Mérsékelt optimizmus és zömében enyhe pozitív elmozdulások jellemezték az ázsiai börzéken a kereskedés irányát. Jót tett a hangulatnak a tegnapi jó amerikai foglalkoztatottsági adat és az amerikai indexek erősödése is. A főbb indexek közül az 1...
a teljes cikk: http://www.portfolio.hu/cikkek.tdp?k=1&i=131019
az utóbbi 50 évet tekintve nekem úgy tűnik, hogy ha a legjobb minősítésű vállalati kötvények reál kamatszintje 0,6% alá esik akkor válság jön https://fred.stlouisfed.org/graph/?g=hmDK
nem egészen, mivel az első világháborús kalandot plusz 20%-os (!!!) reálkamat követte, a második világháborús kaland következményeit pedig csak azért kerülték el mivel a Bretton Woods-i rendszer-ben az USD világpénz lett, illetve a háború miatt extrém mértékben megnőttek a FED aranytartalékai (többek között emiatt lett világpénz az USD), a 70-es években azonban a lazaság már megbosszulta magát - jelentő inflációs krízis volt az USÁ-ban - és szerintem a mostani játéknak sem lesz jobb vége... https://fred.stlouisfed.org/graph/?g=hmDi
ha mindhárom indikátort kiigazítom a hivatalos inflációs rátával, akkor egyértelmű, hogy a FED - átmenetileg - masszívan negatív tartományba is le tudja nyomni a reálkamatrátát https://fred.stlouisfed.org/graph/?g=hmDi
Teljesen mindegy, hogy mennyire vitték le, hiszen még a háborús kötvényeket és kamatait sem fizették vissza. Mindenki úgy tekintett erre, hogy ezzel is a háború megnyerését támogatta.
abból kiindulva, hogy a FED alapkamat az utóbbi években példátlan mélységben volt https://fred.stlouisfed.org/graph/?g=hmCR csak az USD világpénz szerepe miatt nem süllyedt olyan mélyre a reálkamatszint az USÁ-ban mint a második világháború alatt
A pénznyomtatásra hatásaival kapcsolatos álláspontod tükrében a 3400 / 8300 is kevésnek bizonyulhat, egyesek us100 esetében 10k+ -t várnak, lehet, nem alaptalanul... :-))
mivel a FED semmiből teremtett pénzzel is vásárolhat kötvényeket ezért átmenetileg - inflációval kiigazítva - masszivan negatív tartományba is lenyomhatja kamatrátát pl. az első és a második világháború alatt -15% alá is lenyomta még a legjobb minősítésű vállalati kötvények reál kamatrátáját is https://fred.stlouisfed.org/graph/?g=hmCH
Egyébként a döntési mechanizmus és a mostani időszak is nagyon hasonlít a Reagan időszakhoz (ott is volt egy adócsökkentési csomag). Igaz, akkor nem egy bull piac vége felé voltunk.
Köszi a választ!SPWR-ben 10,67 az átlag beker áram, de tudom tartani akár 5-10 évig, nem gáz, csak az zavarna, ha mondjuk jönne egy csődesemény, vagy valami hasonló gebasz. Persze, ha 2-3 év alatt felszalad 25-40-ig, az sem bántana nagyon... :DSDRL pont azért érdekes, mert kacérkodom a gondolattal, hogy beleveszek egy kisebb összegért, és elfelejtem pár évre, aztán vagy bejön, vagy bukta. Szerintem ennél a kockázat aránya a várható hozamhoz nagyon jó. Nagyon nagy a kockázat, de a várható hozam is brutális! Kacérkodom azzal, hogy beállok 25 centre vételre, és vagy kapok, vagy nem.USD/HUF véleményedre kíváncsi vagyok, véleményem szerint 247-252-környékéről fordulnia kellene. Én oda várom az 5-pontot, és onnan HUF gyengülésre számítok bőven 300 fölé 1-3 éven belül.(Ja, és köszi a RIG tippet, 9,44-ért vettem egy pakkocskát még decemberben... :D)
Üljél le öreg, és olvasd el előtte, hogy mire reagálsz baromságokat. Reverse split-ről volt szó. Nem az árfolyamváltozás miatt rinyáltam. Pontosan tudom milyen árfolyamon és milyen költséggel váltok az RC-nél dollárt. Főszabály szerint meg kabbe.
Nem tudom, hogy nézted-e mostanság WMT-t. Nekem úgy tűnik, hogy 200 felé tart. Különösebb erőlködés nélkül 112-ig elmehet. Ha ezt a szintet átviszi, akkor 130 lenne a következő megálló.
Ha azt hiszed, hogy a FED szuveren dont a kamatrol, tevedsz. Mar 50 eve stabilan igaz, hogy a FED funds rate a 6M es 2Y treasury-note piaci kamata kozott halad. Mar felraktam errol jopar chartot. Es FED szigoruan koveti a 2 kamat- vonal kozti savon, es nem marad le. Most Fed 1.5%, a 6M note 1.59%, a 2Y nore 1.89%, szoval a piac tolja fel a kamatot, es jelzi mit var a FED-tol. Es FED megy vele. Nem tehet mast, ha finanszirozni akarja az USA nevu allamot. . http://keptarhely.eu/view.php?file=20180106v00nmxtxo.jpeg Ami meg a bond kilatasokat illeti, itt van egy yield gorbe. Eleg vilagos, hogy meg egy ilyen ev mint 2017, es invertalt lesz....az meg 7 esetbol 7 alkalommal recessziot hozott. Nincs orokkeig ingyen ebed.
