PORTFOLIO FORUM

WABERER`S INTERNATIONAL Zrt.

2015. okt. 05. 18:00 BÉT határozat - értékpapír bevezetése

A Tőzsde vezérigazgatójának 413/2015. számú határozata a WABERER'S INTERNATIONAL Zártkörűen Működő Részvénytársaság törzsrészvényeinek 2015. október 6. napjával történő tőzsdei bevezetéséről

link

Rendezés:

Hozzászólások oldalanként:

20 40 60 80 100

andare 2018. 08. 03. 07:40

Törölt hozzászólás

#480

pomperj 2018. 08. 03. 07:17

Előzmény: #478 -bubu-

#479

Ilyesmit ketsegbe esett cegek szoktak csinalni: beperelni az elrontott akvizicio utan az eladot.
Elotte kellett volna gondosnak es okosnak lenni, pajtikak!
.
Ez nem mas, mint a menedzsment on-erdeku vedekezese. Sajat magukat vedik ezzel, a jelszo ebben az, hogy
"minket becsaptak, nem tehetunk rola !"
.
Egy nehezedo piaci helyzetben, zuhano cegertek esetere, vagy egyenesen csodhelyzet veszely eseten kell ez a menedzsmentnek. hogy legyen bizonyitek, hogy mindent megtettek azert, hogy megmentsek a ceget, dehat…
Majd jonnek a magyarazatok.
.
WABE elkerulendo. Meg 10 meteres ruddal sem piszkalni.

-bubu- 2018. 08. 03. 06:42

#478

Zsákbamacskát vett a magyar multi
Egy évvel a tranzakció lezárását követően kiderült: zsákbamacskát vett a Waberer’s mégpedig több mint 10 milliárd forintért. A magyar szállítmányozási cég most bepereli a lengyel Link cégek tulajdonosát, mert az fontos információkat titkolt el a vevő elől.
https://www.napi.hu/tozsdek-piacok/zsakbamacskat-vett-a-magyar-multi.667185.html

Joe49 2018. 07. 12. 15:48

Előzmény: #471 eredmeny

#477

De igen.
NORBI

Joe49 2018. 07. 12. 15:40

Előzmény: #475 pomperj

#476

Megint egyet értünk !!!
Információkat titkolt el a Link eladója a Waberer's elől 2018. július 12. 09:18
Profit warningot tett közzé a Waberer's 2018. július 12. 08:22
Ez a "pappír" mit keres a TŐZSDÉN ????
Ez olyan mint a magyar (????) TŐZSDE :)))))

pomperj 2018. 07. 12. 13:49

#475

Epp 1 evvel az IPO utan WABE belefeutott 2 bajba.
.
Az egyik az, hogy a lengeyel LINK megvasarlasa utan 1 evvel kiderult, hgoy WABE jopar dolgot nem tudott a cegrol, es nyilvan fontos dolgokat. Az elado " nem tart fel" egyes informaciokat es ezert WABE pert indit ellene. Szoval: a LINK megvetele BUKAS lett? Mikozben ugy harangoztak be az IPO idejen, hogy ezert kell az egesz IPO, es LINK majd tovabbi jelentos novekedest es szinergiakat hoz. Nemcsak Norbi hazudik?
.
Lasd korabbi elemzesek, #34, es #78. meglepo jol bejottek. Igy nez ki WABE.
.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20180712v00onvk1n.jpeg
.
A masik a mai profit warning. A WABE bevetele ugyan no, de a profit esik...mert tobb a soforok bere, es alkalmazkodni kell az EU eloirasokhoz, stb. Mindkettot elore lehetett sejteni. Akkoriban az elemzesek tul optimistak voltak. Alighanem WABE kibocsataskori 5100Ft ara megfelezodik hamarosan.
Azoknak jo tanulsag, akik hisznek az IPO mesekben.
+++++++++++++
.
Információkat titkolt el a Link eladója a Waberer's elől

2018. július 12. 09:18

A Waberer's menedzsmentje 2018. július 11-én igazgatósági felhatalmazást kapott szavatossági követelés érvényesítésére Aleksandra Ellerttel, a Link eladójával szemben. Az ok, hogy az adásvételi szerződés megkötése során nem tárt fel minden információt - áll a közleményben.

