PORTFOLIO FORUM

Topikok szűrése
Új téma hozzáadása
Minden topik
Gazdaság
Befektetés
Befektetési alapok
Állampapír
Deviza
Tőzsde
BÉT
Külföldi tőzsde
Nyersanyagok
Vállalatok
Autók
Energia
Ingatlan
Adózás
Nyugdíj
Közélet
Budapest
Európai Unió
Hitelek

tigus7313

Regisztráció: 2006-07-31 10:13:54

Hozzászólások száma: 5 398

Utolsó hozzászólás: 2023-02-02 09:44


Tapasztalat: 3
Aktivitás: 5
Népszerűség: 5

Kedvenc topikok db Utolsó hozzászólás

Rába és a láma
106 073
2023. 01. 25. 00:02
PANNERGY
168 816
2023. 01. 23. 14:26
Value Investing
6 992
2023. 01. 19. 13:37
NAP Nyrt.
4 411
2023. 01. 24. 22:29
ASTRASUN SOLAR NYRT
600
2023. 01. 24. 22:26

utolsó 20 hozzászólás

Financial Forecasts csütörtök, 09:44
#85584
Azért volt bennem más is (META):
Indirekt 9 mrd-dal növelték a 2023-as free CF-t minden egyéb változatlansága mellett (ennyivel csökkentették a tervezett kiadásokat, 5mrd költség-4mrd capex)
restrukturálási költségek Q4-ben 1,24 EPS-t tettek ki (enélkül már jelentősen meghaladta a várakozásokat)
40 mrd részvény visszavásárlás
A napi és havi felhasználói aktivitás továbbra is növekvő, a méret ellenére is.
Csak csinált 50 mrd cash-t 2022-ben, amiből ugyan elköltött 31 mrd-ot, de a free CF így is 19 mrd lett.
Ráadásul úgy, hogy 14 mrd volt a metaversum 2022-es vesztesége...
NAP Nyrt. 2023. 01. 27. 19:22
#4477
rengeteg kérdés (remélem valahogy lehet válaszolni rájuk):
nem derült ki a közzétételből, de már működő projekt?
gondolom a szerződés fixáras, KÁT-nál többnek kell lennie, CEZ árszint környéki?
összevont kiserőművi engedélyes, ez azt jelenti, hogy erre akkor ugyanúgy nem vonatkozik semmilyen büntetőadó (Robin Hood, extraprofit, stb.)?
termelés szempontjából ez 6 x 780-800 MW-tal egyenértékű?
szabad pénznek érzésre fedeznie kellett volna, viszont ehhez kellett mégis az utolsó tőkeemelésből befolyt összeg is?
gondolom vételár nem publikus, de azt lehetne tudni kb. hányszoros EBITDA szorzón történt a vásárlás?
beruházási hitel fix 2,5%-os?
szokásos ökölszabály érvényesül 0,5MW-onként 150 millió körüli hitel?
NAP Nyrt. 2023. 01. 27. 17:42
#4471
csak nem PPA?
(3 MW-ra 10 év)
NAP Nyrt. 2023. 01. 27. 14:58
#4468
NAP Nyrt. 2023. 01. 27. 14:48
#4466
Ez tényleg fárasztó,
nem ajánlottam vételre semmit, akkor sem, most sem, mindenki saját maga dönt és vállalja a felelősséget.
Állandóan előhúzod a Rábát, elvégezted a házi feladatod, megnézted kb. mennyin vettem?
Szerintem engedd el, mert nem fogsz fogást találni ezzel...
NAP Nyrt. 2023. 01. 27. 14:36
#4463
ORA-m volt, anno a Pergy-vel is hasonlítgattam. 
A geotermia árazása azóta eléggé elszállt.
Az egész megújuló szektor piaci megítélése jelentősen emelkedett 2019 óta, ha most kellene választani:
NEP, CWEN
kockázat vállalóbbaknak esetleg AY
NAP Nyrt. 2023. 01. 27. 13:47
#4460
Az alaptétel, hogy a tőzsdén mindenki azért vásárol, hogy nyerjen, az erre szánt időtáv különbségéből születnek a különböző befektetői attitűdök.
Sajnos a magyar tőzsdén a rövidebb távot rászánó szereplők vannak a legnehezebb helyzetben, mivel rengeteg (inkább negatív) befolyásoló tényező van jelen (erős átpolitizáltság, magas infláció, gyengülő forint, kettős-hármas kamatpolitika, csökkenő érdeklődés az állampapírok miatt, és még sorolhatnám). 
A hosszabb táv pedig sokkal kevésbé hatékony, mint a halódó nyugaton, így valóban előfordulhat, hogy több időt vesz igénybe egy cég eredményének árfolyamba történő beépülése.
Ezért nem is szeretem annyira a magyar piacot.