és az is kérdéses, hogy mi lesz a folytatás, mert az is lehet, hogy az új FED főnök újabb lazítással fog reagálni a korrekcióra, hiszen olyan "jól" bevált az már korábban is:)
eddig még gondosan ügyeltek arra, hogy ne robbanjon a forgalomban lévő pénz mennyisége https://fred.stlouisfed.org/graph/?g=hmfW csak a tőzsdén csináltak egy masszív buborékot, amit nem nagyon akarnak - egyelőre- bedőlni hagyni
"Igaz-e, hogy Moszkvában a Lenin téren Volvókat osztogatnak?– A hír igaz – közli a jereváni rádió –, azzal az apró korrekcióval, hogy nem Moszkvában, hanem Leningrádban, nem a Lenin téren, hanem a Moszkva téren, nem Volvókat, hanem Volgákat, és nem osztogatnak, hanem fosztogatnak."
nem hinném, hogy az új FED főnök bármit is be akarna dönteni, ellenben a további stimulálás már jelentős inflációs nyomást okozhat, ami a tőzsdei cégek profitabilitását és ezáltal az árát is jelentősen érintheti
"4 Trillio cash" jelentős része meg többlet tartalékként van a bankoknál, bár nem hinném, hogy ez különösebben gátolná őket a spekulatív játékaikban... https://fred.stlouisfed.org/series/EXCSRESNS megjegyzem, hogy amikor a fenti indikátor csökken akkor általában tőzsdei lejtmenet van... (legalábbis a 2008 utáni időszakban
A MEDDIG TARHAT MEG ? kerdesre osszeszedtem 2 chartot. Szerintem a 2 valasz egybevag. . 1)Mar szinte kihaltak a bear invesztorok a piacrol. A RYDEX alapkezelonek van Bull es Bear Fundja is. Nos, hogyan alakul a BULL/BEAR aranyszam, az alapokban levo penzmennyiseg alapjan? Nos, decemberben az aranyszam 18.6, szoval 1 bear dollarrra 18.8 Bull dollar jut. Medig mehet meg, ha mar most ennyi ? http://keptarhely.eu/view.php?file=20180106v00nhn5o.jpeg Ha a medvek 30%/ho tempoban pusztulnak tovabb, akkor hagy honapig van meg medve? . 2)Mit mutat az opciok piacan a Put/Call aranyszam? . http://keptarhely.eu/view.php?file=20180106v00nyc0ij.jpeg Az LPPL modell linearis kozelitese (piros vonalak) meg 2 honapot engedelyez a szingularitasig. A Put/Call csucson van.
Ez sajnálatos, de mibõl gondoltad, hogy a random neked középárfolyamon fogja adni-venni a dollárt az ügyleteidhez? A 10-12-15 ft körüli exchange spread dollár meg eur esetében teljesen normál ügymenet. Épp ezért fõszabály, hogy lehetõleg olyan termékekkel kereskedjünk, melyeknek az alapdevizája megegyezik a fõ jövedelemforrásunk alapdevizájával... ha meg ft-jövedelemforrás mellett hirtelen ötletbõl kifolyólag belevásárolunk valami usa tickerbe prompt usd/huf-on, akkor onnan az árfolyamkockázat 100%-ban a miénk.
A speki-létforma mindig is vérrel, verítékkel és könnyekkel van/volt/lesz szegélyezve...
"De megsem tett semmit, sot rovid habozas utan levitte a kamatokat nullaig. Aztan a fejere omlott az egesz tozsdebuborek 2000-ben." azért ez nem egészen így volt:) https://fred.stlouisfed.org/graph/?g=hmeU
Vissza a kerdesedre: SPWR, SDRL, USDHUF temak. . 1)Solar, Wind es geothermal temaban nincs torvenyhozasi ujdonsag. Vita arrol van, hogy jobban megvamoljak-e az USA-ba importalt solar paneleket? 4 eve kinlodnak a cegek, amiota levagtak 30%-ra a tax-credit-et; az arfolyamuk a toredekere esett, a hazai public cegek szama Solar es Wind temaban is 2 cegre zsugorodott. Meg 5 evig marad a 30% taxcredit, aztan annak is vege, ha jol tudom. . A piacnak az a resze latszik leginkabb eletkepesnek, amit az electric Utilityk csinalnak. Ra vannak kenyszeritve a carbon-csokkentesre, ok kenyszerbol invesztalnak eromu telepekbe. Ha a vam megnone, az altaluk Kinaban gyartott panelek importalaasa ujabb ervegas lenne, szoval a furamod a hazaiak titakoznak a vamemeles ellen (?!) FSLR felereszben eromuveknek gyart telepeket; szoval ok a piac jobbik felen vannak. Meg latszik a charton is. . http://keptarhely.eu/view.php?file=20180106v00n0u7bq.jpeg Az SPWR ezzel egyutt, egesz jo kilatasokat mutat 2018ra, ahhoz kepest plane hogy 4 eve vaskosan veszteseges. Az arbevetel 1850M--->2400M sizntre nohet, a veszteseg EPS=-3.5 szintrol 2018-ban kozel nullara eshet le. Koltsegcsokkentes, leanyvallat eladas is napirend. A 300M bond visszafizetes likviditasi gondot okozhat, a teljes tartozas 1.5 Mrd koruli. A Total, mint 60% tulajdonos eddig segitett, talan most is. . Szivesen mondanam, hogy ha kimasztal nullara akkor add el es menj at FSLR-be. De 2018-ra FSLR -20%-al gyengebb evet var, mint tavaly; es TA alapon nagyon elore futott az ara 70 kornyeken; PE=35. PB=1.3, szoval nem value kategoria. Pillanatnyilag SPWR latszik a jobbiknak. . 2)SDLR tema. Csak a bankruptcy restructuring hireket latom; Barclays mint nagy kotvenytulajdonos maganak akar jot, de azert 2%-ot meghagy a reszvenyeseknek is, ha jol ertem. Nekem maradt egy keves SDRL, de lusta vagyok kovetni. Megeshet, hogy itt venni kell, es elfelejteni 3 evre. . "According to the original plan, $1 billion will be injected into Seadrill. This will consist of $200 million in equity and $860 million in secured notes. The company’s bank debt of $5.7 billion will be extended by about five years, and there won’t be amortization payments due until 2020. The company’s debt covenants have also been relaxed.
