Gloster Infokommunikációs Nyrt.

Jocek hétfő, 19:32

Előzmény: #2666 Jocek

#2667

Ahova egyszer leszúr oda le is megy
https://tvc-screenshots.investing.com/tvc_32d9949fa232f43cbe0f5156594519df.png

Jocek 2026. 10. 06. 20:08

#2666

Egyértelmű, esés.
https://tvc-screenshots.investing.com/tvc_fddab12b73eadaa7d7e60f5f8cd113ea.png

ElemzesOlvaso 2026. 09. 30. 10:45

Előzmény: #2657 _kt_

#2665

Az új részvényesi és osztalékfizetési struktúra mellett ha a Gloster hozza az elmúlt két évben publikált konszolidált számokat (amik most már mind a Glosterhez könyvelődnek nem csak számvitelileg hanem cash szinten is) - kb 450 M Ft adózott eredményről beszélünk, akkor a 40%-os kifizetési küszöb miatt (ameddig csak az új részvényesek részesülnek az osztalékból), az alábbi dividend yield-ek jönnek ki az aktuális 560 Ft körüli részvényárfolyam mellett (39,99% feletti payout kezd érdemben az A törzsrészvényesekhez kerülni osztalék).

Payout	DPS	Dividend yield 560 Ft árfolyamnál
50%	2,48 Ft	0,44%
60%	4,95 Ft	0,88%
80%	9,91 Ft	1,77%
100%	14,86 Ft	2,65%

Ez jól mutatja, hogy 450 M Ft körüli éves profit mellett az A részvény osztalékpotenciálja az új konstrukcióban meglehetősen alacsony, kivéve, még nagyon magas payout ratio mellett is.

ElemzesOlvaso 2026. 09. 29. 11:55

Előzmény: #2663 ElemzesOlvaso

#2664

És ez a többi Xtenden meg Standardban futó részvényre/cégre igaz lesz ami az elmúlt években került a tőzsdére, de nem termelnek elegendő eredményt per pillanat az értékeltségükhöz képest...elég szerencsétlen hatása lehet ezekre a cégekre...

ElemzesOlvaso 2026. 09. 29. 11:50

#2663

Kíváncsi vagyok, hogy elkezdik-e ütni a részvény árfolyamát a mostani nagyrészvényesek, mert a vagyonadóval pl a Szekeres Viktor Vagyonkezelő Alapítvány tulajdonában lévő részvények után cirka 50 millió vagyonadót kell befizetni majd (kb 6 milliárd érték után)....

pedaz 2026. 08. 18. 06:59

#2662

"Döntés a Felügyelőbizottság és az Auditbizottság tagjai díjazásának megállapítása és
módosítása közgyűlési hatáskörből igazgatósági hatáskörbe történő kerüléséről."
Hatásos szokott lenni, ha az dönt a fizetésedről, akit ellenőrizned kéne

riskmanagementisnice 2026. 08. 14. 13:05

Előzmény: #2660 riskmanagementisnice

#2661

Van pár millióért Glosterem, de az, hogy 1M-os kötésekkel lehet az árfolyamat fel és le is 20%-al eltolni, teljesen elveszi a kedvem, hogy komolyabb tétekkel is jöjjek, mert ez egy vicc, ahogy tegnap is írtam.
Pedig szerintem lesznek jó lehetőségek a cég előtt az új rendszerben..

riskmanagementisnice 2026. 08. 13. 16:54

#2660

ez elég vicces :)

pedaz 2026. 08. 06. 19:15

Előzmény: #2657 _kt_

#2659

A Forrás metodikáját tudom példának hozni. Ott le van fektetve, hogy az osztalékelsőbbséginek legalább a minimum osztalékot meg kell kapnia, különben szavazati jogot gyakorolhat arra az évre. Kitétel még, hogy ha a törzsrészvények osztaléka nem lehet nagyobb, mint az OE.
Kifizethetőségre vannak más feltételek a Tpt.-ben, amik ha nem teljesülnek, akkor nem tudják kifizetni az adózott eredmény 40%-át.
A névértékek és a gazdasági érték gubancolódásában szerintem közrejátszik, hogy 500 forintra akarták kihozni a kibocsátási árat, hogy közel legyen a törzsrészvények aktuális piaci árához (?). A 10%-os tőkeemelés meg talán a befolyásuk korlátozása miatt lett kitalálva, ha ezek az OE-k így vagy úgy szavazati joghoz jutnának.

ElemzesOlvaso 2026. 08. 06. 18:09

Előzmény: #2657 _kt_

#2658

Én úgy gondolom most érett meg ez a papír arra, hogy kivezessék a tőzsdéről. Kreatív struktúra a köbön - kicsit Norbi Update utánérzés lassan de biztosan - a kisrészvényesek kb semmit nem fognak kapni és csak bízhatnak abban, hogy az árfolyam valahogy felmegy, de egyébként a tulajdonosok 99%-a a most meglévő leányok és/vagy az eredeti Gloster tulajdonosai, akik az új nagy Gloster tulajdonosai. Semmi szükség így a kisrészvényesekre, a tőzsdei nyilvánosságra stb.

