FORUM | Portfolio.hu

Tréder Topik :o) csütörtök, 08:59

#212827

Nemzetközi részvénypiaci hírek

Megvették az esést az Egyesült Államokban. Jelentős mínuszban indult a kereskedés tegnap délután, de nap végére felzárkóztak az indexek, végül az S&P 500 index 0,02 százalékos, a Nasdaq Composite 0,18 százalékos csökkenéssel, míg a Dow Jones 0,03 százalékos pluszban zárt. Ázsiában vegyes irányú elmozdulásokat látunk, a ma kinyító hongkongi tőzsde indexe, a Hang Seng 2,09 százalékos emelkedést mutat, míg a Nikkei 0,12 százalékkal csorgott lefelé. A határidős mozgások alapján az európai részvényindexek fél százalék körüli emelkedéssel indíthatják a mai kereskedést, az amerikai futures-ek is a pozitív tartományban mozognak.

Erős eredmények, vegyes előrejelzés érkezett a Teslától. Az amerikai elektromosautó-gyártó vállalat tegnap zárás után publikálta a tavalyi Q4-es eredményét. A Tesla negyedik negyedéves bevétele 24,3 milliárd dollár volt, ami némileg felülmúlta a piaci várakozásokat. A bruttó autóipari árrés azonban 25,9 százalékon alakult, ami nagyobb mértékben maradt el az elemzők 28,4 százalékos átlagos becslésétől, ami a közelmúltban végrehajtott árcsökkentések után aggodalomra adhatott okot a befektetők számára. Az egy évvel korábbi időszakban a bruttó autóipari árrés 30,6 százalék volt. Az austini székhelyű vállalat 1,19 dolláros részvényenkénti korrigált eredményről számolt be, ami felülmúlta a Bloomberg által összeállított 1,12 dolláros elemzői átlagbecslést. A Tesla azt is megerősítette, hogy továbbra is sínen van a régóta várt Cybertruck gyártásának megkezdése Austinban még ebben az évben, és a március 1-jén tartandó befektetői napon további részleteket terveznek közzétenni a következő generációs járműről. Musk kiemelte, hogy a Cybertruck sorozatgyártása 2024-ig nem fog megtörténni. Ez több időt ad a rivális járműveknek, hogy élvezzék az elsők között megszerzett előnyt a születőben lévő elektromos teherautók piacán, beleértve a Ford Motor F-150 Lightningját és a Rivian Automotive R1T-jét. Az EV-piacvezető vállalat azt mondta, hogy a lehető leggyorsabb ütemben növelni fogja a termelést, összhangban a korábbi előrejelzéssel, amely szerint az átlagos éves növekedés több éven keresztül 50 százalékos lesz. A menedzsment azonban azt mondta, hogy az idén mintegy 1,8 millió jármű leszállítására készül, ami mindössze 37 százalékos termelési bővülést jelentene. Az elemzőkkel folytatott konferencia beszélgetésen Elon Musk vezérigazgató szerint ez a kilátás konzervatív, mondván, hogy a termelés váratlan fennakadások nélkül közelebb lehet a 2 millió járműhöz. Igyekezett eloszlatni a Tesla járművei iránti fogyasztói kereslettel kapcsolatos kérdéseket. A zárás utáni kereskedésben 5,5 százalékot ugrott a részvény árfolyama.

Leépít az IBM is. Az amerikai technológiai vállalat tegnap paiczárás után publikálta a Q4-es gyorsjelentését. A szolgáltató óriás a vártnál jobb negyedik negyedéves eredményt ért el, és közölte, hogy a lassuló gazdasági környezet közepette 1,5 százalékos létszámleépítést hajt végre. Az IBM részvényenként 3,60 dolláros profitot realizált 16,69 milliárd dolláros árbevétel mellett, beleértve a szoftverekkel kapcsolatos bevételek 8 százalékos növekedését, ami 7,29 milliárd dollárt tett ki. Az elemzők konszenzusa arra számított, hogy a vállalat részvényenként 3,61 dollárt keres 16,38 milliárd dolláros bevétel mellett. A vállalat hozzátette, hogy a szabad cash flow az időszak alatt 5,21 milliárd dollár volt. A negyedéves eredmények mellett az IBM pénzügyi igazgatója, James Kavanaugh elmondta, hogy a vállalat a 260 ezer fős globális létszámának nagyjából 1,5 százalékát, azaz mintegy 3 900 munkahelyet szüntet meg, és a leépítésekkel kapcsolatban 300 millió dolláros költséget számol el. A leépítés a Kyndryl és Watson Health kiválás után megmaradt munkavállalókra fog összpontosítani, mondta Kavanaugh a Bloombergnek. A jövőre nézve a menedzsment közölte, hogy a 2023-as pénzügyi évre devizahatásoktól mentesen egyszámjegyű bevételnövekedést vár. Emellett arra számít, hogy az egész éves szabad cash flow körülbelül 10,5 milliárd dollár lesz, ami 1 milliárd dollárral több, mint egy évvel korábban. A részvény árfolyama 2 százalékot esett a zárás utáni kereskedsében.

Jelentett az SAP. A német szoftvergyártó vállalat ma reggel tette közzé a tavalyi negyedik negyedévre vonatkozó számait. A társaság árbevétele 6 százalékkal 8,4 milliárd euróra nőtt, ami enyhén, mindössze 70 millió euróval maradt el az elemzői előrejelzésektől. A kiemelt jelentőséggel bíró cloud szegmens árbevétele 3,4 milliárd eurón alakult, ami 30 százalékkal tudott bővülni, ami enyhe felülteljesítés a Wall Street előzetes várakozásához képest. A vállalat egy részvényre jutó igazított eredménye 1 eurón alakult, ami jelentősen elmaradt az elemzők által várt 1,4 eurós szinttől. A menedzsment bejelentette, hogy a Qualtrics leányvállalatának eladása mellett döntött, melyben a Morgan Stanley közvetítését kérte. Emellett az idei évben jelentősebb átstrukturálás is kezdetét veszi a cég berkein belül, mely az alkalmazottak 2,5 százalékát érinti, ennek költsége 250-300 millió euró között alakulhat, ami majd az idei első negyedévet fogja terhelni. A menedzsment ettől a programtól 2024-től kezdődően évi 300-350 millió eurós költségcsökkentő hatást vár. A menedzsment az idei teljes évre vonatkozóan 5 milliárd eurós free cash flowval számol, míg az igazított működési eredmény 8,8-9,1 milliárd euró között alakulhat, ami jelentősen meghaladja az elemzők által jósolt 8,6 milliárd eurós szintet.

Jelentős visszaesést mutatott az év utolsó negyedévében a mobilpiac. A globális okostelefon-szállítások az eddigi legsúlyosabb negyedéves visszaesésüket szenvedték el, ami a fogyasztói kereslet lehűlésének egyértelmű jele, és további fájdalmat jelent az olyan gyártóközpontok számára, mint Dél-Korea vagy Vietnam. A szállítások 18,3 százalékkal estek vissza a decemberi negyedévben az egy évvel korábbihoz képest, valamivel több mint 300 millió darabra, közölte csütörtökön a massachusettsi Needhamben működő IDC. Az év egészét tekintve a szállítások 11,3 százalékkal csökkentek, ami egy évtized óta a legalacsonyabb értéket jelentette, közölték az elemzők. A mobilkészülékek eladásai a chipek iránti kereslet barométereként is szolgálnak.

Vártnál magasabb eredménnyel zárta a negyedévet az AT&T. Az amerikai telekommunikációs óriás szerdán piacnyitás előtt publikálta a Q4-es eredményeit. A vállalat árbevétele 31,3 milliárd dollár lett, míg egy részvényre jutó igazított profitja 61 centen alakult. Az elemzők 31,4 milliárd dolláros bevétel mellett jósoltak 57 centes tisztított EPS-t. Az AT&T 2023-ra vonatkozóan elmondta, hogy a vezeték nélküli szolgáltatásokból származó bevételek legalább 4 százalékos, a szélessávú szolgáltatásokból származó bevételek legalább 5 százalékos növekedésére számít, de a korrigált eredmény a vártnál gyengébbnek ígérkezik. A menedzsment az egész évre 2,35 és 2,45 dollár közötti részvényenkénti korrigált eredményt vár, ami jóval elmarad az elemzők által prognosztizált 2,56 dolláros eredménytől. A részvény árfolyama 6,6 százalékot ugrott.

A Boeing negyedéves veszteséget jelentett, miután a munkaerő és az ellátási feszültségek beárnyékolják a repülőgépek iránti kereslet növekedését. Az amerikai vállalat árbevétele 20 milliárd dolláron alakult, ami 400 millió dollárral maradt el az elemzői várakozásoktól. Az egy részvényre jutó igazított veszteség 1,75 dollár volt az elmúlt három hónapban, ami jelentősen elmarad az elemzők által jósolt 26 centes tisztított EPS-től. A negyedév során a növekvő bérköltségek mellett a továbbra is jelentős többlet költségeket jelentő ellátásilánc bonyodalmak is nehezítették a vállalat dolgát. A társaság 2018 óta először zárta pozitív szabad készpénzárammal a teljes évet. Büszkék vagyunk arra, ahogyan a 2022-es évet zártuk, és az előttünk álló akadályok ellenére magabiztosan tekintünk az előttünk álló útra, mondta Dave Calhoun vezérigazgató az alkalmazottaknak küldött levelében. Hozzátette, hogy erős fejlesztési programsorozattal rendelkezik a társaság, a jövőre nézve innoválnak, és növelik a beruházásokat, hogy felkészüljenek a termékek következő generációjára. A részvény árfolyama végül 0,3 százalékos emelkedéssel zárta a napot.

Profittal zárta a negyedévet a Wizz Air. A légitársaság ma reggel tette közzé a tavalyi Q4-es eredményeit. A vállalat árbevétele az egy évvel korábbi 408,4 millió euróról 912 millió euróra nőtt, ami több mint 7 millió euróval haladta meg az elemzői előrejelzéseket. Az utasok száma 59 százalékkal 12,4 millióra nőtt, míg a töltöttségi szint 87,3 százalékon alakult, melyek az előzetes előrejelzéssel közel megegyező adatok. A vállalat eredménye 38,2 millió eurón alakult, szemben az elemzők által jósolt 29,4 millió eurós veszteséggel. A menedzsment elmondta, hogy a negyedévben erősödő euró segítette az üzemanyag és egyéb karbantartási költségek zsugorodását. A felső vezetés hozzátette, hogy a foglalások alapján a tavalyinál erősebben indul az idei év.

Forrás: Bloomberg, Reuters, Financial Times, The Wall Street Journal, Portfolio.hu, Világgazdaság, CNBC, Equilor Elemzés

Devizapiaci, makrogazdasági hírek

Délután érkeznek az amerikai GDP-adatok. A negyedik negyedéves gazdasági teljesítmény előzetes adatait ismerhetjük meg hazai idő szerint 14:30-kor, melyet kiemelt figyelem övez. A várakozások alapján az évesített növekedés 2,6 százalékos lehetett a 3,2 százalékos harmadik negyedéves bővülést követően. Az Atlantai Fed gyors indikátorokon alapuló számlálója 3,5 százalékos bővülést vár. Az egyik legfontosabb tényező a belső fogyasztás lehet, a kiskereskedelmi forgalmi adatok alapján az év végén visszaesett a volumen, novemberben 0,6 százalékos, decemberben 1,1 százalékos csökkenést mértek havi bázison. Továbbra sincs egyetértés az elemzők között abban a kérdésben, hogy küszöbön áll-e a recesszió, többen amellett érvelnek, hogy az idei év még viszonylag jól alakulhat, és ha lesz is recesszó, az inkább jövőre valószínűsíthető. A KPMG vezető elemzője viszont az idei évben enyhe technikai recesszióra számít, mivel a fogyasztás jelentősen lelassult, és várhatóan a trend folytatódik az első negyedévben is. A Bank of America egyik vezető elemzője szerint a második negyedévtől várható visszaesés az amerikai gazdaságban.

Nem lesz könnyű helyzetben Jerome Powell. Jövő hét szerdán tart kamatdöntő ülést a Federal Reserve, ahol várhatóan 25 bázispontos kamatemelést jelentenek be. Az infláció töretlenül csökken az Egyesült Államokban, de még messze a jegybanki célszint, így a jegybankelnök ismét szigorúbb hangvétellel próbálhatja a piaci szereplőket "jobb belátásra" bírni. A kötvény- és részvénypiacon szinte hurráoptimizmus uralkodott egész januárban, a pénzpiaci feltételek jelentősen enyhültek, mely a Fed szándékaival ellentétes, hiszen megnehezítheti az infláció letörését. A legutóbbi kamatdöntő ülést követően azzal próbálták megregulázni a piacokat, hogy a vártnál magasabb kamattetőzést vetítettek előre, illetve hangsúlyozták, hogy tartósan ott fogják tartani a kamatszintet. A piaci árazások alapján ezt továbbra sem hiszik el a befektetők, hiszen míg január elején 5 százalék feletti tetőzést áraztak, most már 4,9 százalék alattit, és továbbra is arra számítanak, hogy az idei évben megindul a kamatvágási ciklus, az év végi határidős kamat mindössze 4,4 százalékon áll. Elképzelhető, hogy az optimizmus letörése érdekében Powell azt a lehetőséget is felveti, hogy szükség esetén még 2024 elején is a csúcson tartanák a kamatot. Természetesen a jegybanknak egyensúlyoznia kell a kívánt piaci hatás elérése, illetve a hitelesség megőrzése között, így igen érdekes lesz a kommunikáció.

Lassított a kamatemelési ütemen a kanadai jegybank. A tegnap délutáni ülésen a vártnak megfelelően 25 bázisponttal, 4,5 százalékra emelkedett a kamatszint. A jegybank várakozása szerint az infláció az év közepére 3 százalék körülire lassul, majd jövőre térhet vissza a 2 százalékos célszinthez. Ugyanakkor a gazdaság továbbra is túlfűtött, de itt gyors változás várható a növekedés lassulásával. Nagy valószínűséggel ez volt az utolsó kamatemelés, a tavaly március óta tartó ciklus során összesen 4,25 százalékkal emelkedett az alapkamat, a tegnapi volt a nyolcadik szigorító lépés. A kanadai dollár mérsékelten gyengült a tegnapi kereskedésben az ülést követően.

Forrás: Bloomberg, Reuters, Financial Times, The Wall Street Journal, Portfolio.hu, Világgazdaság, CNBC, Equilor Elemzés

Hazai hírek

Beadták az OTP-t. Tegnap komolyabb profitrealizálási hullámot láttunk a hazai bankpapír piacán, a korábbinál magasabb forgalom mellett. Fontos támasz a 11 000-11 100 forintos tartományban húzódik, melyre érdemes figyelni a következő napokban. A MOL grafikonján továbbra is szűk a mozgástér, támasz 2 650 forintnál, ellenállás 2 680 forintnál húzódik, a technikai kép enyhén lefelé mutat, így a támaszra célszerű figyelni. A Richter ismét lefelé vette az irányt, 8 150 forintnál található meghatározó támasz. A Magyar Telekom árfolyamában 381 forintnál találunk fontos ellenállást, és 367 forintnál támaszt. Összességében nyitásban elképzelhető egy pozitív korrekció, mivel a nemzetközi befektetői hangulat kedvezőnek mondható, ezt követően dőlhet el, hogy az OTP-ben folytatódik-e a profitrealizálás.