Seadrill’s bonds of $2.3 billion will be converted into 15% equity in the restructured company. The best part of this plan for equity holders is that existing shareholders won’t be totally wiped out; they’ll get 2% in the restructured company. . 3) Kesobb USDHUF.
Már jó ideje figyelem, hogy mi folyik kint, és hát csúcs csúcs után.. Ez fűti a Bét-t is, a blue-k mellett már a kispapírok is túlhúzva vannak, akármelyiket nézzük, mindegyik a fundàs értéke felett van jóval. De az ember nem tud mit csinálni, itt kell venni, ha keresni akar. Pl most volt egy Ott1 kispapír rally, +30% pár nap alatt. Hír meg eddig semmi se jött. Várni meg nem lehet, mert húzzák mindegyiket. Lassan az ML papírok is be fognak indulni, mert beárazzák az újabb kétharmadot.. Viszont sejtem, hogy ennek a vége valami orbitális bukó lesz, amikor az összes beszakad, és lehet egy SP lejtmenet hozza ezt el. Szóval nekem ezért fontos mi folyik kint. Tavaly ilyen tájt realizáltam egy orbitális SP és Dax short bukót, mert mégse jött az összeomlás.. Mostanában vagy 3 SP short certi is elhalálozott, csak nézem a sok póruljártat, nem merek nyitni. Mi van ha elviszik 3000-ig? Simán benne van.
Valaki kereskedett 2017 év vége fele WLL-el? Történt ott egy 'reverse split', azaz a darabszámot negyedelték, az árfolyamértéket négyszerezték. Közben meg arra a napra elszámoltak nekem jó sok árf.veszteséget, mivel jellemzően 272-294 forintos dolláron vásároltam WLL-t, november 9-én meg 269-en keletkeztettek nekem egy kikerülési árfolyamot, mintha eladtam volna... Hétfőn hívom a Randomot, hogy világosítsanak fel, de sajnos szemmel látható összegről van szó...
Törölt felhasználó2018. 01. 06. 00:05
#8270
"wattcoin" néven talán jobban sikerült volna a szemfényvesztés:
Erzem az igazad abban, hogy az utolso 20 ev szakadatlan penznyomtatasa, ami Greenspan, Bernanke es Yellen muve volt, valoban egyedulallo. Greenspan ugyan 1996ban mar tudta hogy eszelos mania alakult ki, talan emlekszel a hires mondasara " irrational exuberance" ? De megsem tett semmit, sot rovid habozas utan levitte a kamatokat nullaig. Aztan a fejere omlott az egesz tozsdebuborek 2000-ben. . Utana jott Bernanke, aki a 2007-9 valsagot ujra, egy soha nem latott penzpumpaval oldotta meg, es benyomott 4 Trillio casht, amitol vadul elindult fel es taplalkozott az utolso 8 ev tozsdei bull piaca. Utana Yellen mar csak folytatta az orokseget, es meg a bond piacot is felhasznalta a QE1-3 sorozatban arra, hogy mukodtesse a penzcsapot, es csak tavaly ev elejen allt le. . Most itt az uj FED gore, es elso nap nyakaba szakad egy tulfutott gazdasag, tul-stimulalt tozsde, elkezdodo inflacios nyomas, emelkedo berekkel, anyag es energia arakkal. Persze, minden lehet, akar inflacios felporges is 2018ban. Am, ha ezt az elszabadult vonatot meg akarja allitani, akkor...kurva nagy recesszioba kell lokje Americat. Mikozben az eppen euforikusan unnepli az adocsokkentest, meg az ujabb adossagnovelest, merthat mibol is lehetne csokkenteni az adokat ha nem ujabb adossag sprialbol? . Ebben a helyzetben valoban nem biztos, hogy J.G. megelozo buborekok kipukkadasanak tapasztalatai, menetrendje es abbol kialakitott projekcios modszerei mukodnek most is. Es bizony lehet, hogy J.G aki egyebkent tan a legjobb buborek szakertok egyike, most teved, amikor meg tobb honapra becsuli a rally veget. Sot, az SPY-t meg 700-1000 ponttal feljebb is el tudja kepzelni, mielott kipukkad; szerinte meg nem eleg nagy a buborek (!) . Szoval, a kerdes szerintem is az, hogy MEDDIG TARTHAT MEG ???
DO 20170623 óta csinált egy méretben és időben arányos öt hullámos impulzust, Időszerű egy fibo 38-as korrekció. Érdemes védeni a megtermelt nyerőt, vagy manuálisan zárni a pozit. Még egy felrántás kb 20,3x-ig (nem kötelező) lehet, de ennél magasabbra talán már nem megy korrekció nélkül.
Látod a chartokon ott van a magyarázat. Mind a két világháború következményeként nagyobb infláció volt, ezt követően emelkedett meg a monetáris bázis. Most nincs háború, a nagy pénzelégés (egyébként reálisan pénzpolarizáció) miatt lett a pénznyomtatás, nem a vágtató infláció miatt. Nem mindegy mi volt előbb.