A Waberer's július 20-án zárta le a lengyel versenytárs, a Link és a Link Services felvásárlását, a végleges felvásárlási ár 32,5 millió euró volt a két cégre. A felvásárlás egyik feltétele volt, hogy megkezdődjön a Waberer's részvényeivel a kereskedés a budapesti tőzsdén, a felvásárlást a nyilvános ajánlattételből származó nettó bevételből finanszírozta a társaság.
Az eladó Aleksandra Ellert volt, akivel 2017. május 26-án kötött előzetes részvényeladási megállapodást a Waberer's. A mai közlemény szerint vele szemben szavatossági követelést érvényesítene a menedzsment, ami az eladó Link-ben meglévő részesedésének Waberer's általi megszerzése tárgyában kelt adásvételi szerződés megkötése során fel nem tárt információkhoz köthető.
.
+++++++++++++
.
Profit warningot tett közzé a Waberer's

2018. július 12. 08:22

Profit warningot tett közzé a Waberer's: míg korábban növekedést várt a menedzsment 2018-ra EBITDA-szinten, addig most csökkenésre számít a tavalyi évhez képest. A bevételvárakozásán nem változtatott a vezetőség, továbbra is kétszámjegyű emelkedést jósolnak.
A bevételek növekedését a Link akvizíciója hajtotta elsősorban az elmúlt negyedévekben a Nemzetközi Fuvarozási szegmensben, a flottaméret ugyanis jelentősen nőtt a felvásárlásnak köszönhetően.
A Waberer's ma reggel egy profit warningot is közzétett az európai fuvarozási piac változásaira hivatkozva.
A Waberer's részvényei 2 százalékot estek a ma reggeli kereskedésben.
.
+++++++++++++++++

Joe49 2018. 07. 12. 10:19

Előzmény: #467 pomperj

#474

Az első gondolat volt a JOBB.
Lásd a visszalépést !!!???

Joe49 2018. 07. 12. 10:15

Előzmény: #468 gyula1971

#473

HMMMMM
https://www.portfolio.hu/vallalatok/informaciokat-titkolt-el-a-link-eladoja-a-waberers-elol.291658.html?i=291658

feel 2018. 07. 12. 08:55

#472

https://m.portfolio.hu/vallalatok/profit-warningot-tett-kozze-a-waberers.291638.html?i=291638

eredmeny 2018. 06. 28. 19:37

Előzmény: #459 pomperj

#471

Igen, voltak sokkal részletesebb pontosabb korrektebb IPO k tözsdei kibocsátások.Bár sok Minden számít( nemcsak AZ adozás , melyik csoportba szekcióba((prémium?stb.)) kerül, egy MOL stb bevezetése sokkal több részletesebb anyagot tartalmazott, de a kibocsátás is befektetöbarátabb volt( nem AZ ált tözsdei árcsökkenésre gondolok, hanem a számlanyitási stb dolgokra...)
Végignézve a fórum hozzászolásait ha nem is teljesjörüen elemezték azt( nehéz input adatok nélkül korrekt elemzést írni) de számos helyes okos meglátás olvasható.Nem Norbi kategória sztem a papír de - - különösen a rossz omenre Waberer' s kibocsátás és árfolyamalakulás --indokolt lett volna egy komlexebb stb elemzést csinálni.Nem minösítem a Raiffeisent , - tökepiacon Magyaron. nem tényezö-- elgondolkodtató hogy miért ök vannak mögötte???

Bekes 2018. 06. 28. 16:55

Törölt hozzászólás

#470

pomperj 2018. 06. 27. 12:28

Előzmény: #468 gyula1971

#469

Lesz feleves jelentes.
Akkor mar lesz 4 fundas anyag, 4 pontot lehet rajzolni arra, hogy kulonbozo korulmenyek kozott hogy viselkedik WABE.
.
Egyenkent 1 ev alatt nagyot valtozott a kornyezet.
2017 nyaran meg felho sem volt az eegen, es szep bull piac.Most meglatjuk mennyire birja jol WABE az indulo bear piaci kornyezetet. Most nyilvan kevesebbet er WABE akkor is, ha az IPO idejen nem araztak volna tul. Szoval, most nyomja WABE arat az a tularazas is, meg a romlo gazdasagi korulmenyek is.
.
A chart meg nem mutatja a vart kis fel-korrekciot sem : nagyon gyenge maradt. De meg nem is kizart.
.
http://keptarhely.eu/view.php?file=20180627v00ov0tqz.jpeg

gyula1971 2018. 06. 21. 18:37

Előzmény: #463 lenovo

#468

Rejtély,mennyi a részvény fair értéke?

