeket majd tisztábban látjuk a hatósági árak megállapítása után.
salaxx 2021. 09. 08. 12:22
#162785

tegnap ez is lezajlott.
https://www.portfolio.hu/gazdasag/20210908/aki-uralni-tudja-az-energiatarolast-az-uralni-fogja-az-energetikai-szektort-499738
emlegetik a geotermiat itt az összefoglaloban, de kivancsi leszek felkerülnek-e valahova az elöadasok. A Hell Energys erdekelne, hogy ott esetleg lesz-e valami elejtett morzsa, hogy vmi karbonsemleges hövel müködne a gyar v ilyesmi....az eleg erös jelzes lenne.
vcsmate 2021. 09. 08. 12:06
Előzmény: #162783  spany
#162784
Köszi szépen, értem. Egyet bonts ki kérlek, az EV, hogy jött ki számokkal.
spany 2021. 09. 08. 11:48
Előzmény: #162776  vcsmate
#162783

Target price: (1685+2001)/2=1843
 A Net debtnél nem vettem figyelembe az Egyéb pénzügyi eszközöket ( Állampapír) mert az elemző sem vette figyelembe korábban, holott szerintem ezt figyelembe kellene venni. 
 A részvény darabszám pubilus adat már most is itt tartunk kb vagy még kevesebb is. 
 Nyilván a peergroup EV/EBITDA nagyon el tudja vinni, akár fel akár lefele az egészet erre nagyon érzékeny a modell, ezért is vettem ki az extrém értéket. 
 EBITDA-t is hagytam úgy ahogy az elemző modelljében volt holott annál is lehet többel számolni. 
  Szóval ez egy konzervatív óvatos megközelítés
FCFF valuation Relative valuation
EV  33589   EBITDA 2768
Net debt 8960   Net debt 8960
Equity value 24629   EV/EBITDA 13,8
Number of shares 16500   Number of shares 16500
ROE 12,9   ROE 12,9
Target Price 1 685 Ft   Target price 2 001 Ft
ZSETON70
ZSETON70 2021. 09. 08. 10:50
Előzmény: #162781  Törölt felhasználó
#162782
Nem baj, csak maradjon 900-körül
Törölt felhasználó 2021. 09. 08. 10:26
Előzmény: #162780  ZSETON70
#162781
Hat gyenge rallye lett úgy tűnik .