Tisztelt Urak,
Régen összegeztem az Opus-os várakozásokat, de most megpróbálom összerakni ismét, hogy mi várható. Hogy önkritikus legyek a visszatekintésben azért megjegyzem hogy SEMMI nem jött be azokból az eseményekből amiknek árfolyam növekedést kellett volna eredményezniük. (ez azt mutatja hogy vagy totál looser idióta vagyok.. vagy hogy valakik direkt szétbarmolták az árfolyamot, hogy olcsón felszívjanak mindent). MNB majd eldönti.
Visszatekintés: események, amiktől növekedést vártunk:
1. Fúzió - Egy rövid kitörést követően (kb 3 napig tartott) 480-ig visszament az árfolyam augusztusra 400-ra. Majd ezt követően beborították 375-ig majd ide erre a hányásra ahol most vagyunk. Ez nem jött be. Nincs mit kommentálni ezen.
2. Akvizíció - Egy ?napig? tartott az öröm, aztán folytatódott az öntés. Ez sem jött be: Úgy néz ki kutyát nem érdekli hogy 100Mrd árbevételel meg kemény profíttal rendelkező céget megveszünk.
3. Féléves jelentés - Erre még esés is lett a válasz. Bár profit oldalról nem jó a helyzet, viszont árbevétel oldalról elég szépet nőttünk. A Kall, Viresol és Wamsler építkezések és irgalmatlan növekedés most még sajnos profit oldalon nem látható de valószínű ezek amíg nem futnak scale-en nem lesz kiugró profitabilitás. Azt mondták hogy nem kell még osztalékra számítani, így engem egyáltalán nem érdekel mennyi az ÉCS meg a profit idén. A cégcsoport most forgat mindent vissza és fejleszt és ez nem csak kommunikáció: Wamsler átadva, Viresol jól megy, Kall is folyamatosan nő. Arról meg nem is beszélek hogy a teljes értékláncot lefedjük a Csabatáj miatt. Röviden: Aki vette a fáradságot és végigszámolta, vagy megnézte az xls-t amit csináltam az láthatja hogy nagyjából mire fut ki a 2019-es év. Sztem 300 Mrd árbevétel és 20-30 Mrd EBITDA lesz. Ami 2018-hoz képest 20%-os növekedés. Emberek.. azért mindenki kicsit gondolkozzon el, hogy ez mennyi és miről beszélünk, mert ez egy elképesztő növekedés. Visszatérve az árfolyamra jól leverték erre is természetesen.
Mi várható még az idén amik befolyásolhatják az árfolyamot:
1. Belgrád vasút - Ez meglesz 100%. Millió oka van ami miatt ennek meg kell valósulnia...
2. Kötvény kibocsátás + Kis akvizíció néhány milliárdos értékben. Azért itt lehetne még egy jó meglepetést csinálni nekünk.
3. MNB: Mai nap eseményei miatt fel kell venni a listára az MNB vizsgálatot. Ez jó. Nem a kicsik miatt borultunk ilyen mélyre... és nem adhoc adták hanem strukturáltan verték lefelé. Ezt jó lenne ha 1-2 hónap alatt lefolytatnák.. és még mikulásra kiderülne hogy ki volt a hunyó.
Amit átcsúszik jövő évre:
1. Paks2 - Ez jövőre biztosan beindul nem lehet egyszerűen tovább húzni. Sokan azt nem értik meg hogy le kell kapcsolni a Paks1 blokkokat és akkor kibxxxott nagy bajban leszünk mert akkor brutálisan elfog szállni az áram ár az import miatt. El kell indítani mert ezt tényleg nemzetstratégiai érdek.
2. BÉT fejlesztés - Ez érint minket szerintem nagyon erősen. Gyakorlatilag a kicsik betették az összes pénzt a MÁP-ba és innnen pedig kivonultak. Ahhoz hogy legyen valami élet a BÉT-en incentívákat kell tenni. Mik lehetnek ezek? - Osztalékadó mentesség. CEE index. Kínai partnerség ... ha valakinek van tippje mi lehet még akkor nagyon kiváncsi lennék. Ez kritikus mert a 4 blue-n kívül egy nevetséges kabaré lett a BÉT.
3. Mátrai - Ez szintén nem lesz lekapcsolva, hiába cirkuszolnak itt páran. Mennie kell mert irgalmatlan import árat kellene fizetnünk, ha ezt nem mi termelnénk meg. Azért vettük meg ezt az erőművet, hogy átfordítsuk és tudjon továbbra is ennyit - vagy ugye ami a Mátrai stratégiában van- ennél többet termelni. Ez épp ebben a pillanatban jelent meg: https://www.portfolio.hu/uzlet/20191021/csokkentene-a-kormany-a-rendkivul-magas-energiaimportot-404631
Mit lehetne tenni hogy kicsit menjen felfelé az árfolyam:
1. Egy tisztességes elemzés Opusról külsős szemmel - Ilyen elméletileg lesz.
2. Árbevétel warning - melyik cég vagy üzletág, hogy áll - as of 2019Q3.
De persze lehet teljesen felesleges gondolkozni + számolni + irogatni mert folytatódik az ész nélküli öntés.
