kb. 180 millió Ft (571 milió bevétel mellett)
Azzal, hogy 50 Ft-tal kevesebb lett a hatóságilag meghatározott MIGE átvételi ár, elképzelhető, hogy ez megszűnik, hiszen most már az olcsóbb forrást használják (+a Mifűnek nagyobb rendelkezésreállási díjat fizet a Mihő, vagyis technikailag ő fizeti meg ezt a költségttételt. Ez talán Q4-ből kiderülhet)
Az üzemeltetési költségben az értékcsökkenési leírás összege figyelembe lett véve?
(egyébként az eddigi negyedévekben écs nélkül is inkább a duplája volt a közvetlen költség szint-Q4 erre is választ adhat, illetve pontosíthatja)
xmann-nek abban igaza van, hogy a cég értékét az fogja meghatározni, hogy a tulajdonosoknak mi marad a végén. (esetünkben Ebitda és cash-flow szinten)
Ne keverd a szezont a fazonnal. Amit irtam az tisztan muszaki megkozelites. Van egy rendszer, aminek eleg jol szamithatoak a tenyleges parameterei. Ezek az adatok arra jok neked, es a hasonloan "gondolkodo" tarsaidnak, hogy tudod kovetni mennyit is lopnak csalnak ehhez kepest. Ha neked ez naivsag, vagy alnaivsag akkor gratulalok. Mondjuk tenyleg egyszerubb lozungokkal dobalozni, mert azt nem lehet tenyszeruen cafolni, csak hasonlo ures szovegelessel....
Sajnos ezzel nehéz lenne vitatkozni, de
a tulajdonosi szerkezet változik az utóbbi időben.
A legnagyobb tulajdonosi csoport most már a belföldi magánszemélyek (38%).
Ami ugyan szórt tulajdonost jelent, ami nehezíti az érdekérvényesítést, de egyben sokfélét is, ami növeli annak lehetőségét, hogy az érdeksérelemet (valakik) leverik a menedzsmenten.
A jövőbeni árfolyamalakulást ez "a sok léből hagynak-e valamit a részvényeseknek?" fogja befolyásolni legjobban.
tigus, itt számolgathatsz nyugodtan, de a kérdés csak egy: a sok léből hagynak-e valamit a részvényeseknek? Valószínűleg nem, ha az eddigi munkásságukból indulunk ki
Mi az hogy "nem tud több lenni 500-600 Ft-nál"??? Már hogy a jóistenbe ne tudna! Szerinted pl. az éves 6-800 milliós központi költség az miből jön össze?? Te most vagy naiv vagy, vagy pedig álnaiv. Még nem tudtam eldönteni. Az elmúlt években nem derült még ki számodra, hogy ezek a drága emberek ott szedik ki a pénzt ahol csak tudják???
Egy kerdes lehet. Mennyit kell PE-nek fizetni MIFU fele, hogy nem tudja a teljes igenyt szolgaltatni es emiatt MIFU-nek rendelkezesre kell allnia. Igy hogy MIGE olcsobb lett 50 HUF-al, kell egyatalan???
Ezt nem tudom. Ami viszont biztos, hogy az uzemeltetesi koltseg nem tud 5-600 HUF-nal tobb lenni GJ-onkent. Ha csak ez a koltseg merul fel, akkor siman megvan a 80%-os hanyad.
Ki tudja ennél a cégnél az üzemeltetési költséget?:)
A becslés nagyon gyenge lábakon áll, mivel nincsenek múltbeli adatok, így az eddigi negyedévek (egyedi éves beszámolók) szerkezetéből következtetés módszerével történt valamiféle meghatározás.
Miskolc esetében csak a lakossági értékesítés szerepelt ebben a relációban (mivel a nyereségkorlátról volt szó), lehetőleg konzervatív alapokon.
800-900 eGJ éves értékesítés (2-2,2 mrd bevétel) mellett nagyjából ekörüli érték adódhat.
A 75-80%-os EBITDA hányadot nem tartom reálisnak Miskolc esetében, többek közt a múltbeli adatok (persze ezek nem teljes üzem melletti adatok) sem erre mutatnak, másrészt a Mifű-nek fizetett termelési lehetőség megváltása miatt sem.
0 közeli információ áll rendelkezésre e költség felmerülésével, alakulásával kapcsolatban (állandó, vagy változó, van-e felső határa, befolyásolja-e, hogy erre a fűtési időszakra megemelték (szinte egedülálló módon) a Mifű rendelkezésre állási átalányát).
A másodhő értékesítések elég nagyot dobhatnak az EBITDA-n, mivel szinte minimális plusz költség merül fel esetükben. (A várható bevétel 250-300 millió lehet)
Csak lassan készülnek el (Kistokaj+üvegház).
A gazdálkodási leszabályzás miatt hosszú- hosszú évekre elfelejtödhet a trendenciális kereskedés és helyette csatornás tipusú kereskedés alakulhat ki ahol felső sávtető mindig eladás, alsó mindig vétel.
Ez így Továbbra is 25-30 év megtérés.
a cég nagyon jól működik, zsíros vezetői fizetésekkel, de részvényesi értékét nem fog termelni.
lesz az árfolyamban amplitúdó, csak honnan.
a már két éve bezárt Nabi részvény árfolyama is tudott négyszerezni anno
Ha a vezetés által korábbi nyilatkozatát veszem figyelembe, aholis valami olyasmi hangzott el, hogy az EBITDA a bevétel 75-80%-a, nagyon karcsúnak tűnik ez az összeg.
PANNERGY