Topiknyitó: tigus7313 2012. 11. 12. 15:46

Alteo Nyrt.  

Most olvastgattam a féléves jelentésüket.



egész magas színvonalú, és meglehetősen informatív (Wallis jelenlét ellenére).

a menedzsment is jónak tűnik.

ez az év már komolyabb EBIDTA-t és eredményt sejtet.

A METÁR életbelépése mérföldkő lehet a cég életében.



ugyan még illikvid, de 3 befektető kapott kb. 160 ezer db-ot a Wallistól, lasssan kezdenek forgalmat és közkézt csinálni.

Ez persze kell is, hiszen tőkeemelést terveznek. (Magyarországon kívül szeretnének terjeszkedni, ami a jelenlegi helyzetben inkább pozitívum)



Tevékenységileg E-Starhoz hasonlítanak (másban nem), de alternatív energiák felé mennek, kevesebb önkori és lakossági, több ipari ügyféllel.

A kötvényekből befolyó pénzből jelentős Ebidtát tereme4lő cégeket vettek eddig.



A Wallis miatt nem valószínűsíthető az E-Starhoz hasonló végkimenet.



Kérdés, mennyire akarnak kisbefektetőket is beengedni.
Rendezés:
Hozzászólások oldalanként:
eszpe2 2023. 07. 06. 20:50
#6280
Nem akarok ennyit "okoskodni" (néha nekem is sok belőle) :-D, de mégis leírom a mai gondolataimat a hírekkel kapcsolatban. Érthető, hogy az ÚJ, jelentősebb, árazható híreket várjuk, a takeover és szinergiák pozitív hatásait, de ezek még nem azok voltak. Viszont a funda és a folyamatosság oldaláról nézve ezek is erősítik az eddig is jó alapokat. És abban igaza van bitKainnak, hogy az Alteo mindig is (sokáig) egy szüttyögős, oldalazó, türelmes papír volt, majd egyszercsak jött egy szintlépés (és korábban is megérte türelmesnek lenni).
.
Egy kicsit megpróbáltam magamnak csoportosítani az utóbbi híreket abból a szempontból, hogy az eddigi alapműködéshez (amit 2022-ben is láttunk) és annak folytatásához kötődnek, vagy esetleg már takeover-hatások eredményei.
.
Én az Alteo alapműködéséhez kötném:
* rekord Q1,
* Energikum, Eco-First akvik (biogáz, kis projektek, egyelőre nincs jelentőségük),
* ESG rating javítása (tavalyi score 31-ről 26-ra javult, zöld kötvény/hitelnél párszor 10 bp előnyt jelenthet az ERSTE szerint),
* FE Group + MOHU hulladék-koncesszió (na, ez mondjuk lehet fele-fele is, az FE Group akvi még 2022 őszén volt, de a hatása/szerepe erősödhet most a MOL miatt. Ennél a hírnél ott van nagy hiányérzetem, hogy nem közölték a várható eredménybecslést, a szerződés értékét, így egyelőre nem árazható be... Ha jól láttam, kevertek még valamit pár hete a fém- és elektronikai hulladék szabályozásán is. Itt én várnék további részleteket és összegeket is. Vertikal Nyrt., mint egy másik MOHU koncessziós tőzsdei cég, kitette a szerződéses összegeket is...)
* +20 MW naperőművi projekt (ez is még 2022-es sztori volt, most élesedik, csak 2024-ben lesz eredményhatása, elemzők (Erste, MBH) beárazták a modellekbe).
.
A MOL háttérnek, takeover-hatásnak tulajdonítom inkább:
* Scope felminősítés (nincs árfolyamhatása, de bizalmi és finanszírozási oldalról számít. Van még egy eddig kihasználatlan, 20 Mrd Ft keretű kötvényprogram is, ami most ősszel lejár. Nem tudni, hogy ezt a keretet felhasználják-e addig valamihez, majd meglátjuk.)
* MOL Grouppal kötött szerződés (Slovnaft, INA) erőművi karbantartási szolgáltatásokra (nem közöltek számokat, nehezen árazható így, de ennek a szegmensnek sincs akkora jelentősége sztem az összkép, EPS szempontjából).
.
Tehát szerintem a legutóbbi hírek jelentős része még a korábbi alapműködéshez, annak folytatásához köthető. A takeovertől és szinergiától várt, interjúkban is emlegetett, nagyobb és árazható meglepikre még egy kicsit várni kell.
eszpe2 2023. 07. 06. 20:27
Előzmény: #6278  Danalf
#6279
Funda miatt érdemes lehet beleolvasni az éves jelentés+Q1 prezibe, illetve az Erste és a Scope elemzéseibe is. (volt tavasszal Chikán interjú is, talán a portfolion, HVG-n).
Danalf 2023. 07. 06. 17:51
#6278