_kt_ 2026. 08. 05. 07:52

Előzmény: #2654 _kt_

#2657

Átnéztem az anyagokat, és van néhány érdekesség, amit nem igazán tudok hova rakni.

1. Ranghely

Az alapszabály kimondja, hogy az osztalékelsőbbségi részvények azonos ranghelyen vannak. Tehát nem lehet olyan, hogy az egyik kap osztalékot, a másik nem. Vagy mind kap, vagy egyik sem. De nem derül ki, hogy ez az A sorozat ranghelyével megegyezik-e, vagy lehet-e olyan hogy csak az osztalékelsőbbségiek kapnak osztalékot.

2. Minimum osztalék mérték

Az osztalékelsőbbségi részvényeknél minimum osztalék mérték van meghatározva százalékos arányban. De az nem derül ki, hogy milyen esetben lehet a minimumnál több. Az igazgatóság dönt arról, hogy valamelyiknek több osztalékot ad mint a minimum? Közgyűlés dönt róla?

Ráadásul van ez a rész: "Ha az osztalékfizetésre jogszerűen felhasználható összeg az elsőbbségi osztalékok teljes összegére nem nyújt fedezetet, a rendelkezésre álló összeg az egyes sorozatok számított elsőbbségi osztalékának egymáshoz viszonyított arányában kerül felosztásra.". Milyen esetben tud ilyen előfordulni? Az elsőbbségi osztalékok százalékban vannak meghatározva, milyen összeg az, ami túl kevés ahhoz, hogy a 14% + 9.53% + 12% + 4.46% = 40%-át az osztalékelsőbbségiek megkaphassák?

3. Konverzió

Az osztalékelsőbbségi részvények később meghatározandó módon átalakíthatóak lesznek törzsrészvényekre (A sorozat). Akár 1.5 törzsrészvény is járhat 1 osztalékelsőbbségi részvény után. Vagy fix szorzó lesz kibocsátáskor megállapítva, vagy valamilyen képlet lesz meghatározva, ami szerint az átalakítás történik.

4. Gazdasági és szavazati érték

Az osztalékelsőbbségi részvények gazdasági névértéke magasabb, mint a nominális névértékük a minimum osztalék kifizetés miatt. Szavazati értékük pedig nincs. De az átváltási lehetőség miatt van egy átváltás utáni gazdasági névérték is, ami szintén magasabb lehet (1x-1.5x) a nominális névértéknél, ráadásul ugyanilyen mértékben megnövekedett szavazati értékük is keletkezik közben. Szóval egészen bonyolult dolog lesz megállapítani egyszerű törzsrészvényesként, hogy pl. mennyi az EPS, mert más szereplők dinamikusan változó részt vesznek ki a tortából, aminek a maradékán végül a törzsrészvényesek osztoznak.

5. Játékelmélet

Az egészben az a furcsa, hogy az osztalék mértékéről a közgyűlés dönt. Az alapszabály-tervezet nem nyilatkozik arról, hogy az osztalékelsőbbégi részvények esetén külön-külön döntenek arról, hogy a minimum osztalék mérték feletti osztalékről kell-e dönteni külön. De mivel az osztalékelsőbbségi részvények nem szavaznak, és az akvizíciókor kapott törzsrészvények egyik esetben sem lesznek relatív többségben, így racionális, haszonmaximalizáló részvényesek esetén soha nem lesz olyan, hogy az előírt minimumnál több osztalékot kaphatna bármelyik sorozat is, hiszen az összes többi sorozat ellenérdekelt ebben. Szóval ötletem sincs miért nevezik "minimum"-nak, amikor nem lesz sosem több ennél.

pedaz 2026. 08. 04. 07:50

Előzmény: #2653 Labanc

#2656

Pont 4 nagyleánya van, gondolom ezért. Meg így lehet összhangba hozni, hogy a kibocsátási érték és a minimum osztalék arányosan tükrözze a különböző behozott értékeket és az eredménytermelő képességeket. De lesznek köztük még különbségek a feltételekben is.

pedaz 2026. 08. 04. 07:45

Előzmény: #2654 _kt_

#2655

Ezt átszámoltam kommentelés előtt. Az éves jelentésben megadja a leányvállalatok bevételeit, eredményét. Egyesével összeadva és a tulajdoni hányaddal számolva nekem az adózott eredménynél 33% jött ki a kisebbségi részesedésekre. Mondjuk ebben nincs benne az nyrt. vesztesége.

_kt_ 2026. 08. 04. 02:06

Előzmény: #2652 pedaz

#2654

Valójában ez már most is nagyjából így van. Ha megnyitod a konszolidált eredménykimutatást, látod a szép számokat: 8650 millió forint árbevétel, 560 millió forint üzemi eredmény, 458 millió forint átfogó eredmény.

De ez egy konszolidált kimutatás, ami úgy csinál, mintha az összes leányvállalat együtt egy cég lenne. Összeadják az összes profitot, levonják belőle az összes költséget (közben kiszűrik a cégek egymás közötti tranzakcióit), amit marad az a profit.

