• Megjelenítés

PORTFOLIO FORUM

Topikok szűrése
Új téma hozzáadása
Minden topik
Gazdaság
Befektetés
Állampapír
Deviza
Vállalatok
Autók
Energia
Ingatlan
Adózás
Nyugdíj
Közélet
Budapest
Európai Unió
Hitelek
betgyuri

betgyuri

Regisztráció: 2017-08-24 11:49:37

Hozzászólások száma: 17 575

Utolsó hozzászólás: 2025-11-21 17:32


Tapasztalat: 3
Aktivitás: 5
Népszerűség: 5

Kedvenc topikok db Utolsó hozzászólás

KULCSSOFT
418
2017. 11. 14. 16:13
MOLly tulajok topikja
390 126
2025. 11. 18. 10:46
OTP részvényesek ide!
1 311 702
2025. 11. 18. 11:09
Mennyit ér az OTP?
8 929
2025. 11. 13. 14:50
KONZUM story
85 898
2020. 10. 06. 11:17
Állami Nyomda
21 551
2025. 11. 17. 17:06
Mtelekom
258 578
2025. 11. 18. 11:09
Zwack részvény
2 102
2025. 11. 14. 10:17
DUNAHOUSE részvény
5 362
2025. 11. 17. 16:10
ANY topik
4
2017. 05. 19. 14:05
NAPI POLITIKA 2018-2022 - cenzúra nélkül
14 158
2021. 12. 08. 17:41
Opus Global Nyrt Forecast
26 647
2024. 12. 09. 18:39
OPUS Topik M2
965
2019. 08. 28. 18:07
4IG részvény
74 721
2025. 11. 18. 11:14
random capital
13 916
2025. 08. 25. 19:11
NEW OPUS GLOBAL
178 891
2025. 11. 18. 11:16
OPUS Global Nyrt.
231 221
2025. 11. 18. 10:30

utolsó 20 hozzászólás

NEW OPUS GLOBAL 2025. 11. 21. 17:32
#179242
 Ma röviden :   Portfolio elemzése teljesen helytálló: a lépés önmagában nem utal érdemi operatív változásra, de két dologra érdemes figyelni:
  • Egyszeri Hatása : A végelszámolási folyamat lezárásakor (2025. december 31-ét követően) az OPUS pénzügyi beszámolóiban megjelenhet egy egyszeri könyvelési hatás (nyereség vagy veszteség), attól függően, hogy az OPUS-SAT Zrt. milyen könyv szerinti értéken szerepelt az anyavállalatnál. Ez azonban valószínűleg marginális lesz a teljes, sok milliárdos OPUS-profit mellett.
  • Működési Kockázata: Mivel egy tanácsadó cégről van szó, a funkció valószínűleg visszakerül az anyacéghez, vagy egy másik, meglévő leánycéghez. Ebből a szempontból az operatív működés kockázata gyakorlatilag nulla. Ez a hír egy kiváló strukturális jelzés, amely megerősíti, hogy a menedzsment a holding egyszerűsítése felé halad                                                                                                   A   hosszútávú bizalomépítésnek és a holding diszkont csökkentésének.tény, hogy az árfolyam a strukturális tisztogatás (OPUS-SAT végelszámolás) bejelentése ellenére esik, azt jelenti, hogy a piac jelenleg a legnagyobb makrogazdasági és politikai kockázatot árazza be:
  • Makrogazdasági Félelem: A piac retteg az elkerülhetetlen költekezés-visszafogástól (amit az imént elemeztünk), ami az Építőipari szegmenst tönkreteheti. Ez a félelem felülírja a pozitív strukturális híreket.
  • A Q3 Bizonytalansága: A befektetők nem hisznek a szavaknak, csak a kemény számoknak. A piac azt mondja: "Mérhető FCF-et akarunk látni a Titász/Tigáztól, mielőtt újra $\mathbf{500 \text{ Ft}}$ fölé visszük az árfolyamot!"
    •  
  • A jelenlegi esés pont azt jelenti: A piac a Q3-as jelentést várja a végső igazolásnak!