Tovább erősödött a forint. Az euró-forint jegyzése letörte a 389-390-es támaszt is, a következő értékelhető szint 382-383 között húzódik, mely akár napokon belül elérhető lehet, majd onnan korrekció indulhat.

Navracsics: nem fenyegeti veszély az Erasmus+ programot. Tegnap megbeszélést tartott Brüsszelben Navracsics Tibor, majd az egyezetetéseket követően elmondta, hogy nem fenyegeti veszély az Erasmus+ oktatási és a Horizont Európa kutatási program forrásait. Véleménye szerint a Kormány kezelni tudja az Európai Bizottság aggályait az alapítványi fenntartású oktatási intézményekkel kapcsolatban, a szükséges jogszabályi változások meg fognak történni.

Eladott a MOL-vezető. Dr. Berislav Gaso, a MOL Csoport Kutatás-Termelés üzletág ügyvezető igazgatója a keddi kereskedésben összesen 30 ezer MOL részvényt értékesített, az átlagár 2 650,88 forinton alakult.

Közel 2 500 milliárd forint értékben fogadott be egyhónapos betétet az MNB. A tegnapi tenderen 17,98 százalékos átlagos kamat alakult ki, az elfogadott mennyiség 2 457,06 milliárd forint volt.

Forrás: Bloomberg, Reuters, Financial Times, The Wall Street Journal, Portfolio.hu, Világgazdaság, telex.hu, CNBC, Equilor Elemzés

Külföldi és hazai makro adatok
Dátum	Idő	Hely	Adat	Időszak	Korábbi	Várt
január 26.	-	CN	Kereskedési szünnap	-	-	-
január 26.	14:30	US	Tartósan munkanélküliek száma, ezer fő	-	1.647	1.659
január 26.	14:30	US	Heti friss munkanélküli segélykérelmek száma, ezer fő	-	190	205
január 26.	14:30	US	GDP (n.év/n.év)	Q4	3,2%	2,6%
január 26.	14:30	US	Tartós cikkek rendelése (hó/hó)	dec.	0,1%	-0,2%
január 27.	-	CN	Kereskedési szünnap	-	-	-
január 27.	0:30	JP	Tokiói maginfláció (év/év)	jan.	4,0%	4,2%
január 27.	1:30	AU	Termelői árindex (év/év)	Q4	6,4%	-
január 27.	8:30	HU	Munkanélküliségi ráta	dec.	3,8%	-

Forrás: Bloomberg

Vállalati jelentések
Dátum	Időpont	Vállalat	Régió	Korábbi	Várt
január 26.	07:00	SAP SE	GE	-	4,478
január 26.	07:00	Nokia Oyj	FN	-	0,394
január 26.	08:00	Wizz Air Holdings Plc	UK	-	-1,307
január 26.	Nyitás előtt	Comcast Corp	US	-	0,773
január 26.	Nyitás előtt	Mastercard Inc	US	-	2,582
január 26.	Nyitás előtt	Alaska Air Group Inc	US	-	0,925
január 26.	Nyitás előtt	Virtu Financial Inc	US	-	0,53
január 26.	Nyitás előtt	American Airlines Group Inc	US	-	1,145
január 26.	Zárás után	Visa Inc	US	-	2,004
január 26.	Zárás után	Intel Corp	US	-	0,194

Tréder Topik :o) szerda, 08:25

#212793

Igen , kicsit mással foglalkozom most de egyelőre élvezem :)
22 évig nem dolgoztam csak tőzsde volt kellett egy kis változatosság. Persze így időm kevesebb van de nem bánom több szempotból jót tett a változtatás!
Azért követlek benneteket folyamatosan ha nem is írok
Puszi pápára is és ami ma bánat az később öröm és boldogság lesz , mert a legfontosabb nyílván a gyerekek jövője boldogulása és boldogsága, az meg ha nem ebben az országban van hanem máshol akkor el kell fogadni.

Tréder Topik :o) szerda, 08:22

#212792

Nemzetközi részvénypiaci hírek

Elbizonytalanodtak a befektetők. A tegnapi kereskedésben már nem látszott határozott irány az Egyesült Államokban, végül az S&P 500 index 0,07 százalékos, a Nasdaq Composite 0,27 százalékos csökkenéssel, míg a Dow Jones 0,31 százalékos emelkedéssel zárta a kereskedést. Ázsiában is vegyes mozgásokat láthatunk, a fontosabb indexek közül a Nikkei 0,33 százalékos pluszban, míg a kínai és a hongkongi tőzsde ünnep miatt zárva tart. A határidős mozgások alapján az európai részvényindexek a tegnapi zárószintjük közelében indíthatják a mai kereskedést, az amerikai futures-ek viszont 0,4-0,7 százalékos mínuszban állnak a reggeli órákban.

Furcsa mozgásokkal indult a tegnapi kereskedés. A nyitási kereskedési algoritmus meghibásodása miatt az S&P 500 index tagjai közül legalább 40 részvény óriási árfolyammozgással indította a tegnapi kereskedést. A rövid flash-crash érintette többek között a Wells Fargo, a Morgan Stanley, a McDonald's és az AT&T árfolyamát. Utóbbi jegyzése 19 dolláron indult, leesett 15,15 dollárra, majd felszúrt 23 dollár közelébe, ezt követően visszatért a 19 dolláros szint közelébe.

Nem túl optimista a részvénypiacokra nézve Jeremy Grantham. A legendás stratéga az év végére 3 200 pontra várja az S&P 500 indexet, mely a jelenlegi szintről 20 százalékos csökkenést jelentene, de nem zárja ki annak a lehetőségét, hogy 2 ezer pontra esik vissza a mutató. A globális problémák rendkívül széleskörűek, így akár egy nagyobb összeomlás is jöhet a részvénypiacokon Grantham szerint.

Ma jelent a Tesla. A Tesla minden bizonnyal a hét legjobban figyelt gyorsjelentései között van, az eredményeket ma piaczárás után teszi közzé Elon Musk vállalata. Az austini székhelyű elektromosautó-gyártó részvényei 2022-ben erős visszaesést könyvelhettek el, több mint 60 százalékot zakózott az árfolyam, mivel Musk Twitter-felvásárlása jelentős figyelemelterelésnek és pénzügyi tehernek bizonyult az elemzők szerint. Bár a részvényárfolyam 2023 elején némi pozitív korrekción van túl és az év első 20 napjában 20 százalékkal emelkedett az árfolyam, a részvény még mindig messze van a 2021-es év végi csúcsoktól. Az autógyártó 2023-ban eddig mind Kínában, mind Észak-Amerikában árcsökkentésre kényszerült, amit az elemzők mind adóügyi, mind keresleti megfontolásoknak tulajdonítottak. A vállalat a sanghaji Gigafactory bővítését is elhalasztotta, miután a kínai holdújév környékén visszavonta a termelést az országban. A vállalatok követő elemzők azonban továbbra is széles körben optimisták a részvénnyel kapcsolatban. A szerdai jelentés alkalmával a tavalyi Q4-es eredmények tekintetében a konszenzus 24,6 milliárd dolláros árbevétel mellett 1,14 dolláros részvényenkénti profitot jósol. Az elmúlt 8 negyedév során 7 alkalommal tudta túlteljesíteni a paci várakozásokat a Tesla.

Zárás után jelentett a Microsoft. A technológiai óriás kedden piaczárás után publikálta a tavalyi Q4-es eredményeit. A vállalat árbevétele 2 százalékkal 52,7 milliárd dollárra nőtt, ezzel 450 millió dollárral elmaradt az elemzői előrejelzésektől. Az egy részvényre jutó igazított nyereség azonban 1 centtel megelőzte a Wall Street 2,31 dolláros várakozását. A menedzsment kiemelte a cloud szegmens növekedését, ami 18 százalékkal elérte a 21,5 milliárd dollárt. Satya Nadella vezérigazgató utalt arra is, hogy a Microsoft az elkövetkező években mire fordítja majd figyelmének egy részét, mivel egy nyilatkozatában azt mondta, hogy a vállalat platformokat és eszközöket fejleszt, hogy ügyfelei "ma kevesebbel többet tudjanak tenni, és a jövőre nézve innovatívak legyenek a mesterséges intelligencia új korszakában". A zárás utáni kereskedésben 1 százalékot esett a részvény árfolyama.

Jelentett a Raytheon Technologies. A repülőgépgyártó- és hadipari vállalat negyedik negyedéves eladásai 6,2 százalékkal emelkedtek éves bázison, 18,09 milliárd dollárra - a 18,15 milliárd dolláros elemzői konszenzustól csak minimálisan elmaradva. Az egy részvényre jutó 1,27 dollár negyedéves eredmény viszont minimálisan meghaladta az 1,24 dolláros konszenzust. A vállalat vezetése által 2023-ra kiadott előrejelzés szerint a forgalom idén összesen 72-73 milliárd dollár lehet, és az egy részvényre jutó eredmény 4,9-5,05 dollár közé várható. A Raytheon egy szervezeti egységbe tervezi integrálni a hadiipari tevékenységeit költségcsökkentési céllal. A gyorsjelentést követően 3,3 százalékot emelkedett a részvény.

Gyorsjelentás után emelkedett a General Electric. A vállalat negyedik negyedéves eredménye részvényenként 1,24 dolláron alakult, meghaladva az 1,16 dolláros elemzői várakozást, miközben a 21,01 milliárd dollár forgalom nem érte el a konszenzust (21,19 milliárd dollár). A vállalat vezetése által 2023-ra kiadott előrejelzés szerint jó éve lehet a GE-nek: a forgalom idén összesen 3,4-4,2 milliárd dollár lehet, és az egy részvényre jutó eredmény 1,6-2,0 dollár közé várható. A megújuló energia üzletág kilátásaival kapcsolatban negatív a vezetés, míg az egyéb energetikai- és a repülőgépkomponens üzletágak jól teljesíthetnek. A részvény árfolyama 1,2 százalékot emelkedett.

Vártnál jobb eredménnyel zárta a negyedévet a Lockheed Martin. A vállalat kedden piacnyitás előtt tette közzé legutóbbi negyedéves eredményeit. A védelmi vállalat bevétele 18,99 milliárd dollár volt, ami felülmúlta a Refinitiv 18,27 milliárd dolláros előrejelzését. A Lockheed egy részvényre jutó eredménye szintén felülmúlta a várakozásokat. A részvény árfolyama 1,8 százalékot emelkedett.

Vegyes negyedévet zárt a Johnson & Johnson. A gyógyszerek és egészségügyi termékeket gyártó vállalat vegyes negyedéves pénzügyi eredményekről számolt be. A Johnson & Johnson 10 centtel felülmúlta az egy részvényre jutó igazított eredményvárakozásokat. A bevételi soron azonban csalódást okozott a Wall Street elemzőinek várakozásához képest. Az egész évre vonatkozó eredménykilátásai a becsléseknél kissé magasabbak voltak, míg a bevételi előrejelzése nagyjából megfelelt a becsléseknek.

Pluszban zárt a Verizon. Az amerikai telekommunikációs vállalat vegyes eredményeket ért el a 2022-es negyedik negyedévben. Míg az eredmény megfelelt az elemzői előrejelzéseknek, a következő időszakra vonatkozó EPS elmaradt az elemzői konszenzusostól. A részvény árfolyama 2 százalékot emelkedett.

Forrás: Bloomberg, Reuters, Financial Times, The Wall Street Journal, Portfolio.hu, Világgazdaság, CNBC, Equilor Elemzés

Devizapiaci, makrogazdasági hírek

Határozott ütemben folytatni kell a kamatemeléseket az eurózónában. Gediminas Simkus, a litván központi bank elnöke szerint fél százalékos kamatemelésekre van szükség, amíg az inflációs nyomás érzékelhetően fennáll. A döntéshozó nem lát okot arra, hogy ettől a pályától eltérjenek, és nem biztos, hogy a szigorítási ciklus nyár előtt befejeződik. A maginfláció továbbra is rendkívül magas, mely azt mutatja, hogy az infláció elleni küzdelem még nem ért véget. Simkus hozzátette, hogy a háború miatt megemelkedett energiaárak még nem minden fogyasztási cikkben csapódtak le. Nem mindenki ilyen szigorú az EKB berkein belül, az olasz Ignazio Visco és a görög Yannis Stournaras a fokozatosabb megközelítés híve.

Új kereskedelmi megállapodást kötne Japánnal és az Európai Unióval az amerikai pénzügyminiszter. A tavalyi inflációcsökkentő intézkedéscsomag részeként az Egyesült Államokban átalakították az elektromos gépjárművek vásárlóinak nyújtott adókedvezményeket. Arra törekedtek, hogy csökkentsék a Kínától való függőséget, az akkumulátorok összetevőinek 40 százaléka olyan országból kell származzon, amellyel szabadkereskedelmi megállapodás van érvényben. Ez a hányad 2026-tól 80 százalékra fog emelkedni. Egyes szakértők szerint az Európai Unióval és Japánnal fennálló kereskedelmi megállapodás megfelel a feltételeknek, azonban Janet Yellen az interjúban elmondta, hogy jelenleg nincsenek ilyen megállapodások.

Nem szabad megemelni az inflációs célt. Pierre-Olivier Gourinchas, a Nemzetközi Valutaalap vezető közgazdásza óvva intette a jegybankokat az inflációs célszint esetleges módosításától. Véleménye szerint a jegybankoknak további intézkedéseket kell hozni annak érdekében, hogy az infláció tartósan visszatérjen a célértékhez, és nem ért egyet azokkal a véleményekkel, miszerint az Egyesült Államokban a kedvező inflációs folyamatok miatt van rá lehetőség, hogy a tervezettnél korábban véget érjen a jelenlegi kamatemelési ciklus.

Még nincs ok az ünneplésre. Az OMFIF független agytröszt elemzése szerint még korai lenne megülni az infláció feletti győzelmet az Egyesült Államokban, bár valóban látványos volt a javulás az elmúlt hónapokban. Egyrészt headline infláció a csúcsától már 3,6 százalékot jött vissza, viszont a maginfláció ragadósabb, itt csupán 0,9 százalékos javulást lehet látni. Az infláció süllyedése nem lineáris pályát fog bejárni, talán a munka legnehezebb része még a Fed előtt van. Másrészt a gazdasági növekedési kilátások továbbra is bizonytalanok, egyes vélemények szerint a gyengülő kereslet lehetővé teszi a rugalmasabb jegybanki megközelítést. Ugyanakkor a munkaerőpiac továbbra is feszes, bár a technológiai szektorban folyamatosak az elbocsátások, a munkaerőpiac más szegmensei gyorsan felszívják a munkanélkülieket. Harmadrészt a pénzügyi feltételek október óta jelentősen lazultak a jegybank világos szándékai ellenére. A 10 éves amerikai állampapírpiaci hozam a 4,2 százalék körüli csúcsról több mint 70 bázispontot süllyedt mostanra. Negyedrészt a piaci szereplők tévedésben lehetnek a kamattetőzés szintjével kapcsolatban, és a februárban várható, újabb lassítást (ezúttal 25 bázispontra) úgy értelmezhetik, hogy a ciklus végén jóval 5 százalék alatt lesz a kamatszint. Nem szabad figyelmen kívül hagyni a jegybankárok kommunikációját, mely folyamatosan az 5,00-5,50 százalékos tartományt jelölik meg célként. Abban is ellentmondás látható a jegybankárok és az árazások között, hogy meddig tartja a tető közelében a kamatokat a Fed. Ötödrészt a jegybank nem reagál egyszeri adatokra, hosszabb távon vizsgálja a piaci folyamatokat, és a jegybanki hitelesség megőrzését is szem előtt tartják. Összességében a következő kamatdöntő ülésen Jerome Powellnek szigorúbb hangvételt kell megütnie ahhoz, hogy a piaci szereplők megértsék az üzeneteket, és ennek megfelelően viselkedjenek.

