Az elemzők hosszabb távon vonzónak tartják a Richtert, ezért ajánlásukat felhalmozásra módosították. A célárfolyamot viszont a korábbi 47 580 forintról 46 310-ra rontották, azzal párhuzamosan, hogy a belföldi értékesítési előrejelzéseiket is lejjebb vitték.
Pontosan ez van. Az árbevétel 25-30%-a jön Vraylar-ból, miközben a többi bevétel évi 10-15%-kal emelkedik, vagyis 2-3 év alatt kinővi a Vraylart, ami ráadásul nem a 100 --> 0 módon fog eltünni, hanem mondjuk 100 --> 80 --> 70 --> 60 -->- 50 --> 40 szinten (nem fog sosem nullába sem menni).
Hidd el, hogy a fejsúlyos termékpaletta kockázatával a cég is tisztában van. Pont ezért volt a múltkori sajtótájékoztatón a jövőkép felvázolasa, a lehetséges alternatívák bemutatása. Ha az irány adott a cél elérhető abban az esetben ha nem siklik ki a vonat. Ez a jelentés nem bomba, de azt bizonyítja, hogy sínen van a gőzös. ( nem egy mágnesvasút :) de nem is kezi hajtár :) ) A Richter jó konkurenciája az állampapírnak, annak a dupláját simán hozza, "kisebb" kockázat, hosszútávon kiszámíthatóbb, mint sok más papír. Indokolt egy tudatosan összerakott portfólióban a jelenléte. ....szóval ne fosss :)
Eltúlzott a félelmed, és rossz a példa is. Az árbevétel kb negyede jön a Vraylar-ból, és szépen csökken az arány a többi üzletág erősödésével. Ráadásul a szabadalom lejártával sem esik nullára a bevétel, hanem szépen lassan fog ereszkedni... de ugye már folyamatban van más molekulák engedélyezése.
Hát ezzel egyetlen bajom van...... mondok egy példát.... anyum dolgozott egy cégnél bérügyintézőként. Jól ment a cégnek .... majd az egyik fő vevője aki az árbevétel kétharmadát adta úgy döntött hogy átviszi a termelését máshova..... szóval a cég hirtelen elvesztette az árbevételének nagy részét és utána le is húzta a rolót..... nálunk a vraylar ilyen, nagyban támaszkodik rá a cég, és még árcsökkentéssel is érintett, meg vámokkal is érintett. Egy szó mint száz jó a cég, de túlságosan támaszkodik a vraylarra. Ha lenne másik sikerterméke is esetleg mindjárt jobban aludnék, sőt lehet kilőne az árfolyam. De egyelőre ez egy nagy kockázat. Remélem elérjük hamarosan a 11 et és én szeribntem adom is el az egészet
Árfolyamhatás az csak. Baszott jó ez a jelentés, a cég is, teljesen mindegy mit csinál most az árfolyam, itt a 15.000-20.000-es szintekben kell gondolkodni.. avagy: Stong BUY, akinek már van: strong HOLD.
"• A Richter első negyedéves árbevétele 238 milliárd forint volt, ami 11 százalékkal emelkedett éves alapon, megközelítőleg a várakozásoknak megfelelően. • A Vraylar bevételek 15 százalékot emelkedtek 61 milliárd forintra a második negyedévben.• A nőgyógyászati divízió 19 százalékos bevételnövekedést tudhat maga mögött idén év/év összevetésben, összesen 90 milliárd forint bevételhozzájárulással• A Biotechnológiai szegmensben teriparatide bevételei év/év alapon 22 százalékkal ugrottak, a CDMO bevételek viszont 2 százalékkal csökkentek. • A tisztított üzemi eredmény 79,6 milliárd forintos értéke 7 százalékkal múlta felül az előrejelzéseket.• Az üzemi eredmény 73 milliárd forint volt, ami megfelelt a várakozásokank. • A nem realizált árfolyamveszteségek rontották a nettó nyereséget, ennek köszönhetően 52 milliárd forintos nettó eredmény 9 százalékkal elmaradt a konszenzusos becslésektől. A Richter a ma reggeli órákban tette közzé a második negyedéves eredményét. A hazai gyógyszergyártó árbevétele 11 százalékkal emelkedett év/év viszonylatban, 238 milliárd forintra. Az árfolyamtisztított bevételek 8 százalékkal növekedtek, míg az árfolyamhatások további 3 százalékos hátszelet adtak a második negyedévben. A bevételek növekedése főleg a Vraylar és a WHC eladásoknak tulajdonítható növekedéseknek, ahol árfolyamszűrt alapon is kétszámjegyű növekedést tapasztalt a Richter. A CNS bevételek 14 százalékkal növekedtek a tavalyi második negyedévhez viszonyítva. A Vraylar bevételei 15 százalékkal, a Reagila eladásai pedig 7 százalékkal emelkedtek meg. A Richter saját értékesítési hálózata továbbra is kétszámjegyű növekedést tapasztalt, bizonyos partnerterületeken a bevétel a túlkészletezés vagy a szállítások időzítése miatt csökkent. A kutatás-fejlesztési költségek 5 százalékot csökkentek a negyedévben, míg az értékesítési és marketing költségek 40 százalékkal emelkedtek. A RGH-932 második indikációjának (általános szorongásos zavar) második fejlesztési fázisba lépése miatt a Richter 4 milliárd forintos mérföldkő bevételt kapott. Ennek köszönhetően a tisztított üzemi eredmény jelentős mértékben javult (58 milliárd forint, 31 százalékos növekedés), míg a tisztított üzemi eredmény hányad 90,5 százalékra ugrott. A WHC üzletág ugyancsak jelentős növekedést tudhat maga után. Az árbevétel 19 százalékot növekedett éves alapon, a Ryeqo, Drovelis, Bemfola és a Lenzetto is