pomperj 2018. 06. 21. 09:37

Előzmény: #466 Joe49

#467

Vigyazat:
a #464 kalkulaciot BILK erteekere total elszurtam, mert EzerEUR-nak gondoltam az Erdemenykimutatas DImenziojat. De valojaban MFT-ban adtaak meg.
.
Annyira hangsulyoztak, hogy ez egy EUR befektetes, es EUR-ban keletkezik a jovedelem is, hogy nem is neztem meg az eredmenykimutatasban a dimenziot. Felteteleztem, hogy az is EUR-ben van. Bocs.
.
Szerintem igy viszont teljesen korrekt az ajanlat. Nincs sem tularazva, sem alularazva.
Sokkal kulonb, mint WABS vagy Norbi es meg jopar tarsa.
Aki szeretne egy eleg stabil ceget, realis aron, es megelegszik egy 4.1 - 5.8% kozotti eves EUR osztalek hozammal, nem szamit arfolyam emelkedesre, nos, annak ez kivalo valasztas.
Ha bekalkulaljuk hogy EURHUF egy even belul 360 is lehet, akkor legalabbis az elso evben meg 10-15% EUR arfolyam-emelkedesbol szarmazo extra aremelkedes is lehet benne.
Ide masolom a helyes kalkulaciot.
.
++++++++++++++++++++++++
A rovid osszefoglalo.
Vigyazat: Az IPO erdekeben a BILK cegek egyesuleseik/atalakulasok miatt az itteni szamok jelentosen valtozhatnak.
.
1)A BILK profittermelo kepessege = 1.2-1.4 Mrd Ft/ev.
A varhato EBITDA = 2.3Mrd.
Az Eszkozok: 38.4Mrd ingatlan + 0.45Mrd forgoeszkoz + kovetelesek=39.5Mrd.
(az ingatlan atertekeles 26 Mrd---> 38 Mrd volt, a mostani magas ingatlanarak mar benne vannak a szamolasban)
A Forrasok: 32.5Mrd sajattoke + 6.3Mrd tartozas = 39.5 Mrd
Az osszes adossagot a 420M tervezett kamat-kiadasbol es a 2% kamatteher mellett kiszamolni kell,
es kb. 21 Mrd-ra jonne ki. De ezt a szamot csak becsulni lehet, explicite nem talaltam meg.
.
2)Szoval:
A cegben van kb. 40 Mrd vagyon, es van osszesen 20Mrd ?? korul adossag.
Az IPO ajanlat lenyege: van 3.4M db reszveny, a kozep-arfolyam ( 16-20 EUR sav) 18 EUR=5800FT tehat a ceg tozsdei kapitalizacioja 3.4M*5.800= 20 Mrd lenne ilyen feltetelekkel bevezetve.
Ha ezek a szamok helyesek, akkor BILK-et a TENYLEGES erteken ajanljak megvenni.

Nincs tularazva, es nincs alul-arazva sem.
Az invesztor az osztalekot kapja. A varhato osztalek hozam reszvenyenkent 1.3Mrd/3.4Mreszveny=380 Ft/ev
Ha a vetelara 5800Ft (18 EUR) , akkor az osztalek hozama 380/5800*90%=5.8% korul lehet. A mostani gazdasagi/kamat korulmenyek kozott.
.
3)A legnagyobb riziko az idovel valtozo kamat, konkretan a kamat emelkedes.
Ha a kamat elkezd emelkedni, es az EURO hitelkamatban a mostani 2% szintrol mondjuk a "normalis" 3.5-4.0% szintre megy fel, akkor a kiadasok ujabb kb.420M Ft-al novekedhetnek, es a feloszthato profit visszaesik 1.3Mrd szintrol 0.9Mrd-ra. Akkor az osztalek is visszaeshet 0.9Mrd/3.4M rv*90%=240 Ft/ev nagysagrendre, tehat 240/5800 = 4.1 % szintre.

Joe49 2018. 06. 21. 07:32

Előzmény: #464 pomperj

#466

Elfelejtettem meg köszönni.
A kommentárokból úgy is "lejöhetett"
KÖSZÖNÖM . ;-)))

Joe49 2018. 06. 20. 16:28

Előzmény: #464 pomperj

#465

Az 1. 2. és 5. ponttal fenntartás nélkül egyetértek. A 3.-ban a felvetésed érdekes. (3 év az 3 év). A 4. fenntartásom van.
Van egy "elemzés" a portfóliótól.
IME:
https://www.portfolio.hu/vallalatok/uj-ceg-jon-a-magyar-tozsdere-mennyire-vonzok-a-reszvenyei.289498.html
A portfólió elemzései is eléggé ÓVATOS ;-))
Ami az egészben zavaró (számomra), miért is nem BILK áll elő a farbával, hiszen ők az értékesítők !!!!.