Forrás: Bloomberg, Reuters, Financial Times, The Wall Street Journal, Portfolio.hu, Világgazdaság, CNBC, Equilor Elemzés

Hazai hírek

Kisebb negatív korrekcióval indulhat a mai kereskedés. Tegnap tovább emelkedett a BUX index, megközelítve ezzel a 47 ezer pontos szintet, de ma bizonytalanabb lehet a kezdés. A vezető részvények közül az OTP a 11 542 forintos ellenállási szintet ostromolja, amennyiben sikerülne tartósan áttörni, a következő elérhető szint 12 ezer forintnál található, míg fontos támasz továbbra is a 11 000-11 100 forintos tartományban húzódik. A MOL piacán jelentős negatív korrekció zajlott, a 2 650 forintos szint letörése esetén a következő állomás 2 630 forint közelében lehet, felül pedig az 50 napos mozgóátlag képez rövid távú ellenállást 2 679 forintnál. A Richter árfolyamában folytatódott a pozitív korrekció, azonban 8 470 forint közelében erős ellenállási szint húzódik. A Bollinger-szalagok beszűkültek, hamarosan nagyobb elmozdulás indulhat, érdemes figyelni. A Magyar Telekom jegyzése újabb ellenállást lépett át, mely 381 forintnál húzódik. Amennyiben sikerülne stabilizálódni felette, a következő szint 394-395 forint között adódhat.

Jelentősen erősödött a forint. Az MNB tegnapi üzeneteinek hatására rég nem látott forinterősödés indult, az euró-forint jegyzése a 398-as szint közeléből néhány óra alatt 390 alá esett. 389-nál húzódik egy fontos Fibo-szint, amennyiben a következő napokban sikerülne alatta stabilizálódni, folytatódhat a trend a 382,50-es támasz irányába.

Áprilistól megemeli a kötelező tartalékrátát az MNB. Tegnap tartott kamatdöntő ülést a hazai jegybank, a várakozásoknak megfelelően nem változtak a kamatkondíciók. A megjelent közleményben a jegybank leszögezte, hogy "A Monetáris Tanács folyamatosan értékeli a beérkező adatokat és az inflációs kilátások alakulását, és a kockázatok fokozódása esetén kész megtenni a megfelelő lépéseket. A piaci stabilitás fenntartása és a monetáris transzmisszió erősítése előretekintve is kulcsfontosságú az árstabilitás eléréséhez. Az MNB továbbra is a pénzügyi piaci helyzet tartós elmozdulásaira fókuszál, és az október közepén bevezetett eszközeinek jelenlegi kondícióit a kockázati megítélés trendszerű javulásáig tartja fenn. A szigorú monetáris kondíciók tartós fenntartása szükséges, ami biztosítja az inflációs várakozások horgonyzását és az inflációs cél fenntartható módon történő elérését." A kamatdöntést követő háttérbeszélgetés prezentációjából kiderült, hogy a bankok számára előírt kötelező tartalékrátát 5 százalékról 10 százalékra emeli az MNB április 1-től, mely jelentős likviditás-szűkítést jelent. Virág Barnabás a háttérbeszélgetésen többször hangsúlyozta, hogy türelmesnek kell lenni, és fenn kell tartani a szigorú monetáris kondíciókat. A szigorú üzenetek hatására jelentős forinterősödést láthattunk a délutáni órákban.

Forrás: Bloomberg, Reuters, Financial Times, The Wall Street Journal, Portfolio.hu, Világgazdaság, telex.hu, CNBC, Equilor Elemzés

Külföldi és hazai makro adatok
Dátum	Idő	Hely	Adat	Időszak	Korábbi	Várt
január 25.	-	CN	Kereskedési szünnap	-	-	-
január 25.	10:00	GE	Ifo üzleti hangulat index	jan.	88,6	90,2
január 25.	16:00	CA	BoC kamatdöntés	-	4,25%	4,50%
január 25.	16:00	CA	BoC közlemény	-	-	-
január 25.	16:30	US	Nyersolaj készletek, millió hordó	-	8,408	1,600
január 25.	17:00	CA	BoC sajtótájékoztató	-	-	-
január 25.	19:00	GE	Bundesbanktól Balz tart beszédet	-	-	-
január 26.	-	CN	Kereskedési szünnap	-	-	-

Forrás: Bloomberg

Vállalati jelentések
Dátum	Időpont	Vállalat	Régió	Korábbi	Várt
január 25.	Nyitás előtt	AT&T Inc	US	-	0,562
január 25.	Nyitás előtt	Boeing Co/The	US	-	0,368
január 25.	Zárás után	International Business Machine	US	-	3,581
január 25.	Zárás után	Tesla Inc	US	-	1,129

Tréder Topik :o) szerda, 08:09

#212788

Tréder Topik :o) 2023. 01. 18. 08:41

#212603

Nemzetközi részvénypiaci hírek

Vegyesen zártak az amerikai részvényindexek. Az S&P 500 index 0,20 százalékos, a Dow Jones 1,14 százalékos csökkenéssel, a Nasdaq Composite 0,14 százalékos emelkedéssel zárt tegnap. A Dow Jones indexet elsősorban a második legnagyobb, 7,2 százalékos súllyal rendelkező Goldman Sachs zuhanása húzta le. Ázsiában összességében kedvező a hangulat, a Hang Seng 0,16 százalékos, a Nikkei 2,50 százalékos, a Shanghai Composite 0,08 százalékos emelkedést mutat. A japán jegybank továbbra is veszi a tőzsdén kereskedett befektetési alapokat, nem változtattak az eszközvásárlási programjukon. A határidős mozgások alapján az európai részvényindexek minimális elmozdulással, iránykereséssel indíthatják a mai kereskedést.

Elmaradt a várakozásoktól a Goldman Sachs árbevétele. A negyedik negyedévben a várt 10,7 milliárd dollár helyett 10,59 bevételt ért el a bank, viszont a befektetési banki szegmens felülteljesítette az előzetes becsléseket. A részvénykereskedelemből és IPO-kból származó bevétel közel 5 százalékkal, a tanácsadásból származó bevételek 14 százalékkal estek vissza az előző év azonos időszakához képest. A tőkearányos megtérülés 10,2 százalékra esett vissza, mely messze elmarad a korábban kitűzött, 14-16 százalékos célsávtól. A kötvénykereskedési részleg jól teljesített, részben ellensúlyozta a nehézségekkel küzdő hitelezési üzletágat. David Solomon vezérigazgató elmondta, hogy a kihívásokkal teli 2022-es évben is sikerült kétszámjegyű hozammal megörvendeztetni a részvényeseket. Az árfolyam 6,44 százalékkal került lejjebb tegnap.

Kedvező negyedév a Morgan Stanley-nél. A nettó árbevétel a várt 12,43 milliárd dollár helyett 12,75 milliárd dollárt tett ki, az értékesítési és kereskedési bevételek 1,42 milliárd dollárt, mely viszont alulmúlta a várakozásokat. Az egy részvényre jutó eredmény a tavalyi 2,01 dollárról 1,26 százalékra esett, de 3 centtel meghaladta a konszenzust. James P. Gorman elnök-vezérigazgató méltatta az eredményeket, melyet rendkívül nehéz piaci körülmények között sikerült elérni a tavalyi évben. Tavaly 10 milliárd dollár értékben vásároltak vissza részvényeket, és egészséges osztalékot fizettek a részvényeseknek. A részvény árfolyama felpattant, végül 5,91 százalékos pluszban zárt.

Felpattant a Tesla árfolyama. A tegnapi kereskedésben közel 7,5 százalékkal került feljebb a jegyzés, mely december 29-e óta a legnagyobb emelkedésnek számít. A Bank of America kedvező kommentárt adott ki a Tesla jelenlegi értékeléséről, ugyanakkor a célárfolyamot 135 dollárról 130 dollárra csökkentették, és semleges besorolást tartanak érvényben.

A JP Morgan részvénypiaci stratégája szerint túl optimista a piac. Marko Kolanovic a részvénykitettségek csökkentését javasolja a bank ügyfeleinek, ugyanis úgy látja, hogy a főbb jegybankok a szükségesnél szigorúbb monetáris politikát folytatnak – ami elrontja a részvénypiacok jó teljesítményéhez elengedhetetlen fundamentális növekedési kilátásokat. Az inflációs nyomás enyhülését, és a soft landing-et árazzák jelenleg a piacok a stratéga szerint, és így könnyen érheti csalódás a befektetőket az első negyedévben.

Nincs még vége az elbocsátásoknak a technológiai vállalatoknál. Az eladások visszaesését tapasztalva az Amazon és a Microsoft is újabb létszámleépítési hullámot indít: az Amazonnál a gazdasági ciklusonak hagyományosan kitett kiskereskedelmi- és a központi funkciókban dolgozók állása van veszélyben, a Microsoft viszont a fő értékteremtő mérnököknél és informatikusoknál tervez elbocsátásokat. A Meta Platforms, és a Salesforce a korábban bejelentett többezer fős leépítésén dolgozik: a teljes növekedés-orientált technológiai szektor kénytelen alkalmazkodni a romló gazdasági kilátások realitásaihoz.

Eladták a lengyel bankpapírokat. Miután a PKO bejelentette, hogy a svájcifrank hitelek miatt újabb elhatárolást kellett elkönyvelniük jelentős mínuszba kerültek a bankok részvényei. A PKO lépése jól mutatja, hogy a lengyel bankok még mindig nem teljesen hagyták maguk mögött a külföldi devizában való hitelezés miatti részben jogi problémákat.

Forrás: Bloomberg, Reuters, Financial Times, The Wall Street Journal, Portfolio.hu, Világgazdaság, CNBC, Equilor Elemzés

Devizapiaci, makrogazdasági hírek

Mégsem annyira héja az Európai Központi Bank? A Bloomberg fontos információkat tudott meg nevük elhallgatását kérő jegybanki forrásoktól, miszerint egyáltalán nem biztos, hogy a februári fél százalékos kamatemelést követően március 16-án újabb 50 bázispontos szigorítás jön. A gazdasági környezet javulása miatt, melyet elsősorban a földgáz árfolyamának jelentős csökkenése okoz, könnyen elképzelhető, hogy 25 bázispontra lassít az eurózóna jegybankja. Ugyanakkor a források hangsúlyozták, hogy ez a lépés nem jelentené azt, hogy az EKB elengedte az inflációs cél elérését, csupán alkalmazkodik a gyorsan változó környezethez. A piaci árazások most már azt mutatják, hogy 3,75 százalékon tetőzhet az alapkamat, míg január elején még 4 százalékon várták azt. Az euró jelentősen gyengült a tegnapi kereskedésben a hír megjelenését követően.

Elkerülhető lehet a recesszió. Mario Centeno, az Európai Központi Bank döntéshozója szerint az eurózóna gazdasága a vártnál jobban teljesít és ellenállóbb az energiaválsággal szemben. A gazdasági adatok negyedévről negyedévre meglepnek bennünket – tette hozzá a jegybankár. Várhatóan a negyedik negyedéves növekedés még pozitív lesz, és talán az első félévben is pozitív meglepetések érnek bennünket. Van esély rá, hogy sikerül elkerülni a recessziót.

Az IMF vezére szerint jövőre ismét fellendülés várható a világgazdaságban. A Nemzetközi Valutaalap vezérigazgatója Davosban elmondott beszédében jelezte, hogy várhatóan az idei évben eléri a mélypontot a globális növekedés üteme, jövőre ismét fellendülés jöhet. Egyelőre nincs szükség a globális növekedési előrejelzések csökkentésére (a legutóbbi előrejelzésben 2,7 százalékos globális növekedéssel számoltak), de az idei évben mindenképpen a korábban megszokottnál lassabb bővülésre számít az IMF. Nem időszerű a nagyobb jegybankok kamatvágásáról beszélni, mivel az infláció lassul, de még mindig túl magas, ezért óvatosnak kell lenni, nehogy túl korán kezdjenek monetáris lazításba. Amennyiben Kína tartja magát az újranyitáshoz, idén 4,4 százalékkal bővülhet a kínai gazdaság.

Az amerikai kamattető az inflációs pályától függ. Erről - az idei évben nem szavazó - Thomas Barkin amerikai jegybankár beszélt tegnap, hangsúlyozva, hogy nem hirdethetnek túl korán győzelmet az infláció felett. Csak akkor ér véget a kamatemelési ciklus, amikor a jegybank teljes mértékben meggyőződik arról, hogy az infláció tartósan a 2 százalékos célszint felé halad.

Még nem gondolkodik a komolyabb szigorításon a japán jegybank. A ma hajnalban tartott ülésen változatlanul, -0,1 százalékon hagyták az újonnan elhelyezett betétekre vonatkozó kamatszintet, a közleményben a döntéshozók jelezték, hogy nem változtatnak a hozamgörbe-kontroll program feltételein, illetve folytatódik az eszközvásárlási program is. A jegybanki mérleg bővítését mindaddig folytatják, amíg a friss élelmiszerektől tisztított infláció éves növekedési üteme nem haladja meg a 2 százalékot, és stabilan felette nem marad. Mivel a közleményben az esetleges monetáris szigorításra semmilyen utalás nem szerepelt, a jen 2 százalékkal gyengült a dollárral szemben. A piaci árazások alapján továbbra is arra számítanak a befektetők, hogy az idei évben Japánban is megindul a kamatemelési ciklus, ugyanakkor a korábbi 30 bázispontról 20 bázispontra csökkent az év végére számított kamat.

Óvatosan optimista az OPEC főtitkára. Haitham Al-Ghais, a Kőolaj-exportáló Országok Szervezetének főtitkára Davosban elmondta, hogy óvatos optimizmussal tekint a világgazdasági folyamatokra, a kínai olajkereslet növekedése mindenképpen bíztató. A járványügyi korlátozások jelentős enyhítése segíti a növekedést, de egyéb tényezők még hátráltatják azt. A következő OPEC-találkozó február 1-én lesz, de a főtitkár szerint még korai lenne nyilatkozni az esetleges lépésekről. A nyugati gazdaságokban negatív hatások vannak jelen az olajárfolyamra nézve, de az ázsiai növekedés ezt ellensúlyozza. Még az sincs eldöntve, hogy az orosz olajexportjára bevezetett nyugati szankciók miatt szükség lesz-e esetleg a kitermelés növelésére.

