Ne felejtsük el, hogy a NIO pere még folyamatban van a NY bíróságon. Korábban hosszan írtam arról, hogy a NIO szerintem számviteli csalást követett el az USA jogszabályok alapján. Lehet, hogy Kínában ezt szabad csinálni, de ez nagy kockázat nekem ahhoz, hogy vérzivataros időkben NIO-t tartsak. Pedig az árazása nem rossz. A NIO mai (2026. szeptember 1-jei) tőzsdei gyengülése és az elmúlt napok áresése mögött két kiemelt esemény és piaci folyamat áll: 1. A Q2-es gyorsjelentés előtti pozíciózárás és piaci bizonytalanság A legfontosabb közvetlen kiváltó ok, hogy a NIO ma nyitás előtt teszi közzé a 2026-os második negyedéves (Q2) pénzügyi eredményeit.
Pozíciók leépítése: Az opciós és tőzsdei adatok alapján a befektetők és elemzők jelentős árfolyam-elmozdulásra (8–9%-os kilengésre) számítanak a jelentés közzététele után. A nagyobb bizonytalanság miatt sok befektető a gyorsjelentés előtt csökkenti a kitettségét.
Profitabilitási félelmek: Bár az árbevétel várhatóan jelentősen nőtt, a kínai elektromosautó-piacon meglévő árháború és a margin-nyomás miatti aggodalmak nyomják az árfolyamot.
2. Technikai szinttörés és az eladási hullám felgyorsulása
Az árfolyam az elmúlt napokban áttörte a kulcsfontosságú 4,45 dolláros támaszszintet (a papír jelenleg 4,25 dollár környékén mozog), ami technikai alapon automatikus eladási (stop-loss) megbízásokat és short pozíciókat váltott ki.
Az RSI mutató túladottságot jelez (26-os szinten áll), ami a gyors és heves eladási hullámot mutatja a piacon.
Megjelent friss adatok (Augusztusi kiszállítások)A mai nap folyamán a NIO közzétette a 2026. augusztusi kiszállítási számait is:
35 836 járművet szállítottak le augusztusban, ami 14,5%-os növekedés az előző év azonos időszakához képest (ebből 21 174 NIO márkájú, 8 810 ONVO és 5 852 FIREFLY modell).
Az év első 8 hónapjában összesen 262 893 autót adtak át (+57,9% év/év alapon).
Bár a kiszállítási adatok stabil növekedést mutatnak, a piac figyelme ma elsősorban a nyitás előtt megjelenő negyedéves pénzügyi számokra (árrések, veszteség/profit alakulása) és a menedzsment előrejelzéseire fókuszál.
Ötletelés Aschenbrenner
nyomán.... Leopold Aschenbrenner 2024-es
Situational Awareness dolgozatának igazi érdekessége nem az volt, hogy „az AI
fontos lesz”, hanem hogy egy teljes oksági láncot rajzolt fel: scaling → AGI →
AI-R&D automatizálás → intelligence explosion → gigawattos compute →
biztonsági és geopolitikai verseny → állami mobilizáció. Két évvel később ennek
több eleme meglepően jól tartja magát, miközben saját befektetési története azt
is megmutatta, hogy a jövő helyes felismerése és a jó portfólió felépítése két
külön dolog.
A nyári összeomlást ezért nem feltétlenül
úgy érdemes olvasni, hogy „rossz jóslat → tőzsdei bukás”. Inkább úgy, hogy egy
hosszú távon akár helyes tézis túl korai, túl koncentrált és túlzottan
tőkeáttételes megjátszása forced liquidationhöz vezetett. A leverage
összenyomta az időhorizontot: ha valaki 2030-ra vár óriási AI-infrastruktúrát,
de négyszeres tőkeáttétellel játszik, valójában nincs 2030-ig ideje. Ehhez jött
a sizing, a faktor-koncentráció, a likviditási kényszer és az a klasszikus
probléma, hogy a helyes makrotézis sem garantálja a jó részvényválasztást vagy
a jó belépési árat. A világmodell, a security selection és a portfolio
construction három külön képesség.
Közben
az alapvető infrastruktúra-lánc nem omlott össze:
AI → compute shortage → chipek/HBM → adatközpontok → áram → gigantikus capex.
Több, még nem teljesült Aschenbrenner-jóslat is ebbe az irányba halad. A
megbízható „drop-in” AI-munkavállalók még nincsenek itt, de az agentek egyre
hosszabb feladatokat kapnak; az AI által automatizált AI-kutatás még nem
intelligence explosion, de már létező eszköz; a 10 GW-os, később akár 100 GW-os
cluster még nem valóság, de a compute- és energiaigény gyorsan nő; a frontier
laborok biztonsága egyre inkább nemzetbiztonsági kérdés, az állam és a
technológiai cégek együttműködése pedig közelebb került Aschenbrenner „Project”
elképzeléséhez.
Innen
adódik egy robusztusabb befektetési kérdés. Az
aranyláz idején nem feltétlenül az keresett a legtöbbet, aki megtalálta az aranyat,
hanem aki minden aranyásónak eladta az ásót, a csákányt és a felszerelést. Ha
nem tudjuk, hogy OpenAI, Google, Anthropic, Meta vagy valaki más lesz-e a nagy
nyertes, talán érdemesebb azokat keresni, akiktől minden lehetséges nyertesnek
vásárolnia kell. Az AI-aranyláz „ásói” a 24/7 firm power, a nukleáris és
gázerőművi kapacitás, a transzformátorok és transmission hálózatok, a liquid
cooling, a leading-edge chipgyártás és litográfia, a HBM memória, a networking
és a fizikai interconnect.