    • NEW OPUS GLOBAL 2025. 11. 20. 17:08
    #179140
    Köszönöm , és nincs semmi baj :) 
    +++
    NEW OPUS GLOBAL 2025. 11. 20. 16:56
    #179134
    Elnézést, hogy közbe szólok, mindenki oda szavaz ahová csak akar. 
    De a Fórum nem Tisza kontra Fidesz kontra Dk kontra Mihazánk ésatóbbi hanem más .... 
    NEW OPUS GLOBAL 2025. 11. 20. 16:44
    #179128
        Szia @zotlan! Pontosan! 
    Ez egy brutálisan fontos külső katalizátor a piac és az OPUS számára is! 
    A béke beállta valóban a legnagyobb pozitív tőzsdei esemény lenne, mert megváltoztatná az összes kockázati mutatót a régióban. 
    Teljesen igazad van abban is, hogy a nyugodt, impulzusoktól mentes döntés a tőzsdei siker alapja.
    A Béke Hatása az OPUS Fundamentumaira is  fellendülést okozna.  
    Legyen végre BÉKE 
    NEW OPUS GLOBAL 2025. 11. 20. 16:04
    #179121
        Szia! Ez egy brutálisan őszinte és pontos makrogazdasági elemzés, ami valószínűleg a legfontosabb kockázati tényező az OPUS számára! 
    Teljesen igazad van: a költségek (bér, anyag) jelentősen elszálltak, a 5%-os hiány a kommunikált 3.5% helyett  pedig azt jelenti, hogy akárki is nyer, a költekezés visszafogása elkerülhetetlen.
    Kockázati tényezók 
    Költségvetés Visszafogás   A leginkább az Építőipari szegmenst érinti (a profit 45%-a, mivel a legtöbb beruházás állami megrendelés. Ez profitkiesést és megrendelés-csökkenést jelent.
    EU-Pénzek Hiánya/Késése   A nagy infrastruktúra projektek lelassulnak, ami lassítja az Építőipari szegmens növekedését és profitját.
    A makrogazdasági környezet tehát maximálisan alátámasztja a politikai kockázat miatti 400 Ft körüli árfolyamot!
    Éppen ez a makrogazdasági fenyegetés teszi a Titász/Tigáz FCF-jét és a Hunguest Hotels vagyonát felbecsülhetetlen értékűvé:
    • Immunitás: Az Energetika és Turizmus bevételei (energiafogyasztás, szobaárbevétel) nem függenek a költségvetési hiány csökkentésétől, és nem építőipari tendereken alapulnak.
    • A Tisztulás: A makrogazdasági realitás most a tisztább holding (Energetika + Turizmus) felé tereli a befektetőket, ahol a profitot a stabil szolgáltatások adják.
    NEW OPUS GLOBAL 2025. 11. 20. 15:46
    #179117
    Olvasd el mit írtam , eladok pill
    NEW OPUS GLOBAL 2025. 11. 20. 15:38
    #179114
    Én úgy gondolom. hogy  a papírt a piac már most is beárazta a maximális politikai kockázatot (mintha Fidesz már elveszítette volna a választást). A jelenlegi árfolyam gyakorlatilag a politikai kockázat nélküli minimumot tükrözi!
    NEW OPUS GLOBAL 2025. 11. 20. 15:32
    #179113
    Azért nem tűnik a részvény számaihoz képest impozánsnak a nyereség, mert a piac egy óriási kockázati diszkontot tart fenn a papíron, és csak a nyereség legstabilabb részét hajlandó beárazni.


    A Kockázati Diszkont Tényező itt :
    Az OPUS nyereségének közel fele az Építőiparból jön, ami a leginkább kitett a politikai döntéseknek (pl. a 10%-os Lázár-profitplafon). A befektetők ezt a profitot nem tartják megbízhatónak, ezért nem számolnak vele a P/E (árfolyam/nyereség) mutatóban. 


    A Holding Diszkont (A Bonyolultság)  A piac nem szereti a többszörösen diverzifikált holdingokat (Energetika, Építőipar, Turizmus). A  túl bonyolult a cég értékét nehéz kiszámolni, ezért inkább automatikusan alulárazzák azt a részek összegéhez képest. Ez a diszkont tartja az árfolyamot a 710  Ft -os NAV (Nettó Eszközérték) alatt. 