kétszámjegyű növekedést tudott felmutatni, míg az Evra értékesítéseit a szezonalitás és a késő mexikói közbeszerzési tenderek rontották. A bruttó fedezethányad minimális mértékben, mintegy másfél százalékponttal romlott. A kutatási költségek közel megtriplázódtak, a tavalyi 3 milliárd forintról 9 milliárd forintra ugrott, ami döntően a liége-i WHC K+F központ innovációs ambícióit tükrözi. mindezekre visszavezethetően az üzletág tisztított eredménye 20 százalékkal csökkent 2024 második negyedévéhez viszonyítva, míg az üzleti eredményhányad 8 százalékponttal 15 százalékra romlott. A BIO üzletág közel 10 százalékkal tudott növekedni több, mint 16 milliárd forintra. A Treiparatide bevételei 22 százalékot növekedtek a második negyedévben, míg a CDMO bevételek 2 százalékot csökkentek. A negyedévben a K+F költségek 30 százalékkal mérséklődtek, ennek köszönhetően a tisztított üzemi veszteség is jelentősebb mértékben csökkent, 3 milliárd forintra (-46 százalék). A Richter denosumab bioszimiláris készítménye megkapta az EK forgalomba hozatali engedélyét a Junod és a Yaxwer készítményeire, az Amgen Prolia és Xgeva referencia termékek valamennyi indikációjában, míg a tocilizumab forgalomba hozatali engedély iránti kérelme elbírálás alatt áll, az ustekinumab pedig pozitív CHMP véleményt kapott. A GM bevételek növekedése 4 százalékra csökkent, habár mind az árfolyam, mind az árhatás pozitív volt, a negyedévben a volumenek alacsonyabban alakultak. A negyedévben tapasztalt alacsonyabb bevételnövekedésnek és a magasabb készletértékvesztés hatását a csökkenő kutatás-fejlesztési költségek ellensúlyozták, a tisztított üzem eredmény változatlanul 10 milliárd forint körül alakult. A teljes vállalatszintű bruttó fedezet 169 milliárd forintra emelkedett (+13 százalék év/év), 4 százalékkal felülmúlva az elemzői konszenzust. Az operatív költségek 8 százalékkal emelkedtek, főleg a WHC kutatás-fejlesztési költségek növekedésére visszavezethetően, amelyet a BIO üzletág mérséklődése fogott vissza. Az értékesítési és marketingköltségek 10 százalékkal nőttek, az értékesítési csapatba történő befektetések és a fokozott promóciós tevékenységek miatt. Ezeknek a változásoknak köszönhetően a gyógyszergyártás tisztított üzemi eredménye 21 százalékkal növekedett a második negyedévben (147 milliárd forintra). Az adózott eredményt 16 milliárd forintnyi árfolyamveszteség rontotta, főleg a működőtőke tételeken kimutatott nem realizált veszteségen keresztül. A gyengülés főleg a második negyedévben tapasztal dollár gyengeségnek köszönhető. Mindezeknek köszönhetően a nettó profit 51,8 milliárd forintos értéke közel 9 százalékkal maradt el az elemzői konszenzustól." Forrás : Eqi
második negyedév főbb számaiAz árbevétel 241,5 milliárd forintra rúgott a második negyedévben, ami 12 százalékos növekedés az előző év azonos időszakához képest. A Richter közzéteszi a legnagyobb bevételű terméke, a Vraylar nélküli bevételeket is, tekintettel a közelgő szabadalomlejáratra. A népszerű neuropszichiátriai gyógyszer nélkül 11 százalékkal nőtt volna a negyedéves bevétel év/év alapon.Az egyes termékkategóriák közül a neuropszichiátria bevétele 14,5 százalékkal nőtt, a mostanra a legnagyobb árbevételű termékkategória, a nőgyógyászat bevétele pedig több mint 19 százalékkal emelkedett. A biotechnológia bevétele 8,6 százalékkal nőtt, míg alulteljesítő volt a general medicines szegmens, 3,7 százalékos növekedéssel.neuropszichiátriát a Vraylar iránti folyamatosan erős, kétszámjegyű keresletnövekedés hajtotta. A Reagila továbbra is jól teljesített a Richter saját hálózatában, ugyanakkor egyes partnerországokban csökkentek a bevételek a túlkészletezés vagy a szállítások időzítése miatt - magyarázta a cég.A nőgyógyászati üzletág értékesítési növekedése jelentősen gyorsult a második negyedévben, a növekedés nagy részét a nyugat- és kelet-európai piacok adták. A fertilitás, menopauza és endometriózis terápiás területek kétszámjegyű növekedést mutattak és a fogamzásgátlás is magasabb értékesítést ért el éves összevetésben.A biotechnológia és a general medicines üzletág bevétele lassulást mutatott a második negyedévben, utóbbit a magas bázis és a gyengébb volumenek befolyásolták, annak ellenére, hogy az árfolyamhatás és az árazás kedvező volt.A régiók közül Kelet-Európa és Ázsia mutatta a legdinamikusabb növekedést a második negyedévben az egy évvel ezelőtti szintről, 17,7, illetve 16 százalékkal. Közép-Európa viszont gyengélkedett, mindössze 4,5 százalékkal emelkedett a régió bevétele
Richter topik
Az elemzők hosszabb távon vonzónak tartják a Richtert, ezért ajánlásukat felhalmozásra módosították. A célárfolyamot viszont a korábbi 47 580 forintról 46 310-ra rontották, azzal párhuzamosan, hogy a belföldi értékesítési előrejelzéseiket is lejjebb vitték.