Én arra keresem a választ, hogy most melyik pont felé tartunk, a 3. vagy az 5. vont felé. Lesz e korrekciós 4. pont lefelé és az meddig tarthat. Vagy egyből megyünk még 6 hónap csúcsig és nem lesz korrekció?
1) " d)A Brent ketszer zart a kritikus szint folott. De elfogyoban a lendulet. Egy korrekcio, akar 55 korneyekeig is lehetseges. De a kozeptavu bull marad. " Eros bull vagyok kozep tavon az olajfurosoknal, szoval ellentmondas WTI es OIH kilatasaim kozott. A gondola magyarazata ez az abra: . http://keptarhely.eu/view.php?file=20180105v00n4u0fm.jpeg . A felso zold vonal eddig haromszor megallitotta az emelkedest. Es most ujra ott van. Lehet ugy szamozni, hogy meg egy lendulet feljebbre kialakulhat. De par nap vagy het tavlatban egy korrekcio a megelozo (iv vagy 4) hullamig idoszeru. Kozeptavon, hetes tavlatban egyelore maradok az OIH-ban bull allasponton....de ott is kialakulhat egy undok korrekcio. . 2)SPY tema. A J.G. cikkben a masodlagos tenyezok alapjan a szerzo ugy erzi, meg nincs euforikus hangulat, nem tartunk az SPY rally vegen. Meg par honap hatra van a szakadsmegindu;lasaig; es addig az euforianak gyorsulnia kell. Ez tema kiemelten fontos. Holnap lesz idom leirni pro es kontra nehanyat.
a 20-as évek hiperaktív "bankmentő politikája" is minden további nélkül párhuzamba állítható a 2008-as bail-out-okkal Total Borrowings of Depository Institutions from the Federal Reserve/St. Louis Adjusted Monetary Base https://fred.stlouisfed.org/graph/?g=hlsM
Értem én a gondolkodását, azonban a régen rendelkezésre álló pénzmennyiség alapján lezajlott piaci emelkedésből a mai viszonyokra nem lehet analógiát, vagy következtetéseket levonni. Illetve lehet, csak semmi értelme, főleg a 29-ig tartó emelkedésből, mivel akkor még a mai klasszikus fedezetlen pénznyomtatást nem alkalmazták. Később az aranystandard ennek azért valamennyire még gátat szabott. Később a FED-et ki gátolta volna ezen tevékenységhez való asszisztáláshoz? Manapság a jegybankok akár összehangoltan is viszonylag gyorsan tudnak lépni, ha szükséges a pénz mennyiségének növelése. Fedezetlenül kinyomtatják a bankjegyeket, ezzel felvásárolják a toxikus elemeket. Folyamatosan vásárolnak, ezzel a kamatokat leszorítják, majd a végén a kötvényeket megsemmisítik vagy újra értékesítik (úgy, hogy előzőleg a kamatokat leszorították). A kötvényeket majd később előveszik, amikor a kamatok ismét viszonylag magasabban lesznek és magasabb kamatokból való csökkenés során ismét profitálnak belőle úgy, hogy a kamatok csökkennek, az árazás nő. Ezzel helyreállt a rend, ismét feltöltötték a "kincstárat". A fegyverek ismét a raktárban vannak.
Az SPY temahoz: Jeremy Grantham irt egy nagyon aktualis cikket: Bracing for a possible meltup https://www.gmo.com/docs/default-source/research-and-commentary/strategies/asset-allocation/viewpoints---bracing-yourself-for-a-possible-near-term-melt-up.pdf A lenyeg 3 mondatban: igen, buborekban van minden mutato szerint. De a buborkk 1929 ota az utolso "normalis" allapot utan jellemzoen 3.5 evig tartanak. Szoval 3.5/2, vagyis a felmenet idoszaka atlagosan azutan meg 21 honap. Az utolso SPY "normalis" allapot 2016 oktobere tajan volt, es a 21 honapnol eddig 16 telt el. . Nagyon erdemes mas szempontok alapjan is a gondolatmenet: J.G. egyike a nagy oregeknek.
Őszintén mondom, hogy nem igazán értem a piacokat. Megnéztem alaposabban az indexeket, a DAX-ot is, ahhoz pedig úgy érzem valamennyire konyítok. Ott is a III. szakaszban vagyunk, ez biztos. Illetve másként nem tudom értelmezni a charton látottakat. https://www.mql5.com/en/charts/8126269/de-30-w1-x-trade-brokers
Ha jól értem, akkor szerinted USDCNY hamarosan északnak fordul. Nekem is így tűnik. Hullámszerkezettől függően, az esés 6,4451-6,4312 sávban fordulhat (1-2 hónap kellhet hozzá) és ha nem tévedek 7,06x-g fog emelkedni. SSEC még bullnak tűnik. Viszont 2017 december óta, vagy egy B hullám készült el és hamarosan indul le, vagy még csinál egy új csúcsot kb 3500-3600 sávban?
Lehet, hogy a SPY stabilitása fogy, de azért mindenki jegyezze fel ezt az időszakot, mert 23 év alatt olyat még nem láttam, hogy az US500 havi bontású chart RSI-je 84,85 pontot érjen el. 80 feletti értékeket nem is igen ért el. Ki tudja ezt kiszámolni, hogy ekkora pénznyomtatás mekkora likviditást eredményezett, mekkora lebegő szabad pénzek vannak és mennyi lesz a forgó-újra befektetendő pénzek nagysága, és ez milyen hatást képes a pénzpiacokra gyakorolni.