Forrás: Bloomberg, Reuters, Financial Times, The Wall Street Journal, Portfolio.hu, Világgazdaság, CNBC, Equilor Elemzés

Hazai hírek

Korrekció indult a hazai részvénypiacon. Megérkeztek a profitrealizálók a Budapesti Értéktőzsdére, de egyelőre fontos támaszok nem sérültek, a BUX index grafikonján 46 ezer pontnál található az első ilyen. A mai kereskedés iránykereséssel indulhat, a nemzetközi hangulat nem mutat határozott irányt, viszont jó esély van rá, hogy a nap elején folytatódik a negatív korrekció. A vezető részvények közül az OTP grafikonján a 11 000-11 100 forintos tartomány már fontos támaszt jelent, érdemes rá figyelni. A MOL az 50 napos mozgóátlagot kezdte teszlteni, mely 2 675 forintnál húzódik, míg ellenállást a 2 740 forintos szint jelent. A Richter a 8 470-8 500 forintos támasz alatt zárt, amennyiben ez megerősítésre kerül, hamarosan a 8 150 forintos támasz felé veheti az irányt a gyógyszergyártó árfolyama. A Magyar Telekom viszont újabb ellenállást tört át, az árfolyamnak jót tett, hogy március 1-től 14,5 százalékos általános tarifaemelést jelentettek be, a következő ellenállás 381 forintnál húzódik.

Továbbra is a 400-as szinttel küzd az euró-forint árfolyama. Tegnap ismét megszúrta a jegyzés az ellenállási szintet, de áttörni ezúttal sem tudta. A technikai kép továbbra is felfelé mutat, jó esély van rá, hogy hamarosan áttörésre kerül a jelzett szint, ez esetben 405-nél lehet a következő megálló. Ráadásul beszűkültek a Bollinger-szalagok, mely közeledő, nagyobb mozgás lehetőségére utal. Ez a kép csak abban az esetben változna, ha a 393-as szint alá kerülne a jegyzés.

Magyarország átvállalhatja az Erasmus ösztöndíjprogram költségeit. Erről Varga Mihály pénzügyminiszter beszélt tegnap az ECOFIN-találkozót követően, amennyiben a tárgyalások kudarcba fulladnak, a Kormány átvállalja a program költségeit. Hozzátette, hogy a svéd uniós elnökség prioritásként kezeli az Európai Unió cselekvőképességének megerősítését, a folyamat része lesz a Magyarország részére kifizetendő források körüli vita megoldása is.

Forrás: Bloomberg, Reuters, Financial Times, The Wall Street Journal, Portfolio.hu, Világgazdaság, telex.hu, CNBC, Equilor Elemzés

Külföldi és hazai makro adatok
Dátum	Idő	Hely	Adat	Időszak	Korábbi	Várt
január 18.	11:00	EU	Infláció (év/év)	december	9,2%	9,2%
január 18.	11:00	EU	Maginfláció (év/év)	december	5,2%	5,2%
január 18.	14:30	US	Termelői árindex (év/év)	december	7,4%	6,8%
január 18.	14:30	US	Kiskereskedelmi forgalom (hó/hó)	december	-0,6%	-0,8%
január 18.	15:15	US	Ipari termelés (hó/hó)	december	-0,2%	-0,1%
január 18.	15:15	US	Kapacitáskihasználtság	december	79,7%	79,6%
január 18.	20:00	US	Bézs könyv
január 18.	20:00	US	Fed-től Harker tart beszédet
január 19.	0:50	JP	Külkereskedelmi mérleg, milliárd jen	december	-2.029	-1.653
január 19.	1:30	AU	Munkanélküliségi ráta	december	3,4%	3,4%

Forrás: Bloomberg

Tréder Topik :o) 2023. 01. 16. 15:46

#212570

Nemzetközi részvénypiaci hírek

Nagy hajrával emelkedéssel zártak az amerikai részvényindexek. Negatív kezdést követően folyamatosan érkeztek a vevők, így végül az S&P 500 index 0,40 százalékkal, a Dow Jones 0,33 százalékkal, a Nasdaq Composite 0,71 százalékkal került feljebb a pénteki kereskedésben. Ázsiában is nagyrészt pozitív a hangulat, a Shanghai Composite 1,14 százalékos emelkedést mutat, viszont a Hang Seng 0,73 százalékkal, a Nikkei pedig 1,14 százalékkal esett vissza. A határidős mozgások alapján az európai részvényindexek 0,4-0,6 százalékos emelkedéssel indíthatják a mai kereskedést. Az Egyesült Államokban Martin Luther King napja miatt ma nem lesz kereskedés, ezért az európai piacokon is alacsonyabb aktivitásra lehet számítani.

Jelentett a Delta Air Lines. Az amerikai légitársaság árbevétele 12,29 milliárd dolláron alakult, ami 70 millióval haladja meg az elemzői várakozásokat, az egy részvényre jutó igazított eredmény 1,48 dollár lett, ami 18 centes felülteljesítést jelent. A jelenlegi negyedévre vonatkozó egy részvényre jutó igazított eredmény 15 és 40 cent között alakulthat, ami jelentősen elmarad az elemzők által várt 54 centes előrejelzéstől. A költségoldali nyomás a következő időszakban jelentős nyomás alá helyezi a társaság árréseit, ami miatt a befektetők nyitás előtt adják a részvényeket. A teljes évre vonatkozóan a 2019-es szinthez képest 14-17 százalékos árbevétel bővülést várnak idén, míg a szabad pénzáram 2 milliárd dollár fölött alakulhat.

Minden soron a vártnál jobb eredményt közölt a Bank of America, de a költségek elszállásával nem tudott mit kezdeni. A társaság árbevétele 11,2 százalékkal 24,5 milliárd dollárra nőtt, ezzel 360 millió dollárral megelőzte az elemzői előrejelzéseket. A nettó kamatbevétel 29 százalékkal 14,7 milliárd dollárra nőtt, amit segítettek a magasabb kamatlábak, az alacsonyabb amortizáció, és a robosztus hitelállomány-növekedés. Az 1,1 milliárd dolláros hitelezési veszteségekre képzett céltartalék 1,6 milliárd dollárral bővült. Az egy részvényre jutó eredmény 85 centen alakult, ami 8 centtel haladja meg a Wall Street prognózisát.

Vegyes eredményeket publikált a Wells Fargo. Az amerikai bank árbevétele 5,8 százalékkal 19,7 milliárd dollárra csökkent, ezzel közel 400 millió dollárral elmaradt az elemzői becslésektől. A nettó kamatbevétel 45 százalékkal 13,4 milliárd dollárra nőtt, ami 440 millió dolláros felülteljesítést jelent. A vezérigazgató útmutatása alapján a nettó kamatbevételek a következő időszakban is növekedni fognak. A korábban közölt működési költségek azonban nyomás alatt tartották a bank jövedelmezőségét. A társaság egy részvényre jutó igazított eredménye 6 centtel megelőzte a Wall Street 61 centes prognózisát

A költségek növekedése miatt adják a JPMorgan részvényeit. Az amerikai óriásbank árbevétele 17,9 százalékkal 34,5 milliárd dollárra nőtt, ezzel 270 millió dollárral megelőzte az elemzői előrejelzéseket. Számos üzletág a várakozások alatt teljesített, köztük a kereskedési szegmens árbevétele is elmaradt a Wall Street várakozásától, emellett a teljes évre vonatkozó nettó kamatbevétel előrejelzés is csalódást keltett a befektetők körében. Mindennek ellenére a vállalat vezérigazgatója szerint a banknak megvan a lehetősége, hogy a negyedévben folytassa a saját részvény visszavásárlásokat. A társaság egy részvényre jutó tisztított eredménye a negyedik negyedévben 3,56 dolláron alakult, ami 46 centes felülteljesítést jelent.

Szűkös időkre készülnek az autógyártók. A pénteki kereskedésben esett a szektor vállalatainak részvényárfolyama, miután a Tesla bejelentette, hogy a kereslet visszaesése miatt jelentősen csökkenti az autóinak vételárát – ami a versenytársakat is hasonló lépésekre kényszeríti, csökkentve a szektor bevételeit. Akik az árleszállítás előtt vették meg autóikat, csalódottak lehetnek: az autók használtpiaci értékén mindenképp meg fog látszani az értékcsökkenés.

A Revolut pszichológusokat bíz meg a vállalat működésének javításával. A legértékesebb brit fintech szeretne banki engedélyt kapni Angliában, és ennek érdekében kész változtatni az agresszív vállalati kultúrán is: a sok konfliktussal, és a nagy fluktuációval ugyanis nehéz meggyőzni a bankfelügyeletet a prudens működésükről. A vállalat vezetője, Nik Storonsky, a Lehman Brothers korábbi bankára közölte: minden alkalmazottnak inkluzívan, megközelíthetően, és tiszteletteljesen kell viselkednie – és akiről a pszichológusok megállapítják hogy nem így viselkedik, nem számíthat semmi jóra.

Forrás: Bloomberg, Reuters, Financial Times, The Wall Street Journal, Portfolio.hu, Világgazdaság, CNBC, Equilor Elemzés

Devizapiaci, makrogazdasági hírek

Ma kezdődik a Világgazdasági Fórum. Az eseményen ezúttal kínai és orosz milliárdosok nem vesznek részt, előbbiek a koronavírus-járvány, utóbbiak az orosz-ukrán háború miatt. A Bloomberg összefoglalója szerint 116 üzletember regisztrált, a legnagyobb csoportot ezúttal is az Egyesült Államokból érkezők alkotják, szám szerint 33 résztvevővel. Európából mindössze 18-an vesznek részt, míg az Öböl-menti országokból 13-an. A nyitóceremónia hazai idő szerint 18 órakor lesz, majd 18:30-kor kezdődik az első konferencia "Harmóniában a természettel" címmel. A következő napokban többek között olyan fontos témákat fognak érinteni, mint a "Deglobalizáció vagy reglobalizáció", az "Európa védelmében", a "Háború Európában: második év", illetve a "Recesszió előtt állunk".

További likviditást pumpál a kínai jegybank. Az egyéves hitelkamatot változatlanul, 2,75 százalékon hagyták a döntéshozók, mely megfelelt az előzetes várakozásoknak, de ebben a hónapban 79 milliárd jüannal növelik a likviditást, így a keret 779 milliárd jüanra emelkedett. A jegybank korábban ígéretet tett arra, hogy további intézkedéseket hoz a piaci bizalom növelése érdekékben, illetve olcsó finanszírozással támogatja a kis- és közepes vállalatokat. A Barclays elemzői nem zárják ki, hogy a gyengébb belső kereslet miatt az első negyedévben egy 10 bázispontos kamatvágásra is sor kerül Kínában. A negyedik negyedéves GDP-adatokat holnap hajnalban teszik közzé, mely a várakozások szerint éves bázison 1,8 százalékos növekedést mutathatott, a harmadik negyedévhez képest viszont 0,8 százalékos lehetett a visszaesés.

Megerősítették Lengyelország adósbesorolását. A Fitch Ratings pénteken megerősítette az A- adósbesorolást stabil kilátással, a diverzifikált gazdaságnak, a szilárd makrogazdasági pályának, illetve az alacsony államadósságnak köszönhetően. A hitelminősítő szerint Lengyelország továbbra is ellenálló lehet a külső sokkokkal szemben. A zloty árfolyama nem reagált a bejelentésre.

Forrás: Bloomberg, Reuters, Financial Times, The Wall Street Journal, Portfolio.hu, Világgazdaság, CNBC, Equilor Elemzés

Hazai hírek

Fontos szintnél akadt el az OTP árfolyama. A mai kereskedés enyhe emelkedéssel indulhat, a BUX index grafikonján a 46 ezer pontos szintre érdemes figyelni, melynek letörése könnyen korrekciós hullámot indíthat el. Pénteken a 11 000-11 100 forintos zónában megakadt a bankpapír emelkedése, könnyen negatív korrekció indulhat, amennyiben a nemzetközi befektetői hangulat is némileg romlana, ez esetben 10 410 forintnál húzódik az első komolyabb támasz. Amennyiben mégis sikerülne áttörni a jelzett ellenállási tartományt, a következő akadály 11 540 forint közelében adódhat. A MOL grafikonján 2 730 forintnál található a következő ellenállás, míg 2 670 forintnál támasz. A Richter árfolyamában továbbra is 8 500 forintnál található ellenállás, 8 150 forintnál pedig támasz. A Magyar Telekom grafikonján 367 forintnál és 359 forintnál húzódnak fontosabb szintek.

Továbbra is sávban mozog az euró-forint árfolyama. A korábbi 395-400-as tartományban vagyunk, többszöri próbálkozás után sem lépte át a jegyzés a 400-as ellenállást, de a technikai kép továbbra is enyhén felfelé mutat.

Eladott a MOL vezérigazgató-helyettese. A társaság bejelentése szerint Simola József a pénteki kereskedésben 39 643 darab MOL részvényt adott el, az átlagár 2 695 forinton alakult.

Alaptőkét emelt a NAP Nyrt. A vállalat december 20-án 7,012 milliárd forintról 8,044 milliárd forintra emelte az alaptőkét, melyet a cégbíróság január 5-én bejegyzett.

A vártnál kisebb lett a decemberi infláció. Péntek reggel tette közzé a Központi Statisztikai Hivatal a legutóbbi inflációs adatsort, éves bázison 24,5 százalékos volt, mely 27 éve nem látott magas szint, de az előzetes várakozásoktól elmaradt. Ennek oka, hogy az üzemanyag-ársapka kivezetésének hatásai módszertani okok miatt csak részben jelentkeztek, a hatás másik része januártól lesz látható. Emellett a fogyasztási adatok alapján csökkent a lakossági energiaár (a szokatlanul enyhe idő miatt a fogyasztók nagyobb része maradt a hatósági ársávban, mint korábban). Az élelmiszerinfláció továbbra is rendkívül magas, 44,8 százalékos volt, míg a tartós fogyasztási cikkek 13,6 százalékkal emelkedtek átlagosan. A maginfláció 24,8 százalékot mutatott, mely továbbra is erőteljes inflációs nyomást jelent.

Estek a magyar kötvényhozamok a vártnál alacsonyabb inflációs adatra. A 10 éves forint magyar állampapírhozam 16 bázispontot esett pénteken, amivel idén összesen már 184 bázispontos csökkenést tudhat maga mögött. A régió országainak állampapírjait általánosan pozitívan értékelik a befektetők idén: a lengyel 10 éves kamat 100 bázisponttal, a cseh és a román 75-75 bázisponttal csökkent ezidő alatt, de a magyar állampapírok ebben az összehasonlításban is kiemelkedően jól teljesítettek.