Régen összegeztem az Opus-os várakozásokat, de most megpróbálom összerakni ismét, hogy mi várható. Hogy önkritikus legyek a visszatekintésben azért megjegyzem hogy SEMMI nem jött be azokból az eseményekből amiknek árfolyam növekedést kellett volna eredményezniük. (ez azt mutatja hogy vagy totál looser idióta vagyok.. vagy hogy valakik direkt szétbarmolták az árfolyamot, hogy olcsón felszívjanak mindent). MNB majd eldönti.
Visszatekintés: események, amiktől növekedést vártunk:
1. Fúzió - Egy rövid kitörést követően (kb 3 napig tartott) 480-ig visszament az árfolyam augusztusra 400-ra. Majd ezt követően beborították 375-ig majd ide erre a hányásra ahol most vagyunk. Ez nem jött be. Nincs mit kommentálni ezen.
2. Akvizíció - Egy ?napig? tartott az öröm, aztán folytatódott az öntés. Ez sem jött be: Úgy néz ki kutyát nem érdekli hogy 100Mrd árbevételel meg kemény profíttal rendelkező céget megveszünk.
3. Féléves jelentés - Erre még esés is lett a válasz. Bár profit oldalról nem jó a helyzet, viszont árbevétel oldalról elég szépet nőttünk. A Kall, Viresol és Wamsler építkezések és irgalmatlan növekedés most még sajnos profit oldalon nem látható de valószínű ezek amíg nem futnak scale-en nem lesz kiugró profitabilitás. Azt mondták hogy nem kell még osztalékra számítani, így engem egyáltalán nem érdekel mennyi az ÉCS meg a profit idén. A cégcsoport most forgat mindent vissza és fejleszt és ez nem csak kommunikáció: Wamsler átadva, Viresol jól megy, Kall is folyamatosan nő. Arról meg nem is beszélek hogy a teljes értékláncot lefedjük a Csabatáj miatt. Röviden: Aki vette a fáradságot és végigszámolta, vagy megnézte az xls-t amit csináltam az láthatja hogy nagyjából mire fut ki a 2019-es év. Sztem 300 Mrd árbevétel és 20-30 Mrd EBITDA lesz. Ami 2018-hoz képest 20%-os növekedés. Emberek.. azért mindenki kicsit gondolkozzon el, hogy ez mennyi és miről beszélünk, mert ez egy elképesztő növekedés. Visszatérve az árfolyamra jól leverték erre is természetesen.
Mi várható még az idén amik befolyásolhatják az árfolyamot:
1. Belgrád vasút - Ez meglesz 100%. Millió oka van ami miatt ennek meg kell valósulnia...
2. Kötvény kibocsátás + Kis akvizíció néhány milliárdos értékben. Azért itt lehetne még egy jó meglepetést csinálni nekünk.
3. MNB: Mai nap eseményei miatt fel kell venni a listára az MNB vizsgálatot. Ez jó. Nem a kicsik miatt borultunk ilyen mélyre... és nem adhoc adták hanem strukturáltan verték lefelé. Ezt jó lenne ha 1-2 hónap alatt lefolytatnák.. és még mikulásra kiderülne hogy ki volt a hunyó.
Amit átcsúszik jövő évre:
1. Paks2 - Ez jövőre biztosan beindul nem lehet egyszerűen tovább húzni. Sokan azt nem értik meg hogy le kell kapcsolni a Paks1 blokkokat és akkor kibxxxott nagy bajban leszünk mert akkor brutálisan elfog szállni az áram ár az import miatt. El kell indítani mert ezt tényleg nemzetstratégiai érdek.
2. BÉT fejlesztés - Ez érint minket szerintem nagyon erősen. Gyakorlatilag a kicsik betették az összes pénzt a MÁP-ba és innnen pedig kivonultak. Ahhoz hogy legyen valami élet a BÉT-en incentívákat kell tenni. Mik lehetnek ezek? - Osztalékadó mentesség. CEE index. Kínai partnerség ... ha valakinek van tippje mi lehet még akkor nagyon kiváncsi lennék. Ez kritikus mert a 4 blue-n kívül egy nevetséges kabaré lett a BÉT.
3. Mátrai - Ez szintén nem lesz lekapcsolva, hiába cirkuszolnak itt páran. Mennie kell mert irgalmatlan import árat kellene fizetnünk, ha ezt nem mi termelnénk meg. Azért vettük meg ezt az erőművet, hogy átfordítsuk és tudjon továbbra is ennyit - vagy ugye ami a Mátrai stratégiában van- ennél többet termelni. Ez épp ebben a pillanatban jelent meg: https://www.portfolio.hu/uzlet/20191021/csokkentene-a-kormany-a-rendkivul-magas-energiaimportot-404631
Mit lehetne tenni hogy kicsit menjen felfelé az árfolyam:
1. Egy tisztességes elemzés Opusról külsős szemmel - Ilyen elméletileg lesz.
2. Árbevétel warning - melyik cég vagy üzletág, hogy áll - as of 2019Q3.
De persze lehet teljesen felesleges gondolkozni + számolni + irogatni mert folytatódik az ész nélküli öntés.
NEW OPUS GLOBAL