Nagyon ideg feszítő elhiszem, de netes infók szerint lábra kellene álnok - ujjab 1 mld. Injekció 2018 elején. Elnézést a helyes irasert nem jártam magyar suliba.
Egyelőre a 3-5 centre való zuhanást vizionálják inkább, mint sem a talpra állást. De bátraknak és türelmetleneknek day trade-re, nagy fegyelemmel és folyamatos jelenléttel jó lehet 10-20%-ra is. Tempója halálos! (én már csak tudom, 2 kezemen nem tudom megszámolni a -10%-os napok számát)
Sziasztok! RIG témához engedjetek meg egy kis személyes visszaemlékezést 2016-ra. Én abban az évben kezdtem el kereskedni USD részvényekkel, tehát most lesz 2 éve, hogy szakítottam a BUX-szal, és váltottam NYSE-re. 2x2 tranzakcióm jutott eszembe: RIG vétel 2016.05.02. ár: 10.87 RIG eladás 2016.12.01. ár: 13.95 RIG vétel 2016.09.23. ár: 9.09 RIG eladás 2016.12.05. ár: 14.10 WTI CRUDE árak akkoriban: 2016. május elején 45 dodó, szeptemberben 44, december elején pedig 51-52 dolcsi. Mennyi is most? 62 körl szédeleg. Mennyi most RIG? 12 alatt még. Ma még ugyan nincs RIG részvényem, de bőven tele vagyok WLL, (sajnos) SDRL, és DNR részvényekkel, köretnek mellé kevés DO, NE, PBR.
AP: Trump to 'sharply' expand offshore drilling, including Pacific Ocean
Jan. 4, 2018 1:08 PM The Trump administration is moving to "sharply" expand offshore drilling, the AP reports. That move includes the Pacific Ocean for the first time in decades, according to the report. Most U.S. coastal waters would be open to exploration in the new approach. Updated: The Interior Dept. is set to announce the new five-year plan today, which would also include opening new exploration areas from Georgia to Maine (along with a return after three decades to California coastal waters). That's access to more than 1M new acres. Related tickers: SLM, HAL, DO, ESV, HERO, NE, ORIG, PACD, RDC, RIG, VTG
1) Orulok, ha ebbol az OIH temabol jol jossz ki. Igen, a lenyeg az, hogy most nem be-ki ugralni kell (ami egyebkent jo idea a korrekcios savozasok idoszakaban) , hanem kemenyen tartani. A 2003 evi olajrally idejen mar 12 ev tapasztalattal mentem bele, es megis, tul koran adtam el. Ugy ereztem, hogy a duplazasnal tobbre igazan nem szamithatok. . http://keptarhely.eu/view.php?file=20180104v00npc4z.jpeg . Az akkori tapasztalatomat ez az abra foglalja ossze. RIG tobb mint duplajat emelkedett , mint az olaj-orias XOM. Pedig az is duplazott 2 ev alatt. Az idobeli kesleltetes jelentos: a furosok az olaj-oriasoktol kapjak a penzt, ahhoz tehat elobb nekik kell azt erezni, hogy jon a penz es fog ez menni feljebb is. Most, 2018 elejen az olajosok ezt erzik; elkezdtek rendelni furasokat. Egyelore ovatosan. A befektetok is latjak hogy uj helyzet van, es most mar a profi menedzserek is elkezdtek venni. Mit sejtesz, mitol megy OIH napi 2.5% korul ? A kispajtasok penzebol? Vagy mert az Alapok elkezdtek venni a januari portfolio atrendezes alkalmabol ? Az a teny, hogy epp most tort ki, az eleg vilagos jelzes. . 2)Ami a short zarast illeti: Igen, ez nagyon fontos tenyezo. RIG-ben 88M db short pozicio van, az 22% BP-ben 6M db short pozicio van, az 1% alatti. A piac mar tudja, hogy olaj-orias BP-t mar nem erdemes shortolni. Tudod, mennyit kell ahhoz RIG-nek emelkedni, hogy a 22% shortcover meglegyen, es 1% ala essen? . Eleg konnyu kiszamolni: A RIG atlagvolumen 8Mdb/nap. Ha a reszvenyben 10%al tobben akarnak venni mint eladni, az indexek attol kb. 0.4% korul emelkednek. Nos, most RIG eseteben nagyjabol 88/8*10=110 ilyen napra lehet szamitani, mire a shortcover keszen lesz. Az mennyi aremelkedes is ? ;-) Es ebben nincs benne egy uj vevo se. Minel tovabb tart, annal kisebb a shortcover hatasa. Nade, ha elkezdenek a short-pajtasok panikolni? .
Kedves János! Régóta gondolkozom, hogy írok Neked egy hosszabb levelet, jóllehet mindig olvasom a fórumon a megfelelő hozzászólókat. Először csak annyit mondanék, hogy sokszor nagyon méltatlan kritikákat kaptál, még akkor is ha egyes gondolataid nem úgy alakultak, ahogy tervezted. Tíz éve vagyok a tőzsdén és másfél éve vagyok az olajos témában. Minden pénzem a drillerekben és a nagyobb olajcégekben van. Csakhát az a helyzet, hogy mint minden nagy rally kezdetekor kevesen tudják meglovagolni igazán a nagy kitörést mert eleve nincs részvényük és későn kapcsolnak, na és persze mindig várnak egy nagy korrekciót. Az elmúlt egy év elég kemény volt ha végignézzük a chartot mert a RIG ESV SWN megfeleződött és most kezd talpra állni. Nagyon kemény volt tartani a pozícióimat még akkor is ha folyamatosan vásároltam. Rengeteg elemzést adtál, de az én gondolataim sokkal egyszerűbbek voltak ami nagyjából ennyit tesz: ha a 40 dollár körüli szintekről 70 dollárra kúszik fel az olaj (vagy feljebb) akkor először a kitermelők jönnek helyre, majd csak ezt követően (amikor a megrendeléseket leadják) jönnek a drillerek. Na igen, de akkor elementáris kitöréssel. A közeli napokban egy nagyon kemény short zárást várok és mindenkinek csak annyit mondok, hogy ne nagyon nézze a chartot (csak naponta egyszer) mert elcsábul és korán adja el a részvényeket potom árért. Végül köszönöm Neked az ötleteidet amiért megvettem ezeket a cégeket és megpróbálom még sokáig tartani és innen nyugdíjba menni két év múlva (36 vagyok) :-).