De: Nem minden konszolidált leányvállalatban van 100%-os tulajdona. Tehát nem igaz az a premissza, hogy akkor minden árbevétel, minden költség és minden maradó profit a részvényeseket érinti, mert valamennyi a kisebbségi tulajdonosok része.

Az eredménykimutatás legeslegalján van a feketeleves:
Teljes átfogó jövedelemből
Anyavállalatra jutó rész 209 millió forint
Külső tulajdonosra jutó rész 248 millió forint

A 458 millió forintból csak 209 jut a részvényesekre, 248 a leányvállalatok kisebbségi tulajdonosainak a jussa.

Nem olvastam még el a közzétételeket, de egy pillantás alapján úgy tűnik, hogy ezt a csalóka helyzetet oldják fel azzal, hogy minden kisebbségi tulajdonos kap a tulajdoni hányadáért egy részvénysorozatot. Tehát a leányok 100%-os tulajdonná válnak, cserébe kap a korábbi kisebbségi tulajdonos a GLOSTER-ben osztalékelsőbbségi részvényt, amivel hozzájuthat a pénzáramhoz, amit most a leányból vesz ki osztalék formájában.

Ez egy ritka megoldás, de nem feltétel ördögtől való. Nem akarok spekulálni a lehetséges trükkökről amiket lehetővé tesz egy ilyen tőkeszerkezet addig, amíg nem olvastam el alaposan az anyagokat. Mindenesetre ha kényelmetlen érzéssel tölt el a dolog benneteket, az nem alaptalan: az egyszerű tőkeszerkezet mindig sokkal tisztább ügy mint egy ilyen kreatív struktúra.

Labanc 2026. 08. 03. 22:16

Előzmény: #2652 pedaz

#2653

Én már önmagában azt nem értem, hogy miért 4 különböző sorozatú osztalékelsőbbségi részvényt kell keletkeztetni...

pedaz 2026. 08. 03. 22:08

#2652

"Az adott osztalékelsőbbségi részvénysorozatot megillető
elsőbbségi osztalék összege a konszolidált adózás utáni eredmény meghatározott százaléka, azzal,
hogy annak kifizetése kizárólag a Ptk. és a számviteli jogszabályok alapján osztalékfizetésre
felhasználható összeg erejéig történhet."
Háromszor átolvastam a javaslatot, de csak így tudom értelmezni:
Az majdani alaptőke 10%-át képviselő osztalékelsőbbségi részvények tulajdonosainak ki szeretnék fizetni a csoport adózott eredményének a 40%-át.

pedaz 2026. 07. 27. 07:34

Előzmény: #2649 _kt_

#2651

Köszönöm a részletes választ! Nem követem elég ideje ahhoz, hogy a menedzsmentet meg tudjam ítélni, ezért óvatosabb vagyok. Év végén kezdtem venni, ahogy ment le az árfolyam, de az éves jelentésben mutatott cash-flow elbizonytalanított és bedobtam a Csillag-rallyban. Várom a fejleményeket.

riskmanagementisnice 2026. 07. 25. 10:27

Előzmény: #2646 _kt_

#2650

Ez egy felvetés volt, hogy az eddigi nagyon koncentrált beszállítói piac lehet, hogy jelentősen bővülni fog és a Glosternek meg 3-5 milliárd / éves deal is teljes gamechanger lenne, ami kb azt jelenti, hogy elhozza a piac 1%-át.

_kt_ 2026. 07. 25. 02:34

Előzmény: #2648 pedaz

#2649

Ha kézzel fogható előnyt mondani, akkor pl. elképzelhető, hogy alacsonyabb tőkeköltséggel jut tőkéhez a cég, mintha törzsrészvényt bocsátana ki. Majd az alapszabályból pontosan kiderül, hogy milyen módon fog osztalékot fizetni, vannak olyan konstrukciók, amikor olcsóbb tőkét jelent, és van amikor nem.

Ha alacsonyabb a tőkeköltség, az új tőke hatékony befektetése után keletkező profitból több jut majd a kisrészvényesnek, mintha törzsrészvényből csinálta volna meg ugyanezt a cég.

Ha nem alacsonyabb tőkeköltségű, akkor még lehet próbálkozni azzal a magyarázattal, hogy azért jó a kisrészvényeseknek, mert a szavazati jogukat nem hígítja. Itt már tényleg masszívan a félig teli pohár szemléletre van szükség, és nagyon nem mindegy mi az a dolog, amivel félig van tele a pohár, mert amikor a tőkeszerkezet bonyolult, azzal nagyon könnyű visszaélni, és cserébe a kisrészvényesek szavazati joga nagyon gyakran inkább csak szimbolikus jelentőségű, mintsem egy tényleges értéket képviselő valami.

Simán lehet, hogy nem jelent semmi különöset ez a tőkeemelés, gyakorlatilag egy örökhitel felvétele. A spektrum másik végén pedig ott vannak azok a cégek, ahol a vezetőség a komplikált tőkeszerkezet segítségével tudja a vagyont kilopni a kisrészvényesek orra elől, akik meg évtizedek óta várják hogy végre felmenjen a részvényük ára a "fair érték" közelébe.

