ERSTE: Felülvizsgáltuk a Gloster célárát, és a korábbi 1.223 forintról 1.130 forintra csökkentettük azt, ajánlásunkat pedig Tartásra módosítottuk. Az akvizíciók modellbe történő beépítésének és a feltételezett további felvásárlásoknak köszönhetően megemeltük árbevétel és EBITDA várakozásunkat.Az emelkedő eredményvárakozások ellenére is csökkent a célár. Ennek oka, hogy a maradványérték (TV) időszakra vonatkozóan megemelkedett a tőkeköltség, ami érzékenyen hat az értékelésre. Emellett a részvényszám emelkedése és a magasabb kisebbségi részesedések miatt csökkent az egy részvényre jutó eredményvárakozásunk is.A tőkeköltség növekedése mögött főleg a kockázatmentes hozamok emelkedése, kisebb részben pedig a magyar részvénypiactól elvárt kockázati prémium emelkedése áll az S&P leminősítését követően.
Elemző: Nagy András A Gloster ma reggel publikálta az előzetes 2022-es eredményelőrejelzését. Az árbevétel 6-6,5 milliárd forint körül alakulhatott, ez azonban még nem konszolidált mutató, így nem teljes mértékben összevethető előrejelzésünkkel.Az EBITDA 900-950 millió forint között alakult, ami 14-20%-os növekedésnek felel meg. 919 milliós előrejelzésünk pont a sáv közepébe esik. Az adózott eredmény 600-650 millió forint között alakult 2022-ben, ami 43-54% közötti emelkedést jelent. Az adózott eredmény tartománya összhangban van a 618 millió forintos előrejelzésünkkel.A Gloster egyúttal bejelentette, hogy a Dialóg alapkezelő és Korányi Tamás vagyonkezelője (Baál Vagyonkezelő) is beszállt a társaságba. Ezzel kapcsolatos részletek nem ismertek, így valószínűleg az 5%-os bejelentési küszöbérték alatti részesedésszerzés történt. Az új tulajdonosok megjelenése szélesítette a tulajdonosi kört és valószínűleg a közkézhányadot is pozitívan befolyásolta. Véleményünk: A társaság dinamikusan tudott növekedni 2022-ben és az elért növekedés összhangban van a 2025-ig szóló stratégiával. Az EBITDA és az adózott eredménysáv közepe is előrejelzésünk körül alakul. Az előzetes számokat előrejelzésünknek megfelelőnek értékeljük.
Konzum is jó példa volt...a 4300 körüli célárral...a pannergy ebben a neki kedvező időszakban sem tudja elérni az évek óta 1400 körüli célárát...OTP-re volt 26000...Akkonál valahol 850 körül van, autowallis talán valami 160...szóval ezeket felejtsd el
Ha azt állítod, hogy a Gloster elemzői trükköznek (Erste - Nagy András, Equilor - Sághy Balázs) írd le ide, és mond meg, konkrétan, hogy szerinted hol trükköznek. Egyébként ha csak szimplán elégedetlen vagy az életeddel, azt meg sírd el máshol, itt nem az téma.
A célár arra való, hogy megmutassa a befektetők számára, hogy egy nemzetközi standardok által elvégzett cégérték vizsgálat alapján mi egy társaság egy részvényre kimutatott jövőbeni (általában egy éves) ára. Nem kötelező hallgatni rá, de azon meglepődni, hogy az feljebb van mint a napi ár egy dologra enged következtetni: nem olvastad el az elemzéseket pedig kettő is készült belőle.
Senki nem várt 500 millás féléves eredményt, 2022 I. félévre. Az a tavalyi féléves több mint 10X-ese lenne, akkor meg az lenne bajod, hogy lufi, megy mutyi stb. Az Erste 459M-et az Equilor 811M-et vár 2022 év végére. Az ERSTE eredmény várakozásában már le vannak vonva a leányvállalatok kisebbségi rész tulajdonosainak fizetendő osztalék. Ez a reális, ezt érdemes nézni.
Szerintem ebben nincs igazad. Ha megnézed az Erste célárát 1223 Ft, vagy az Equilor-ét 1396 Ft nem egészen azt igazolja vissza, hogy túl lenne árazva...
Szeptember 13-án teszik közzé a féléves jelentést. A tavaly féléves is nagyon erős lett, azóta vettek 2 új céget és magam részéről erős számokra számítok...
