PORTFOLIO FORUM

Topikok szűrése

Új téma hozzáadása

Minden topik

Gazdaság

Befektetés

Állampapír

Deviza

Vállalatok

Autók

Energia

Ingatlan

Adózás

Nyugdíj

Közélet

Budapest

Európai Unió

Hitelek

Topiknyitó: user01 2020. 04. 16. 14:12

Gloster Infokommunikációs Nyrt.

https://www.bet.hu/newkibdata/128393325/B%C3%89T%20Regisztracios%20dok_signed.pdf

Új cég jön a BÉT-re

Rendezés:

Hozzászólások oldalanként:

20 40 60 80 100

első
-10
3
4
5
6
7
8
9
+10
utolsó

_kt_ 2025. 02. 11. 14:27

Előzmény: #2218 riskmanagementisnice

#2220

Gondolom ezzel nem azt mondod, hogy ennek a részvénynek OTP szintű figyelem jár. Viszont akkor nem tudom mit akarsz mondani és hogyan viszonyul ahhoz az állításomhoz, a portfolio fórumon több figyelmet kap mint a legtöbb standard kategoriás részvény. Közel 50 van belőlük, és nem mind az OTP.

_kt_ 2025. 02. 11. 14:25

Előzmény: #2217 riskmanagementisnice

#2219

Ez egy B2B IT holding cég, semmi ok nincs arra hogy a lakosság ismerje a nevét, vagy értsen a benne lévő vállalatok értékeléséhez annyira, hogy felelősen be tudjon fektetni. A BÉTnek 150 éves múltja (50 év kihagyással), és az országban minden tőzsdéző ember az ügyfele, minden létező mutatóban jobban teljesít mint a Gloster és jelenleg 250 kisbefektetője van. A Kulcs-soft összemérhető a Glosterrel, 30 éves múltja van, egy időben rendszeresen lehetett számlák alján olvasni a nevét, gigacringe óriásplakát kampánya volt pár évvel ezelőtt, nekik sem volt 800 kisbefektetőjük mielőtt kimentek a tőzsdéről.
.
Mire alapozod hogy a 800 kisbefektető kevés ilyen méretű és tevékenységű cégnél?

riskmanagementisnice 2025. 02. 11. 13:55

Előzmény: #2216 _kt_

#2218

Ugyan az a 8-10 ember ír mindig.
Egy OTP topicban kiírtam egy szavazást, közel 70-en szavaztak egy (!) nap alatt.
Ide 70 különböző ember nem jött be összesen amióta létezik a topic, ha tippelnem kellene.

riskmanagementisnice 2025. 02. 11. 13:54

Előzmény: #2216 _kt_

#2217

Legutóbb az hangzott el, hogy 800 kisbefektetőnek van Gloster részvénye.
Ez még erősen az FFF fázis... (friends, family and fools).
Semmilyen ismertsége nincs a papírnak, a cégnek, a cég tevékenységének.
Nagyságrendileg kell ebben javulni, hogy legyen likviditás a papírban. Én ezt tartom a papír leggyengébb pontjának jelenleg - hogy el van temetve. Amit Szekeres csinál nemhogy sok lenne - hanem kevés.

_kt_ 2025. 02. 11. 13:41

Előzmény: #2212 riskmanagementisnice

#2216

Nem találom konzervatívnak a 15%-os évi növekedést. Ahhoz valamit kell csinálnia a cégnek hogy ilyen növekedést érjen el, és én a Glosterben nem látom hogy mi az ami ezt garantálni tudja.
.
Nem látom hogy el lenne temetve a papír. Ez a topic a portfolio forumon az egyik legaktívabb, egy tucat ember írt bele az elmúlt egy hétben, többségében bull kommentek vannak. A Portfolio pár hetente közöl cikket a cég minden rezdüléséről. Szekeres Viktor évente többször előadja a Gloster sztorit különböző platformokon. Ezek olyan dolgok, amik még a standard kategoriában sem adottak rengeteg cégnél.

_kt_ 2025. 02. 11. 13:23

Előzmény: #2210 riskmanagementisnice

#2215

És mire alapozod, hogy a nettó profit 10%-30%-ot fog nőni idén? Mert a rendszerintegrátor a nettó profit 2/3-át tette ki, tehát a rendszerintegrátor nélküli cégnek 30%-ról kell 110-130%-ra nőnie.
.
Lehet azt mondani, hogy a 15-ös P/E átlag alatti az iparágban, de ha más cégekhez összehasonlítva akarod árazni, akkor azonos kaliberű cégeket kell alapul venni. A 15-ös P/E-vel rendelkező IT cégeknek milyen nettó profit marzsa van? Milyen növekedési üteme?