Azt kell eldönteni, hogy mennyire bízol a managementben. Ha úgy gondolod, hogy egyébként mindig olyan döntéseket hoznak, ami a kisrészvényesek érdekeit szem előtt tartja, akkor lehet jóhiszeműen tekinteni egy elsőbbségi részvény kibocsátást is. Ha úgy gondolod, hogy a management tisztességes, de nem feltétlen a tőkeallokáció a legerősebb oldaluk (sok ilyen cég van), akkor érdemes nagyon gondosan tanulmányozni a tőkeemeléseket, és esetleg a vezetőséggel megbeszélni a felmerülő aggályokat. Ha úgy gondolod, hogy a vezetőség alapvetően sumákol, akkor egy ilyen lépés nagyon erős red flag, de akkor eleve részvényt sem lett volna szabad megvenned.

pedaz 2026. 07. 24. 22:32

#2648

Osztalékelsőbbségi részvények zártkörű kibocsátással, elsőbbségi jog kizárásával.
Sokadik hasonló megmozdulást látom és lehet, hogy rosszul értékelem, ezért kérem a tapasztalt tőzsdézőket, hogy írják meg, egy ilyen tőkeemelésnek van bármilyen előnye a kisrészvényesek szempontjából? Köszönöm!

BigThomas 2026. 07. 24. 19:21

Törölt hozzászólás

#2647

_kt_ 2026. 07. 24. 15:44

Előzmény: #2643 riskmanagementisnice

#2646

Miért gondolod, hogy hirtelen a GLOSTER fogja megnyerni a nagy állami milliárdokat? Azt várod, hogy sokszorosát fogja nyerni mint a DELTA meg a KERMANN tette eddig?

riskmanagementisnice 2026. 07. 24. 15:22

Előzmény: #2644 balentum

#2645

Én inkább most csak tapogatózva kérdezek, mint állítok - de elkezdem kicsit jobban követni a papírt, meg olvasni a jelentéseit alaposabban most visszamenőleg meg amikkel kijöttek. Lehet ebben komoly upside kis szerencsével.

balentum 2026. 07. 24. 11:53

Előzmény: #2643 riskmanagementisnice

#2644

https://invst.ly/1iz7mn
Nekem tetszik amit írtál, de egyelőre "döglöttlónak" tűnik ez a papír.
A 10-es könyvben 8 db vevő van és 450-ért venne a 8-ik vevő.
Szóval üres a könyv, nincs fogalom ma még ki sem nyitott.
Mi lesz ebből???

riskmanagementisnice 2026. 07. 24. 11:06

#2643

Mostanában nem követem közelről a Glostert, de biztos vannak akik igen, van egy felvetésem.
Ha az állami, összességében sok-sok százmilliárdos IT megrendelésekhez való hozzáférés kibővül és a Glosternek csak egy kicsi-közepes megrendelés megcsusszan, az már simán duplázhatja a cég árbevételét.
Tudom, hogy nem AI, csak az őskorból a középkorba kell vinni vmi régi backend rendszert, de ez mostanában foglalkoztat, hogy csak egy ilyen változás miatt simán duplázódhat a Gloster értéke.
Ha jobban követi a céget meg a profilját, mit gondoltok erről?
Ráadásul most kb ahogy nézem a 'helyén' van a cégérték a jelenlegi kilátások szerint, tehát ha ehhez jön upside, ami nincs beárazva, az jelentősen tudhat javítani az értékeltségen.
Felvettem most a radaromra újra a Glostert, szerintem érdekes sztori lehet ebből.
Írjatok :) De csak okosakat!

fci. 2026. 06. 15. 09:21

Előzmény: #2641 fci.

#2642

https://bet.hu/site/newkib/hu/2026.06./Rendkivuli_tajekoztatas_-_Reszveny-visszavasarlasi_programrol_129482539 ; Mától srv. van.

fci. 2026. 06. 02. 15:26

Előzmény: #2640 ElemzesOlvaso

#2641

Honnan került elő ez a rengeteg eladó pakk?

ElemzesOlvaso 2026. 05. 13. 21:45

Előzmény: #2639 grangerr

#2640

Amíg ki vannak feszítve pénzügyileg, mindegy mit varázsol Csillag. Nem lesz se másik nagytulajdonos, se további akvizíció. A 2026-2027-et túl kell élnie a cégnek likviditásból. Ez nagyon tisztán látszik a pénzügyi beszámolóból. Utána talán lesz már varázslat.

grangerr 2026. 05. 08. 10:25

Előzmény: #2638 Marcos79

#2639

A pozíció és az irány jó. Csillag már bizonyított harcos, ereje teljében. Szekeres kissé fásultnak tűnik, lehet hogy már jobban örülne egy mielőbbi sikeres exitnek. Nem lepődnék meg ha helyette vagy mellé új nagytulajdonos érkezne a céghez friss tőkével. Meglátjuk.