Forrás: Bloomberg, Reuters, Financial Times, The Wall Street Journal, Portfolio.hu, Világgazdaság, telex.hu, CNBC, Equilor Elemzés

Külföldi és hazai makro adatok
Dátum	Idő	Hely	Adat	Időszak	Korábbi	Várt
január 16.	-	US	Kereskedési szünnap	-	-	-
január 16.	11:00	GE	ZEW gazdasági hangulat index	jan.	-23,3	-15,5
január 16.	11:00	EU	Eurogroup találkozó	-	-	-
január 16.	11:00	EU	ZEW gazdasági hangulat index	jan.	-23,6	-
január 17.	3:00	CN	GDP (év/év)	Q4	3,9%	1,8%
január 17.	3:00	CN	Ipari termelés (év/év)	dec.	2,2%	0,5%
január 17.	8:00	UK	Friss munkanélküliek száma, ezer fő	nov.	6,1%	-
január 17.	8:00	UK	Átlagkereset bónuszokkal	dec.	30,5	-
január 17.	8:00	UK	Infláció (év/év)	dec.	10,7%	-
január 17.	8:00	UK	Munkanélküliségi ráta	nov.	3,7%	3,7%
január 17.	8:00	GE	Infláció (év/év)	dec.	8,6%	8,6%

Forrás: Bloomberg

Opus real. 2023. 01. 11. 18:29

#33991

https://invst.ly/z-ozc

Tréder Topik :o) 2023. 01. 11. 08:43

#212462

Nemzetközi részvénypiaci hírek

Ismét emelkedtek az amerikai részvényindexek. A tegnapi kereskedés visszafogottan optimista hangulatban zajlott, végül megnyugtató emelkedéssel zártak a mutatók, az S&P 500 index 0,70 százalékkal, a Dow Jones 0,56 százalékkal, a Nasdaq Composite 1,01 százalékkal került feljebb. Ázsiában vegyes mozgásokat láthatunk, a Hang Seng 0,57 százalékos, a Nikkei 1,03 százalékos emelkedést, a Shanghai Composite 0,20 százalékos csökkenést mutat. A határidős mozgások alapján az európai részvényindexek nagyjából fél százalékos emelkedéssel indíthatják a szerdai kereskedést.

Felfele módosította az árbevétel előrejelzését a Bayer. A Bayer 12 milliárd euróra emelte a teljes gyógyszerészeti szegmens csúcsértékére vonatkozó előrejelzését. A Bayer kedden azt jósolta, hogy az asundexian nevű trombózisgyógyszerének értékesítése meghaladhatja az 5 milliárd eurót. A Nubeqa prosztatarák elleni gyógyszerből és a Kerendia szív- és veseelégtelenség elleni terápiából származó bevételek egyaránt meghaladhatják a 3 milliárd eurót. A német vállalat arra számít, hogy ezek az új gyógyszerek a következő években a növekedés motorjai lesznek, mivel a jelenlegi zászlóshajónak számító Xarelto véralvadásgátló és az Elyea szemgyógyszer szabadalmi védettségüket elveszítik. Szintén friss hír, hogy a Bluebell Capital Partners aktivista befektető részesedést szerzett a német vállalatban, és a német gyógyszeripari és mezőgazdasági vállalat feldarabolását szorgalmazza, mondták a Bloombergnek az ügyet ismerő személyek. A Bluebell, amely meg nem nevezett részesedést szerzett a Bayerben, az emberek szerint a vállalat vállalatirányítás felülvizsgálatát is szeretné elérni. Az elmúlt hónapokban a színfalak mögött a Bayer felügyelőbizottságával is beszélt a Bluebell, jegyezték meg a nevük elhallgatását kérő személyek. Az aktivista arra kérte a Bayer menedzsmentjét, hogy válassza le a növénytermesztési üzletágát a gyógyszeripari egységétől, ez a lépés ugyanis szerinte több mint 70 százalékos felértékelődési potenciált hozhatna a részvényesek számára.

Újabb célpontot talált a Microsoft. A Microsoft tárgyalásokat folytat arról, hogy akár 10 milliárd dollárt is befektessen az OpenAI-ba, az elmúlt időszakban óriási népszerűségre szert tett mesterséges intelligencia bot ChatGPT fejlesztőjébe, állítják a Bloombergnek az ügyet ismerő személyek. A megfontolás alatt álló javaslat szerint a szoftveróriás több éven keresztül fektetné be a pénzt, bár a végleges feltételek változhatnak, jegyezték meg a források. A Microsoft részvényei 0,8 százalékot emelkedtek a tegnapi kereskedés során.

Egyre inkább saját fejlesztésű alkatrészekre támaszkodna az Apple. A Bloombergnek nyilatkozó, nevük elhallgatását kérő források szerint az Apple azon törekvése, hogy a készülékeiben lévő chipeket saját fejlesztésű alkatrészekkel cserélje le, 2025-ben egy kulcsfontosságú Broadcom alkatrész elhagyását is magában foglalja. Az Apple a Broadcom legnagyobb ügyfele, és a chipgyártó tavalyi árbevételének mintegy 20 százalékát adta, ami közel 7 milliárd dollárt tett ki. Az Apple részvények árfolyama 0,4 százalékot emelkedett a tegnapi kereskedés során.

Felvásárlási célpontot talált a CVS. Az Oak Street Health részvényei jelentős mértékben emelkedtek a tegnapi kereskedésben, miután a Bloomberg arról számolt be, hogy a CVS több mint 10 milliárd dollárért megvásárolná az egészségügyi vállalatot. A nap végét 27,5 százalékos pluszban zárta az Oak Street Health részvénye.

Áprilistól új vezérigazgató a CureVac élén. A vállalat emellett közölte, hogy a Covid-19 és az influenza elleni mRNS-vakcinák további betegkísérleteit tervezi. A vállalat vezérigazgatói pozícióját a Sanofi veteránja Alexander Zehnder fogja betölteni áprilistól. A részvény árfolyama 20,6 százalékot ugrott.

Rontotta a Boeing kilátásait a Morgan Stanley. Az amerikai bank elemzői a korábbi felülsúlyozásról egyenlő súlyozásra javasolják a gyártó óriás részvényeit, miután ezeken a szinteken érdemi árfolyamemelkedésre alacsony az esély. Kiemelték, hogy kiegyensúlyozott kockázatvállalást javasolnak, mivel a részvényre vonatkozó rövid és középtávú pozitív katalizátorok többsége már megvalósult. A Boeing részvénye 0,9 százalékot estek a tegnapi kereskedésben.

Leépítés előtt a Coinbase. A kriptotőzsdét üzemeltető amerikai vállalat azt tervezi, hogy a munkaerejének mintegy 20 százalékát leépíti. A most bejelentett lépés a második nagyobb létszámleépítés, mivel a vállalat a bikapiac alatti expanziós üzemmódot követően a költségek csökkentését tűzte ki célul. A részvény árfolyama végül 13 százalékos emelkedéssel zárta a keddi kereskedést.

A legrosszabbon már talán túl vannak a leginkább pénzszűkében lévő kínai cégek, mivel egyre több jel utal arra, hogy a finanszírozáshoz való hozzáférésük javul, miután Peking ígéretet tett a magánszektor támogatására és a lakásválság enyhítésére. A kínai részvények pedig az elmúlt hónapokban lélegzetelállító rallyn vannak túl. Eközben Kína népessége valószínűleg évtizedek óta először tavaly kezdett el csökkenni.

Forrás: Bloomberg, Reuters, Financial Times, The Wall Street Journal, Portfolio.hu, Világgazdaság, CNBC, Equilor Elemzés

Devizapiaci, makrogazdasági hírek

A Fed nem lesz klímapolitikai döntéshozó. A tegnapi jegybanki konferencián Jerome Powell hangsúlyozta, hogy az amerikai jegybank ragaszkodik a törvényben meghatározott céljaihoz és hatásköréhez, melyet nem terjesztenek ki más fontos társadalmi kérdések kezelésére. Kongresszusi felhatalmazás és jogi szabályozás nélkül nem lenne helyénvaló, ha a monetáris politikai eszközöket klímapolitikai célokra használnák fel. A konferencián az EKB részéről Isabel Schnabel hangsúlyozta, hogy az árstabilitás helyreállítása révén a jelenlegi restriktív monetáris politika közép- és hosszú távon a társadalom javát szolgálja. Ő is kiemelte, hogy elsődlegesen nem a jegybankok feladata a klímaváltozás elleni harc, a zöld átállást a kormányoknak kell elősegíteni. Ugyanakkor a jegybankok a célzott finanszírozási feltételek megteremtésével hozzá tudnak járulni a célok eléréséhez.

Nyugdíjkorhatár-emelés jöhet Franciaországban. Emmanuel Macron terve, miszerint 2030-ig fokozatosan 64 évre emelné a francia nyugdíjkorhatárt, felháborodást váltott ki a szakszervezetek körében, akik azonnal sztrájkkal tiltakoztak a változás ellen. A munkaügyi szervezetek szerint ez igazságtalanul fogja büntetni az alacsonyan képzett és legkevésbé tehetős embereket, akik korán kezdtek el dolgozni. Macron azzal érvel, hogy a franciák hosszabb munkára késztetése elengedhetetlen ahhoz, hogy fellendüljön az idősek körében viszonylag alacsony foglalkoztatási arány, és elkerüljék a tartós hiányt a munkavállalók befizetéseiből finanszírozott állami rendszerben.

Sokba kerül a Kremlnek az orosz olajra kiszabott ársapka. A helsinki székhelyű Energia és Tiszta Levegő Kutatóközpont (Centre for Research on Energy and Clean Air) jelentése szerint az orosz kőolajra vonatkozó árkorlátozás naponta mintegy 170 millió dollárjába kerül az oroszoknak, és napi 280 millió dollárra emelkedik, amikor a korlátozást a jövő hónapban kiterjesztik a finomított termékekre is. A kutatószervezet szerint az EU-nak arra kellene törekednie, hogy tovább nehezítse Moszkva pénzügyi helyzetét, így próbálva megbénítani Oroszország hadigépezetét.

Kína felfüggesztette egyes vízumok kiadását dél-koreai és japán turisták számára. Ez Peking válasza a két ország koronavírussal kapcsolatos, kínai utazókra vonatkozó korlátozásaira. A dél-koreai kínai konzulátusok mától nem adnak ki rövid távú vízumokat látogatásokra, üzleti, turisztikai, orvosi ellátásra, átutazásra és személyes ügyekre, és hasonló korlátozások vonatkoznak a Japánból utazókra is. A megtorló lépések azután történtek, hogy a közelmúltban egy sor nemzet tesztelési követelményeket vezetett be a Kínából érkező utazókkal szemben, ahol a koronavírus futótűzként terjed.

India célját, hogy a világ gyárává váljon, hátráltatja, hogy a nem megfelelő kikötői infrastruktúra miatt az ország képtelen nagyobb konténerhajókat vonzani. A legtöbb kikötő India partjainál nem elég mély az olyan hajók fogadására, mint az Ever Alot - a világ legnagyobb konténerszállító hajója, amely 400 méter hosszú és 24 ezer konténert képes szállítani. Annak ellenére, hogy India stratégiai helyen fekszik a Szuezi-csatorna és a Malakkai-szoros között, a kikötők limitációi miatt fennáll a veszélye annak, hogy lemarad a kereskedelem nagyobb szeletéért folytatott versenyben, mivel számos vállalat elkezdett távolodni Kínától.

Forrás: Bloomberg, Reuters, Financial Times, The Wall Street Journal, Portfolio.hu, Világgazdaság, CNBC, Equilor Elemzés

Hazai hírek

Folytatódhat az emelkedés a Budapesti Értéktőzsdén. Mérsékelt pluszban indulhat a mai kereskedés, a vezető részvények közül az OTP árfolyama hamarosan tesztelheti a 11 000-11 100 forintos ellenállási zónát. A MOL jegyzése a 2 670 forintos szint felett zárt, amennyiben sikerül megtartani, a 2 735 forintos ellenállás felé indulhat. A Richter átlépte a 8 500 forintos ellenállást, a következő fontosabb akadály a 30 napos mozgóátlag 8 605 forintnál. A Magyar Telekom grafikonján a következő ellenállás 367 forintnál található.

A 400-as szintre kell figyelni az euró-forint árfolyamában. A 200 napos mozgóátlag és a korábbi letörési szint is ott húzódik, egyelőre nem került áttörésre az ellenállás, de a technikai kép alapján van rá esély, hogy a következő napokban átlépi az árfolyam, ez esetben 404-nél adódna a következő fontosabb akadály.

A Moody's pesszimista a régiónkra nézve. A hitelminősítő szerint a régió hitelképességi kilátása negatív, az energiaválság gazdasági, fiskális és szociális hatásai miatt. A gazdasági növekedés jelentősen lassulhat, Magyarország esetében 0,2 százalékos bővülésre számítanak az idei évben, de Szlovákia, Csehország, Horvátország és Románia esetében zsugorodást várnak.

Fél százalékos növekedésre számít a Világbank. A tegnapi kiadott előrejelzés szerint az idei évben 0,5 százalékkal, jövőre 2,2 százalékkal növekedhet a hazai gazdaság, jelentősen rontották a korábban kiadott, 3,8 százalékos és 3,4 százalékos prognózist.

Jó hír érkezett az AbbVie-től. A Richter amerikai partnere, az AbbVie egy tegnapi egészségügyi konferencián tartott prezentációban jelezte, hogy a Vraylar készítéményből az újabb FDA jóváhagyás hatására a korábbi 4 milliárd dollár helyett 5 milliárd dolláros árbevételt vár. A bejelentésre emelkedéssel reagált a Richter árfolyama a tegnapi kereskedésben.

Saját részvényt vett a Richter. A vállalat tegnapi tájékoztatása szerint január 9-én 27 104 darab saját részvényt vásároltak, az átlagár 8 444 forinton alakult.

Forrás: Bloomberg, Reuters, Financial Times, The Wall Street Journal, Portfolio.hu, Világgazdaság, telex.hu, CNBC, Equilor Elemzés

Külföldi és hazai makro adatok
Dátum	Idő	Hely	Adat	Időszak	Korábbi	Várt
január 11.	16:30	US	Nyersolaj készletek, millió hordó	-	1,694	-2,375
január 12.	1:30	AU	Külkereskedelmi mérleg, milliárd ausztrál dollár	nov.	12,217	10,500
január 12.	2:30	CN	Infláció (év/év)	dec.	1,6%	1,8%
január 12.	2:30	CN	Termelői árindex (év/év)	dec.	-1,3%	-0,1%
január 12.	6:00	EU	Makrogazdasági előrejelzés	-	-	-

Forrás: Bloomberg

Tréder Topik :o) 2023. 01. 10. 08:55

#212452

Nemzetközi részvénypiaci hírek

Vegyesen zártak az amerikai részvényindexek. Jó hangulatban indult a kereskedés az Egyesült Államokban, azonban zárásra csökkent a vételi kedv, végül az S&P 500 index 0,08 százalékos, a Dow Jones 0,34 százalékos csökkenéssel zárt, viszont a Nasdaq Composite 0,63 százalékkal emelkedett. Ázsiában túlnyomórészt csökkenést mutatnak az indexek, a Hang Seng 0,32 százalékkal, a Shanghai Composite 0,17 százalékkal került lejjebb, a Nikkei esetében 0,78 százalékos pluszt látni. A határidős mozgások alapján az európai részvényindexek negatív korrekcióval indíthatják a mai kereskedést.