Ebből
egy különösen érdekes hatos rajzolódik ki: CEG az
áramért, ETN az elektromos infrastruktúráért, PWR a hálózat kiépítéséért, TSM a
leading-edge chipgyártásért, ASML a nélkülözhetetlen litográfiáért, APH pedig a
nagysebességű adat- és energia-kapcsolatokért. A lényeg nem az, hogy ezek
biztosan jobbak lesznek minden AI-részvénynél, hanem hogy kevesebb dolgot kell
pontosan eltalálnunk. Ha az AGI 12–24 hónapot csúszik, ezeknek akkor is lehet
üzletük. Talán éppen ez Aschenbrenner legérdekesebb befektetési tanulsága: nem feltétlenül
a legtávolabbi jövőre érdemes a legnagyobbat fogadni, hanem azokat a szűk
keresztmetszeteket birtokolni, amelyek már az odavezető út közben is pénzt
termelnek.
Halo! Itt akad belőle. Én max 'ok' számokra számítok, semmi egyéb kirívóra és sajnos a kövi pár hónapban nem érzek benne felpattanást. Ettől függetlenül tartom és várom a chip bizniszük beindulását, ahol az új irány a robotika chipek. Az önvezető fejlesztés alelnökük csinált egy robotika startupot, ahova a NIO is befektetett és közben maradt vezető a NIO-nál is a srác. Én komolyabb szinergiákat és ilyen jellegű chip üzletág növekedést várok a NIO-tól mint beszállító. Leginkább most a "chipfejlesztő" jövő billenti tartás irányba a részvényeket.
Sziasztok, NIO-t tart még valamki, miért ilyen csúnya afterben, amikor jó jelentést vár mindenki? Lehet, hogy már valaki tud valamit.... GPRO bekerem 2 körül van, jó sokat kell még menni, hogy elérje.... Rray
1)SPX daytrade A tegnapi chart maradhat a fo varakozas: keszen van wave(ii)=a-b-c korrekcio. Eleg melyre ment, de innen wave(iii) indulhat felfele. . https://imgur.com/a/quYZiRO . NEM negalodott a BEAR eset es szamozas sem. Sot, megeshet hogy (Y) helyett (1), (i) helyett (2) csucs volt, es most wave(3) impulziv eses eleje van alakuloban. Eros selloff indulhat (!) Kelloen ovatosan long iranyban, legalabb amig a (B) szintje, 7717 fole kitor. 2)NDX daytrade NDX sokkal erosebb most mint SPX, tehat daytrade-ben inkabb NDX-bol kell volatilisekkel probalkozni. . https://imgur.com/a/1gD2FHu , DE, vigyazat, mert a SmallCaps iWM index sokkal gyengebb a tobbinel, es impulzivabban esik. . https://imgur.com/a/cHHffwh . 3)Bonds A kotvenyek esnek, a kamatok tovabb emelkednek. Ez is eros figyelmeztetes a Bull varakozasoknak. Ezt a chartot lehet alternativakent (1-2), (i-ii iii-) modon is szamozni, de ez olyan eros kamatemelkedest sejtet, hogy meg se merem probalni; ez az amerikai adossaghegy osszeomlasat jelentenee, es olyan intezkedeseket, ami vilagmeretu penzugyi katasztrofat inditana be.. . https://imgur.com/a/vy9wIya .
En nem vagyok nagy hive az idozitesnek, sosem sikerul... Novemberben lejar az egy ev kinai enyhites is. Izgalmas honapok johetnek. Trumpnak valamit fel kell mutatni a felido elott. Xi eleg jo pozicioban van. VIszont en nem lattam meg, hogy valaha ugy allt volna targyalasnak Trump a nyilvanossag elott, hogy ne parossal szalljon bele eloszor az ellenfelebe. Az sem lepne meg, ha a kanadai csorte csak kis bemelegites lenne.
A politikai donteseket nem nagyon tudjuk esetukben idoziteni, de pl Tesla validacionak 5-6 honapon belul illene meglenni, az elore haladott allapot bejelentesetol kezdve (2026.06.01.). Ezert az en tippen es idorendem, oktober masodik feletol kb teljes november (valahogy igy lottem be, ha jol emlekszem). Nvx eseteben a Panasonic validacio valahogy 2027 februarra jott ki (ezek persze vagyalmok is eseteben, de hát azert tozsdezunk....).
Szerintem brutal nehez lesz ezt idoziteni. En gondolkodom egy kisebb higitason. A reverse split nem tetszik senkinek... az egesz szektor le van nyomva. Ha jol tudom szeptember 24-en lesz ismet nagytalalkozo, lehet elotte meg lesz egy felrantas
Five individuals have been confirmed by the Senate as new Commissioners of the U.S. International Trade
Commission ("ITC"). These appointments have substantially changed the composition of the
Commission.
The Company's prior antidumping and countervailing duty ("AD/CVD") petition against China was
ultimately unsuccessful following a split decision (2-1) by the ITC on the question of material retardation.
The two Commissioners who voted against the petition have been replaced with the new Commissioners.
With its full complement of six Commissioners, only three affirmative votes are required for the
Commission to reach a positive determination for U.S. industry.
Grafitosokban nem igazan vagyok kepben. Syr-t nezem hetente tobbszor, mert ezen az eves melyponton szeretnek vissza szallni, de elotte Rzlv-t meg kell futtatni.....SYR utan idorendbe en NVX-et raktam kb 2027 januar, februarban mar jo lenne benne lenni.
Financial Forecasts
cimu topic folytatasa. Minden fenti temaba vago hozzaszolast szivesen latunk.