Nagyon szépen köszönöm a válaszokat. Közben ahogy írtátok megnéztem a bét közleményeket és láttam a MOL-os történetet. Bár én azt gondolnám hogy annak pozitívan kellene hatnia az árfolyamra. Nade ma sajnos lecsúsztam a tervezett beszállóról, úgyhogy rajta tartom a szemem :)
bitKain
bitKain 2023. 07. 06. 17:12
Előzmény: #6273  Danalf
#6277
Annyit hozzátennék Bagi összefoglalójához, hogy Bagi osztalék érzékeny.
.
Az osztalék elmaradása 2 táborra osztja a fórumozókat:
1.) Kár, hogy nem fizet osztalékot (jelképes, vagy jelzésértékűt szokott)
2.) Érthető, hogy a nyereséget ilyen hitelkörnyezetben nem fizetik ki. (Az Alteo vezetősége eddig elég jól forgatta a ki nem fizetett nyereséget (is). Jobban "kamatozott", mintha az elmúlt években állampapírba, vagy betétebe tettük volna.)
.
Sajnos az elmúlt évek NER papírjainak lemorzsolódása, lásd Opus, Appeninn, elbizonytalanította a befeketetőket a NER-es cégekkel kapcsolatban. Megértem őket, de szvsz, az Alteo és a Waberrers más tészta. Az Alteo és a MOL házassága egyébként pozitív is lehetne ...
Bagi 2023. 07. 06. 16:37
Előzmény: #6273  Danalf
#6276
Az Einstand ! 
- Tiborcz
- Jellinek 
- Mol (bár Mol inkább + mint -) 
- osztalék elmaradása 
spany 2023. 07. 06. 15:55
Előzmény: #6267  eszpe2
#6275
Ez még nem az a léptékváltós hír "csak a szokásos növekedés"-ami persze tök jó.
 Remélem hamarosan jön/jönnek az eddig nem kalkulált dolgokról is a hírek.
hold66 2023. 07. 06. 14:43
Előzmény: #6273  Danalf
#6274
Szia nézd meg a bet.hu honlapon az alteo bejelentéseit és közleményeit és össze fog állni a kép :-)
Danalf 2023. 07. 06. 14:15
#6273
Sziasztok! A mai hír után került a figyelmembe az Alteo. Valaki akinek van ideje tudna írni arról hogy mi az oka hogy 2022 decembere óta esik az árfolyam? Egyenlőre csak a fórumot volt időm átfutni de ott több bejegyzés is arról szól hogy ez egy eredményes cég (amint időm engedi nem csak a fórumot nézem át). Tudom hogy a cég eredményessége és az árfolyama nem kell feltétlenül hogy kövesse egymást de azért szembetűnő. Válaszotokat előre is köszönöm!
bitKain
bitKain 2023. 07. 06. 13:43
Előzmény: #6265  Bagi
#6272
Számtalan ok van, hogy miért érdemes venni, ezt többen is leírták/leírtuk.
A közkéz csökkenés és az új tulajdonosi kör meg nagyobb hangsúlyt kap mint kellene.
.
Egyébként, aki ismeri az Alteo részvény mozgását, annak nem újdonság a szüttyögéses időszak. (Lásd anno 630-810 között, lélekölő volt.)
olimpia 2023. 07. 06. 13:21
#6271
2640
olimpia 2023. 07. 06. 12:41
#6270
Érdekes több jó hir volt és a kutyának se kell,nagy rakás szar az egész
Bagi 2023. 07. 06. 12:35
Előzmény: #6268  zeed77
#6269
Einstand óta ?!
zeed77
zeed77 2023. 07. 06. 12:25
Előzmény: #6265  Bagi
#6268
Már leírtam egy párszor 
eszpe2 2023. 07. 06. 12:23
#6267
Erste komment:
“Döntött az ALTEO igazgatósága, s elkezdődik a 20 MW-os (Edelyn Solar) beruházás a Nógrád megyei Tereske határában. A 17 millió eurós fejlesztés a jövő év második felében kezdheti meg a termelést, s integrálódik az ALTEO megújuló energia szabályozási központjába. Véleményünk: Üdvözöljük a lépést. Bár a naperőmű később kezdi meg a termelést, mint vártuk, de a beruházás költsége kicsit kevesebb az általunk becsültnél. A két hatás alapvetően kioltja egymást a fair érték tekintetében.”
Kosto769
Kosto769 2023. 07. 06. 12:16
Előzmény: #6259  bitKain
#6266
Pezsdített.
Bagi 2023. 07. 06. 12:10
Előzmény: #6262  zeed77
#6265
Einstand ótra nincs ami felfelé mozgatná ! Csak egy kot mondj, miért venne valaki ALTEO-t ! 
Bagi 2023. 07. 06. 12:08
Előzmény: #6262  zeed77
#6264
:-)))) ha öreganyámnak kereke nő gurulhat ! 
eszpe2 2023. 07. 06. 11:51
Előzmény: #6261  dönci88
#6263
zeed77
zeed77 2023. 07. 06. 11:48
#6262
2700-as dugót ha kiszedik, indulhatunk fel
dönci88
dönci88 2023. 07. 06. 11:48
#6261
Kérhetek szépen egy könyvet? Köszi 

Topik gazda

tigus7313
3 4 4

aktív fórumozók


friss hírek További hírek