Azt nem hinném, hogy bármelyik IT cégnek jó tenne. De tény: a bevételeik 54%-a megúló szoftver vagy licenc, azaz jobban jönnének ki belőle mint a versenytársak.
Vajon mi lesz a Gloster árfolyamával,ha Tajvani feszültség éleződik?Talán Tajvan az egyik legnagyobb chipgyártó?Mennyire értékelődinek fel a cég részvényei?Mindenki tulajdonos akar majd lenni?Jó kérdés???A sok rissz-rossz magyar szutyok 10-20-30k is tudott lenni. Emlékezzetek majd vissza erre az árfolyamra,gőgösen pillantsatok körbe,úgy kb. 15k környékén,ugye én megmondtam!!!Most lehet,hogy hülyének tartotok,kikacagtok,de majd kövessenek is meg azok,kik ezt tették!Jó nyaralást,pihenést,szerintem bitang jó helyen vagyunk! 2022.08.07. Megénekelte vala “Éénnn”
Elemző:
Nagy András
Kötelező
érvényű vételi ajánlatot tett a Gloster a müncheni G-plus Consulting GmbH
51%-os tulajdonrészének megvásárlására. A német IT cég több közvetlen (Tier
1) autóipari beszállítói szerződéssel rendelkezik. A társaság 2021-ben 1,6
millió eurós árbevételt (kb 641 millió forint) és 167 ezer eurós (kb. 66
millió forintos) EBITDA eredményt ért el.
A
két társaság között már meglévő üzleti kapcsolat van, hiszen a júniusban
bejelentett Audi kontrolling rendszer fejlesztése kapcsán is együttműködik a
két cég. A G-plus vételárát nemzetközi könyvvizsgálócég határozta meg. A
vállalat értékének 51%-át 1,4 millió euróban (átszámolva 569 millió forint)
határozták meg. A vételár új kibocsátású Gloster részvények átadásával,
úgynevezett apport útján történik. A Gloster részvények értéke a 180 napos,
forgalommal súlyozott átlagáron, 1.067 forinton került figyelembevételre, így
ellenértékként 533.341 darab részvényt bocsát ki a Gloster és ad át a G-plus
Consulting tulajdonosainak.
Az
átvilágítások és a szerződéskötési folyamat teljesüléséről a Gloster a
későbbiekben tájékoztatást fog adni.
Vélemény: A külföldi vállalat akvizíciója jelentős
mérföldkő a Gloster életében. A korábbi akvizíciókhoz képest lényegesen
magasabb, 17,2-es EV/EBITDA szorzón vásárolt ezúttal a társaság. Ugyanakkor
úgy véljük, hogy a Gloster-nek elsősorban a G-plus Consulting meglévő
kapcsolatrendszerére és referenciára volt szüksége a külföldről származó
bevételek növelése érdekében. Meglátásunk szerint a jövőben a fejlesztési
tevékenységet nagyrészt Magyarországon fogják végezni, amit az is alátámaszt,
hogy a céltársaság nem rendelkezik saját alkalmazottakkal, a fejlesztési
tevékenységet eddig is alvállalkozók végezték. A fejlesztés Magyarországra
helyezése javuló profitmarzsot okozhat.
Az új részvénykibocsátás hatására a részvénymennyiség
3%-kal fog emelkedni. A közkézhányad a jelenlegi 21,7%-ról 24%-ra emelkedik
számításaink szerint.
A felvásárolt társaság relatíve kis mérete és mert
modellünkben eleve számoltunk akvizícióval az idei évre, nem tartjuk indokoltnak
a célárunk és ajánlásunk felülvizsgálatát. Továbbra is fenntartjuk 1223
forintos célárunkat és Felhalmozási ajánlásunkat
Tegnap 7M forgalomnál szépen megvették az 1000 alatti tételeket. Ahogy korábban is írtam: 1000 alatt már jönnek a vevők. 1000 felett is leszünk hamarosan: enyhül a nemzetközi helyzet és reméljük a társaság eddigi szokásához híven további jó hírekkel tud szolgálni.