Marcos79 2026. 05. 08. 08:55

Előzmény: #2637 grangerr

#2638

Tegnap en is hallgattam... jo dolgokat mondtak, szerintem jo koltsegmendedzsmenttel, agressziv marketinggel, jo lesz ez a papir - persze turelmesnek kell lenni es az se artana ha a forint inkabb a 380-400as aavban lenne- ami egy alacsonyabb kamatkornyezet eseten azert nem lehetetlen

grangerr 2026. 05. 08. 08:21

Előzmény: #2635 grangerr

#2637

Csillag Péter vezetésével indul a Gloster 2.0 a csillagokig: https://www.youtube.com/live/ZxTytrMdYrU?si=7Y_3eTXVcdGcUr_R

ElemzesOlvaso 2026. 05. 07. 15:48

Előzmény: #2634 grangerr

#2636

A jövőt nagyon nehéz pénz nélkül építeni...márpedig totál ki vannak most feszítve...

grangerr 2026. 05. 07. 09:23

Előzmény: #2634 grangerr

#2635

Ma 6-kor a youtube-on online előadások az AI és a cég jövőjéről.

grangerr 2026. 05. 07. 08:36

Előzmény: #2633 grangerr

#2634

A tőzsde a jövőt, Csillagot és az AI-ra, innovációkra épülő növekedést fogja árazni. Már egyszer sikerült csúcsra járatnia egy céget és sikeresen exitelni, valószínű itt is részben vagy egészben ez a feladata, amiben mint részvényes most már érdekelt is.

grangerr 2026. 05. 05. 11:49

Előzmény: #2630 riskmanagementisnice

#2633

Lehet, hogy a közelgő eseményre kezd el mocorogni? https://www.erthetopenz.hu/gloster

Jocek 2026. 05. 04. 20:13

Előzmény: #2631 ElemzesOlvaso

#2632

Messziről se
https://tvc-screenshots.investing.com/tvc_5593b264ed33b42122cf945bee942696.png

ElemzesOlvaso 2026. 05. 04. 11:57

Előzmény: #2628 Marcos79

#2631

A P/E jóval 16 fölött van. A Gloster Nyrt-re jutó eredmény a konszolidált eredménykimutatás szerint 209 millió volt (kimutatás 34. oldal). Ez inkább 55-60-as P/E az aktuális árfolyam mellett. Ami továbbra is elég magas, akárhonnan is nézem. De ez nem nagy változás az előző évekhez képest, sosem volt 100-200 miliónál nagyobb ez az Nyrt-re jutó érték a korábbi években sem, csak az árfolyam volt magasabb és a P/E 100 fölött volt ez alapján korábban.
Ennél talán kritikusabb szerintem, hogy a 98. oldalon feltüntetett likviditási kockázatot jól megnézze mindenki. Az aktuális 12 hónapban 1.9 md forintnyi kötelezettsége van a cégnek, amire van 0.8 md-nyi követelés - azaz van egy 1.1 md-os lyuk az idei évre, amire a 2-5 éven belül lejáró hosszú távú hitel nyújt kvázi csak fedezetet (az most ott van készpénz/számlapénzként a rendszerben). Azaz teljesen ki van feszítve a rendszer most anyagilag, és még a következő évekre is.
Ezek alapján: itt nem lesz osztalék a következő években, mert nincs miből fizetni, de még a meglévő likviditást is valamilyen módon elő kell teremteni - ezt fedezhetik majd a futó évek eredményei vagy további hitelfelvételek.

riskmanagementisnice 2026. 04. 29. 08:50

Előzmény: #2629 riskmanagementisnice

#2630

Már régen hallgattam, úgy emlékszem a beszélgetés második fele a Gloster, de érdemes végighallgatni az elejét is, az is kapcsolódik, amikor arról beszél, hogyan akar növekedni.
https://www.youtube.com/watch?v=yip81tcVThk

riskmanagementisnice 2026. 04. 29. 08:48

#2629

Csökkent a bevétel, az EBIDTA és a nettó eredmény is.
Egyelőre azt a nagy növekedést nem látom :)
Az viszont pozitív, hogy a bevétel 90%-a rendszeres.
Csillag Péterrel hallgattam egy másfél órás beszélgetést (lehet ide is volt linkelve?) nem mondott rosszakat, lehet fantázia ebben a cégben, de egyelőre az árfolyam inkább hízelgő a cégre nézve, ez vegye, aki elhiszi, hogy tud majd eredményt duplázni, triplázni a cég pár éven belül.

Marcos79 2026. 04. 29. 08:22

Előzmény: #2627 _kt_

#2628

A 250 mFt egyszeri hatasokkal mar 16 a p/e - ha a rozsaszin szemuvegemen keresztul nezem...
Ugyanakkor ez a mostani ft/huf arfolyam igazi buntetes lehet most a glosternek...azert remelhetoleg haaz inflacio engedi a jegybank kamatot csokkent es az arfolyam kicsit begyengul, mert ezen a szintem megöli az exportra dolgozo cegeket....

_kt_ 2026. 04. 29. 00:32

Előzmény: #2626 Marcos79

#2627

Hát igen, érdekesek a létszám adatok is, 30%-kal csökkent a földeken dolgozók száma, és 3%-kal csökkent az ültetvényes házában ücsörgőké, kíváncsi leszek így a jövőben több gyapotot fognak leszedni vagy kevesebbet...