Szia, nincs mire varni olajnal. Ez a finom (iii of 3) hullam, az egyszer van egy evben. Ez a sweet spot, es hiba kimaradni. Keresd ki a 2 legnagyobb betaju oilservice reszvenyt, es teddd bele az osszes szabad penzt. Most nem kell diverzifikalni: ebben benne kell lenni.
En HALban vagyok erdekelt, szerintem eros bullban van, tegnap elerte a 51 et a kovetkezo ellenallas 58 nal van, ha azt is atviszi, amit szerintem az emelkedo olaj ar miatt atviszi onnan pedig irany megint fel. Az olaj ar emelkedes mostmar a szaudiak erdeke is (Aramco IPO), tovabba egy iran-szaudi ellentet (ami szepen epul felfele az elmult honapokban) tovabb dragithatja az olajat.
Várnál korrekcióra bármiben (oil services) további gyűjtögetésre? RIG-ben van a tőkém 20%-a, vennék még de a 20%-os kitettség elég magas. DO vagy RIG, esetleg NE, OIH etf-ben, mit vennél, miben várnál "nagyobb" pullback-et? Tankolnék még egy kicsit.
Vizvalasztohoz erkeztunk? Ugy nez ki. . 1)A legfontosabb hogy Brent 68 USD folott zart. Ezzel kitort a 2016 tavaszi wave (4) fole. Lehet a chartot maskepp szamozni, mint en, de innen eleg nagy valoszinuseggel megy az Olaj a 85-90 fele. Es lehet az joval tobb is . . http://keptarhely.eu/view.php?file=20180104v00ni3zl8.jpeg . Az nem mindegy, hogy a kek vagy a meredekebb piros csatorna ervenyes. De egyik esetben mar 2018 vegere, a masikban 2 even belul normalizalodni fog az olaj ara. A MOL benzinkutaknal ujra 450-500Ft lesz a tankolas, vege lesz a ZERO (!!??) inflacio hazugsagnak, es a kamatok a mostani duplaja kornyeken fizetendok azoknak, akik tartoznak a bankban. A fontos nekunk az olajszerviz. Azz OIh ujabb 2.5%-al szokkent a kitoresi 26 szint fole, 27.22 zart. Megvan 2 zaras; inentol olajszerviz szektor a bull nirvaban van. Nincs ellenallas a feje folott sokaig, a lendulet nagy es novekvo. . 2)AZ SPY a 60 perces charton keszen van a wave (v) felszurassal. . http://keptarhely.eu/view.php?file=20180104v00nl1vw.jpeg Nem hiszem, hogy en leszek az, aki elkapja a top-ot; lehet, hogy meg egy szokelles van benne. De nem lehet nagyon messze a vege. Ha igy van, idozitesben hasonlo lehet mint Japan 1990 ujeve. Akkor 20 ev bear kezdodott; Lamcsak, mit mondott epp ma Abe? Hogy vege a Japan deflacionak. Lasd az elozo pontban az inflacios visszaterese megjegyzest. Milyen erdekesen alakulnak a dolgok.
Teljesen egyetértek. Jó eséllyel nemsoká megérjük, hogy a jegybankárokat bottal fogja hajkurászni az utcán az a feldühödött alsó-, és alsó-középosztálybeli tömeg, amelyik a lufifújás nyereségéből nem részesült, a kidurranás utáni károkból viszont vastagon fog. És az usában a többség ilyen, a részvények döntő zömét a lakosság leggazdagabb 4-5%-a birtokolja.
Ugyanez van Mo-n is. Attól zeng minden hivatalos csatorna, hogy így meg úgy alig van infla - ehhez képest ahányszor elmegyek a boltba, szinte mindig minden többe kerül.
az a legérdekesebb, hogy még a hivatalos inflációs rátáig sem merik felemelni az OECD államok területén az alapkamatot... sehol!!! és menet közben a nagy jegybankok - az össz-output-ot tekintve - olyan ütemben nyomtatnak mint 2008-ban és 2009-ben...
En erzek inflaciot a mindennapi bevasarlasban. Egy baguette 2.95 volt egy eve, most 3.50. Egy 16 szeletes torta 25 USD volt, karacsonyra 32-ert vettem. Egy fel-gallon pulp narancsle 3.50 volt, most 3.99, ebbol sok fogy. Az Europai sajtok, olasz Prosciutto es nemet-belga sor sokat dragult. A salmon csomag 9.90 USD, ez is sokat ment fel. A PapaJohn 2 lb bacon csomag 7.99 volt, mostanaban 9.99 az ara. Az ettermekben a Shrimp-platter a kedvencem, iden 18, ez 2 USD-vel dragabb. Az asvanyviz, a tojas, a mososzer viszont meglepoen olcso maradt a magyar arakhoz kepest. A ruhanemu tovabbra is fele-harmada a magyar araknak, persze a Macys-nel es nem Neiman-nal. Novemberben 2.99/gallonert lehetett tankolni, most 3.50 alatt nem megy. Tavaly 1 honapra a rent-a-car 1550 USD volt, iden 1700; ebben a biztositas a nagy tetel.