persze lehet, hogy unalmas, hogy beírkálok ide, de az a baj, hogy NAGYON NAGYON becsapottnak érzem magam bőven vettem 1200 fölött is a jó hírekre, és olyan gyorsan szakadt le 1000 alá, mint a sicc /mondjuk a sicc nem tudom, hogy szakad, lehet, sliccet kellett volna írni/ hosszú ücsörgés lesz nekem ez a papír , úgy gondolom
ma vevő jött 3300 darab 990-re, azt hittem, korán adom a 240 darabkámat 994-en, de szinte azonnal ráborították a vevőre 26 darabbal még le is kötötte az okos tojás nap végén 956-ra gratulálok neki, ügyes manipulátor !! vagy inkább kisstílű? döntsétek el ti
Viktor, Jogos, számos pont van a hozzászólásodban amivel teljes egyetértek. Az SZTA dönthet másképp és valóban nem kötelességük szólni, csak ha szintátlépés van azaz ha 20% alá mennek. A közleményt a Gloster adta ki valóban de, de befektők jelemzően nem rendelkeznek MNB ERA és KIBINFO hozzáféréssel - azaz ki sem tudták volna adni. MAR-al kapcslatos hozzászólásomat annyival pontosítom, hogy a felügyeleti gyarkorlatban nem naponta hanem az előző havi (esetenként több havi) átlagos napi forgalmat nézik és ennek a 20%-a felett már felmerülhet a piacbefolyásolás vádja a részükről. De tény ettől tény marad: aki 1000 alatt meg tud venni ilyen sztorit, rosszul nem fog járni. :)
Már ne haragudj, de arról nem tehetek, hogy az én nevem is Viktor, van még pár ebben az országban, emiatt nem fogok nevet változtatni. Itt az egybeesést sajnálom, nem figyeltem rá. Hogy egyébként egy 2020-as tájékoztató az SZTA exit stratégiájáról, amit egyébként még a Gloster adott ki, nem.is az SZTA, valóban releváns-e még 2022 második félévében, nem tudhatjuk. Ráadásul az SZTA simám hozhat úgy másik igazgatósági döntést, hogy arról nem szól senkinek. Formálisan nrm kötelességük és simán ki is lehet nézni belőlük. Amit a MARról írtál, az így önmagában ugyebár MARhaság, kb. minden második kisrészvény állandóan beeesne ebbe a kategóriába, gyakran vannak napok egy-egy kötéssel. Pár milliós forgalomnál senki nem tud arra figyelni, hogy nehogy ő adja a forgalom több mint 20 százalékát. Engem egyébként nem különösebben bánt, ha valaki szabadul a Gloster részvényeitől, ez a papír bőven tartásra érdemes, ezen az árfolyamon hülye, aki nem veszi. De ne gondoljuk, hogy egy SZTA féle részvényes a tőle nem egyszer látott nem épp átgondolt magatartással nem lesz sose hatással a napi árfolyamra. Az én bejegyzésem épp arra utalt, hogy emiatt kár izgulni, semmi köze a cég valós értékéhez.
Naszóval. Akkor tegyünk rendet a fejekben ismét. Valóban a BÉT honlap alapján legnagyobb pénzügyi befektető az SZTA (21,94%), meg kibocsátáskor jöttek, 2000-ren (a tizedelés előtt), van ról kinnt közlmény is. Nekik van van még anno 2020. decemer 15-én, a meghirdetett és a kibocsátó által közzétett exit stratégiájuk. (Érdemes elolvasni mielőtt kelted a pánikot.) DE! Az exit stratégiában minumum árként a mindenkori 180 napos forgalommal súlyzott tőzsdei átlagárat jelölték meg, ami a kibocsátó honalapja szerint (2022.07.19-en 6:14-kor) 1073 HUF. Ami azt jelenti, hogy 1073 HUF alatt NEM adnak el. Íme a közlemény: https://gloster.hu/uploads/befektetoknek/kozzetetel/rendkivuli_tajekoztatasok/9323-Rendkivuli-tajekoztatas_NTFA_exit-strategia.pdf Anno emlékszem, Portfolio cikk is volt belőle: https://www.portfolio.hu/uzlet/20201223/tobb-gloster-reszveny-lesz-a-piacon-mi-all-a-hatterben-462812 1073 felett adhattak el valóban. De a ha bármilyen tőzsdei papírban te adod (egymagad) a forgalom több mint 20%-át az MNB szerint már piacbefolyásolás (MAR). Márpedig ezeket a forgalmakat nézve ez még 1073 HUF-on felett is legfeljebb párszáz papír lehetett naponta, nem több.