Az USA-ban elég sok megújuló energiás cég van a tőzsdén, és maga az iparág kedvező jövő előtt áll, és elég megbízhatóan kiszámolható, becsülhető az eredmény. Ott is folyamatos tőkeemelésekkel teremtik meg a forrásokat, amit hitel felvétellel egészítenek ki.
Ezért üdvözölendő, hogy a magyar tőzsdén is megjelentek ilyen cégek. Az előzőekben leírtak miatt azonban óvatos megközelítés ajánlott, főleg a pozícióméretezés tekintetében.
Szóval a magyar piaci viszonyok árfolyam alakulás szempontjából eléggé kiszámíthatatlanok, de
a NAP esetében (ha az ígéret szerint megvalósul) van egy védőháló, az osztalék. Amíg várakozunk, hogy a piac igazolja a feltevésünk, szedjük a hasznot osztalék formájában. Ez sokat segít a pszichés terhek feldolgozásában is (ha nem megy az árfolyam, nincs elég forgalom, stb. de ha a cég eredményessége nő, ezek nélkül is részesedni lehet belőle kisbefektetőként)
NAP Nyrt. 2023. 01. 27. 13:10
#4456
"Ha azt látod, hogy stagnál vagy csökken az ára, az nem ösztönöz arra, hogy vegyed."
Egy kivétellel, ha a cég értékét sokkal többre becsülöd?
NAP Nyrt. 2023. 01. 27. 13:06
#4455
Abban azért erős szerepet vállalt a magyar állam, mint ellenséges felvásárló...
NAP Nyrt. 2023. 01. 27. 12:26
#4452
Az ottani helyzetről eszembe jut egy klasszikus:
A vélemény olyan, mint a segglyuk, mindenkinek van, és senki nem kíváncsi a másikéra:)
ASTRASUN SOLAR NYRT 2023. 01. 27. 10:45
#668
Mivel korrekt topik házigazda vagy, láthatod, hogy a január 13-i megbeszélésünk (ami egy relatív összehasonlítás miatt alakult ki) óta csak Astráról szóltak a hozzászólásaim, vagyis felfogtam az üzenetet elsőre is (akkor most miből jön a NAp favorizálás???)
Abban pedig biztos vagyok, hogy a "nyilvánvaló céllal" kapcsolatban hatalmas tévedésben vagy, de erről is beszéltünk már.
ASTRASUN SOLAR NYRT 2023. 01. 27. 08:50
#662
Ezt pont te mondod ?
Van kép a bőrödön.
Nézd meg a hsz-ed.
Semmi közöm FG-hez.
Légy szíves fejezd be az alap nélküli vagdalkozásokat e tekintetben.
Astra legyen veled.
ASTRASUN SOLAR NYRT 2023. 01. 27. 08:23
#658
Annyira nem más a véleményünk, mert ott volt, hogy ameddig nem adnak valami konkrétumot.
30 éves szakmai tapasztalattal rendelkeznek, megoszthatnák a leendő és meglévő tulajdonosokkal, hogy mekkora a szerződéssel lekötött megrendelési állomány, ebből mekkora bevétel várható, esetleg eredményhányad. illetve jövőbeni tervek ennek növeléséről.
Ameddig ez nincs, addig hitbéli fogadás ez a rész.
Az általad említett tech cégek esetén volt múltbeli adat a növekedésről, és ez alapján volt jövőbeni a várakozás. Ennek túlzó volta miatt lett is egy buborék, ami kipukkadt.
ASTRASUN SOLAR NYRT 2023. 01. 26. 22:29
#651
Azért parttalan vita felé Te próbáltad elvinni.
A rendelkezésre álló információk alapján a meglévő erőmű bázist figyelembevéve kétféle számolást lehet elvégezni:
Az egyik szerint a 37 db erőmű piaci értékéből (250-270 millió/erőmű) levonjuk a 2022.06.30-i hitelállományt (3,6 mrd), ezt elosztva a részvények számával 238-270 Ft adódik (ez alapján történhetett a 258 Ft-os zártkörű tőkeemelés is).
A másik a hozam alapján történő levezetés, a 37 db erőmű (elfogadva, hogy 820 MW/év termelés van az anyagokban) éves szinten 1,3 mrd körüli bevételt, és 600 millió körüli adózott eredményt termel. Ez 25-26 Ft körüli EPS-t jelent.
Több információt nem osztottak meg velünk, vagyis ez a kiinduló pont. (gondolom Feri ezt nevezné fundamentális alapnak).
A többiről viszont csak találgatni lehet, és szerintem csak annyi a véleménykülönbség, hogy amíg erről nem adnak közzé konkrétumot, addig nekem ez 0 Ft. Lehet, hogy emiatt lemaradok, de az kevésbé problémás nekem, mintha túlfizetnék egy esetleges jövőbeni várakozást.
 