Szoval igenis van inflacio, es a valosagos aremelkedes szerintem evi 5-8% korul lehet mostanaban.
örökké nem erőszakolhatod meg büntetlenül a piaci folyamatokat... szvsz a jelenlegi kényszeres buborékfújás is leginkább arról szól, hogy lövésük sincsen arról, hogy hogy fognak kijönni ebből a zsákutcából... nem hinném, hogy lenne itt vmi "fájdalommentes happy end"...
az lehet, egy szóval nem mondtam, hogy nem mehet feljebb, különösen nominálisan... az alapállítás az volt, hogy ez a sztori már végfázisban van, amely persze nem zárja ki azt, hogy megpróbálják újra "felkokszolni" vmi újabb QE, NIRP, ZIPR koktéllal, de az jó sansszal már inkább a nyersanyagpiacot fogja felrobbantani és a dollár indexet romba dönteni...
Na igen a nyersanyag szektor rendesen lejtőre lett állítva, azonban ha az alapkamat negatív akkor nem sok esély van egy tőzsdei korrekcióra sem, így a nyersanyag szektor tovább fog gyengélkedni, hiszen a pénz nem fog beáramolni. Persze ez csak akkor lesz igaz ha követik a régi iskolát, mely szerint a piac esésnek indul amint érdemben emelkednek a kamatok. Az más kérdés, hogy a nyersanyag ilyen szinten tartása konfliktusokhoz is vezethet..mondjuk az olaj nem annyira durva már..
az sem túlzottan jó jel, hogy a Dow Jones US index (ez az USA piaci kapitalizáció 95%-át képviseli) összeomlik a Dow Jones Industrial Average-el szemben $DJUS:$INDU http://schrts.co/rbRDH9
azért vannak "zsinórmértékek" pl. ha az átlagkeresethez viszonyítasz akkor a DOW masszívan a 2000-es csúcs fölött van... sajnos csak a teljes részvénypiac kapcsán tudok ilyen grafikont linkelni, mivel a FRED- en - oh mily meglepő - csak néhány éves távon van meg a DOW, de az is jól illusztrálja a jelenlegi buborék mértékét... Total Share Prices for All Shares for the United States/Personal income per capita https://fred.stlouisfed.org/graph/?g=hj82
utoljára 2011-ben shortoltam és akkor is csak kis tételben, sohasem biztattam ezen a fórumon senkit shortolásra, sőt inkább lebeszéltem róla mindenkit mondván hogy ilyen extrém piaci torzulások mellett értelmetlen shortolni... $INDU:$CRB http://schrts.co/3TbiSj a nyersanyag-szektor nem fog örökké ilyen hihetetlen módon alulértékelt maradni... különösen a 2008 óta kibontakozott monetáris és fiskális politikák tükrében nem... néhány hónappal ezelőtt végignéztem az összes OECD állam kapcsán, hogy mennyi a hivatalos inflációs rátával kiigazított alapkamat és döbbentem szembesültem azzal, hogy ez mindenütt negatív... ez egyszerűen példátlan...
Szia pitcairn! Jó kis összegzés, nem árt észben tartani a folyamatokat. Persze ettől még mehetnek a piacok akár meddig, mert ez az egész csak akkor fog lejtőre állni, ha azt akarják. Véleményem szerint pirosan villog a lámpa, azonban még nem kell a short gombot nyomkodni. Itt már csak a technikai belépő jöhet szóba. Személy szerint akkor állnék neki a shortnak, amikor a SPY Daily 200 MA alatt van és alacsonyabb csúcs völgy kialakult. Persze mindenki a neki tetsző módon csinálja... Szerintem azért csinálták ezt a torzítást, mert nem akartak egy újabb 1929 utáni drasztikusan mély és elhúzódó időszakot + gigantikusan sok pénzt keresnek vele egyesek.
még mielőtt előkerülne a "FED kamatemelés" mém belinkelem a hivatalos inflációs rátával kiigazított FED alapkamatot, amely szépen illusztrálja az alábbiakat: 1. az utóbbi két évben nem nőtt hanem csökkent a reálkamat az USÁ-ban, ill. 2. a reálkamat továbbra is vastagon negatív... https://fred.stlouisfed.org/graph/?g=gVPN
mindez semmit sem változtat azon, hogy ez szimplán - pénznyomtatással, - kamatmanipulálással, - a számviteli szabályok átírásával, - nemzetközi jegybanki együttműködésben megvalósított devizaárfolyam manipulálással kolosszális méretűre fújt buborék olyan buborék, amely számos indikátor alapján (pl. egy főre vetített jövedelem, munkabérek, stb.) már a 2000-es és az 1929-es buborékon is túlnőtt sokkal gyengébb fundamentumok mellett... nyílt és burkolt szubvenciókra, illetve piactorzító hatások tömegére még soha, sehol sem sikerült fenntartható gazdasági fejlődést alapozni nem hinném, hogy most jobban sikerülne ez a történet... szvsz mivel a buborék már extrém méretű és a dollárindex beesett a 200 hetes mozgóátlag alá ezért szerintem a buborékfújási fázis végén vagyunk abban az esetben ha a többi jegybank a továbbiakban már nem asszisztál bármi áron a FED-es ámokfutáshoz össze fog omlani a dollár index, vagyis nominálisan még mehet tovább ez a shitshow, de a dollárindex mélyrepülése és az infláció elszabadulása miatt egyre kétesebb lesz az "eredmény" ideje lenne bemutatni vmi "kilépési stratégiát", mivel az a valódi kunszt, nem pedig a végtelenített pénznyomtatás, kamatmanipulálás, szabály átírás, szubvencionálás, vagy tömörebben: a piaci folyamatok megerőszakolása nem is beszélve arról, hogy mindössze csak néhány piacot sikerült rekordszintűre manipulálni pl. az USA nélkül számított tőzsdeindex nem ment túl a 2007 szeptemberében beállított csúcson $MSWORLD http://schrts.co/8EV5A4 az európai tőzsdék - a DAX kivételével - példátlanul alulértékeltek az USA indexekkel szemben... a STOXX600 jelenleg a 2000 januárjában beállított csúcs alatt van!!! $STOXX600 http://schrts.co/yHU5Mr persze ezzel nem azt mondom, hogy Dél Európában kéne most vásárolni csak arra utalok, hogy a következő válság nem ezeket a totálisan "nem-szeretem" piacokat fogja telibe találni, hanem például az extrém módon túlértékelt USA piacokat, illetve Európában a DAX-ot ami szintén extrém módon elhúzott az európai mezőnytől... $DAX:$STOXX600 http://schrts.co/euNvdf példátlan méretű piaci torzulásokat generáltak 2008 óta... felfogni is nehéz, hogy mi volt ezzel a cél...