Külön jófejség tőled é biztos örülnek neki, hogy Victor82 néven regisztráltál új nikket (egyetlen hozzszólással) tekntettel arra, hogy a fő tulajdonos / IG elnök is Viktor, azt suggalva, hogy ő szivárogtat.... Pedig hidd el semmi szükségük rá: ez nem az cég.
Nem nehéz kitalálni, mi történik. Egy nagy részvényes van, aki még a mostani árfolyamhoz képest is töredék áron jegyzett részvényeket, ez pedig a Széchenyi Tőkealap, mit állami alap. Akik pedig nyilván most már nem sok új állami pénzre számítanak így, hogy végleg kilyukadt a költségvetés. Az én tippem, hogy ők öntik a részvényeket a piacra, mert nekik még ez az árfolyam is brutál nyereséget hoz, és kitömik a kicsiket a részvényeikkel, hogy próbáljanak új likviditáshoz jutni (kell a pénz, mert a 4iG-be bepakoltak valami 40 milliárdot). Ők még kétezer forintos árfolyamon jegyeztek Glostert, tehát még nyolcezren is négyszeres pénzt csinálnak, tízezren meg ötszöröset. Kb. ebből lehet számolni, hogy mire lehet számítani, miközben tényleg tök jól fut a Gloster szekere.
Én nem aggódom a Gloster miatt.Jómagam kispapírokban a Gloster,Wabi kettőst tartom a legnagyobb potenciálnak.Ha Gl. 900 alá bemenne,véleményem szerint lenne 1-2 piaci vétel…..
jó, akkor így jártam próbáltam "támasztani" 1005, 1000-es vételekkel , de mégis adott 982-re is rám nap végén ez a baj, ha egy papír ennyire illikvid és sehol a vevők másrészt meg nem tudom sok pénzzel támasztani, más papírjaim is vannak
lehet:) csak az eladásával 1000 forintot rontott a papíron, igaz, erre lehet mondani, mindenkinek szíve joga eladni , de szerintem botrányosra sikeredett bent álltam 1055-től, 1010-ig, amikor borított 960-ig, és megkaptam 1010-ig , akkor néztem, még mindig nem nyugszik, 544 darabot árult 970-en, beálltam 1000-re venni, megkaptam 970-en, de még nap végén sem nyugodott, 982-n is kaptam tőle szóval az rendben van, hogy valaki szabadulni akar, csak a módja nem tetszik, hogy 1000 forintot ront a papíron ....
ha jól számoltam, ma valaki több, mint 2400 darabot adott elég botrányosan nem volt elég neki a 960-ig lerántás, még nap végén is osztogatott 1000 alatt nem tudom, miért kellett menekülnie a papírból ennyire minden áron , de remélem, tud majd lisztet és cukrot venni belőle ....
itt ma melyik majom öntötte le 970-ig? aránylag békés napon csinált a papírból minusz 7%-os öntést kinek fáj ennyire, hogy a sok jó hír mellett még 1000 fölött állt a papír?
csak remélni merem ---- de már nagyon félve ---- hogy nem egy átverős cég ez is eddig az árfolyamesés megállíthatatlannak tűnik , illetve pillanatnyi megállónak minden esés az otp-t azért nem hasonlítanám ehhez, mert az otp brutál ki van szolgáltatva millió befektetőnek , nagy alapnak ez a cég nincs kiszolgáltatva mégis úgy tűnik, folyamatos lenyomás van áááááá, tényleg nem kéne naponta beírnom ide
Éva, Egy tőzsdei cégnek sincsen direkt befolyása napi szinten a saját árfolyamára. Nem kereskedhet a saját részvényivel és nem lehet benn a könyvben vételekkel - vagy ha mégis azt előre is és közben is minden nap be kell jelentenie. Ilyen bejelentés nincs, a Gloster nem adja-veszi saját részvényet. Amit tehet - és ez a cég teszi is - az az, hogy fundamentumokat hozza. Nézzük tényszerüen, az elmúlt időszakot! 2022.július.5 - 1100 milliós rekord rendelés állomány 2022. június 7. - 700 ezer euró értékű szoftverfejlesztési megbízást nyert el a Gloster a német Auditól 2022. június 3. - 500 milliárdos közbeszerzés nyertes ajánlattevője a Gloster 2022. május 26. - Nemzetközi szoftverfejlesztő piacon jelen lévő fintech céget vett a Gloster 2022.áprlis 1. - Az OXO tőket emel a Glosterben, árfolyam 952 HUF. Többször elmondták, hogy hosszútávra veszik, olvass utána. A példa kedvéért nézzük meg néhány hazai kibocsátót: OTP - lement a közel felére, mikozben veszi a saját részvény 16000 > 8200 4IG - veszi a saját részvényt minden nap 825 > 785 Materplast - veszi a saját részvény 4300 > 3100 Az hogy van több mint 17 millió részvény és ma délután találtál 1100-on 1000 db eladó részvényt az nem azt jelenti, hogy eladák a céget. Az sokkal inkább csak annyit jelent, hogy néhány pánikolós ki akar szállni amire egyetlen értelmes reakcóm tud lenni: lelke rajta.