Csökkenő marzsokat vár a Lululemon. Az amerikai sportszergyártó csökkentette az első negyedévre vonatkozó bruttó fedezeti hányadra vonatkozó előrejelzését. A negyedik negyedévre vonatkozóan ugyanakkor megemelte az árbevételre vonatkozó prognózisát, így az év utolsó negyedévében 25 százalékot meghaladó éves árbevétel bővülést jósol a menedzsment. A részvény árfolyama 9,3 százalékot esett a tegnapi kereskedés során.

Nagy változást jelentett be a Deere. A világ legnagyobb mezőgazdasági gépgyártója beleegyezett, hogy az Egyesült Államokban vásárlóik saját maguk javíthassák meg a John Deere gépeiket. Korábban kimondottan csak a vállalat által engedélyezett alkatrészeket és szervizeket használhatták a gazdák. A vállalat ugyanakkor előírta, hogy a berendezések tulajdonosai és a független szerelők nem árulhatnak el üzleti titkokat a gépek működésével kapcsolatban, nem bírálhatják felül a biztonsági elemeket vagy a károsanyag-kibocsátás-szabályozást, illetve nem módosíthatják a mezőgazdasági berendezések teljesítményszintjét sem. A részvény árfolyama 0,4 százalékos emelkedéssel zárta a tegnapi kereskedést.

Piper Sandler felülsúlyozásra ajánlja az Oracle részvényét. A befektetési bank közleménye szerint az Oracle felhőalapú üzletágának éves növekedése 20 százalék feletti lehet a következő néhány évben, emiatt a korábbi semlegesről felülsúlyozásra ajánlják a társaság részvényeit. A részvény árfolyama 1,3 százalékot emelkedett.

Elárulta a Bank of America melyik részvény lehet az idei év nagy nyertese. Az amerikai bank elemzői a 2023-as év „top pick”-jeként a Ferrarit nevezték meg, miután az elemzők szerint az autógyártó kiegyensúlyozott stratégiáját, rugalmas pénzügyi teljesítményét és konzervatív 2023-as kilátásai jelentős teret jelenthet a részvények számára. A részvény árfolyama 2,1 százalékot emelkedett.

Jeff Ubben már több mint 400 millió euróért vett Bayer részvényt. Az aktivista befektető részesedése a német cégben 414 millió euróra emelkedett és már 0,83 százaléknyi részvényt birtokol a San Francisco-i Inclusive Capital Partners. A Bayer vezetősége egyre nagyobb nyomás alatt van a 2018-as Monsanto felvásárlás óta, miután a cég részvényei azóta lefelé trendálnak. A részvény gyengélkedésének fő oka, hogy a Monsanto megvásárlásával a cég jogi problémáit is megvásárolták, melyre már 16 milliárd eurót különített el a cég. Egyre több befektető érvel már a cég részlegeinek szétválasztásáért, azonban a mostani vezérigazgató szerint ez nem lenne értéknövelő.

Katar a VB után brit futballcsapat vásárlását tervezi. A valaha volt legdrágább labdarúgó-világbajnokság házigazdája, Katar egy angol Premier League-klubban szeretne részesedést szerezni. A célpontok között szerepel a Manchester United, a Liverpool FC vagy a Tottenham Hotspur, amelynek elnöke, Daniel Levy a közelmúltban tárgyalt a Qatar Sports Investments vezetőjével, Nasszer Al-Khelaifival. A Manchester Unitedet birtokló Glazer család éppen befektetőt keres, míg a Liverpool FC tulajdonosai szintén mérlegelik az eladást.

Forrás: Bloomberg, Reuters, Financial Times, The Wall Street Journal, Portfolio.hu, Világgazdaság, CNBC, Equilor Elemzés

Devizapiaci, makrogazdasági hírek

Jegybanki szimpóziumot tartanak ma. A svéd jegybank szervezésében kerül sor a találkozóra 10:30 és 18:00 között, mely 4 panelbeszélgetésből áll. Az első panelbeszélgetés témája a jegybanki függetlenség és az éghajlatváltozás kockázata, melyen Haruhiko Kuroda japán jegybankelnök, Tiff Mackelm kanadai jegybankelnök és Isabel Schnabel, az Európai Központi Banktól vesz részt. A második panelbeszélgetés témája a digitális pénz, ezen nem vesznek részt jegybankárok. A harmadik panelbeszélgetés lehet a legizgalmasabb, témája a változó jegybanki mandátumok, ezen Jerome Powell, a Fed elnöke vesz részt. A negyedik panelbeszélgetés a globalizált gazdaság kihívásairól fog szólni, melyen Pablo Hernandez és Klaas Knot vesz részt az EKB-tól. A jegybankárok mellett természetesen neves professzorok és szakértők is résztvevői lesznek a beszélgetéseknek.

Növekszik az inflációs nyomás Japánban. A tokiói régió inflációja decemberben 3,7 százalékról 4 százalékra ugrott, mely globális összehasonlításban továbbra is alacsony, de a folyamatok jól jelzik, hogy a japán gazdaság sem tudja elkerülni az áremelkedést. A maginflációs mutató szintén 4 százalékra emelkedett, mely 0,2 százalékkal haladta meg az előzetes várakozásokat. A japán jegybank nemrégiben módosította a hozamgörbe-kontroll programjának feltételeit, ezzel megkezdődött az ultralaza monetáris politika lassú normalizálása. A piaci árazások szerint a harmadik-negyedik negyedévben megkezdődhet az óvatos kamatemelési ciklus is.

A Goldman Sachs csökkentette a földgáz árára vonatkozó előrejelzéseit. Az első negyedévre vonatkozó előrejelzést a TTF esetén 75 euróról 70 euróra, míg a második negyedévre szólót 100 euróról 80 euróra vágták a Goldman elemzői. Várakozásuk szerint az európai gáztározók március végén 52 százalékos töltöttségi szinten lesznek, szemben a korábbi, 33 százalékos várakozással. A szokatlanul meleg téli időjárással indokolták a csökkentést, ugyanakkor a kínai újranyitás miatt a nyersolajra és más energiahordozókra fenntartották a korábbi előrejelzéseket. A TTF ára egy hónap alatt megfeleződött, jelenleg 75 euró közelében mozog, utoljára a háború kitörése előtt, tavaly februárban járt hasonló szinteken.

Tartósan magasan kell tartani az amerikai kamatszintet. Raphael Bostic szerint a Fed hajlandó lesz a kamat túllövésére, és hosszú ideig, legalább 2024-ig fenn kell tartani a magas kamatszintet. A kamatemelési ütem változását, tehát a 25 bázispontos kamatemelésekre való áttérés időpontját a beérkező adatok alapján fogják meghatározni a döntéshozók.

Kína újranyitása 1 százalékkal lendítheti fel az ausztrál gazdaságot a JPMorgan szerint. Az amerikai bank elemzői szerint az ausztrál gazdaság nem kis haszonélvezője lehet annak, ha Kína a következő két évben véget vet a zéró-Covid politikának. A legnagyobb potenciális felhajtóerő az újranyitásból magából a szolgáltatási szektorban rejlik, mivel Kína az ausztrál turisztikai és oktatási export legnagyobb fogyasztója, írta A JPMorgan vezető stratégája. A bank elemzésében megemlíti, hogy Ausztrália turizmusának teljes fellendülése 0,5 százalékpontot ad hozzá a bruttó hazai termékhez, a Kínából érkező nemzetközi diákok visszatérése pedig további 0,4 százalékpontot - ami közel egy teljes százalékpontot jelent a nemzet gazdasági növekedésében.

Forrás: Bloomberg, Reuters, Financial Times, The Wall Street Journal, Portfolio.hu, Világgazdaság, CNBC, Equilor Elemzés

Hazai hírek

Negatív korrekció jöhet nyitásban. A bizonytalan nemzetközi befektetői hangulat miatt a negatív tartományban indulhat a mai kereskedés. A vezető részvények közül az OTP kis híján elérte a 11 ezer forintos ellenállási szintet, melyet továbbra is érdemes figyelni, míg támasz 10 400 forint közelében húzódik. A MOL árfolyama fontos ellenállási szinteket tört át, a következő akadályok 2 700 forintnál, majd 2 735 forintál húzódnak, támasz pedig 2 670 forintnál van. A Richter emelkedése megakadt a 8 500 forintos szintnél, egyelőre nem várható az áttörése. A Magyar Telekom viszont tovább száguld felfelé, a következő ellenállás 367 forintnál adódhat.
Gyengült a forint a gyenge hazai adatokra. Tegnap reggel tette közzé a KSH a novemberi külkereskedelmi és ipari termelési adatokat, mindkettő negatív meglepetést okozott. Az euró-forint árfolyama a 400-as szintet is tesztelgette, de gyorsan lefordult, most ismét a 396-397-es tartományban mozog. Támaszt a 395-ös, ellenállást a 400-as szint jelent rövid távon.

Nemzetstratégiai jelentőségű összefonódás a Vodafone megvásárlása. A 4iG tegnap tájékoztatta a tőkepiaci szereplőket, hogy a Kormány a Vodafone Magyarország Zrt. feletti irányításszerzést rendeletben nemzetstratégiai jelentőségű összefonódásnak minősítette. A minősítés többek között kizárja a Gazdasági Versenyhivatal illetékességét.

Forrás: Bloomberg, Reuters, Financial Times, The Wall Street Journal, Portfolio.hu, Világgazdaság, telex.hu, CNBC, Equilor Elemzés

Külföldi és hazai makro adatok
Dátum	Idő	Hely	Adat	Időszak	Korábbi	Várt
január 10.	11:00	GE	Bundesbanktól Buch tart beszédet	-	-	-
január 10.	11:10	CA	BoC-tól Macklem tart beszédet	-	-	-
január 10.	11:10	JP	BoJ-tól Kuroda tart beszédet	-	-	-
január 10.	11:10	EU	EKB-tól Schnabel tart beszédet	-	-	-
január 10.	15:00	US	Fed-től Powell tart beszédet	-	-	-
január 10.	16:00	US	EIA energetikai kilátások	-	-	-
január 10.	22:30	US	API nyersolaj készletek, millió hordó	-	3,298	-
január 11.	1:30	AU	Infláció (év/év)	Q4	6,9%	7,0%
január 11.	1:30	AU	Kiskereskedelmi forgalom (hó/hó)	nov.	-0,2%	0,6%

Forrás: Bloomberg

Tréder Topik :o) 2023. 01. 09. 09:42

#212421

Basszák meg a vármegyéüket 😀

Tréder Topik :o) 2023. 01. 09. 09:29

#212418

Nemzetközi részvénypiaci hírek

Ralizni kezdtek a tengerentúli tőzsdék. A pénteki kereskedést komoly emelkedéssel zárták az amerikai részvényindexek, az erősnek mondható munkaerőpiaci adatok ellenére. Végül az S&P 500 index 2,28 százalékos, a Dow Jones 2,13 százalékos, a Nasdaq Composite 2,56 százalékos emelkedéssel zárt. Ázsiában is kedvező a hangulat, a Hang Seng 1,81 százalékos, a Shanghai Composite 0,72 százalékos, míg a Nikkei 0,59 százalékos emelkedést mutat. A határidős mozgások alapján az európai részvényindexek fél százalék körüli emelkedéssel indíthatják a mai kereskedést.

A Goldman Sachs jelentős létszámcsökkentést tervez. A befektetési bank előreláthatólag 3200 munkatársától válik meg, és több, mint harmaduk a kereskedők és a bankárok közül kerül ki. A jelenlegi vezérigazgató, David Solomon 2018-as hivatalba lépése óta 34 százalékkal emelkedett a Goldman alkalmazottainak száma nagy növekedési ambíciók mellett, amit a romló gazdasági kilátások miatt kénytelenek visszavágni. A Goldman Sachs árfolyama 1,26 százalékos emelkedéssel zárt pénteken.

A Costco szilárd értékesítési számokról számolt be decemberre vonatkozóan. A vállalat 2022 decemberében 23,8 milliárd dolláros nettó árbevételt jelentett, ami 7%-os növekedést jelent az előző évhez képest. Az árfolyam 7,26 százalékkal emelkedett a pénteki kereskedésben.

A Raytheon Technologies fontolgatja, hogy akár 1 milliárd dollárért eladja a repülésvezérlést is tartalmazó termékeket gyártó működtető egységét, jelentette a Bloomberg. A hír szerint az egység várhatóan bevonzhatja a magántőke társaságok érdeklődését. A működtetési üzletág a Collins Aerospace része, amely egykor a Rockwell Collins, majd a United Technologies részlege volt a Raytheonnal való egyesülés előtt, amely 2020-ban zárult le. A részvényárfolyam 1,57 százalékkal került feljebb pénteken.

A UBS növekedést tervez Kínában. Kedvező környezetre számít a UBS Kínában a koronavírus miatti szigorú korlátozások enyhülésével, ezért a svájci bank jelentősen bővíti ázsiai vagyonkezelői tevékenységét. A vagyonos ügyfelekre összpontosító stratégia eddig sikeresnek bizonyult a régióban: a legnagyobb vagyonkezelőnek számít a kontinensen több, mint 410 milliárd dollár kezelt vagyonnal, és a rivális Credit Suisse gyengélkedése is tovább segíti a terjeszkedést.

Forrás: Bloomberg, Reuters, Financial Times, The Wall Street Journal, Portfolio.hu, Világgazdaság, CNBC, Equilor Elemzés

Devizapiaci, makrogazdasági hírek

Furcsán reagált a piac a pénteki munkaerőpiaci adatokra. Péntek délután tették közzé a decemberi adatsort az Egyesült Államokban, a nem mezőgazdaságban foglalkoztattak száma a novemberi 263 ezres bővülést követően 223 ezer fővel emelkedett, miközben a munkanélküliségi ráta 3,7 százalékról 3,5 százalékra csökkent. Az egyedüli jó hír az órabérek növekedési ütemének lassulása volt. Összességében az adatokat nehéz úgy értelmezni, hogy lehűlt a munkaerőpiac, a befektetők mégis megvették a részvényeket, és eladták a dollárt. Ez a reakció jól mutatja a pozitív szentimentet, a kedvező elemeket keresik a befektetők az adatsorokban. A piaci árazások alapján a február 1-én esedékes kamatdöntő ülésen a 25 bázispontos kamatemelés a valószínűbb, melyet további 25-50 bázispontos szigorítás követhet, és 5,00-5,25 százalék között tetőzhet a kamatszint. Ugyanakkor továbbra is ellentmondás látható az árazások és a jegybank kommunikációja között az első kamatvágás időpontjával kapcsolatban, a Fed képviselői ragaszkodnak hozzá, hogy idén még korai lenne lazítani.

A hedge fundok már dollárgyengülésre játszanak. Az intézményi befektetők a Fed kamatemelési ütemének lassítására számítanak, és 2021 augusztusa óta rekordnagyságú pozíciót nyitottak a dollár ellenében. A derivatív kontraktusok árazása szerint 5,00-5,25 közötti alapkamat csúcsra számítanak a piaci szereplők, a némileg mérséklődő kamatvárakozásokkal gyengül a dollárt mostanáig erősítő momentum.