USA-ban az elmúlt két évben mennyire emelkedtek az árak? A hivatalos infláció nem érdekel, de kíváncsi lennék, hogy a kenyér, a tej, vaj, 1 liter cola, a gépjárművek stb. mennyivel emelkedtek? Még mindig az a gondom, hogy a gazdasági növekedés, az infláció, a kamatok alacsonyak. A részvények ugyan nem olcsóak, de sok olyan részvény van, amely még mindig megvehető. Német piacon is vannak ilyenek. Túl sokáig tartották alacsonyan a kamatokat és csak lassan emelik. A körülmények továbbra kedveznek a kockázatosabb befektetéseknek. Azt kéne pontosan kielemezni, hogy vajon hol lehetünk az USA piaci emelkedésben. Az biztos, hogy a III. szakaszban vagyunk. Az is biztos, hogy az 1, 2. pontot elhagytuk. Most a 3. pont felé vagy az 5. pont felé megyünk, és meddig emelkedhet még? Ha a 3. pont is pl. az SP500-ban több száz felfelé (pl. 2800 pontig), akkor a 4. pont korrekciója sem lesz 2400-2500 sáv alatt. Így az 5. pont akár 3k felett is lehet.
Az EURUSD egesz mas lehet 2018-ben mint USDJPY (igen, akar 62% fel-korrekcio is lehet, az meg 1.32 kornyeken volna) , es arany szempontbol INR es CNY iranya sokkal fontosabb mint JPY. Egyelore a piacokat egyenkent nezem, mert a kereszthatasok kisebbek a strukturalis hatasnal. Majd a vegen, hetvegre megnezem az ossze fo piac varhato mozgasat, es talan abbol kialakul egy komplett kep. . Egyelore a DEC. 29-i #8012 rovidtavu prognozisok szepen muzsikalnak. CANN, AMMJ, VRX a taxloss sell nyomas alol felszabadulva megindultak, van amelyik majdnem duplazott. A Gaz az extrem US hideg hatasara ( is ) szalguld, az Olajszerviz OSX index utan OIH is kitort. A DO szeptember ota duplazott es ez csak az eleje a rallynak. Az eddig lemarado RIG nagy erovel megy a kitores fele.
A fontosabb az, hogy Prechter Elliott-modszeru projekcioja meretben DOW 24.800-28.200 savba esik. Nem egy szam, hanem sav. A DOW ma 24800. Tehat ugyan eppen megerintette az also projekcio szamot, de szo sincs arrol, hogy itt okvetlen vege kell legyen. Lattunk mar olyant, hogy az emelkedo csatorna fole kitoro (5). hullamos overthrow sok hetig, sot honapokig eltartott. Ekkora bull market vege idejen, mint a mostani, ez normalisnak tekintheto. . A masik fontos teny rovidtavon az, hogy az SPY momentum, lasd a dec.30 chart, meg nem esett zero ala. Egy ev-eleji momentumos fel-tuske a nagy portfolio-atrendezesek idejen abszolt elkepzelheto, ami akar 2-6 honappal is elodazhatja a momentum teljes disszipalasat. . http://keptarhely.eu/view.php?file=20171230v00na44pn.jpeg . 2) Mi varhato arany mufajban 2018-2020 idoszakra? Ha a havi chartot nezem, akkor eleg egyszeru az idealis (B) fel-hullamot megrajzolni. Talan a belso szerkezete is sejtheto. . http://keptarhely.eu/view.php?file=20180103v00n9fgl.jpeg . Ez egyelore 1550-1600 USD GLD arat sejtet, es egy szep 50-60% nagysagrendu GDX arany-ezust banyasz rallyt a kovetkezo 2 evre. . 3)Nezzuk meg az Euro, a Bond piac, es az olaj piac 2 eves kilatasait is. Ezek kevesbe latszanak tisztanak Elliott szempontbol. Folyt. kov.
TI alulertekelt, es 2018-ban a profitja duplazodhat. Az adossaga vastag, de nagyresze longterm, igy nincs csodveszely, es a cash mutatok normalisak. ANW bizakodo jelentest adott, az olaj megy fel, igen szep rally lehet.
Ázsia: mérsékelt optimizmus
Ugrás a cikkheza teljes cikk: http://www.portfolio.hu/cikkek.tdp?k=1&i=131019