riskmanagementisnice 2025. 02. 11. 12:51

Előzmény: #2211 Donqatto

#2214

Inkább örülj, hogy vannak emberek, akik értelmes érveket meg gondolatokat írnak.
A személyeskedést meghagyom másnak.
Annyit leírom: nagyon nagyon tévúton jársz.

riskmanagementisnice 2025. 02. 11. 12:50

Előzmény: #2212 riskmanagementisnice

#2213

Viszont mindez, amit leírtam azt is jelenti, hogy a következő 3 hónapban az állampapírpénzek eltévedésén túl (ha már csak 50 misi beesik a glosterbe, annak is lehet árfolyamfelhajtó hatása) semmit nem látok, hogy fundamentálisan miért kellene mennie a papírnak most, tehát aki most vár nagy emelkedést, velük nem értek együtt. A gloster minimum 2 éves sztori, de lehet inkább 3.

riskmanagementisnice 2025. 02. 11. 12:48

Előzmény: #2210 riskmanagementisnice

#2212

az szerintem egy konzervatív megközelítás, hogy a profit szint nőjön évi 15%-kal, akkor a mostani értékeltség mellett vagyunk 1300-as részvényárnál 3 év alatt.
szerintem 2027-re ez egy alsó határ, de közben a magyar piac alulértékeltsége általában is eltünhet (háború lezárása, kormányváltás, unios pénzekhez valóhozzáférés - 3 olyan tényező, ami mindhárom felfelé húzhatja az egész piacot; más kérdés, hogy a kormányváltás valszeg társasági adóemelést is jelent, vagyis a pozitív szoft szentiment mellett lesz egy negatív pénzügyi tényező)
ha a profit tud 25%-kal nőni (ami simán benne van a pakliban) átlagosan 3 év alatt, akkor pedig 1700-nál járunk.
Én erre számítok némi magyar piac felértékelődéssel, némi Gloster hype-pal (jelenleg ez a papír el van temetve, senki nem ismeri, senki nem tud róla ez fokozatos javulni fog, 2027-ben szerintem ismertségben és sztoriban is jobb helyen lesz a papír).
Ezért volt a fogadásom, hogy 2027.12.31-ig lesz 2.000 a részvény, nem a semmiből vettem, hanem ez a base scenárióm ;)

Donqatto 2025. 02. 11. 12:44

Előzmény: #2210 riskmanagementisnice

#2211

Visszamondtad kb. amit belédvert Szekeres :)

riskmanagementisnice 2025. 02. 11. 12:42

Előzmény: #2209 _kt_

#2210

Én nem várom, hogy a jelenlegi értékeltségi szint változna mostanában, a profit 10-30%-kal fog nőni gondolom 2025-ben is ezt majd leköveti az árfolyam is és ezzel elmegy 1000 föle. Aztán szépen lassan 1-2 év alatt nőni fog a költséghatékonyság és jobban megvetik a lábukat több külföldi piacon is. Ezért mondom, hogy én ~ 2.5 - 3 évra teszem a nagy részvényfelfutást.
Egy nemzetközi ITs cégnél a 15-ös P/E még majdhogynem olcsó is amúgy, a jelzett profit sáv 15-18-es P/Et jelent jelenleg, az szerintem a helyén van.

_kt_ 2025. 02. 11. 12:37

Előzmény: #2205 riskmanagementisnice

#2209

A Glosterrel nem az a baj hogy a saját magával összehasonlított számok nem elég szépek. Az a baj vele hogy 15x-20x EBITDA-n forog a jelenlegi árazás mellett, folyamatosan romló marginokkal. Azon pedig nem segít az hogy a rendszerintegráció majd kikerül az összehasonlítási alapból. Most is meg lehet csinálni a pro forma számításokat, de nem látom hogy bárki is azokkal a számokkal dobálózna, miért? Mert nem szép úgy sem.
.
Te konzervatívan év végére 1000 forint fölött várod a részvényt. Milyen EBITDA-t vársz emellé?

Donqatto 2025. 02. 11. 08:36

Előzmény: #2207 fci.

#2208

Szerintem vissza 800 körülre

fci. 2025. 02. 11. 08:10

Előzmény: #2206 Donqatto

#2207

Akkor ma merülés?

Donqatto 2025. 02. 11. 07:54

Előzmény: #2205 riskmanagementisnice

#2206

Ebben nagyon jó Szekeres, a szart is aranynak eladni XD

riskmanagementisnice 2025. 02. 11. 07:51

Előzmény: #2204 R00

#2205

Erről írtam tegnap, hogy rendszerintegráció eladásával a direkt összehasonlított számok nem feltétlen lesznek túl szépek még H2 2025-ig, amikor kikerül az alapból. Gondolom lesz majd same comperision basis is a jelentésben, ami jobban fog kinézni (?).
Továbbra is 2026-ra teszem a papír szárnyalását. Addig pedig sok edukációt - média haknit várok a vezetőktől, mert KELL.