Amúgy az egy alkalmazottra jutó fajlagos EBITDA javult, ami jó hír is lehetne. De 26x P/E árazás egy zsugorodó cégért...

Marcos79 2026. 04. 28. 22:03

Előzmény: #2625 _kt_

#2626

Mondjuk azt neztem meg, hogy a letszam 271 ről 200 főre csökkent...de a cloud letszama max 10 %kal csokkent... majd ha lesz merleg ek adat... kivancsi leszek a szemelyi jellegu raforditasokra, meg a kp es hitel allomanyra...
De tenyleg zsenialisak a diagrammok es a magyarazatok...
A systemfarmer fel se tűnt hogy az nem teljes ev...

_kt_ 2026. 04. 28. 21:00

Előzmény: #2624 Marcos79

#2625

Azért az mindenképpen dicséretes, hogy sikerült pozitív üzeneteket faragni abból, hogy a rendszeres árbevétel 3%-kal, az export pedig 5%-kal csökkent. "Növekvő export", "a rendszeres
bevételek aránya 91,4%-ra emelkedett".

De ez se kutya: "A Cloud Solutions üzletág árbevétele 35%-kal, 3 612 millió Ft-ra nőtt (2024: 2 683 millió Ft, amely a Systemfarmer 2024. augusztus 15-től konszolidált részévi hozzájárulását tartalmazza)". A tejes tavalyi év folyamán 35%-kal több pénzt keresett a Cloud Solutions, mint 2024-ben 4.5 hónap alatt?

Marcos79 2026. 04. 28. 20:38

#2624

https://bet.hu/site/newkib/hu/2026.04./Tiz_forintbol_kilenc_mar_rendszeres_bevetel_a_Glosternel_129448493

Marcos79 2026. 04. 17. 10:24

Előzmény: #2622 p0809

#2623

Ha erdem szerint es nem huseg szerint osztjak a lehetoseget, akkor a gloster elott megnyilhatnak talan a lehetosegek itthon is ;-)

p0809 2026. 04. 17. 10:20

Előzmény: #2621 Marcos79

#2622

A jövőt árazza a piac... :-)

Marcos79 2026. 04. 17. 10:11

#2621

MI FOLYIK ITT??? :-)

Marcos79 2026. 04. 15. 18:58

Előzmény: #2619 pedaz

#2620

Köszi

pedaz 2026. 04. 14. 20:22

Előzmény: #2617 Marcos79

#2619

Úgy tudom a P/E-t nem az EBITDA alapján kell számolni, hanem az adózott eredmény alapján.
15,5 P/E-t mutat így.

Marcos79 2026. 04. 14. 20:11

#2618

https://bet.hu/site/newkib/hu/2026.04./Stabil_rendelesallomany_a_2026._I._negyedevben_129438238

Marcos79 2026. 04. 10. 08:38

Előzmény: #2616 Marcos79

#2617

677 mFt eredmeny auditalas elott (462mFt volt tavaly)
Ecs olyan 300 millio korul szokott lenni, ado is
150 mFt korul- akkor olyan 1100 korul lehet az ebidta?
580as arfolyammal szamolva 10.5 mrd a kapitalizacio
Akkor kb 10 p/e vel forog
Bar ebben az evben voltak uzletag eladas miatti egyszeri hatasok... azt ki kellene szűrni? jol szamolok, mit gondoltok az eredmenyrol?

Marcos79 2026. 04. 10. 08:11

#2616

https://bet.hu/newkibdata/129436032/KGY%20el%C5%91terjeszt%C3%A9sek%2020260430.pdf
Közgyűlési előterjesztések

Jocek 2026. 04. 08. 18:54

#2615

Bottal se kategória
https://tvc-screenshots.investing.com/tvc_9c0f725e9c92d9cea43e8a88e3132ec9.png

Marcos79 2026. 04. 04. 00:21

#2614

https://bet.hu/newkibdata/129431218/Megh%C3%ADv%C3%B3%20a%20Gloster%20online%20befektet%C5%91i%20esem%C3%A9ny%C3%A9re.pdf

Kabe 2026. 04. 02. 11:03

Előzmény: #2611 Marcos79

#2613

Köszönöm, nézem.

R00 2026. 04. 01. 12:36

#2612

R595, 605

Marcos79 2026. 04. 01. 11:51

Előzmény: #2608 Kabe

#2611

Na beszeltem veluk
A regi netbrokerben tenyleg nem megy
Az erste market pro-ban helyre raktak - az most tenyleg mukodik
A netbroker pro regibe is elvileg

Kabe 2026. 04. 01. 11:48

Előzmény: #2609 Marcos79

#2610

Köszi az infót! Ez az egy papírom van, azt se látom. De az előfizerés árát levonják.

Marcos79 2026. 04. 01. 11:45

Előzmény: #2608 Kabe

#2609

En mar haromszor hivtam oket- tudnak rola hogy rossz az info panel, mindig mondjak hogy szolnak az informatikusoknak...de honapok ota semmi... nagyon haragszom rajuk...csak nincs kedvem koltozkodni

Kabe 2026. 04. 01. 11:01

#2608

Erste reál time mióta nem működik? Hónapok óta ma néztem rá először, legutolsó adat 2025. Decemberi.
Azóta?

