PORTFOLIO FORUM

McDonalds, nem csoda: https://nypost.com/2024/02/06/business/why-mcdonalds-is-charging-18-for-a-big-mac-meal-theres-no-relief-in-sight/
Elkepeszto arak lettek mindehol. Dehat mit hittek, az a rengeteg penz majd sosem szivarog le?
"amikor egyrészt a vállalati szektor megemelkedett kamatterhe" - ezt kerdeztem nemreg, vajon mikor futnak ki erezheto mertekben a 0.5% vallalati fix kamatok? Felek hogy akkorra mar ujra 2% korul lesz, es akkor meg epp azert nem fog esni semmi.

Zedisdead 2024. 05. 24. 10:23

Előzmény: #107194 kajli_man

#107199

Lehet benne valami, de emlékezzünk 2022re, ahogy elkezdtek emelgetni, úgy esett a tőzsde, ott miért nem árazták be? Tavaly ősszel egyébként a hosszú kamatok jóval magasabbak voltak, 5% vs 4.5% most, ez 20 vs 22es P/E. Illetve a tapering nem tudom mennyire volt benne a várakozásokban. Egyébként én valahol azt olvastam a cégek döntő többsége felülteljesitett a jelentési szezonban.

kajli_man 2024. 05. 24. 10:19

Előzmény: #107196 terelemel

#107198

Valami miatt 2022-ben is volt részvénypiaci esés, pedig akkor is bent volt végtelen pénz a rendszerben, sőt akkor még a kötvények sem voltak reális alternatívák a negatív hozamukkal, nem úgy mint ma egy 4.5-5%-os hozammal. Ha az előbbi linkemet megnyitod és átmész felül az "S&P 500 Earnings" menüpontra és a grafikon felett átállítod az időtávot mondjuk 5 évre, akkor látható mi történt. Szerintem, amikor egyrészt a vállalati szektor megemelkedett kamatterhe, másrészt a vásárlók gyengülő ereje ismét elkezd a profit rovására menni, akkor újra beindulhatnak lefele az árfolyamok. Először persze a vállalatok próbálnak még ritkítani a "felesleges" munkavállalókon, hogy csökkenjen a költségük (ezt látni fogjuk a munkanélküliségi adatokban). Számomra intő jel, amikor egy Starbucks, McDonalds illetve Target panaszkodik, hogy nem költenek eleget a vásárlók.

stolz 2024. 05. 24. 10:14

Előzmény: #107196 terelemel

#107197

Ilyen alapon sosem kellene esnie semminek. Az vagyon önmagáért való gyarapítása pedig nem racionális viselkedés. Valamikor realizálni kell a profitot...

terelemel 2024. 05. 24. 10:09

Előzmény: #107194 kajli_man

#107196

Az a baj, hogy te is jozan esszel gondolkozol.
Iszonyatos sok penz lett kinyomtatva, ami helyet keres maganak.
Ezer milliardok mentek a tozsdere, szerinted ha kiderul nem lesz kamatcsokkentes, akkor panik eladas jon? Miert tennek? A plusz penz elfer ott. Meg ha kamatemeles jonne, es PE felmegy 100-ra, akkor is, miert adnak el? Kiulik. Parasztosan szolva "nem kenyerre kell". Ha meg csak befele megy a penz, de legalabb nem kifele, akkor eses sincs, johet recesszio meg 15% alapkamat. Ez a megdobbento.

todi 2024. 05. 24. 10:06

Előzmény: #107193 pomperj

#107195

És mit teszel akkor ha a chart ellene megy a fundás elemzésednek és várakozásodnak?
Akkor a józan észt (funda) vagy a chartot választod?