ASTRASUN SOLAR NYRT 2023. 01. 26. 20:59
#647
😂👍
ASTRASUN SOLAR NYRT 2023. 01. 26. 20:57
#646
Agyadra ment a Nap?:)
Gratulálok, nagyot emeltél a fórum színvonalán.
ASTRASUN SOLAR NYRT 2023. 01. 26. 20:36
#643
Ha már belekevertél, Te tudod melyik történik? 
Miért gondolod, hogy más vélemény csak rossz indulatú lehet?
Akkor az, hogy felbeszéled konkrétum nélkül az rossz indulatnak minősül?
Hagyjuk is, Astráról:
Nem zavar titeket, hogy nincsenek konkrét tervszámok?
3 db gyár építési terv lehet, hogy Romániában, külföldi terjeszkedés, együttműködési megállapodás (konkrétumok nélkül, miből, milyen időtávon, milyen eredménnyel, stb.)
Ez mind olyan megfoghatatlan , később nem számon kérhető elem, amire ráépülhet egy speka rally.
Nekem ezzel nincs bajom, szerves része a tőzsdei életnek, bár az MLM-es része, hogy valószínűleg csak a korán érkezők fognak rajta nyerni, az soha nem változik.
Így nektek, mint korai befektetőknek gratulálok, valszeg kifizetődő lesz a bátorságotok (bár a kiszállás fogja a profitot meghatározni, de ahhoz kelleni fognak további próbálkozók)
ASTRASUN SOLAR NYRT 2023. 01. 26. 19:09
#630
Vagy nagyon profin adják.
Ha kijönnek a számok (pláne számszerű tervek), talán eldől.
NAP Nyrt. 2023. 01. 25. 09:42
#4419
Ok, így már alakul.
A költségcsökkentésnél is jelentősebb, hogy a nagyobb portfólió méret magasabb esetleges felvásárlási árat (exitet) jelentene, ami növelné a befektetés megtérülését.
Azért én fenntartom, hogy ilyen teljesítmény mellett magasabb lehetne a belépési korlát, mert így az új tulajdonosoknak átadjuk az eddigi tevékenység eredményének (pl. piaci áras átkötés hasznát) egy részét.
Vagyis a tőkeemelések , illetve azokból eszközölt akvizíciók EPS csökkentő hatásúak, azonban ezt jelenleg ellensúlyozza a megtermelt eredmény (cash) businessbe történő visszaforgatása+ az olcsó hitelkeret felhasználása, ezáltal a növekedés nem fáj annyira (EPS szempontból).
Remélem, meggyőztök az idő folyamán, hogy nincs igazam.
NAP Nyrt. 2023. 01. 25. 09:11
#4416
jelentős költségcsökkenés
Az EBITDA hányad már most is 85% körüli, a maradék 15% költség tudna jelentősen csökkenni, illetve nem nőni a méret növekedésével?, vagyis az a várakozásotok, hogy a méret növekedésével az EBITDA hányad tud majd növekedni? akár 90% fölé?
A többi költség (ráfordítás) tétel az écs, a kamat ugyanis automatikusan fogy évről-évre, az nem a mérettől függ.

legfrissebb topikok Összes topik

friss hírek További hírek

Partnereink Bankmonitor Avis Opten Budai Egészségközpont