R00 2026. 03. 31. 13:50

#2607

Jön a Gloster közgyűlése - Portfolio.hu
j CEO új cég.

Marcos79 2026. 03. 30. 14:33

Előzmény: #2605 fci.

#2606

az a tavalyiban is benne volt úgy rémlik, meg a lehetséges tőkeemelés is

fci. 2026. 03. 30. 13:58

Előzmény: #2604 takktakk

#2605

Saját részvény vásárlásáról is szó van.

takktakk 2026. 03. 30. 13:46

Előzmény: #2602 fci.

#2604

Bár nem tudom, hogy a korábbi évek meghívóiban milyen megfogalmazásokkal éltek, de ha dönteni kell az "osztalék mértékéről és kifizetésének szabályairól" is, az az én nyelvezetemben előre vetíti kiindulópontként hogy van osztalék :D

fci. 2026. 03. 30. 13:42

Előzmény: #2602 fci.

#2603

https://www.portfolio.hu/uzlet/20260330/jon-a-gloster-kozgyulese-827592

fci. 2026. 03. 30. 13:38

#2602

https://bet.hu/newkibdata/129425291/Megh%C3%ADv%C3%B3%20rendes%20k%C3%B6zgy%C5%B1l%C3%A9s%2020260430.pdf

Marcos79 2026. 03. 28. 07:49

Előzmény: #2600 R00

#2601

Ha egyszeri hatasok nelkul tudna olyan 1 mrd eredmenyt elerni es latszodna benne a novekedesi potencial akkor egy 15-20as p/e -n foroghatna - akkor realis lehetne egy 1000 Ft plusszos arfolyam...en nem hiszem, hogy nagyon tervben lenne osztalek fizetes- 2024ben meg szoba kerult, hogy esetleg 2026os ev utan mar lesz 2027ben- de azota nem nagyon...

R00 2026. 03. 27. 07:48

Előzmény: #2599 Marcos79

#2600

A piac rendre nem reagált az egymást követő kedvező fundamentális hírekre. Nem nehéz kitalálni, hogy a lecsorgást vélhetően majd egy osztalékrali fordíthatja emelkedésbe

Marcos79 2026. 03. 26. 22:42

#2599

https://www.vg.hu/penz-es-tokepiac/2026/03/osztalekra-var-a-piac-pattant-az-it-specialista-az-uj

Toka 2026. 03. 26. 10:51

#2598

A forbes.hu is irt rólatok tegnap...

Marcos79 2026. 03. 26. 10:28

Előzmény: #2596 Dr.Emu

#2597

Jól néz ki tenyleg, mar 14000 db korul jar bo egy ora alatt, nekem kb 760 a nulla... :-) az meg jo messze van... de mar ez is megnyugtato hogy ilyen pozitivan fogadja a piac a fejlemenyeket
Szoval idom mint a tenger es kitartok ;-)

Dr.Emu 2026. 03. 26. 09:58

Előzmény: #2594 Marcos79

#2596

Végre valami mozgolódás.
Még két ilyen nap és 0-ba leszek.
Sajnos 600 alatt, mikor "minden is" esett már nem mertem bővíteni.
Ha egyszer északra fordul minden, ez még jobb lehet.
Kitartás.

Marcos79 2026. 03. 26. 09:44

Előzmény: #2594 Marcos79

#2595

A fel ora alatt 7000 dbos forgalom se szokvanyos

Marcos79 2026. 03. 26. 09:37

#2594

Szépen bekezdett ma is
R596

Marcos79 2026. 03. 25. 16:29

Előzmény: #2592 szezo

#2593

Koszi :-)

szezo 2026. 03. 25. 16:26

Előzmény: #2591 Marcos79

#2592

Vétel

Kumulatív (db)	Mennyiség (db)	Ár
2 000	2 000	566,00
2 100	100	560,00
2 390	290	556,00
2 590	200	552,00
8 440	5 850	550,00
8 840	400	522,00
9 240	400	520,00
10 385	1 145	500,00
10 524	139	482,00
10 774	250	470,00

Eladás

Ár	Mennyiség (db)	Kumulatív (db)
582,00	2 000	2 000
586,00	500	2 500
588,00	1 276	3 776
598,00	929	4 705
600,00	2 120	6 825
620,00	1 394	8 219
626,00	140	8 359
648,00	155	8 514
670,00	520	9 034
698,00	175	9 209

Marcos79 2026. 03. 25. 16:03

#2591

Valaki be tud tenni egy 10es konyvet
Erste bojkottalja tovabbra is a gloster info panelét

Marcos79 2026. 03. 25. 16:01

Előzmény: #2587 fci.

#2590

Kivancsi leszek a mai záróra... :-)

R00 2026. 03. 25. 15:28

#2589

Nekem szimpaikusnak tűnik a dolog.
Nem mellébeszélésnek. Meglássuk.!
Szurkolok nekik azért.

balentum 2026. 03. 25. 15:25

Előzmény: #2587 fci.