Minél tovább marad magas az infláció, annál költségesebb lesz a leküzdése. Erről Esther George amerikai jegybankár nyilatkozott, aki szerint az energia- és agráripari árak emelkedéséből ereső újbóli inflációs nyomás nagyon reális kockázat a következő időszakra nézve. A munkerőpiaci változásokat követően a Fed nehéz döntésekkel fog szembenézni. A globális növekedési kilátások a döntéshozó szerint rendkívül bizonytalanok. Ennél engedékenyebb hangot ütött meg az idei évben nem szavazó Raphael Bostic, aki szerint van még tennivaló, de 5 százalék közelében véget érhet a kamatemelési ciklus. A jegybankár szerint a tavalyi agresszív kamatemelések sikeresen hűtik az inflációt, mely az év végére 3 százalék közelébe kerülhet (a Core PCE index). Bostic szerint 1 százalékkal bővülhet idén az amerikai gazdaság, a munkanélküliségi ráta 4 százalékra emelkedhet.

Forrás: Bloomberg, Reuters, Financial Times, The Wall Street Journal, Portfolio.hu, Világgazdaság, CNBC, Equilor Elemzés

Hazai hírek

Folytatódhat az emelkedés a hazai részvénypiacon. A kedvező nemzetközi befektetői hangulat miatt pozitív irányú nyitásra számíthatunk a Budapesti Értéktőzsdén. A vezető részvények közül az OTP és a MOL mozgása ígérkezik izgalmasnak. A bankpapír árfolyama a múlt héten lépett ki egy csökkenő trend alól, a következő fontos ellenállási zóna 11 000-11 100 forint között húzódik. A MOL grafikonján 2 650 forint közelében húzódik rendkívül fontos ellenállás, amennyiben sikerülne szignifikánsan áttörni, komoly tér nyílhat felfelé. A Richter erős akadályhoz érkezett, mely 8 500 forint közelében húzódik, erősen kérdéses, hogy át tudja-e lépni. A Magyar Telekom jól szerepelt a múlt héten, a következő ellenállás 359 forintnál húzódik.
Tovább erősödött a forint. Az euró-forint jegyzése a 395-ös szint alá került, mely újabb ellenállást jelenthet majd, amennyiben a mai kereskedést a szint alatt zárjuk. Támaszok 392,50-nél, majd 390-nél húzódnak.

Megkötötték a végleges szerződést a Vodafone megvásárlására. A 4iG ma reggeli tájékoztatása szerint tegnap végleges adásvételi szerződést kötött az Antenna Hungária Zrt és a Corvinus Nemzetközi Befektetési Zrt. (a Magyar Állam képviseletében) a Vodafone Magyarország Zrt. százszázalékos részvénycsomagjának megvásárlása. Az akvizíció január végén zárulhat, amellyel a 4iG 51 százalékos többségi tulajdonosa lehet a Vodafone Magyarországnak, míg a Magyar Állam közvetett részesedése 49 százalék lehet.

2032-re készülhet el Paks2. Lantos Csaba energiaügyi miniszter a Kossuth Rádióban tegnap elmondta, hogy csökkenteni kell az ország külső energiafüggőségét, emiatt is nagyon fontos a Paks2 beruházás, mely a tervek szerint 2032-ben készülhet el. A miniszter nem zárta ki, hogy a háború sokáig elhúzódik, illetve azt sem, hogy a földgáz ára emelkedni fog.

Forrás: Bloomberg, Reuters, Financial Times, The Wall Street Journal, Portfolio.hu, Világgazdaság, telex.hu, CNBC, Equilor Elemzés

Aktuális árfolyamok

Index	Záró	Napi vált.	Jan. 1. óta
BUX	45,420	0,42%	3,71%
DAX	14,610	1,20%	4,93%
FTSE100	7,699	0,87%	3,32%
S&P 500	3,895	2,28%	1,45%
DJIA	33,631	2,13%	1,46%
Nasdaq	10,569	2,56%	0,98%
ATX	3,272	0,93%	4,67%
PX	1,249	0,56%	3,96%
WIG 20	1,856	0,05%	3,57%

Részvény	Záró	Napi vált.	Jan. 1. óta
OTP	10,775	-0,09%	6,58%
MOL	2,648	1,15%	1,77%
RICHTER	8,420	0,24%	1,45%
MTELEKOM	355	2,01%	4,72%
CEZ	791,0	0,13%	2,73%
KOMERCNI	683	1,11%	4,27%
ORANGE	6,88	1,75%	3,80%
PKO	33,2	1,59%	9,57%
KGHM	136,5	3,02%	7,69%

	Aktuális	Jan. 1. óta
EUR/USD	1,0679	-0,24%
EUR/HUF	394,04	-1,45%
USD/HUF	369,01	-1,29%
Arany	1.878,04	2,96%
WTI olaj	74,86	-6,73%
EQA Noé	1,82606	-1,55%
EQA Fregatt	1,27442	1,23%
EQA Magnus	0,00881	1,50%
EQA Primus	0,95209	1,02%

Forrás: Bloomberg

Külföldi és hazai makro adatok
Dátum	Idő	Hely	Adat	Időszak	Korábbi	Várt
január 9.	-	JP	Kereskedési szünnap	-	-	-
január 9.	11:00	EU	Munkanélküliségi ráta	nov.	6,5%	6,5%
január 10.	0:30	JP	Tokiói maginfláció (év/év)	dec.	3,6%	3,8%

Forrás: Bloomberg

Opus real. 2022. 12. 31. 18:30

#33958

https://24.hu/kultura/2022/12/31/bodocs-tibor-meszaros-lorinc-teli-gondolataim-video/

Tréder Topik :o) 2022. 12. 30. 17:54

#212303

B.Ú.É.K.

Tréder Topik :o) 2022. 12. 23. 19:45

#212263

Békés Boldog Karácsonyi Ünnepeket kívánok mindenkinek 🙋🌲

Tréder Topik :o) 2022. 12. 19. 08:32

#212168

beigli reggeli kávéval kísérve
re: 8 rúd próbasütés :O))
__________________________________________

Nemzetközi részvénypiaci hírek

Tovább estek az amerikai részvényindexek. A pénteki kereskedésben folytatódott a negatív korrekció, az S&P 500 index letörte a 3 900 pontos támaszt, végül 1,11 százalékos csökkenéssel zárt, a Dow Jones 0,85 százalékkal, míg a Nasdaq Composite 0,97 százalékkal került lejjebb. Az ázsiai részvénypiacokon is negatív a hangulat, a Hang Seng 0,71 százalékos, a Shanghai Composite 2,12 százalékos, a Nikkei 1,05 százalékos csökkenést mutat. A határidős mozgások alapján az európai részvényindexek kismértékű elmozdulásokkal indíthatják a mai kereskedést.

Ismét Twitteren szavaztat Musk. Elon Musk, akit a Twitteren a közelmúltban végrehajtott politikai változtatások miatt tűz alá vettek, arra kéri a felhasználókat, hogy szavazzanak arról, hogy lemondjon-e a közösségi oldal vezetői posztjáról. A Twitter milliárdos tulajdonosa és a Tesla vezérigazgatója tiszteletben tartja a szavazás eredményét, ígérte vasárnap egy tweetben. A hétfő reggeli adatok alapján a szavazók 56 százaléka voksolt Musk lemondása mellett.

A Wedbush elemzői az Apple részvényére fogadnak a jövő évben. A technológiai befektetők 2022-ben nehéz helyzetben voltak, a Nasdaq Composite index több mint 30 százalékot esett. Legyen szó felhőalapú szolgáltatókról vagy félvezetőkről, fogyasztói vagy a vállalati szoftvercégekről 2022 gyenge évként fog bevonulni a technológiai szektor történelmébe. Ahogy azonban a naptár 2023-ra fordul, a Wedbush befektetési cég úgy véli, hogy a következő évben fordulhat a kocka a tech-részvények számára, ugyanakkor nem számítanak egyelőre nagyobb visszapattanásra, szerintük a válasz valahol e két forgatókönyv között rejlik. Úgy véljük, hogy összességében a technológiai szektor 2023-ban nagyjából 20 százalékkal fog emelkedni a jelenlegi szintekhez képest, a Big Tech, a szoftverek és a félvezető termékek vezetik a majd a felfutást, annak ellenére, hogy a makro szempontból vannak kérdőjelek bőven, írta Dan ives elemző az ügyfeleknek szóló jegyzetében. Az elemzőház szerint a piaci pozíciót tekintve az Apple várja a legkényelmesebb helyzetből a következő évet, így az Apple részvényét nevezte meg „top pick-ként”.

Javította a Meta Platforms ajánlását a JP Morgan. A JP Morgan semlegesről felülsúlyozásra változtatta a Facebook és az Instagram anyavállalatának részvényajánlását. Kiemelték a korábbinál hatékonyabbá vált költségkontrollt, és a személyes adatok kezelésével kapcsolatos bizonytalanságok háttérbe szorulását. A pénteki kereskedés során 2,8 százalékot emelkedett a részvény árfolyama,

Jelentett az Adobe. Erős negyedéves gyorsjelentést tett közzé a szoftvergyártó: a forgalom az elemzői várakozások szerint, az eredmény pedig a várakozásokat meghaladóan alakult, pozitív vezetői eredményelőrejelzéssel kísérve. A részvény árfolyama 3 százalékot emelkedett a gyorsjelentést követően.

Jó híreket közölt a US Steel menedzsmentje. A vártnál jobb eredményelőrejelzést adott ki az acélipari óriás vezetése, ami a megnövekedett amerikai acélkeresletnek köszönhető. A pénteki kereskedésben 5,75 százalékot emelkedett a részvény árfolyama.

Forrás: Bloomberg, Reuters, Financial Times, The Wall Street Journal, Portfolio.hu, Világgazdaság, CNBC, Equilor Elemzés

Devizapiaci, makrogazdasági hírek

Héja üzenetek az amerikai jegybankároktól. Pénteken John Williams és Mary Daly is hasonlóan nyilatkozott, még rengeteg munka van hátra az infláció leszorítása érdekében, és a jegybank határozottan elkötelezett. A jövőre nem, de 2024-ben szavazó Mary Daly szerint a kamatcsúcs elérését követően közel egy éven keresztül ott tarthatják a kamatszintet, így legkorábban 2024-ben kerülne sor kamatvágásra. Ez egybecseng a múlt szerdán megjelent Dot Plot ábrával, viszont ellentmond a jelenlegi piaci árazásoknak, mely második negyedéves kamattetőt vár, majd év végére 50 bázisponttal alacsonyabb kamatszintet.

Ma tárgyalnak az uniós gázárplafonról. A korábban tervezett 275 euró helyett 188 eurónál húzná meg az Európai Unió a megawattóránkénti földgáz árát január 1-től. Amennyiben a TTF ára két héten keresztül meghaladná a maximumárat, és ebben az időszakban az LNG-referenciaárnál legalább 35 euróval magasabb lenne, a plafon felett nem lehetne tőzsdei kötést végrehajtani. Bekerülhet egy új kritérium is, a plafonárat felfüggesztenék, ha a negyedéves LNG-import nagymértékben csökkenne, vagy a gázfogyasztás egy hónap alatt 15 százalék feletti mértékben emelkedne. Éles vitára lehet számítani, hiszen több tagállam hangosan ellenzi a tervet, többek között Magyarország, Németország, Ausztria, Dánia és Hollandia is.

Változhat a japán jegybank monetáris politikája? Hétvégi sajtóhírek szerint a miniszterelnök a jegybankkal kötött megállapodás felülvizsgálatára törekszik, így rugalmasabb lehet az inflációs célszint, mely megnyithatja az utat az ultralaza monetáris politika feladása felé. Haruhiko Kuroda mandátuma áprilisban lejár, az új jegybankelnök egyben jelentős változásokat hozhat. Érdemes hozzátenni, hogy a japán kormány részéről cáfolták a hírt, de több forrás is alátámasztotta, hogy zajlanak az egyeztetések az ügyben. A jen erősödéssel reagált a pletykákra, a következő kamatdöntő ülést holnap hajnalban tartja a Bank of Japan, de érdemi változásokra most még nem kell számítani.

Kínai járványhelyzet. Több mint egy hónappal azután, hogy Kínában exponenciálisan megugrott a koronavírus megbetegedések száma, az ország mindössze két vírus okozta halálesetet jelentett, dacolva más, oltottabb és jobban ellátott helyek tapasztalataival, amelyek újra megnyitottak, és táplálva a gyanút, hogy a halálos áldozatok valódi számát elrejtik. A zéró-Covid politika gyors elhagyása miatt a fertőzések száma olyan helyeken, mint Peking, robbanásszerűen megnőtt.

Forrás: Bloomberg, Reuters, Financial Times, The Wall Street Journal, Portfolio.hu, Világgazdaság, CNBC, Equilor Elemzés

Hazai hírek

45 ezer pont felett zárt a BUX index. A pénteki kereskedés nagyrészt a negatív tartományban zajlott, de zárásra sikerült a 45 ezer pontos szint fölé kapaszkodni, mely elsősorban az OTP jó teljesítményének volt köszönhető. A mai kereskedés bizonytalan hangulatban, kisebb negatív korrekcióval indulhat, mivel a nemzetközi piacokon továbbra is az eladók dominálnak. A vezető részvények közül az OTP árfolyama sikeresen megkapaszkodott a 10 ezer forintos szint felett, a 10 350-10 360 forintos tartományban húzódik mehatározó ellenállás, amennyiben sikerülne esetleg tartósan áttörni, folytatódhat az emelkedés a technikai kép alapján, míg lélektanilag fontos támasz továbbra is 10 ezer forintnál található. A MOL grafikonján rövid távon 2 610 forintnál húzódik támasz, 2 630 forintnál ellenállási szint. A Richter árfolyamában továbbra is 9 ezer forintnál található fontos ellenállás, 8 500 forint közelében pedig támasz, a pénteki hír kedvező irányba mozdíthatja az árfolyamot. A Magyar Telekom lefordult a 200 napos mozgóátlagról, mely 342 forintnál jelent ellenállást, támasz 330 forint közelében van.

Továbbra is a 405-ös szinttel szemez az euró-forint árfolyama. Amennyiben esetleg sikerülne letörni a támaszt, viszonylag rövid időn belül elérhető lehet a 400-as szint, ahol több erős támasz várja a jegyzést.

Megkapta a Vraylar az FDA engedélyét a major depresszió ellen. A Richter amerikai partnere, az AbbVie pénteken bejelentette, hogy a készítmény megkapta az Egyesült Államok Élelmiszer- és Gyógyszerügyi Hivatalának engedélyét. A betegség az Egyesült Államokban mintegy 19 millió embert érint.