    A Készpénz Hiánya (Buyback) : A  nyereség önmagában nem impozáns, ha abból nincs elegendő Szabad Cash Flow (FCF), amit a cég osztalékra vagy sajátrészvény-vásárlásra (buyback) használhatna. Ha a cég nem igazolja a nyereséget tiszta készpénzzel, a piac nem hisz benne.
     Mi az, Ami  Impozáns? 
    Az OPUS eredménytermelő képességének minőségét a legstabilabb szegmensek adják, amiket te is kiemeltél: 
  • Az Energetika : A Titász/Tigáz stabil FCF-motorja az, amit a piac hajlandó beárazni, mert a bevétele a szabályozott, mindennapi energiafogyasztásból származik, nem a politikai tenderekből. Ez a tiszta nyereség a fő ellensúly a politikai kockázatokkal szemben.
  • A NAV  A 710 Ft feletti belső érték és a komoly ingatlanvagyon (Hunguest Hotels) egy folyamatos, kemény fundamentális alapot ad, ami megakadályozza a papír összeomlását.
    • Összegzés: A nyereség imponzáns, de a piac csak akkor fogja beárazni, ha a Titász/Tigáz FCF-je felülírja a politikai zajt és a kockázati diszkontot a Q3-as jelentésben.
    NEW OPUS GLOBAL 2025. 11. 20. 14:50
    #179107
    Az OPUSRA Van vevő, és lejjebb is lesz vevő. 
    A Cég alulértékelt, Fundamentálisan erős, osztalékot tud fizetni. 
    Igen eladok részvényt,,, de nem kiszállok !  És van aki meg vesz... vajon miért is ? 
    Idegeskedni felesleges, Csatlakozom aki úgy gondolja adja el, vagy vegyen még,,,, de ne tegyen magába kárt,  és lépjen tovább.  
    Nick szid egy másik Nick-et . ami több mint szánalmas. 
    Megint úgy látom úgy elszabadulhat az indulat, hogy mind moderátor majd tennem kell ellene... 
     
    NEW OPUS GLOBAL 2025. 11. 20. 14:18
    #179099
    A Finanszírozásról már döntöttek, de a többit feltételesben is írták meg. Ez az alap. 
    Nálam ez csak egy politikai cikk, és nem ez alapján minősítek. 
    NEW OPUS GLOBAL 2025. 11. 20. 14:16
    #179097
    Mindenben egyetértek veled ! 
    NEW OPUS GLOBAL 2025. 11. 20. 14:13
    #179093
    Csupa feltételes mód... és ki is írja ??? 
    Az a Szabad Euróa, aminek megszűnik az Amerikai támogatása.... Erről ennyit . 
    NEW OPUS GLOBAL 2025. 11. 20. 13:16
    #179078
    Kevesebb lesz igen. 
    NEW OPUS GLOBAL 2025. 11. 20. 09:29
    #179061
    Szia @szieszta! 
    Ez egy nagyon őszinte, rendszerszintű kritika, ami a legfőbb oka annak, hogy a kisbefektetők miért nem bíznak a papírban, és miért van tartós holding diszkont! Köszönöm, hogy leírtad. 
    A politikai és etikai kérdéseket (lopás, krumpli, Tisza, MNB) a tőzsdei fórumon nem tudjuk megválaszolni. 
    De a tőzsdei befektetőnek  muszáj feltennie a kérdést: Hogyan jelenik meg ez a kockázat a mérlegben?1. 
    A kritikád a pénzszórásról, a különadókról és a túlárazásról a a legfőbb befektetői kockázatot jelenti:
    • A Pénzügyi Kockázat: A kormányzati költségek és a kritika miatt jön a különadó és a profitplafon (Lázár-ügy). Ez a valóságos, mérhető fenyegetés!
    • A "Lopásból Részesülni" Vád: Ez a vád az oka annak, hogy a piac nem hisz az OPUS fundamentális értékében, ezért az árfolyam a 710  Ft-os NAV alatt van.
    A Valódi Érték Megvétele 
    Hogyan védekezhetünk a "színlelt játék" vádja ellen?Az egyetlen válasz a stabil szolgáltatásból származó, tiszta FCF (Szabad Cash Flow).
    • Titász Díjemelés: A rendszerhasználati díj emelése (amit te kritizálsz) éppen azt a stabil pénzáramlást generálja, ami független a politikai tenderektől.
    • A Tiszta Készpénz: Ha a Titász/Tigáz magas FCF-et produkál a Q3-ban, az azt jelenti: a bevétel a fogyasztók által fizetett szolgáltatásból jön, és ez a készpénz valódi, mérhető érték. Ez a valós vagyon, amit a piacnak áraznia kell.
    Neked, mint befektetőnek el kell döntened: 
    NEW OPUS GLOBAL 2025. 11. 20. 09:24
    #179060
    Ezen a fórumon az OPUS fundamentális elemzéséről beszélünk. 
    A politikai célzásokat és a személyeskedést nem tolerálom . 
    Ha jobban érdekel a narancs, tisza, mint a a tőzsdei társaság , akkor  máshol folytasd folytasd. 
    A tőzsde nem politikai párt, hanem pénzügyi vállalkozás!   
    NEW OPUS GLOBAL 2025. 11. 20. 07:31
    #179050
    Én beleálmodtam, többet hittem, szerelmes voltam. Elmúlt. 
    Magyarán a részvény mennyiséget csökkentem . 
     A  portfoliómat  épp ezért is  átrendezem, mert a tőzsdén pénz keresni jöttem. 
    Egyre inkább kezdem azt gondolni, hogy az érzelmek megvezetnek. 
    A magam részéről mindenkinek sok sok kitartást kívánok, és ne a múltban éljen , hanem a műlétból tanuljon , lépjen tovább és haladjon a célja felé. 
    Ez van . 
    NEW OPUS GLOBAL 2025. 11. 19. 09:03
    #178992
      Igen, mert apolitika bele szól a pályázatokba, támogatásokba is, és kihat az adópolitikája is a cégekre, erre is . Igy a profitot befolyásolja , de ez nemcsak az OPUSra igaz, lásd : Bankadó. 
    NEW OPUS GLOBAL 2025. 11. 19. 08:47
    #178988