kajli_man 2024. 05. 24. 10:01

Előzmény: #107183 Zedisdead

#107194

https://www.multpl.com/s-p-500-pe-ratio
Szerintem, amit írsz az már be van árazva. Tavaly ősz óta ment több, mint 1000 dollárt az S&P500 úgy, hogy közben pár vállalaton kívül azért nem látni valós növekedést. Magyarul az egész szép magyarosan mondva "multiple expansion" volt, ami a jó hangulat jele, mert a befektetők hajlandóak többet fizetni egységnyi profitért. Tavaly ősszel, mielőtt Jeremiás csinált egy hátraarcot novemberben az S&P500 P/E 23 körül volt, most meg lassan 28. Szerintem ez az az 1000 dollár, ami nagyon gyorsan el fog tud tűnni, ha esetleg fordul a kocka és már nincs az a pár igás ló (MSFT, NVDA, stb.), aki húzza valamilyen szinten az S&P500-at. Számomra az a meglepő, hogy nagyjából 6x25 bázispont kamatvágás volt beárazva az év elején, ami már inkább csak 2x25 bázispont, mégis jóval fentebb vannak az indexek. Még most is a soft landing, no landing (no recession) narratíva van beárazva, nagyon erős a hit Jeremiásban, hogy patikamérlegen ki tudják számolni mikor mennyi kamatot kell vágni, hogy pattanjon a repülőgép landolás nélkül. Én se nem hiszek, se nem bízok bennük, mert visszanézve az elmúlt 5 évet gyakorlatilag mindent benéztek, amit be lehet, szóval számomra érthetetlen ez a mérhetetlen bizalom feléjük a befektetők által. Stolz-al egyetértek, hogy nagyon érdekes lesz a következő 1-1.5 év. Szerintem látni fogjuk, hogy a király (FED) meztelen és lesz még itt kapkodás meg hétvégi emergency FOMC meeting, mert ismét elkalkulálják magukat. Nem várok 2008 szerű összeomlást, a fentebb említett P/E simán lejöhet a mostani 28-ról 20-ra (ami historikusan még mindig nem olcsó).

pomperj 2024. 05. 24. 09:44

Előzmény: #107189 todi

#107193

Jo kerdes ;-)
A szubjektiv erzesem az: ahogy megy fel a FED merlegfoosszeg, megpedig egy normalis
kb. GDP-aranyos vonalnal gyorsabban, ( es 25 eve egyre gyorsuloan no ),
ugy egyre inkabb kenyszeritik es egyensulytol torzitjak el a piacokat a FEDben arra,
hogy felfele menjenek.
.
Azt gondolom, az Elliott modszer azert jo ebben a fajta a monetaris vilagban, mert az arakba
igy folyamatosan beepul a FED hatasa, es igy a monataris torzitas is folyamatosan megjelenik a
chartokban. A fundakban ez gyakran nem is jelenik meg, szoval azok konnyebben felre vezetnek.
.
Nekem elsosorban azert jo Elliott modszer, mert eleg hamar eszreveszem, ha valami nem ugy van
ahogy gondoltam. Ha hallgatok a chartokra, akkor jo Idoben tudok befektetesi poziciot valtoztatni.
,
Szubjektivan ugy gondolom, 70-90% -ban az Elliott modszer jol mukodik.
Az mas kerdes, hogy en mennyire jol ismerem fel az aktualisan ervenyes szerkezetet, es
mennyi a sajat tevedesem aranya.

hungaroconomy 2024. 05. 24. 09:21

Előzmény: #107178 stolz

#107192

Az inflacio kivanatos a meglevo adossag alapu gazdasagi rendszer elkerulhetetlen osszeomlasanak kesleltetese erdekeben.
Ha a cel egy fenntarthato, kellemes tarsadalom, akkor szerintem pont hogy minimalizalni kene a pazarlo fogyasztast, a tobbnyire berrabszolgasag kereteiben torteno termelest, es a technologia fejlodesevel novelni a "munkanelkuliseget".
De csaj fujjuk tovabb a lufit, rettegve az egyre nagyobb vegso pukkanas gondolatatol.