#2588

A végén még ez lesz az év meglepetés papírja!!:))

fci. 2026. 03. 25. 15:05

Előzmény: #2586 Marcos79

#2587

+18% :))

Marcos79 2026. 03. 25. 14:14

Előzmény: #2584 fci.

#2586

Akkor irány az 1000 Ft? :-)

takktakk 2026. 03. 25. 11:43

#2585

Egy kisebb interjút is kiadott a Forbes:https://www.forbes.hu/penz/gloster-csillag-peter-ceo/

fci. 2026. 03. 25. 11:14

Előzmény: #2583 Marcos79

#2584

Az elmúlt évek legjobb híre. Csillag Péter garancia a sikerre.

Marcos79 2026. 03. 25. 08:35

#2583

https://www.portfolio.hu/uzlet/20260325/uj-vezerigazgatot-nevezett-ki-a-gloster-826468

Donqatto 2026. 03. 18. 12:51

#2582

Szekeres jól elhallgatott...a sok promó meg interjú alábbhagyott...eladta akinek el kellett...szóval a hírverésnek már nincs értelme

Marcos79 2026. 03. 04. 10:35

Előzmény: #2580 balentum

#2581

az igaz, csak árt az idegrendszeremnek és a vérnyomásomnak a reggeli -14% - de amúgy hiszek benne, hogy lesz ez jobb is... remélem a türelmeseknek meg fogja érni ebben a hajóban ücsörögni...

balentum 2026. 03. 04. 10:28

Előzmény: #2579 Marcos79

#2580

Sajnos jól látod, de ezzel együtt egy hajóban ülünk.

Marcos79 2026. 03. 04. 10:18

#2579

Amúgy jó lenne, ha összekapnák magukat, mert óriási kuss van és a részvényárfolyam is siralmas... egy új autó árával mínuszban vagyok - jó lenne ha a motorozás helyett-mellett valami saját részvény vásárlási program kidolgozásra kerülne...esetleg megjelenne valami információ - mivel foglalatoskodik a cég - hogy halad a külföldi piacokon való megjelenés stb... én is szeretnék már hétvégén a glosteres osztalékaimból nyaralni és az új porschemmal hasítani...

Marcos79 2026. 03. 04. 10:02

#2578

felébredt az árjegyző

bitKain 2026. 03. 04. 09:54

Előzmény: #2575 balentum

#2577

Lehet, hogy kapnál egy vizsgálatot is, ha levágnád 0-ra.
Megnézném. 😉
Én már leírtam a saját készletem értékét 0-ra.
Szerencsére kevés van.

Marcos79 2026. 03. 04. 09:53

Előzmény: #2568 Donqatto

#2576

Ugy tunik... eleg illikvid... hatha a kozpontban is eszreveszik...

balentum 2026. 03. 04. 09:50

Előzmény: #2571 bitKain

#2575

Ha most én is realizálnám a bukót, akkor nulla Ft lenne!!!!

Donqatto 2026. 03. 04. 09:49

Előzmény: #2573 balentum

#2574

Szerekes szerint 2000-et ér...:) Közben a haverjai szórták 1000 felett

balentum 2026. 03. 04. 09:48

Előzmény: #2572 balentum

#2573

https://glosterdigital.com/rolunk
Szép kis társaság.:((((

balentum 2026. 03. 04. 09:47

Előzmény: #2570 Donqatto

#2572

Menjen a szekeres vagy ki a f@sz a picsába!!!

bitKain 2026. 03. 04. 09:47

Előzmény: #2569 balentum

#2571

Illikvid a papír, és valaki realizálta a bukót.

Donqatto 2026. 03. 04. 09:46

Előzmény: #2569 balentum

#2570

Elengedték

balentum 2026. 03. 04. 09:44

Előzmény: #2568 Donqatto

#2569

Tudja valaki, hogy mi történt itt???
Reál: 442 és 450/512 a két oldal!!!

Donqatto 2026. 03. 04. 09:30

Előzmény: #2567 Marcos79

#2568

Hamar volt úgy fest

Marcos79 2026. 02. 18. 10:01

Előzmény: #2563 Jocek

#2567

az elmúlt héten vettem én is 2000 db-ot, de lehet ezen a szinten már más is lát benne fantáziát, mert az utolsó 3 napon majdnem 30000 db cserélt gazdát... picit mintha nagyobb lenne a mozgás, mint szokott lenni...

eredmeny 2026. 02. 16. 08:13

Előzmény: #2565 eredmeny

#2566

Nem ide számtam a beírást!!!
Bocsánat!
Sorry!

eredmeny 2026. 02. 16. 08:13

Előzmény: #2564 Marcos79

#2565

A csend nem ( véletlen) érdektelenséget jelenthet, hanem azt is hogy valaki probál belőle most ( még) olcsóbban venni.
Persze mindez feltételezés még akkor is ha ezzel a véleménnyel nem vagyok egyedül.

Marcos79 2026. 02. 15. 20:34

Előzmény: #2563 Jocek

#2564

Ne már.... beleőszülök ebbe a lecsorgásba... mondjuk óriási csend van már jó ideje... nem csoda... amig nem jon valami hir marad ez az erdektelenseg...