Kismértékben javultak a GKI indexek. Az üzleti bizalmi index -11,6 pontról -10,2 pontra, a fogyasztói bizalmi index -53,4 pontról -53 pontra, míg a GKI konjunktúraindex -22,5 pontról -21,3 pontra emelkedett, ezzel a nagyjából fél éve tartó csökkenés látszik megszakadni. Ugyanakkor továbbra is inkább borúlátóak a vállalatok, a legkevésbé az ipari szektorban tevékenykedő vállalatok pesszimisták. A fogyasztói oldalon is erős a pesszimizmus, a jelenlegi pénzügyi helyzetet az előző havinál rosszabbnak látta a lakosság, de a jövőbeli megtakarítási képességét jobbnak.

Aláírták a megállapodást az Azerbajdzsánból induló vezetékről. Magyarország, Azerbajdzsán, Georgia (Grúzia) és Románia megállapodást írt alá egy tengeralatti elektromos vezeték megépítéséről, mely nap- és szélenergiát szállít majd az Európai Unióba. Szijjártó Péter elmondta, hogy a megvalósíthatósági tanulmány 2,5 millió eurós költségét a Világbank finanszírozza. A teljes beruházás 3-4 évet vehet igénybe, az Európai Bizottság 2,3 milliárd eurós támogatást irányozott elő rá.

Forrás: Bloomberg, Reuters, Financial Times, The Wall Street Journal, Portfolio.hu, Világgazdaság, telex.hu, CNBC, Equilor Elemzés

Külföldi és hazai makro adatok
Dátum	Idő	Hely	Adat	Időszak	Korábbi	Várt
december 19.	10:00	GE	Ifo index	december	86,3	87,2
december 20.	8:00	GE	Termelői árindex (év/év)	november	34,5%	30,0%

Forrás: Bloomberg

Tréder Topik :o) 2022. 12. 18. 19:00

#212160

Bitang jó meccs volt

Opus real. 2022. 12. 16. 13:39

#33931

OPUS GLOBAL Nyrt. - Negyedéves jelentésCsatolt dokumentumok:

OPUS_GLOBAL_2022Q3_KONSZ_Jelentes_HU.pdf(2652 kB)

Tréder Topik :o) 2022. 12. 16. 13:37

#212146

Nemzetközi részvénypiaci hírek

Jelentős esés a tengerentúlon. Mélyrepülésbe kapcsoltak az amerikai részvényindexek a tegnapi kereskedésben, az S&P 2,49 százalékkal, a Dow Jones 2,25 százalékkal, a Nasdaq Composite 3,23 százalékkal került lejjebb. Ázsiában ugyanakkor nincs ennyire rossz hangulat, a Hang Seng 0,63 százalékos emelkedést mutat, a Shanghai Composite 0,29 százalékkal, a Nikkei 1,87 százalékkal esik. A határidős mozgások alapján az európai részvényindexek a tegnapi zuhanást követően fél százalék körüli pozitív korrekcióval indíthatják a mai kereskedést.

Megemelte a legnagyobb olasz bankok tőkekövetelményét az Európai Központi Bank. A SREP felügyeleti felülvizsgálat során az Unicredit, az Intesa Sanpaolo, és a Banco BPM számára előírt tőkeküszöbértéket is megemelték, amit a bizonytalan makrogazdasági környezet miatt bizonytalanabbá vált kockázatelemzés indokol. Az Unicredit vezetése jelezte, hogy a változás nincs hatással az UniCredit 2022-es és jövőbeli osztalékfizetési ambícióira, finanszírozási tervére és tőkeszámaira, és a másik két érintett bank kilátásait sem befolyásolja fundamentálisan az EKB döntése.

Célárcsökkentés a Western Digitalra. A Goldman Sachs semlegesről eladásra ajánlottra változtatta a memóriagyártó részvényeire adott értékelését, a flash memória piacának hanyatlása miatt. Az árfolyam 10,1 százalékos csökkenéssel zárt tegnap.

Már csak tartásra ajánlják az At&T-t. A Morgan Stanley felülsúlyozásról tartásra rontotta telekommunikációs vállalat részvényére adott ajánlását, a 2023-as évben csökkenő növekedési potenciál miatt. Az AT&T árfolyama 2,28 százalékkal csökkent.

Visszatérítéseket fizet a Netflix. A streamingszolgáltató nagyösszegű visszatérítéseket kénytelen fizetni a hirdetőinek a megígért nézőszámok elmaradása miatt. Az árfolyam 8,63 százalékkal zuhant a tegnapi kereskedésben.

Forrás: Bloomberg, Reuters, Financial Times, The Wall Street Journal, Portfolio.hu, Világgazdaság, CNBC, Equilor Elemzés

Devizapiaci, makrogazdasági hírek

Szokatlanul szigorú hangvétel az Európai Központi Banktól. Tegnap tartott kamatdöntő ülést az eurózóna jegybankja, a várakozásoknak megfelelően fél százalékkal emelték a kamatszintet. A megjelent közleményben bejelentették, hogy 2023. márciustól a rendes eszközvásárlási program (APP) lejáró eszközeiért kapott tőketörlesztést nem fektetik be újra teljes egészében. A mérleg csökkenése így a második negyedév végéig havonta 15 milliárd euró lesz, a későbbi ütemet még nem határozták meg. A közleményben hangsúlyos volt, hogy a kamatoknak jelentősen tovább kell emelkedniük, amíg el nem érnek egy megfelelően restriktív szintet ahhoz, hogy az infláció visszatérjen a 2 százalékos célhoz. Christine Lagarde a sajtótájékoztatón szokatlanul szigorú hangot ütött meg, mely háttérinformációk szerint egyfajta alku eredménye lehetett, több döntéshozó ugyanis a 75 bázispontos kamatemelés mellett érvelt az ülésen. A jegybankelnök leszögezte, hogy egy ideig fél százalékos kamatemelésekre kell számítani, ez valószínűleg még másfél százalékos szigorítást jelenthet zsinórban. Az euró árfolyama erősödést mutatott az ülés után, de később visszagyengült a dollárral szemben, a részvényindexek értelemszerűen lefelé vették az irányt. A piaci kamatárazások felfelé tolódtak, jelenleg a 3,50-3,75 százalékos tartományba várják az alapkamat tetőzését, míg a hónap elején 3,25 százalékon állt.

Elfogadta a globális minimumadót Lengyelország. Az Európai Unió tegnap közölte, hogy a lengyel fél is elfogadta a globális minimumadót, így az utolsó akadály is elhárult az ügyben. Az uniós irányelv értelmében a tagállamoknak 2023. december 31-ig van idejük, hogy megkezdjék a bevezetést. A kérdés a magyar Helyreállítási Alap szempontjából is fontos volt, mivel az Ukrajnának szánt segítséget, Magyarország uniós forrásait, illetve a globális minimumadó kérdését együtt tárgyalták a tagállamok.

Fél százalékkal emelt a svájci és a brit jegybank is. Tegnap a várakozásoknak megfelelően a svájci alapkamat 1 százalékra, a brit alapkamat 3,5 százalékra emelkedett. Utóbbi tanácsban figyelemreméltó, hogy a 9 döntéshozó közül csak 7-en szavaztak emelésre, míg 2-en kamattartásra voksoltak.

Forrás: Bloomberg, Reuters, Financial Times, The Wall Street Journal, Portfolio.hu, Világgazdaság, CNBC, Equilor Elemzés

Hazai hírek

Bizonytalan lehet a mai nyitás. A nemzetközi befektetői hangulat nem mondható pozitívnak, így enyhe csökkenésre számítunk a Budapesti Értéktőzsdén nyitásban. A vezető részvények közül az OTP grafikonján 10 290 forintnál a 30 napos mozgóátlag fontos ellenállást képez, míg fontos támasz 10 ezer forintnál húzódik. A MOL-nak nem sikerült megkapaszkodnia a 2 630 forintos szint felett, így az továbbra is ellenállást képez, míg támasz-zóna 2 600-2 610 forint között húzódik. A Richter továbbra is felfelé tart, ellenállás 9 ezer forintnál található. A Magyar Telekom árfolyama a 200 napos mozgóátlag felett zárt, mely 343 forintnál húzódik, a következő ellenállás 346 forintnál található.

A 405-ös szint erős támasz az euró-forint árfolyamában. Tegnap sem sikerült a 405-ös támasz alatt maradni, onnan ismét fordult a jegyzés. Rövid távon 408,43-nál húzódik az első ellenállás, mely a 30 napos mozgóátlag, ezt követően 409-410 között találunk fontosabb akadályt. A dollár-forint árfolyama harmadik napja tartózkodik a 200 napos mozgóátlag alatt, mely 385-nél meghatározó ellenállást képez, míg fontos támasz 380,80-nál található, ennek letörése újabb csökkenő hullámot indíthatna el.

Az Opus bevételei és adózás előtti eredménye is jelentősen emelkedett. A harmadik negyedéves gyorsjelentés kedvező képest fest az Opus működéséről: 147 milliárd forintot meghaladó működési bevételt és közel 25 milliárd forintos EBITDA-t könyvelt el, ami az előző év azonos időszakához képest akvizíciókkal együtt óriási, 89 és 76 százalékos növekedést jelent, az adózott eredményre viszont jelentős terhet helyezett az energetikai vállalatok magas adója. Az adózott eredmény így stagnált a tavalyi harmadik negyedévhez képest, a teljes átfogó jövedelem pedig csak kismértékben, 3 százalékkal nőtt. A management a gyorsjelentésben írtak szerint mindent megtesz, hogy az emelkedő költségeiket áthárítsák az ügyfeleikre, de az árszabályozások jelentős korlátot szabnak ezen szándékuknak. Az Opus Global részvényeinek árfolyama 44 százalékkal esett idén, jelentősen alulteljesítve a BUX indexet.

Másfél százalékos növekedésre számít jövőre a Kormány. Nagy Márton gazdaságfejlesztési miniszter egy konferencián elmondta, hogy idén 5 százalékos, jövőre 1,5 százalékos növekedésre számítanak, az infláció az év elején 25-27 százalékos lehet, majd decemberre csökkenhet egyszámjegyűre. Jövőre 3,5 százalékos költségvetési hiánnyal számolnak. Nagy Márton aláhúzta, hogy a jelenlegi energiaválság nem világválság, elsősorban Európát érinti. A családokat és a vállalkozásokat célzó védvonalakat állítanak fel, hogy csökkentsék a válság hatásait.

Meghosszabbította a repo-programot az EKB. Az Európai Központi Bank meghosszabbította a Magyar Nemzeti Bankkal kötött repomegállapodást, melynek keretében az EKB hazai értékpapírokat fogad el letétként, ha az MNB-nek devizára van szüksége. Az EKB több eurózónán kívüli jegybankkal is kötött hasonló megállapodásokat 2020-ban, melyeket szintén meghosszabbítottak.

Céláremelés érkezett az OTP-re. A JP Morgan 13 100 forintról 14 100 forintra emelte az OTP Bankra vonatkozó, 12 havi célárfolyamát, az ajánlás változatlanul semleges.

Forrás: Bloomberg, Reuters, Financial Times, The Wall Street Journal, Portfolio.hu, Világgazdaság, telex.hu, CNBC, Equilor Elemzés

Külföldi és hazai makro adatok
Dátum	Idő	Hely	Adat	Időszak	Korábbi	Várt
december 16.	9:00	CZ	Termelői árindex (év/év)	november	24,1%	22,9%
december 16.	9:15	FR	Feldolgozóipari BMI	december	48,3	48,2
december 16.	9:15	FR	Kompozit BMI	december	48,7	48,9
december 16.	9:15	FR	Szolgáltatóipari BMI	december	49,3	49,1
december 16.	9:30	GE	Feldolgozóipari BMI	december	46,2	46,3
december 16.	9:30	GE	Kompozit BMI	december	46,3	46,5
december 16.	9:30	GE	Szolgáltatóipari BMI	december	46,1	46,3
december 16.	10:00	EU	Feldolgozóipari BMI	december	47,1	47,1
december 16.	10:00	EU	Kompozit BMI	december	47,8	48,0
december 16.	10:00	EU	Szolgáltatóipari BMI	december	48,5	48,5
december 16.	10:30	UK	Feldolgozóipari BMI	december	46,5	46,5
december 16.	10:30	UK	Kompozit BMI	december	48,2
december 16.	10:30	UK	Szolgáltatóipari BMI	december	48,8	49,2
december 16.	11:00	IT	Infláció (év/év)	november	11,8%	11,8%
december 16.	11:00	EU	Infláció (év/év)	november	10,0%	10,0%
december 16.	11:00	EU	Maginfláció (év/év)	november	5,0%	5,0%
december 16.	15:45	US	Feldolgozóipari BMI	december	47,7	47,7
december 16.	15:45	US	Kompozit BMI	december	46,4	47,0
december 16.	15:45	US	Szolgáltatóipari BMI	december	46,2	46,8

Forrás: Bloomberg

Mtelekom 2022. 12. 14. 11:28

#237300

ERSTE:
525 forintra emeltük a Magyar Telekom célárát
Ma reggel megjelent angol nyelvű elemzésünkben a korábbi 470 forintról 525 forintra emeltük a Magyar Telekom célárát. Ajánlásunk továbbra is Vétel. Véleményünk szerint az MTel várhatóan vagy magas osztalékfizető részvény, vagy felvásárlási célpont lesz.
A részvénysztori egyik kulcseleme a vállalat változó árazási stratégiája. Az MTel bejelentett egy inflációs záradékot, ami lehetővé teszi, hogy a társaság 2023-ban - a KSH által közölt 2022-es infláció mértékéig - a teljes lakossági bázis árait kiigazítsa. A záradék a következő évekre is érvényes. Előrejelzésünk szerint 2023-ban és 2024-ben 10%-os, 2025-ben pedig további 3%-os tarifaemelés várható.
A cég korábban 5%-ra emelte a 2022-es évre vonatkozó bevétel növekedési előrejelzését, ami véleményünk szerint még mindig konzervatív, mi 8%-os bevételnövekedést prognosztizálunk. Nem tartjuk reálisnak a mérsékelt csökkenésre számító EBITDAaL előrejelzést sem, hanem inkább 2%-os növekedést látunk.
Az EBITDAaL növekedése 2024-ig alacsonyabb lehet a bevételek növekedésénél. Ekkor szűnik meg a távközlési szolgáltatásokra kivetett különadó, és a tarifaemelések látványosabban kezdenek megvalósulni. A haszonkulcsok jövőre elérik a mélypontot, majd 2024-től kezdődően jelentősen emelkedhetnek.
Továbbra is arra számítunk, hogy a részvényesi juttatás eléri a 2022-es korrigált nettó eredmény 60%-át. Előrejelzésünk szerint ez az arány 2027-ig folyamatosan 80% közelébe emelkedik, a stabil készpénztermelés és a gyors tőkeáttétel-csökkentés hatására. A készpénztermelés és a részvényesi javadalmazás közötti javuló egyensúly támogatná a részvényárfolyamot.

Tréder Topik :o) 2022. 12. 14. 10:07

#212016

😉🙋

PORTFOLIO FORUM

-bubu-

Kedvenc topikok db Utolsó hozzászólás

Kitiltások, felfüggesztések

felfüggesztés(ek):

utolsó 20 hozzászólás

legfrissebb topikok Összes topik

friss hírek További hírek