pomperj 2024. 05. 24. 09:18

#107191

SPY kilatas a kovetkezo hetre
.
https://imgur.com/a/vSzVgGz
.
2)Olaj
tegnap nagyot esett, es leszurt 76.7 ala. Ezzel nem vitasan 5 subhullamos esesnek is lehet nezni.
Innentol ugy tunik, 50-50 eselyek vannak a folytatasra.
.
https://imgur.com/a/l5c5bp5

Zedisdead 2024. 05. 24. 09:13

Előzmény: #107187 sh0rt0s_r0b0t_v0.42

#107190

Lényegtelen, hogy mi az underlying. Az elméletük lényege, hogy a smart money pozicionáltságát próbálják felmérni az opciók árainak érzékenységéből. Nyilván nem 100as a dolog, semmi nem az, de nekem gyanúsan jól eltalált dolgaik vannak. Egyébként a BABA esetében is az US tőzsde az irányadó, kinai kereskedési időben alig mozog, délután meg rángatják mint állat.

todi 2024. 05. 24. 08:53

Előzmény: #107159 pomperj

#107189

János, gondolom te már régóta jelen vagy a tőzsde világában.
Érdekelne, hogy ha 3 részre bontjuk ezt az időszakot:
2008 előtt, 2008 után és Covid előtt, illetve Covid után, akkor az elképzeléseid és elemzéseid hány százalékban igazolta vissza a piac ezekben az időszakokban?
Magyarul mikor érvényesült a legjobban a hagyományos logika?

todi 2024. 05. 24. 08:39

Előzmény: #107178 stolz

#107188

Stolz, nagyon szép és logikus amit leírtàl, csak az a baj, hogy 2008 óta a logiikának nem sok nyomát látom a viágban.
Vagy lehet, hogy van logika csak megváltozott és az a logikus ami nem logikus (Pelikán után szabadon.).

sh0rt0s_r0b0t_v0.42 2024. 05. 24. 08:31

Előzmény: #107184 Zedisdead

#107187

NVDA-ra irtam, babaval nem foglalkozom, tul veszelyes a kinai allami monopol kaszino.

Boole 2024. 05. 24. 05:30

Előzmény: #107174 stolz

#107186

Nekem is nagy a készpénz állományom.

Boole 2024. 05. 24. 05:30

Előzmény: #107175 kozi723

#107185

Persze, benne van a lehetősége, de nekem itt már hosszúra jó.

Zedisdead 2024. 05. 23. 23:47

Előzmény: #107173 sh0rt0s_r0b0t_v0.42

#107184

ezúttal sem?
https://twitter.com/MindsetData/status/1791507931420127446

Zedisdead 2024. 05. 23. 23:42

Előzmény: #107180 guantanamo

#107183

Ma is buy the dip day volt szvsz. hamarosan nyakunkon a tapering és az elkezdi majd nyomni a hosszú kamatokat lefelé...

Placi82 2024. 05. 23. 23:31

Előzmény: #107181 stolz

#107182

https://tradingeconomics.com/united-states/money-supply-m1
https://tradingeconomics.com/united-states/money-supply-m2
1.Annyira azért még nem. Szakggatjak.szet szet magukat, a felpumpalt penzkinalat csokkenesevel. Van honnan ereszteni.
2..Abban nem ertunk egyet hogy. 1-2% os defláció tragikus lenne.
3. Ja, abban igen, USA gazdasága azarnyalasa, vagy a dollár mint hegemon eszköze a jelenlegi penzrendszerben közül kell választani az illetékeseknek. Akkor a dollár megmentését és hegemon fennmaradasat választjak..

stolz 2024. 05. 23. 23:17

Előzmény: #107179 guantanamo

#107181

Csökkentik a pénzkínálatot, emelik a kamatot, de legalábbis magas szinten tartják. Olyan most az amcsi gazdaság, hogy nem hiszi el senki, hogy le tud rohadni. A gazdasági hangulat nagyon gyorsan meg tud változni, mint 2008-ban aztán már itt is a recesszió...a következő 1-1,5 év nagyon érdekes lesz ebből a szempontból, hogy hogyan tudja a FED legyűrni az inflációt recesszió nélkül...