Az éves EBITDA cél megerősítve annak ellenére hogy volt egy kis átvételi ár változás, ez jó hír. Remélem az elemzői követés nem intézi el annyival, hogy ez nem egy releváns időszak mivel a legutóbbi kommentár óta jelentős sajátrészvény vásárlás történt. A mondelljében az emelmző korábban 17.640 e db részvénnyel kalkulált most hivatalosan is már csak 17.159 e db van már csak emiatt is illő lenne egy picit célárat emelni. Arról nem is beszélve, hogy ha ez az ütem folytatódik akkor akár 16.300 e db körül lehet a saját tulajdonon kívüli részvény szám 2021. április 30-ra. Mondjuk korábban is úgy zsonglőködött hogy a kockázatok miatt emelte a WACC-et 7,5-ről 7,7 re holott az inkább csökkent, de ebbe építette be a COVID bizonytalanságot és így jött ki a 1219 Ft. Kíváncsi vagyok az elemzésre.
Azt meg tudná mondani valaki, hogy ezt a tőzsdén kívüli ügyletet most miért publikálták így és a korábbi pl Rencsár féle vásárlásokat ilyen részletességgel ( ár) nem? Nem látom tisztán hogy ezt miért igen azokat miért nem de gondolm van ennek jogi magyarázata. Köszi előre is.
Azzal diszkontál a piac. Piaci ár = elemzői fair érték- management diszkont A management diszkont nehezen számszerűsíthető az szubjektív dolog. Pl Töröcskei prémium vagy diszkont volt?
Az elemzőt is hidegen hagyja... Az hogy tulajdonosi átrendeződést nem kommentál érthető attól elvileg nem változik a cégérték. Nem kommentálta azt sem amikor visszavonták az osztalék javaslatot. Elvileg attól sem változik a cégérték. ( A cég megítélése persze változhat) A hitel refinanszírozás + új hitel azért “kicsit” változtat a fair értéken a dcf szerint is. Gondolom megvárja a közgyülit mert pl a srv vagy új beruházás addig / akkor kiderülhet. Ha így van ezt azért leírhatná hogy ezekre vár, az is egy infó szerintem hogy megvárja ezeket hogy tisztábban lásson.
Aki végigkövette a mai eszmefutatást az már képbe kerülhetet a szavazati jog, a jog gyakorlás, befolyás közti különbségek , kötelezettségek vonatkozásában. Nap végére talán ebből a szemontból okosabbak lettünk. Ami a gyakorlati oldalát illeti, eddig minden közgyűlésen az történt amit az IT előterjesztett. Minden nagyobb tulajdonos strómannak tűnt az alapján ahogy ott viselkedett , legyen az Benji vagy Cash vagy Kálmán bácsi az MVM és elődje a vagyonkezelő vagy eszközkezelő meg kussolt, abból nem lehet baj alapon. Szóval a kérdés az hogy van-e/lesz-e ennek az egész átrendezősdinek valami gyakorlati értelme azon kívül hogy stróman1 elad stróman2-nek tőzsdén küvül vagy tőzsdén.
Engem leginkább az zavar ebben a szituban hogy ezt a Pannergy pénzgyárat elvileg könnyen megvehetné bárki, de az a bárki legyen az Soltut, MVM, xy abban érdekelt hogy minél alacsonyabb áron tegye meg. Ebből hogy profitálhat egy egyszerű kisbefektetető mondjuk egy kubikus ( kivétel Kálmán bácsi)?
Nem szeretném bántani de valszeg nem a kommunikációs skillje miatt van ott ahol. De valamiért azért ott van. Ha azt mondanán 1500 ért megveszi a részvényeimet akkor oda is adnám.
PE-s aktivitása nem vitás hiszen az Ő javaslatára került az IT-be Bokor és Gyimóthy felesége is...:-) Hallhattuk briliáns érveit hogy erre miért van szükség...:-)
Ha törvényileg megoldják a videos közgyűlést ( gondolom ezen is dolgozik az Igazságügyi Minisztrérium) akkor technikailag simán lebonyolítható, léteznek erre dedikált megoldások pl:https://www.lumiglobal.com/
Köszönöm. Nagyságrendileg eddig úgy kalkultam hogy ha van mondjuk 2,5 Mrd EBITDA abból levonom a hitel törlesztést ami kb. 1,3 Mrd akkor olyan 1,2 Mrd free cash maradhat. Ezt jól gondolom/kalkulálom?
Igen abszolut egyetértek azzal amit írsz. Én magam is sokszor kifogásoltam itt a fórumon hogy nem igazán tiszta hogy mit is akar a management ha nem ad osztalékot. Most már ad most már tiszta a kép. Nyilván annak a mértéke adhat okot vitára de az SRV-vel együtt ha csak elmúlt 2 év vásárlási intenzitását nézzük akkor majdnem 1 Mrd lehet a visszajuttatás ami korrekt. Egy kérdésem lenne azokhoz akik jobban látnak a mérlegekben. A félévi 1,4 Mrd free cash ból hogy lett év végére 1,2 Mrd ?
Nekem az eddig hallotakból úgy tűnik hogy ez nem választható hogy él e egy vállalkozás a moratóriummal hanem mindenkire vonatkozik és nemcsak a kamatra hanem a tőkére is vonatkozik, de nyilván meg kell várni a konkrét szabályozást.
Remélem az elemzői követés nem intézi el annyival, hogy ez nem egy releváns időszak mivel a legutóbbi kommentár óta jelentős sajátrészvény vásárlás történt. A mondelljében az emelmző korábban 17.640 e db részvénnyel kalkulált most hivatalosan is már csak 17.159 e db van már csak emiatt is illő lenne egy picit célárat emelni. Arról nem is beszélve, hogy ha ez az ütem folytatódik akkor akár 16.300 e db körül lehet a saját tulajdonon kívüli részvény szám 2021. április 30-ra.
Mondjuk korábban is úgy zsonglőködött hogy a kockázatok miatt emelte a WACC-et 7,5-ről 7,7 re holott az inkább csökkent, de ebbe építette be a COVID bizonytalanságot és így jött ki a 1219 Ft. Kíváncsi vagyok az elemzésre.