pomperj 2018. 06. 20. 13:22

Előzmény: #460 Joe49

#464

1)Nos, ez a sajtotajekoztatonak elmegy.Erdemi IPO tozsdei bevezetesnek a technikai minimumat se uti meg.Meg a szokasos Magyar BET informaltsagi pocsek szinvonalat is alul-mulja.
.
Ami igy indul ? Az alighanem ugyanolyan atveres-szagu maris, mint Norbi-tol kezdve Waberers camionig volt. Ez az IPO is a kicsik atverese celjabol tortenik? Ha tenyleg olyen jo buli, akkor miert is akarjak eladni?
.
2)Van azonban az anyagban par szam, abbol lehet valamit sejteni.
Dolgozzunk ki egy elso ertekelest, ahogy WABS piaci IPO-ja idejen is.
.
Azt irjak, hogy a negyzetmeterenkentilogisztikai telephely- ar 4.5-4.75 EUR most.
Tovabba hogy a Waberers berel BILK-tol "kozel 100.000 m2" teruletet, es lejjebb azt, hogy az egesz 182.000 m2.
Akkor ugye a BILK Hungarocamionos telephely egesz bevetele kb.
(4.5-5.0)*182.000=820.000-1.000.000 EUR nagysagrend.
A WABS telephelybol nyilvan van nemi mas arbevetel is. Es ebbol a telephelybol jon a teljes arbevetel fele (igy van, de ezt mint kockazati tenyezot irja az anyag). A vezerigazgato azt mondta, orszagszerte meg kb 200.000 m2 ingatlanos folyik a fejlesztes.
Szoval a total arbevetel (ha es amikor ez mind mukodik, akkor) nagysagrendileg lehet 2.5-3.5 M EUR korul.
.
Es tegyuk fel, hogy a koltsegszintjuk 25-35%, szoval a netto profit kb. 1.5-2.0 M EUR?
Akkor az gesz BILK ceg erteke mondjuk PE=10 szorozoval 15-18 M EUR korul. De legyunk optimistak (ez az, ami IPO idejen szigoruan tilos ! ) akkor BILK erteke kb. 20.0 M EUR lehet 1-2 ev tavlatban.

3)Van egy korabbi anyag is.
.
https://www.portfolio.hu/vallalatok/uj-ceg-jon-a-magyar-tozsdere-holnaptol-akar-kedvezmenyesen-jegyezhetok-a-reszvenyei.289270.html
.
Ebben a 3 ev alapjan az arbevetel stabilan 3.5M/ev , 3 ev alatt osszesen 10.5M.
A profit pedig 3 ev alatt osszesen 5.0M EUR , szoval 1.66M EUR/ev.
Viszont igy a koltsegszint magasabb a 25-35% szintnel, valojaban most kb. 50%. Tegyuk fel, hogy idovel ez javulhat, a penz egy reszebol nyilvan fejlesztenek most.
De BILK-ben nincs am novekmeny. Itt nem novekszik evi 3-10%-al semmi, BILK-ben van az inflacioval lassan novekedo bevetel, es vele novekvo kiadasok is vannak.
Innen nezve a masodik becsles PE=10 szammal? BILK erteke 16-17M EUR.
Maradjunk abban, hogy 20M fole aligha vinnem az erteket 1-2 ev tavlatban.
.
4)Akkor most mar csak azt kell tudni, hany reszveny lesz es mennyi az IPO kinalati ar?
Nos, egy anyagban azt lattam, hogy BILK-ben van 3.4 M db reszveny.
Az IPO kinalati ara? Nos Waberer Ur most 16-20 EUR kozottire tartja. Az osszesen 50-60 M EUR.
.
5)Barataim, itt a dontesi helyzet.
Itt a BILK, aminek az erteke kb. 16-18 M EUR. Legyen 20M, optimistan.
Es itt az ara, az ugy 50-64 M EUR.
Nem is veszes ;-))
A kinalati ar ugy 50/16 vagy 60/20, szoval 2.5-3.0X magasabb ar, mint amennyit er BILK.
Elegge hasonlit WABS 1 evvel ezelotti IPO ajanlatara. Ott 5100 Ft ert eladtak, most 3400 az ara. erdmes elgondolkodni.
.
Tessek megvenni, vagy inkabb okosabb passzolni?

lenovo 2018. 06. 20. 13:14

Előzmény: #458 Joe49

#463

Ha 1,5 milliárdos eredménye volt akkor az egy részvényre vetített nyereség kb. 440 ft. Ha a 16 eurós árat nézzük ez 8,5% osztalék hozam, ha a 20 eruró körülit, akkor 6,5%. Véleményem szerint az alsón fog elmenni az amit lejegyeznek belőle.