nagyon nem kéne a cég részéről rontani az árfolyamon nagyon nem kéne eladásokba kezdeniük nagyon kéne a türelem a részükről na még egyszer: https://www.youtube.com/watch?v=NoGofvVhKTo
Most tettek be Oxo-ék 952 Ft-on tőkét, 15% pluszban adják is? (300 millióért vettek) ROE 26 környékén Nyilatkozták, hogy az idei megrendeléseket kiszolgálják. (Új rekord) Amúgy az elmúlt hónap napi forgalmának a tizede se volt a mai kereskedés, mégis azt gondolod a legnyengébb napon ad el a cég. Te vagy Mátyáskirály? (Volt ilyen nick) Idén meglehet a 2000-es árfolyam, ha hozzák a közepes rossz IT cégek 3. és 4. negyedéves megrendeléseit.
nekem ma kezdett bűzleni , ami itt megy nyakonvágtak megint 1090-en, 1085-ön, na gondoltam, itt a gyereknap vége, leálltam a vételekkel szerintem jól tettem, állt be 1090-re, 1100-ra, 1110-re ezres eladó , szerintem ezek nem kicsik, hanem inkább cégeladásnak tűnik vigyázzatok, innentől kezdve necces ez a papír
már újdonságot nem tudok írni , mindent megírtam vettem 1200 fölött is, vettem 1075-ig 2200 darabot tegnap tudtam adni nyereséggel 450 darabot , ma már nem tudomásul veszem, hogy bármilyen jó a papír, szabadulás egyhamar nem lesz mert minuszban nem adok ha lerántják 1070 alá, esetleg veszek még de nem tudom azt még nem írtam, hogy ritkán súlyozok kispapírra ennyit, mint ebbe egyelőre nem lett jó a megérzésem
Ha nem kell a pénz,akkor várjuk meg Miklós bátyánkat dec.6-án.Ígérem szép zöld csomagot fog hozni,nem pirosat.Pedzegetik páran,jó meglátású emberek,hogy lassan eljő az első tűzszünet.A bátrabbak a háború végét is látni vélik.Akkor már nem lesz 1300 alatt eladó.Jelenleg az egyik legígéretesebb pípör szerintem,ebből csak kimaradni lehet.
Tesó nézz ki a piacra. Mit csinál egy OTP? Lement a felére! Ténlyeg ebben a környezetben azt várod, hogy menjen mint a rakéta? Szerintem a puszta tény, hogy ilyen jól tartja magát az árfolyam az eredmény. Fundamentálistan minden okék, nagy növekedést produálnak - mi mást tehetnének?
én még mindig nem tudom, mi lesz itt amiket vettem, azokat adom, ha tudom de jó magasan is vettem, már írtam, optimistán jó papírnak gondoltam eddig bizonyította, hogy jó az árfolyamot majd meglátjuk két elemző cég messze a mostani árfolyam fölé árazta átverés? meglátjuk
elvtársi nyugalmam van:) már elkönyveltem, hogy nehéz szabadulás lesz ma a pompás jelentésre megvették 1130-ig, többek közt 1125-ön 2200 darabot, majd laza nyugalommal beállt valaki adni 1110-re :) gratula neki :)
Gloster Infokommunikációs Nyrt.
Új cég jön a BÉT-re