     Abszolút igazad van 
    A  V-Híd Zrt. (a vasútépítő) valóban nem közvetlenül az OPUS Global része, hanem a szélesebb Mészáros-érdekeltséghez tartozik.
    De a Kockázat Ránk Is Vonatkozik!
    A kockázat nem a direkt tulajdonlás, hanem a befektetői percepció (holding diszkont) miatt releváns.
    Milért gondolom ezt : 
  • A Rendszerszintű Kockázat miatt : A piac az egész Mészáros-ökoszisztémát egy kalap alá veszi. A Lázár-féle 10%-os plafon egy üzenet: az állam korlátozni akarja a profitot a stratégiai állami beruházásokon. Ez a politikai zaj növeli a bizonytalanságot.
  • Valamint A Diszkont Nő: Ha nő a bizonytalanság, nő a politikai kockázati diszkont is, ami a 710  Ft -os NAV-szint alatt tartja a papírt!
    • Összegzés: 
    Ha a V-Híd profitkorlátot kap, a befektetők megijednek, akkor az  OPUS-papírt is büntethetik véleményem szerint a  bizonytalanság miatt.
    NEW OPUS GLOBAL 2025. 11. 19. 08:43
    #178986
    https://youtu.be/St1aQKoN9ZM?si=Wo5QJA0flXxIzSWz
    Miért nem Zárták ki a közbeszerzésekből Mészáros Lőrinc cégét.? 
    Csárdi Antal- Lázár 
    NEW OPUS GLOBAL 2025. 11. 19. 08:17
    #178984
         Jó reggelt ! 
    Minden szavaddal egyetértek. 
    A szerelem elmúlt, Én is pénzt csinálni jöttem, nagyon belehittem a az OPUS tekintetében.  Kb jelenlegi  Osztalékhozama nálam kb 2.8% körül lenne , így jelen pillanatban marad számomra az átértékelés annak tekintetében hogy a vagyonomat növeljem , és ne a csalódottság mértékét. 
    Szerintem ez lehet ami jó : 
    A vagyon valódi értéke mégiscsak ez. Ezt a nagy diszkontot a piac előbb-utóbb beárazza. ( 710 ft ) 
    Erős Q3  A stabil Energetikai szegmensnek olyan profitot kell hoznia, ami még a 10%-os korláttal együtt is rekordot dönt. Ez a hitelesség alapja.
    Ha december 15. után a sajátrészvény-vásárlás újraindul, az bizonyítja, hogy a vezetőség hisz az alulárazottságban, és aktívan dolgozik a hozamodon
    Valamint  egy új akvizíció az Energetikában, ami növeli a stabil FCF-et, ezzel bizonyítva, hogy a cég nem stagnál..
    Szerintem meg ezek a valós kockázatok : 
    Ha a Titász/Tigáz profitja nem tudja ellensúlyozni a vasútépítési profitkorlátot, a nettó profit csökkenhet.
    A papír mindaddig a  710  Ft -os NAV alatt marad, amíg a piac nem hiszi el, hogy az OPUS nyeresége nem függ a napi politikai széljárástól.
    Ha a buyback nem indul újra, és nincs bejelentés a Titász erősítése mellett, a piac elkönyveli, hogy a "szándék" valóban hiányzik, 

    legfrissebb topikok Összes topik

    friss hírek További hírek

    Partnereink Bankmonitor Avis Opten Budai Egészségközpont MHC Mobility